Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах 10
Глава 2. Методические положения применения фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в условиях экономической реформы в России 94
Заключение.
Выводы и предложения 151
Литература 163
- Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах
- Методические положения применения фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в условиях экономической реформы в России
Введение к работе
АКТУАЛЬНОСТЬ И СОСТОЯНИЕ РАЗРАБОТАННОСТИ ПРОБЛЕМЫ Кризис экономики Российской Федерации, а также экономической науки в ее научных учреждениях и высших учебных заведениях отрицательно сказывается на всей современной мирохозяйственной системе и затрагивает передовые страны, проявляющие сильные тенденции к глобальной интеграции учебнообразовательных, научно-исследовательских, производственных, экономических и общесоциальных процессов.
Все интеграционные тенденции передовых стран мира сталкиваются с дезинтеграционными явлениями в Восточно-европейских странах, особенно в бывшем СССР, и тормозятся ими, что ставит перед всеми передовыми странами труднейшую проблему преодоления дезинтеграционных явлений и вынуждает их воспринимать эту проблему как свою собственную.
Не случайно в США, Японии, Канаде, Западноевропейских и многих других странах мира и их международных организациях наблюдается нарастание попыток установления интеграционных взаимосвязей с бывшими социалистическими странами и, особенно, с Российской Федерацией, ставшей правоприемники распавшегося СССР.
Эти попытки проявляются большей частью в создании денежных резервов (фондов), зарубежные владельцы и распорядители которых предназначают крупные суммы инвалютных средств для вложения в экономику Российской Федерации с целью преодоления ее кризисного состояния и установления с нею интеграционных взаимосвязей, охватывающих науку, производство, образование, культуру, здравоохранение, защиту окружающей среды и другие
сферы жизнедеятельности общества.
С помощью этих фондов зарубежные организации давно пытаются установить паритетное партнерское взаимодействие с правительственными учреждениями Российской Федерации, промышленными предприятиями, научно-исследовательскими институтами, общественными организациями, нарождающимися частнохозяйственными фирмами и их ассоциациями, высшими учебными заведениями и т. д.
Однако, несмотря на многолетние активные попытки такого рода, к заметным успехам они пока еще не привели. Предложение больших денежных средств со стороны многочисленных зарубежных фондов выявило неспособность всех без исключения учреждений и организаций бывшего Союза и его правоприемницы России принять предложения фондов и грамотно распорядиться предоставляемыми им средствами. В то же время как в России, так и за рубежом активизировались мафиозные поползновения к злоупотреблению фондированными ивалютными средствами.
Попытки установления интеграционных хозяйственных взаимосвязей передовых стран мира с Россией поэтому низошли уже до предоставления ей простой гуманитарной помощи и тривиальных кредитов, что является крайне невыгодным как для России и помогающих ей стран, так и для всего мирового сообщества и его современной нестабильной мирохозяйственной системы в целом, потому что быстро углубляющийся и расширяющийся социальноэко-номический и военно-политический кризис бывшего Союза реально угрожает ей разрушением.
В сложившихся условиях крайне необходимым становится принципиально иное понимание всей современной мирохозяйственной ситуации и, притом, такое, какое способно обеспечить оперативное решение наиболее острых и опасных проблем, открыть безо
пасный и надежный путь к установлению непротиворечивых интеграционных взаимосвязей всего мирового сообщества в глобальном масштабе.
Такое понимание уже зарождается в России.
В Российской науке недостаточно исследованы возможности применения венчурного капитала в условиях экономических реформ. Имеются несколько публикаций разных авторов, из которых можно отметить работы Л. Берзина, М. Благина, Б. Тубина, Р. Кожевникова, КХ Забродоцкого, Е. Лебедевой, И. Малмыгина, П. Недотко, а Попова, В. Рыбникова, С. Семенова, О. Сестринского и других.
Минэкономики России начинает НИР по фондовым механизмам хозяйствования, так как их знание вполне может привлечь к себе внимание зарубежных фондов и их субсидии, уже давно предназначенные для финансовой поддержки подобных программ и терпеливо ждущие своего часа, т. е. момента их появления в общественном научном и учебно-образовательном процессе в России.
Такие учебные курсы и программы могут встретить поддержку не только со стороны зарубежных фондов, но и со стороны российских организаций, потому что являются реальным средством преодоления кризисных явлений в современной мирохозяйственной системе за счет разумного распределения и умножения богатства.
ЦЕЛЬ ИССЛЕДОВАНИЯ состоит в анализе фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в развитых странах и в разработке предложений по их применению в Российской Федерации.
ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. В соответствии со сформулированной выше целью в диссертации поставлены и решены следующие задачи:
- обоснована необходимость использования в социально-экономическом развитии России венчурного капитала и фондовых ме ханизмов в их единстве,
- проанализирован опыт высокоразвитых стран и возможности его применения в России,
- проанализирована работа ряда инновационных фондов в России и сделана оценка применяемых ими механизмов,
- разработаны предложения о применении венчурного капитала и фондовых механизмов социально-экономического развития в России в условиях экономической реформы.
НАУЧНЫЙ АППАРАТ. Выполненные автором исследования основаны на анализе мирового опыта применения венчурного капитала и инновационных фондов, а также синтезе соответствующих механизмов их работы.
В работе над диссертацией автор следовал от общего к частному и затем опять от частного к общему на более глубоком уровне познания исследуемой проблемы. При этом он опирался на труды иностранных и российских ученых и специалистов.
ПОСЛЕДОВАТЕЛЬНОСТЬ РЕШЕНИЯ ЗАДАЧ ИССЛЕДОВАНИЯ - структура работы - вытекает из ее цели, содержания и новизны.
В первой главе "Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах" изучена практика применения венчурного капитала и соответствующих механизмов в работе инновационных фондов высокоразвитых стран.
Вторая глава "методические положения применения фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в условиях экономической реформы в России" показана возможность разработки и применения фондовых механизмов и венчурного капитала в России.
НА ЗАЩИТУ ВЫНОСЯТСЯ результаты анализа фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в высокоразвитых
странах и предложения по применению этих механизмов в России. НАУЧНАЯ НОВИЗНА РАБОТЫ состоит в следующем: выполнен анализ фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах и сделан вывод о возможности их применения в российских условиях, впервые разработана методология и методы использования в российских условиях фондовых механиэмов социально-экономического развития и венчурного капитала в их единстве.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РАБОТЫ заключается в том, что она направлена на:
- скорректированный перенос эффективных механизмов саморазвития общества высокоразвитых стран в российскую экономику,
- приспособление, прививку венчурного капитала к национальной кризисной экономике,
- разработку инновационных фондовых механизмов в условиях специфического хозяйственного права Российской Федерации,
- разработку комплекса мер по практическому распространению указанных механизмов в Российской Федерации.
АПРОБАЦИЯ И РЕАЛИЗАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТОВ ИССЛЕДОВАНИЯ
диссертант располагает обширным десятилетним опытом использования венчурного капитала в США, Европе и России.
Еще в 1989 году на средства фирмы "Монсанто", руководимой диссертантом, была создана Советско-Американская совместная Лаборатория в Институте биоорганической химии им. Шемякина. Перед лабораторией были поставлены две задачи. Первая - выявление перспективных идей в биоорганической химии и организация соответствующих разработок. Вторая - перенос в советские уело
вия международных норм патентоведения, финансирования и налогообложения. На эти цели автор выделил 0,5 миллиона долларов. В правление лаборатории были включены ведущие ученые СССР в соответствующей области химии. Однако за четыре года работы лаборатории выявились непреодолимые трудности в применении венчурного капитала в России. Эти трудности были связаны как с действующим законодательством, так и с экономической культурой исполнителей в самом широком смысле слова. Лаборатория не выполнила ни одной из своих задач.
Было множество других попыток апробации и внедрения венчурного капитал и фондовых механизмов в СССР и в России.
В настоящее время диссертант принимает участие в создании Русско-Американского Медицинского Фонда. Этот Фонд создается на базе корпорации "Витас", вице-президентом которой является диссертант. Задача фонда - оказание содействия российским ученым, предлагающим прогрессивные идеи в здравоохранении, но не имеющим средств для реализации своих идей. Диссертант привлек в руководство Фонда нобелевских лауреатов, руководителей американских университетов и российских академиков. Работа этого фонда будет организована с учетом накопленного опыта и с учетом рекомендаций, изложенных в диссертации. На программы Фонда планируется собрать от 50 до 100 млн долларов.
Работа над диссертацией была завершена в 1991 - 1993 годах, диссертант участвовал в выполнении заказа Минэкономики РФ на научно-исследовательские работы. В качестве консультанта он разрабатывал тему "Фондовые механизмы социально-экономического развития применительно к хозяйственному праву в России". В результате выполнения этих работ были созданы и
внедрены новые организационно-экономические методы отбора и финансирования экономических исследований.
Фондовые механизмы функционирования венчурного капитала в высокоразвитых странах
Ускорение НТП как базы социально-экономического развития страны, радикальная переориентация народного хозяйства и его интенсификация невозможны без коренного преобразования административно-управленческой системы общественного производства. Система может реформироваться несколькими путями, которые ведут к принципиально различным социально-экономическим последствиям, результатам и эффектам.
Здесь важно рассмотреть альтернативный путь социально-экономического реформирования, которым десятилетиями шли многие передовые страны мира. Он свободен от многих недостатков и издержек нашего пути и обеспечивает успешное своевременное решение сложнейших общественных проблем.
Данный путь способен предохранять от катаклизмов не только общество в целом, но и саму систему хозяйствования, поскольку на этом пути она приобретает новые качества, уникальные социально-экономические функции и широкие возможности рационального управления процессом общественного производства.
Путь социально-экономического реформирования, давно и успешно осваиваемый передовыми странами мира и уже выявивший в них свои неоспоримые преимущества перед всеми другими путями и способами общественных преобразований, основывается на так называемых "фондовых механизмах хозяйствования".
Как показывает мировой опыт, только они могут дать выход из кризисных явлений, вызываемых устаревшей административно-командной организационно-управленческой структурой. Причем выход заключается не в "улучшении" самой этой системы, а в переходе от нее к качественно иной системе управления научно-исследовательским, учебно-образовательными, производственным и общехозяйственным процессами.
В высокоразвитых, капиталистических странах, фондовые механизмы хозяйствования давно стали основным и главным средством ускорения и оптимизации научно-технического и социально-экономического развития общественного производства.
Фондовые механизмы развития (ФМР) способны приводить к позитивным результатам и эффектам независимо от социальноэко-номической специфики общественного производства стран, их применяющих.
ФМР позволяют концентрировать усилия и ресурсы на стратегически важных направлениях НТП и социально- экономического развития общества, обеспечивать достижение конечных результатов с наивысшим качеством и эффективностью; кооперировать и интегрировать усилия исполнителей работ по всем фазам цикла "от идеи до внедрения" независимо от ведомственной, учрежденческой или иной принадлежности и территориального размещения специалистов, придавать их функциональным взаимосвязям гибкость и мобильность, необходимые для ускорения и успешного завершения работ и с минимальными расходами.
Термин "Фондовые механизмы развития" указывает на ведущую составную часть и главный организационно-экономический инструмент этих механизмов - инновационные фонды. Они функционируют на административно независимой (от государственных ведомств и любых хозяйственных организаций), а также на неприбыльной и некоммерческой основе. Иначе говоря, организационно-экономические отношения, присущие ФМР, основываются на принципах, которые называются "независимыми", "неприбыльными", "некоммерческими" (нетоварными или нерыночными). Они противоположны основополагающим обычным рыночным отношениям традиционных организационно-экономических структур, которые имеют коммерческий, прибыльный и административно зависимый характер.
Хозяйственные организации и государственные ведомства, располагающие денежными средствами, предназначенными на осуществление нововведений, расходуют их не только сами на проведение своими силами крайне нужных им и очень рисковых для них собственных исследований и разработок, но и создают за счет этих средств специальные общественные (обобществленные) инновационные фонды. Учредители фондов передают (отчуждают) им свои деньги вместе с правом владения, пользования и распоряжения ими для практического решения проблем, актуальных для учредителей фондов и всего общества в целом.
На средства, передаваемые в их распоряжение, инновационные фонды привлекают к данным проблемам внимание возможно более широкого круга специалистов различного профиля, стимулируют их к тщательному изучению реального общественного содержания проблем, поиску нетрадиционных, оригинальных путей их оптимального решения, проводят конкурсы предложенных решений. Фонды организуют компетентный консультативно-экспертный отбор лучших из них, присуждают им необходимые денежные субсидии и передают их в распоряжение специалистов, осуществляющих прак - 13 -тическую реализацию отобранных решений и стремящихся к получению совокупности разнообразных общественно полезных эффектов на возможно более высоких качественном и количественнном уровнях их проявления.
К освоению эффектов подключаются учредители инновационного фонда. Он предоставляет им право и возможности участия в реализации наиболее выгодных для них решений. Практика показывает, что без помощи фонда учредители не могут прийти самостоятельно к подобным решениям, рационально осуществить их, использовать полностью все их благоприятные для общества потенциальные возможности.
Аккумулируя денежные средства учредителей и распоряжаясь этими средствами независимо от них, инновационные фонды оказываются в состоянии создать и успешно развивать качественно новые производительные силы науки и техники по сравнению с теми, которыми располагают учредители инновационных фондов сами по себе. Это происходит на всем пространстве общественного инновационного процесса, на всех его фазах, начиная с фундаментальной научной проработки важнейших общественных проблем и кончая использованием конечными потребителями нововведений, решающих эти проблемы практически.
Методические положения применения фондовых механизмов функционирования венчурного капитала в условиях экономической реформы в России
Перспективы возрождения и оптимального (бескризисногоj научно-технического, промышленно-технологического, социально-экономического и общественно-природного развития России заключаются в фондовых механизмах хозяйствования.
Для того чтобы выйти на эти перспективы и рационально использовать открываемые ими возможности, необходима еще некоторая важная (ключевая) информация о самих фондовых механизмах хозяйствования, дополняющая и развивающая ту, которая содержится в первом и данном научных докладах.
Термином "фондовые механизмы хозяйствования" обозначается совокупность специфических организационно-экономических отношений субъектов хозяйственной деятельности общества - физических и юридических лиц.
О помощью данных специфических отношений организационно-экономического плана эти лица могут успешно осуществлять оптимальное (бескризисное) научно-техническое, промышлен-но-технологическое, социально-экономическое и общественно-природное развитие человеческой цивилизации.
Трудности освоения и применения фондовых механизмов хозяйствования начинаются с понимания специфичности присущих им организационно-экономических отношений. Затруднения возникают в связи с тем, что эти отношения обладают диаметрально противоположными свойствами по сравнению с привычными, традиционными организационно-экономическими взаимоотношениями людей, характерными для административно-ведомственной системы хозяйствования.
Хозяйственные учреждения с административно-ведомственным организационно-экономическим устройством тоже имеют фонды ; фонды заработной платы, фонды развития, пенсионные фонды, фонды социального страхования, амортизационные фонды, инвестиционные фонды, инновационные фонды и т. д.), однако эти фонды не приводят к возникновению фондовых механизмов хозяйствования и не охватываются рассматриваемым.
Такие фонды - это типичный элемент административно-ведомственной организационной системы. Они создаются ею для поддержки самой себя и нигде, и никого не выводят за рамки административно-ведомственной организации хозяйственной деятельности общества, не выпускают из сферы присущих ей социально-экономических отношений.
Они ставят всех субъектов хозяйственной деятельности в жесткую административную, подведомственную зависимость друг от друга. Эта зависимость выступает в форме отношений найма-увольнения, распоряжения-повиновения, купли-продажи рабочей силы и производимых ею товаров и услуг, прибыли-убыли выгод и доходов физических и юридических лиц, соотносящихся друг с другом в рамках административно-ведомственной организационно-экономической формы.
В сжатом, концентрированном виде она выступает в формально-бюрократических регламентах (законах, подзаконных актах, служебных предписаниях, нормативных установках и т.д. j, рассчитанных на среднего - нормального - человека и обязательных для строгого соблюдения всем сообществом людей, деятельность которых они определяют в виде некой стоящей над ними общественной силы - силы принуждения.
Эта сила постоянно и в массовом масштабе трансформирует вполне нормальных людей в законопослушных, автоматически выполняющих любые предписания и предустановления свыше вне зависимости от того, к каким бедам это может привести законопослушных лиц и все общество на практике, либо же, напротив, -в закононепослушных, пренебрегающих законами и вступающих в разнообразные конфликты с силой общественного принуждения, что так же влечет за собой те или иные ущербы для закононепослуш-ных лиц и общества в целом.
Отклонения в обе эти патологические стороны от искусственно и произвольно предустанавливаемой общественной нормы, автоматически вызываемые постоянным воздействием на общество административно-ведомственной формально-бюрократической системы хозяйствования, являются глубоко скрытой причиной множества хронических и непрерывно обостряющихся кризисных явлений.
Они - прямое следствие подавления содержания хозяйственной деятельности (по сути - всей жизнедеятельности) общества ее организационно-экономической формой, которая формирует это содержание, находится с ним в постоянном конфликте и вызывает в нем множество разнообразных патологических абцессов.
Фондовые механизмы хозяйствования позволяют полностью излечивать все такие болезненные для общества абцессы, потому что нейтрализуют и устраняют их причину. Данные механизмы способные приводит к естественной, действительно необходимой общественной норме, к жизненно важному для общества оптимуму все отклонившиеся от него и ставшие ненормальными либо даже патологическими процессы.
Это происходит потому, что Фондовые механизмы хозяйствования раскрепощают творческую энергию и предприимчивость талантливых людей, направляют их усилия на достижение целей, развивающих содержание хозяйственной деятельности общества, обеспечивают рациональную корректировку и практическую реализацию денных целей в обход административно-ведомственной формально-бюрократической системы, вопреки ей и путем замены принципиально иной организационно-экономической формой, обладающей диаметрально противоположными ей свойствами.
Фондовые механизмы, проявляющие подобные свойства и развивающие их, в историческом плане возникают на базе так называемого "избыточного" частнохозяйственного капитала.
Его избыточность относительна. Он накапливается тогда, когда промышленные предприятия частнохозяйственного {. капиталистического) типа, обладающие новым техническим и технологическим базисом, функционируют успешно и принося прибыль, значительно превосходящую все расходы на обеспечение деятельности этих предприятий. Когда же их производственный базис устаревает и начинает причинять убытки, последние быстро поглощают весь накопленный избыточный капитал. Притом он сразу же оказывается явно недостаточным, когда встает вопрос о заблаговременном обновлении технического и технологического базиса предприятий, пока еще они функционируют успешно. Использование же заемных средств, подлежащих возврату с процентами, и административно-ведомственное выполнение на эти средства большого объема необходимых для обновления производства рисковых исследований и разработок в самих промышленных предприятиях, чревато опасностью полного краха.
Для промышленных предприятий, стремящихся к получению прибыли в возможно большей мере, накапливающийся у них избыточный денежный капитал олицетворяет собой уже реализованную ими цель и представляется несомненным благом. Однако это благо легко обращается во зло прежде всего для самих же промышленных предприятий. Зловредность избыточного капитала проникает в него изначально, содержится в нем потенциально и проявляется многолико в зависимости от его дальнейшего использования по множеству возможных направлений.
Избыточный капитал избыточен лишь для тех производств, в которых возник, и избыточен только потому, что дальнейшее его вложение в производство ведет к гипертрофированному расширению производства на таком техническом и технологическом базисе, какой уже вступил в фазу старения и вскоре потребует быстрого обновления в чрезмерных масштабах.
Данное важное обстоятельство обнаруживается вполне, если рассматривать избыточный капитал в качестве мерила процветания промышленных предприятий. На первый взгляд кажется, что если у них есть лишние деньги, значит их дела идут неплохо и тем лучше, чем больше у них лишних денег. В действительности же оказывается, что избыточный капитал - это сигнал о том, что обладающие им предприятия вплотную приблизились к опасной черте, что такой преувеличенно здоровый вид они приобретают непосредственно перед крахом.
