Содержание к диссертации
Стр.
Введение 4
Глава 1. Анализ мирового опыта создания и деятельности топливно-
энергетических компаний 11
Мировые тенденции в развитии энергетического рынка 12
Мировой и отечественный опыт создания энергоугольных компаний 22
Мировой опыт деятельности энергогазовых компаний 35
Постановка задачи по оптимизации принципов и механизмов создания энергогазовых компаний 42
Глава 2. Основные элементы и методы стратегии инвестиционной
политики по созданию энергогазовых компаний 44
Анализ современного технического состояния электроэнергетики России 44
Взаимоотношения региональных АО-энерго и ФОРЭМ 50
Основные направления реструктуризации и развития механизмов функционирования ЕЭС России.. 53
Разработка возможных сценариев создания энергогазовых компаний 60
Глава 3. Разработка экономической модели развития энергетического
бизнеса нефтегазодобывающего предприятия 68
Состояние ресурсной базы нефти и газа в России и прогнозы развития 68
Анализ производственных мощностей крупнейших российских нефтегазодобывающих компаний 80
Разработка экономических моделей и методики создания энергогазовых компаний 82
Моделирование развития энергогазового бизнеса добывающего предприятия на примере ОАО «Томскнефть» НК ЮКОС 93
Глава 4. Определение экономической эффективности организации и
развития энергогазовой деятельности ОАО «НК «ЮКОС» на базе ОАО
«Томскэнерго» в Томском регионе. Создание энергогазовой компании
«ТомскТЭК» 124
Некоторые условия, принятые при выполнении расчетов 124
Дополнительная прибыль при создании энергогазовой компании «ТомскТЭК» 126
Методика оценки рисков создания и функционирования энергогазовой компании 130
Сопоставление дополнительной прибыли при создании топливно-энергетических компаний 141
Оценка стоимости бизнеса структур, входящих в энергогазовую компанию «ТомскТЭК» 144
Заключение 153
Список использованной литературы 157
Приложение 1. Базовые экономические модели, функционирующие в
электроэнергетике стран мира 167
Приложение 2. Задачи и этапы сводного плана реформы и реструктуризации
РАО «ЕЭС Рссии» 171
Приложение 3. Результаты расчетов экономической эффективности развития энергетического бизнеса добывающего предприятия на примере ОАО
«Томскнефть» НК ЮКОС» 177
Приложение 4. Общие сведения о «ТомскТЭК» и структурах, входящих в
энергогазовую компанию 191
Приложение 5. Исходные данные и результаты расчетов величины
дополнительной прибыли при создании энергогазовой компании
«ТомскТЭК» 197
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В последние десятилетия во всем мире наблюдается резкая активизация деятельности по внедрению либеральных рыночных отношений в сферу производства, транспортировки и распределения электрической энергии и мощности. Проведение крупномасштабных рыночных реформ в Российской Федерации осуществляется по аналогичному сценарию, что отражено в Энергетической Стратегии России на период до 2020 года, утвержденной Распоряжением Правительства РФ в 2003 году.
Специфической особенностью при реформировании РАО «ЕЭС России», как естественной монополии энергетического сектора экономики, является требование гарантированного удовлетворения растущего спроса отраслей промышленности на энергию и соблюдение жестких требований по надежности энергообеспечения всех категорий потребителей. В силу этого, внедрение простейших моделей конкурентного рынка, с обязательными элементами банкротства и нестабильности работы коммерческих предприятий на колеблющемся рынке спроса, явно не удовлетворяет требованиям Энергетической стратегии реформирования естественной монополии. С другой стороны, стремительный моральный и физический износ основных фондов энергетических предприятий и резкое сокращение амортизационных фондов, произошедшее в результате инфляционных процессов 90-х годов прошлого столетия, являются основной причиной необходимости привлечения внешних, по отношению к РАО «ЕЭС России», инвесторов для модернизации действующего производственного фонда и строительства нового.
Проведение рыночных реформ в электроэнергетической отрасли сопровождается и реформированием газовой отрасли России, являющейся монопольным поставщиком природного газа на электростанции. Появление на рынке поставок природного газа независимых производителей позволяет рассматривать их как потенциальных инвесторов, заинтересованных в
5 увеличении прибыльности бизнеса за счет более глубокого передела сырья
(природного газа) и расширения ассортимента производимой продукции.
Независимыми производителями природного газа являются, как правило, крупные вертикально интегрированные нефтяные компании (ВИНК), которые обладают значительными инвестиционными ресурсами, благодаря уникальной и благоприятной конъюнктуре рынка на нефть за последние 7 лет. Эти компании имеют богатый опыт работы в российских рыночных условиях, в них сосредоточен квалифицированный российский управленческий персонал, подготовленный не только для работы на энергетическом рынке, но и для формирования и реализации крупных инвестиционных проектов.
В России уже накоплен некоторый опыт по формированию топливно-энергетических компаний, работающих на угольной сырьевой базе. Однако, угольные компании сами нуждаются в инвестициях и не могут выступать донорами в развитие энергетических мощностей. Именно поэтому рассмотрение методических основ и экономических моделей создания энергогазовых компаний, образующихся в результате ведения совместного бизнеса независимыми производителями природного газа и генерирующими подразделениями электроэнергетической отрасли, является актуальным.
Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационного исследования заключается в разработке методических основ и экономических моделей создания энергогазовых компаний, образующихся в результате совместной деятельности независимых производителей природного газа и энергогенерирующих предприятий.
Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие задачи:
- анализ мирового опыта по либерализации рынка электроэнергетики и созданию топливно-энергетических Компаний (энергогазовых и энергоугольных) и определение основных механизмов кооперации, используемых в мировой практике;
анализ современного состояния генерирующих мощностей региональных АО-энерго, механизмов функционирования оптового рынка электроэнергии и мощности;
разработка возможных сценариев и экономических моделей создания энергогазовых компаний на территории Российской Федерации;
исследования по обобщению региональной стратегии российских нефтяных компаний в области диверсификации собственного бизнеса как в сторону газовой отрасли, так и в электроэнергетику с определением зональных интересов;
- создание экономической модели развития энергогазового бизнеса
региональных отделений ВИНК;
разработка методики оценки экономической эффективности различных сценариев создания новой энергогазовой Компании на базе кооперации региональных АО-энерго и добывающих подразделений вертикально интегрированных нефтяных Компаний.
определение и реализация на практике наиболее эффективного сценария и экономической модели развития энергогазового направления бизнеса для НК ЮКОС при участии ОАО «Томскэнерго» на основе разработанных моделей и методики.
Предметом исследования являются стратегии развития бизнеса ВИНК в области производства газа и электроэнергии, методы оценки экономической эффективности и рисков создания единого энергогазового бизнеса, а также индивидуальные инвестиционные программы участников нового бизнеса.
Объектом исследования являются существующие и создаваемые в России при структурной перестройке естественных монополий топливно-энергетические Компании.
Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования базируется на трудах отечественных и зарубежных ученых экономистов, посвященных экономическому анализу либерализации рынка электроэнергии и мощности в мировой практике, а также на методологии
7 экономического и проектного анализа отдельных инвестиционных проектов,
законодательных и нормативных актах Российской Федерации последних 5-
ти лет, балансовых экономико-математических моделях оптимизации
тепловой и электрической мощности в региональных энергосистемах,
методиках оценки стоимости и капитализации новых бизнес-структур.
Информационной базой исследования явились данные Государственного комитета РФ по статистике, Министерства промышленности и энергетики РФ, Федеральной службы по тарифам РФ, РАО «ЕЭС России», ОАО «Газпром», ОАО «НК «ЮКОС», НИИ Экономики Энергетики, материалы научных институтов и консалтинговых фирм, а также статьи отраслевого характера, публикуемые в открытой печати.
Наиболее существенные научные результаты, полученные автором, заключаются в следующем:
Разработана экономическая модель создания энергогазовых компаний, образованных в результате кооперации независимых производителей газа -ВИНК и генерирующих предприятий региональных АО-энерго в единую компанию.
Разработана экономическая модель создания энергогазовых компаний с позиции инвестора - нефтедобывающего предприятия на основе строительства новых генерирующих мощностей (газотурбинных электростанций) с использованием ресурсов попутного нефтяного газа ВИНК.
Разработана методика оценки экономической эффективности создания энергогазовых компаний, образованных в результате кооперации независимых производителей газа и генерирующих предприятий региональных АО-энерго в единую Компанию.
4. Выполнено сравнение экономической эффективности создаваемых
энергогазовых и энергоугольных компаний на основе единой методики
оценки.
5. Проведен комплексный анализ инвестиционных проектов подразделения ОАО «Томскнефть» НК ЮКОС и ОАО «Томскэнерго» с точки зрения
8 оптимизации баланса новых мощностей по тепло- и электроэнергии на
основе имитационного моделирования.
Предложена эффективная структура построения энергогазового бизнеса путем интеграции топливных и инвестиционных возможностей нефтяной Компании и инвестиционных проектов по расширению генерирующих мощностей АО-энерго для увеличения общей стоимости бизнеса при одновременном сокращении существующего дефицита тепловой и электрической энергии в регионе.
Проведена оценка стоимости энергогазового бизнеса.
8. Даны практические рекомендации по созданию совместной структуры
управления производственными мощностями по добыче газа и производству
электроэнергии.
Степень обоснованности научных положений, выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, базируется на анализе существующей теоретической базы и накопленного практического опыта зарубежных топливно-энергетических компаний и российских энергоугольных компаний. Разработанные экономические модели и методология апробированы при разработке планов создания одних из первых энергогазовых компаний в России в рамках построения энергетического бизнеса ОАО «Газпром» и НК ЮКОС.
Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке экономических моделей и методики оценки экономической эффективности создания энергогазовых компаний, образующихся в результате совместной деятельности независимых производителей природного газа и энергогенерирующих предприятий, обеспечивающих разработку эффективной структуры совместной инвестиционной программы.
Значение полученных результатов для теории и практики заключается в том, что в теоретическом аспекте диссертационная работа решает важную прикладную задачу обоснования и оценки экономической эффективности интеграции независимых производителей природного газа и генерирующих энергокомпаний с учетом осуществления совместных
9 инвестиций в модернизацию существующих и создание новых мощностей по
производству электроэнергии и тепла. Применение разработанных
экономических моделей и методики на практике позволило выработать
рекомендации по структуре построения нового энергетического бизнеса для
вертикально интегрированной нефтяной компании, имеющей ресурсы
природного газа.
Сведения о реализации и целесообразности практического
использования результатов. Основные теоретические и методические
положения, выводы, полученные результаты и рекомендации имеют
практическую значимость и были использованы как в региональных
энергетических Компаниях при разработке инвестиционной политики
модернизации генерирующих мощностей и привлечению инвесторов, так и в
региональных отделениях вертикально интегрированных нефтяных
Компаний, реализующих политику диверсификации бизнеса в газовый
сектор экономики. Результаты диссертационного исследования
использованы в ОАО «Газпром» при формировании энергетической стратегии Компании на период до 2006 года, а также в ЗАО «ЭСКОМ» при формировании системы управления энергетическими активами НК ЮКОС и при обосновании потребности в инвестициях на 2002-2004гг. для развития энергетического бизнеса Компании.
Апробация результатов работы. Результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались на следующих конференциях: 8-м Всероссийском студенческом семинаре «Проблемы управления» Государственный Университет Управления, г. Москва 2000г.; 17-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления - 2002», Государственный Университет Управления, г. Москва 2002г.; 8-ой международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2003», Государственный Университет Управления, г. Москва 2003г.
10 Публикации. По теме диссертационного исследования автором было
опубликовано 4 индивидуальных работы общим объемом 1,67 печатных
листов.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения,
четырех глав, заключения, списка использованной литературы (102
наименования) и приложений. Основная часть работы изложена на 166
страницах машинописного текста, содержит 26 рисунков, 40 таблиц.
