Содержание к диссертации
Глава 1. Теоретические вопросы определения экономической устойчивости
нефтяной компании 8
1.1 Современное состояние и значение топливно-энергетического комплекса
для экономики России 8
1.2 Теоретические основы и экономическая сущность понятия
экономической устойчивости нефтяной компании 19
1.3 Основные факторы, влияющие на экономическую устойчивость нефтяной
компании.. 40
Глава 2. Совершенствование методических подходов к оценке
экономического положения нефтяной компании 51
2.1 Анализ и критический обзор существующих методов оценки
экономической устойчивости нефтяной компании 51
Оценка финансовой устойчивости нефтяной компании 68
Методика анализа финансового состояния нефтяной компании 76
Глава 3. Разработка рекомендаций по повышению экономической
устойчивости нефтяной компании 91
3.1 Особенности влияния экологического фактора на экономическое
положение нефтяных компаний 91
Сверхдоходы: алгоритм расчета горной ренты в нефтяной компании.... 106
Методика оценки экономической устойчивости нефтяной компании.... 115
Заключение 125
Список использованных источников . 128
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Топливно-энергетический комплекс, где нефтегазодобывающая отрасль занимает ведущее место, играет ключевую роль в обеспечении «энергетической безопасности страны». Программа экономического развития России на ближайшее десятилетие предусматривает ежегодные темпы роста российской экономики на уровне 5-8%. Нефтегазодобывающая отрасль генерирует почти 30% валового внутреннего продукта и является гарантом налоговых поступлений в бюджеты всех уровней, а также развития других отраслей экономики. В этой связи, особую значимость приобретают вопросы, связанные с поддержанием устойчивого развития отрасли. В условиях рыночной экономики с теоретической и практической точек зрения важно иметь научно обоснованные методы оценки экономической устойчивости нефтяных компаний. В то же время традиционные методы оценки финансовой устойчивости мало подходят для оценки экономического положения и инвестиционной привлекательности предприятий нефтяной отрасли в силу отсутствия учета в отечественной бухгалтерской отчетности таких активов нефтяных компаний как права недропользования, стоимость которых определяется, в первую очередь запасами нефти и газа. Методы оценки экономической устойчивости нефтяных компаний, позволяющие учитывать обеспеченность компаний запасами углеводородного сырья, недостаточно проработаны.
Все это обуславливает актуальность проводимых исследований, направленных на создание методов оценки экономической устойчивости нефтяных компаний.
Целью исследования является совершенствование методов оценки экономической устойчивости нефтяной компании и пути ее повышения.
Для реализации цели были поставлены и решены следующие задачи: 1. Дать определение понятию «экономическая устойчивость нефтяной компании» и выявить его отличие от понятия «финансовая устойчивость»;
Провести анализ методов оценки экономической устойчивости хозяйствующих субъектов, выявить их недостатки и проблемы;
Выявить основные факторы, влияющие на экономическую устойчивость нефтяной компании и определить их значимость в достижении экономического результата;
Предложить пути повышения экономической устойчивости с учетом природного и экологического факторов;
Предложить методы оценки экономической устойчивости нефтяной компании, позволяющие учитывать природный и финансовый факторы.
Объектом исследования являются нефтяные компании России. Выбор этих хозяйствующих субъектов обусловлен их значительной ролью в обеспечение народного хозяйства страны топливно-энергетическими ресурсами и экономического роста России.
Предметом исследования являются теоретические, методические и практические вопросы оценки экономической устойчивости нефтяной компании, а также методы ее повышения, позволяющие учитывать природный экологический и финансовый факторы.
Методологическая основа исследования. Основными методами исследования являются системный и логический анализ, статистические приемы обработки информации, методы экспертного пропюзирования и принятия решений в условиях изменений внутренней и внешней экономической среды.
Исследование базируется на основных положениях экономической теории в части повышения эффективности производства и устойчивости предприятий, отечественные и зарубежные разработки, нормативные материалы по недропользованию, концептуальные положения развития нефтегазового комплекса России. В качестве информационной и экспериментальной базы при изучении экономических проблем нефтедобывающего производства использованы аналитические материалы ведущих нефтяных компаний России и Интернет-сайтов компаний и др.
В процессе исследований были изучены работы таких ученых, как
Л.И.Абалкин А.Ф.Андреев, В.Ю.Алекперов, О.И.Волкова, В.И.Грайфер,
М.Х.Газеев, Л.П.Гужновский, В.Ф.Дунаев, В.Д.Зубарева, Д.С.Львов,
Н.Н.Лукьянчиков, О.Е.Медведева, Г.И.Микерин, Е.С.Мелехин,
И.Н.Омельченко, Б.А.Райсберг, Ю.Б.Рубин, В.Н.Семенов, С.А.Смоляк,
К.В.Папенов, О.Д.Проценко, А.И.Перчик, Н.Н.Победоносцева,
Ю.В.Разовский, Т.С.Хачатуров, А.Д.Шеремет и другие авторы, материалы которых опубликованы в отечественной и зарубежной научной литературе.
Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем:
Разработана многофакторная модель повышения экономической устойчивости нефтяной компании. Выявлены основные факторы, влияющие на экономическую устойчивость нефтяной компании, проблемы и методы их решения.
Разработан механизм проведения оценки экономической устойчивости нефтяной компании с использованием матрицы, сочетающей показатели финансовой устойчивости и критерий обеспеченности запасами нефти, и разграничивающей экономическую устойчивость компании на три области: высокую, среднюю и кризисную.
Предложены источники и механизм формирования специализированного компенсационного фонда, предназначенного для аккумуляции денежных средств, которые могут быть направлены на проведение природоохранных мероприятий и компенсацию негативных экологических последствий, обусловленных деятельностью нефтяной компании.
Предложена формула расчета величины амортизационных отчислений, которые можно направить в компенсационный фонд.
На примере нефтяной компании ОАО «Лукойл» выявлены статистические зависимости между стоимостными показателями и объемом
добычи нефти, построены линии трендов динамики показателей ликвидности, рентабельности, рыночной устойчивости.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:
Сформулировано понятие экономической устойчивости нефтяной компании, которое позволяющее выработать критерии и подходы к оценке экономической устойчивости нефтяной компании.
Предложен метод учета экологического фактора с целью повышения экономической устойчивости нефтяной компании. Он заключается в разработке механизма образования компенсационного фонда, аккумулирующего денежные средства для ликвидации негативных последствий, в случае возникновения форс-мажорных обстоятельств.
Предложена методика оценки экономической устойчивости нефтяной компании, сочетающая учет природного и финансового факторов.
Практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что предлагаемые в нем решения рассмотренных вопросов могут быть использованы нефтяными компаниями при разработке нормативных документов, определяющих основные направления развития, и принятии инвестиционных и организационно-управленческих решений по повышению экономической устойчивости функционирования своих предприятий.
Апробация работы. Основные результаты диссертационного исследования докладывались на: 18-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления» (г.Москва, 2003), IV конгрессе нефтегазопромышленников России (г.Уфа, 2003), Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления — 2003» (г.Москва, 2003), Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы управления - 2004» (г.Москва, 2004), 20-ой Всероссийской научной конференции молодых
ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления» (г.Москва, 2005), заседаниях кафедры «Экономические измерения» ГУУ.
Публикации. Основные положения диссертации опубликованы в 10-ти научных публикациях автора общим объемом 2 п.л., из них авторские 1,6 п.л.
Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы.
В первой главе рассматриваются вопросы состояния и значения топливно-энергетического комплекса России, теоретические аспекты определения экономической устойчивости нефтяной компании, выявляются основные факторы, влияющие на экономическую устойчивость.
Во второй главе анализируются методические подходы к оценке экономического положения нефтяной компании, предлагается система показателей количественной оценки экономической устойчивости нефтяной компании, подробно рассматривается на примере нефтяной компании ОАО «Лукойл» оценка и анализ финансового состояния за 2002-2004гг., с построением статистических зависимостей.
В третьей главе предлагается методика оценки экономической устойчивости нефтяной компании, а также формирование компенсационного фонда на основе отчисления амортизационных отчислений, включенных в экологические расходы.
Общий объем диссертации составляет 160 страниц, содержит 17 рисунков, 13 таблиц, 23 приложения. Список использованной литературы включает 110 источников.
