Введение к работе
Актуальность
Сектор разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений является самым крупным звеном нефтегазовой цепочки с точки зрения продаж и чистой прибыли, отдачи от оборота и стабильности рыночной ликвидности. На этот сектор приходится свыше 60% суммарных инвестиций, направляемых в нефтяную промышленность. Главной особенностью этого сектора нефтегазового бизнеса является специфический характер основного актива, формирующего потенциальную стоимость компаний - запасов нефти и газа в недрах. Операции по открытию месторождений и приросту запасов являются первичным звеном нефтегазовой цепочки, генерирующим будущие финансовые потоки.
Несмотря на значительное число исследований и публикаций, посвященных анализу сектора разведки и добычи (СРД) нефти и газа, многие важные экономические аспекты деятельности компаний СРД остаются недостаточно изученными или дискуссионными. Среди них:
методы геолого-экономической классификации ресурсов и запасов нефти и газа, применяемые в зарубежных странах и компаниях, их эволюция и движение к унификации;
соотношение органического и неорганического прироста запасов и арбитраж, осуществляемый компаниями;
- методы раскрытия и анализа геолого-экономической информации о запасах
нефти и газа, адаптированные к проектной практике и бизнес решениям;
- взаимосвязь между величиной запасов нефти и газа, доходами и
капитализацией компаний;
- методы оценки инвестиционной привлекательности проектов в СРД;
Исследование перечисленных и связанных с ними вопросов определяет
актуальность диссертационной работы.
Объектом исследования явились:
Современный мировой сектор разведки и добычи нефти и газа, его эволюция и тенденции развития
Ресурсная составляющая активов нефтегазовых компаний, ее классификация и методы оценки с позиций различных субъектов
Политика международных нефтегазовых компаний в области воспроизводства запасов нефти и газа.
Предметом исследования явился перечень вопросов, связанных с эффективным функционированием мирового сектора разведки и добычи нефти и газа: стратегии основных участников и достигаемые ими результаты, критерии и методы эффективности восполнения ресурсной базы компаний, методы учета и классификации запасов, анализ привлекательности и рисков инвестиционных проектов в разведке и разработке нефтяных и газовых месторождений.
Цель работы: на основе анализа и обобщения зарубежного опыта функционирования сектора разведки и добычи, применяемых методов геолого-экономической классификации запасов нефти и газа, анализа инвестиционных альтернатив разработать комплекс мероприятий по совершенствованию деятельности российских нефтегазовых компаний в области управления нефтегазовыми ресурсами.
В работе были поставлены и решены следующие задачи:
Выявлены основные закономерности и тенденции в объемах восполнения запасов и структуре инвестиций, направляемых в сектор разведки и добычи нефти и газа;
Предложена структурная схема для СРД, отражающая логическую последовательности этапов, операций и принимаемых решений на различных стадиях нефтегазового цикла;
Показаны закономерности в изменении методов учета и
классификации запасов нефти и газа; выявлены тенденции к их
унификации и многофункциональности; продемонстрированы
основные отличия систем классификации запасов PRMS (SPE), NPD, IJNFS.
Предложена система анализа эффективности воспроизводства запасов и его связи с доходами и рыночной капитализацией, позволяющая прогнозировать степень устойчивости компаний.
Предложены методы оценки инвестиционной привлекательности нефтегазовых проектов, учитывающие широкий спектр индикативных факторов.
Представлены классификация и методы учета риска при выборе инвестиционных альтернатив в СРД;
Степень разработанности проблемы. Теоретической и
методологической основой диссертационной работы явились разработки в области экономики поисков, разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений и управления ресурсной базой нефтегазовых компаний, исследования зарубежных и отечественных ученых и специалистов, в первую очередь, А.А. Арбатова, А.Ф. Андреева, Г. Выгона, А.А. Герта, В.Ф. Дунаева, В.Д. Зубаревой, А.В. Коржубаева, В.А. Крюкова, К.Н. Миловидова, В.И. Назарова, Б.В. Робинсона, А.А. Токарева, В.А.Шпильмана а также зарубежных (М. Adelman, R. Barry, D. Jonston, R. Gallun, P.E.Jones, A. Kemp, M.Lynch, O. Noreng, P. Rose, R.Smith, D.Wood).
Методологическими її теоретическими основами диссертации послужили теоретические разработки в области инвестиционного анализа, управления активами, теории исчерпаемых ресурсов, теории принятия решений и анализа рисков. Информационной базой для проводимых исследований явились отчеты международных и российских нефтегазовых компаний, методические разработки американского общества инженеров-нефтяников, труды Мирового нефтяного конгресса, публикации
Международного энергетического Агентства, аналитические обзоры
консалтинговых организаций, материалы крупнейших периодических изданий в области экономики и управления нефтяной и газовой промышленности.
Основные результаты диссертационного исследования и их научная новиша.
На основе проведенного анализа современного состояния и
тенденций развития мирового сектора разведки добычи нефти и газа
сформулированы основные требования к эффективному
функционированию СРД в области воспроизводства его ресурсной базы.
1. Произведен комплексный анализ закономерностей
управления нефтегазовыми ресурсами с позиций:
интенсивности восполнения ресурсной базы нефтегазовых компаний
геолого-экономнческой классификации ресурсов, имеющей многофункциональное назначение и отражающей проектный подход в планировании инвестиционных программ;
сравнительной эффективности органического роста и приобретений активов, представленных запасами
- согласованности учетной политики, отражающей движение
финансовых потоков и реальных активов (запасов в недрах).
2. Выявлены основные закономерности в соотношении между
объемами прироста запасов, уровнем капитализации компаний и их
конкурентной позицией на рынке сделок с активами.
3. Предложены методы оценки инвестиционной
привлекательности проектов разведки и разработки нефтяных и газовых
месторождений;
4. Предложены многофакторные модели анализа рисков
инвестиционных проектов в области разведки и разработки
месторождений.
Практическая значимость выполненного исследовании.
Результаты диссертационного следования могут быть использованы российскими нефтяными и газовыми компаниями в перспективном и бизнес планировании, а также государственными ведомствами, отвечающими за политику воспроизводства запасов нефти и газа при разработке нормативных документов по управлению нефтегазовыми ресурсами.
Апробация її внедрение результатов исследования.
Результаты исследований докладывались на Международной научно-практической конференции "Проблемы современной экономики" (ЦЕНТР РАЗВИТИЯ НАУЧНОГО СОТРУДНИЧЕСТВА, Новосибирск, 2010); а также на научных семинарах в РГУ нефти и газа им. И.М. Губкина.
Структура н объем диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы. Объем диссертационной работы 168 стр., в том числе, 33 рис. 35 табл. Список литературы включает 125 наименований российских и иностранных авторов.
