Введение к работе
АКТУАЛЬНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ. В настоящее время существует ительный разрыв между исключительно высокой потребностью предприятий ийской экономики в новом технологическом оборудовании и реально цываемыми в основные средства инвестиционными ресурсами, особенно осрочными и среднесрочными.
Российские банки, даже крупные, инвестиционные фонды и другие финансовые итуты из-за экономической и политической нестабильности в стране, косрочности привлеченных ресурсов и недостаточности опыта в инвестиционной гльности участвуют в средне и долгосрочных инвестициях в реальный сектор омики Российской Федерации лишь в малой степени, так в кредитных портфелях ов долгосрочные и среднесрочные активы составляют менее 5 %.
Прямые государственные инвестиции уменьшаются из года в год и также не печивают инвестиционной потребности предприятий Российской Федерации.
Работающие в настоящее время в России международные финансовые организации, бежные коммерческие банки и фонды занимаются в основном портфельным стированием и в значительно меньшей степени инвестициями в реальный сектор омики.
В данных условиях роль эффективного механизма для технического вооружения предприятий, работающего на стыке товарного и инвестиционного сов приобретает по мнению автора лизинг машин и оборудования.
Различные теоретические вопросы проведения лизинговых операций освещались в тах Кабатовой Е. В., Голощапова В. Н., Газмана В. Д., Трактавенко Д. И., туцкого Л. Н., Гехт Л. И., Мозгового О. Н., Комарова В. Ф., Белова А. В.
Но, к сожалению, в работах многих специалистов уделяется большое внимание мущественно зарубежному опыту проведения лизинговых операций, чисто шсовым аспектам, договорному регулированию и учету лизинга и в значительно шей степени - практике работы российских лизинговых компаний, особенностям их шия и формам работы.
В настоящее время остаются недостаточно исследованы проблемы становления и «ерческой деятельности российских лизинговых компаний, логистика реализации л-в производства, действенность существующего законодательства в части, пирующей лизинговые операции, взаимоотношения, возникающих между авщиками оборудования, лизинговыми компаниями, лизингополучателями, итными организациями, страховыми компаниями, экономические аспекты механизма ты лизинговых компаний.
Кроме того, в настоящее время существенно изменилась нормативно-правовая база нговых операций. Существующие методические рекомендации по проведению нговых операций и расчету цены лизинговых услуг не отражают особенности гообложения лизинговых компаний. Во многих работах лизинг преподносится как
единственно возможный путь обновления основных производственных фондов, в то время когда выбор формы реализации и ресурсообеспечения машинами и оборудованием требует обоснования методами логистического анализа. Практически ни в одной из опубликованных научных работ не рассматриваются вопросы оценки рисков проведения лизинговых операций.
Поэтому вопросы теоретической и методической базы формирования современного российского рынка лизинговых услуг нельзя считать решенными. Дальнейшие исследования обусловлены необходимостью разрешения общеэкономических проблем, возникающих в ходе проведения лизинговых операций в целом, так и специальных вопросов отраслевых рынков лизинговых услуг.
Выбор в диссертации морского торгового флота как примера отраслевого рынка лизинговых услуг обусловлен тем, что этот вид транспорта является необходимым элементом промышленно развитой экономики и за счет наличия собственного конкурентноспособного флота во многом обеспечивается независимость внешней торговли, а активный экспорт транспортных услуг позволяет рассчитывать на устойчивое поступление валюты в страну.
ЦЕЛЬ И ЗАПАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Целью диссертационной работы является разработка методических основ совершенствования механизма работы лизинговых компаний в условиях переходной рыночной экономики России.
Для достижения поставленной в процессе диссертационного исследования цели автору необходимо было решить следующие основные задачи:
определить экономическую роль и особенности механизма функционирования лизинговых компаний в инфраструктуре товарных и финансовых рынков;
провести логистический анализ лизинговых операций как метода реализации средств производства и инвестирования в реальный сектор экономики;
обосновать направления совершенствования государственного регулирования экономической среды деятельности участников лизинга средств производства;
- разработать рекомендации по совершенствованию работы российских лизинговых
компаний в переходной экономике.
ПРЕЛ МЕТ И ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ. Предметом исследования служат лизинговые компании, объектом - механизм их функционирования и регулирования на макро- и микроуровнях.
Теоретической основой диссертации явились труды отечественных и зарубежных ученых в области рыночной экономики, логистики, лизинга.
Поставленные задачи решались с учетом нормативной и законодательной базы существующей по предмету диссертационного исследования.
В диссертации использованы рекомендации научно-практических конференций по проблемам лизинговых отношений, инвестициям в российскую экономику, данные о международной практике лизинге.
Исследование, проведенное автором, учитывает материалы Института :следования Товародвижения и конъюнктуры оптового рынка, Центрального научно-сследовательского института морского флота, Российской ассоциации лизинговых эмпаний, ООО "Петербургская лизинговая компания", ЗАО "Балтийский лизинг".
В процессе исследования использовались методы логистического анализа, рогнозирования, метод экспертных оценок.
НАУЧНАЯ НОВИЗНА. Научная новизна диссертационного исследования состоит в гседующем:
Ш обоснована особая экономическая роль лизинговых компаний в инфраструктуре товарного и финансового рынка, обеспечивающая комплексную увязку проблем сбыта, ресурсообеспечения и финансирования реализации средств производства;
выявлены тенденции развития российского рынка лизинговых услуг, показывающие возрастающую конкуренцию лизинговых компаний и банков, развитие отраслевых специализированных лизинговых компаний, изменение товарной структуры лизинговых операций и сфер приложения услуг в сторону производственного сектора экономики;
предложена классификация экономических рисков при заключении лизинговой сделке, включающий в себя оценку конъюнктурного риска, риска, связанного с ликвидностью оборудования, налогового, кредитного риска и даны пути их минимизации;
разработана принципиальная модель создания лизинговой компании с участием иностранного капитала.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ РАБОТЫ определяется тем, что автором:
подготовлены предложения по совершенствованию правового и налогового регулирования деятельности лизинговых компаний;
разработан на примере торгового флота методический подход к проведению в лизинговых компаниях стратегического маркетингового исследования отраслевого рынка лизинговых услуг;
предложена методика определения конкурентной цены лизинговой услуги;
предложен экспертный метод интегральной оценки рисков при заключении лизинговой сделки;
подготовлена типовая структура лизинговой компании с иностранным участием.
АПРОБАЦИЯ И ВНЕДРЕНИЕ РЕЗУЛЬТАТОВ РАБОТЫ &ътл проведены в:
АОЗТ "Балтийский лизинг"
АОЗТ "РТ лизинг"
«Петербургская лизинговая компания»
Результаты диссертационного исследования нашли отражение в участии автора в юдготовке ПОСТАНОВЛЕНИЯ ПРАВИТЕЛЬСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ № ІЗЗ от 29 июня 1995 г. «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности».
ПУБЛИКАІІИИ. Основные положения диссертационной работы представлены в научных публикациях общим объемом 1, 6 печатных листа.
СТРУКТУРА И ОБЪЕМ РАБОТЫ. Диссертация состоит из введения, 3-х глав заключения, списка использованной литературы и приложений.
Похожие диссертации на Совершенствование механизма функционирования лизинговых компаний
