Введение к работе
Актуальность темы исследования. В условиях современной рыночной
экономики инвестиционная деятельности производственного предприятия
подвержена влиянию многочисленных факторов риска и неопределенности. В
связи с этим проблема управления инвестиционными рисками хозяйствующих
субъектов является весьма важной как с теоретической, так и с практической
точки зрения. Для решения этой проблемы необходима разработка
принципиально новых методов и способов оценки инвестиционных рисков,
позволяющих учесть такие характерные черты инвестиционного процесса, как
iicptiBiiv^ECwi\_/vTbj nvjii'in^j'irnywtDj ха^опр^д елейность, подверженность
флуктуациям, изменяющим течение инвестиционных процессов случайным и
необратимым образом, то есть внедрение в теорию и практику управления
инвестициями синергетического подхода.
Таким образом, объективная необходимость эффективного экономического развития страны, недостаточность разработки вопросов, связанных с проблемой формирования рациональной инвестиционной деятельности в промышленности и управления ею, определила актуальность данного диссертационного исследования, направленного на разработку теоретических положений и методики управления инвестиционными рисками в условиях неопределенносги с использованием теории нечетких множеств на основе синергетического подхода.
Степень разработанности темы. Проблема управления экономическим риском изучалась в течение длительного исторического периода, начиная с работ А. Смита и Д. Бернулли. Наиболее значительный вклад в развитие теории риска внесли работы таких исследователей, как О. Моргенштейрн, Ф. Найт, Дж. Фон Нейман, Л. Севидж, М. Фридман и др.
Проблема управления риском предприятий реального сектора экономики исследовалась в работах Т. Бачкаи, М.В. Грачевой, А.Ю. Егорова, А.А. Емельянов, Б.А. Лагоши, Г.Б. Клейнера, С.А. Никитина, В.И Ротарь, А.Б. Секерина, С.А. Смоляк, О.С. Сухарева, СВ. Шманева, А.Г. Шоломицкого и др.
Данной проблеме были посвящены также диссертационные исследования М.Н. Багиевой, С.А. Гринько, ЕЛ. Козловой, А.Э. Решетова, П.Б. Рукобратского, М.Н. Чугунова и др.
Вопросы синергетики рассматриваются несколькими школами и направлениями: штутгартская школа Г.Хакена, объединившая большую группу ученых и брюссельская школа, основанная лауреатом Нобелевской премии в области химической физики, И. Р. Пригожиным.
Математический аппарат для описания катастрофических синергетических процессов, был разработан усилиями таких математиков как А. Пуанкаре, Г. Уитни, А.А. Андронова, В.И. Арнольда, A.M. Ляпунова, Л.С. Понтрягина, Р. Тома. Их теорию называют обычно теорией катастроф или бифуркаций.
Российская школа, изучающая проблемы синергетики представлена, прежде всего, работами С.П.Курдюмова, Г.Г.Малинецкого и А.А.Самарского, Б.Л. Кузнецова, которые выдвинули ряд оригинальных идей, объясняющих механизм возникновения и эволюции относительно устойчивых структур в открытых системах.
Анализ указанных работ показал, что имеющиеся в них теоретические и методические положения нельзя признать достаточными для решения обозначенных проблем в инвестиционной сфере, что определило объект, предмет, цели и задачи диссертационного исследования.
Цель н задачи исследования. Целью настоящего исследования является разработка новых методов управления рисками инвестиционной деятельности промышленных предприятий промышленности в условиях неопределенности с использованием теории нечетких множеств на основе синергетического подхода. Для достижения цели в работе были поставлены следующие задачи:
- исследовать современное состояние инвестиционной сферы в экономике России, выявить основные проблемы, возникающие у российских промышленных предприятий в процессе инвестиционной деятельности;
- изучить основные методы прогнозирования инвестиционных решений в
условиях неопределенности, механизмы принятия инвестиционных решений,
контроля и управления рисками инвестиционной деятельности;
- проанализировать основные теоретические аспекты применения
синергетики и теории нечетких множеств в сфере управления рисками
инвестиционной деятельности;
разработать комплексный метод оценки эффективности инвестиционных проектов и управления инвестиционными рисками, интегрирующий теорию нечетких множеств и синергетический подход;
обосновать преимущества и ограничения синергетического подхода с использованием методов теории нечетких множеств в исследовании процесса управления рисками инвестиционной деятельности промышленных предприятий;
предложить методику отбора, разработки и контроля и управления рисками инвестиционной деятельности на примере конкретного промышленного предприятия.
Объект исследования - промышленные предприятия, осуществляющие инвестиционную деятельность в современных условиях.
Предмет исследования - организационно-экономические отношения, возникающие при формировании системы оценки и управления рисками инвестиционной деятельности промышленного предприятия, направленные на совершенствование процессов принятия решения в условиях неполной информации.
Методологической и теоретической основой диссертационного исследования послужили результаты исследований отечественных и зарубежных ученых в области инвестиционной деятельности, синергетики и теории нечетких множеств; законодательные и нормативно-правовые акты федеральных и региональных органов Российской Федерации, посвященные вопросам управления рисками инвестиционной деятельности предприятий; материалы статистических изданий Федеральной службы государственной
статистики РФ, отечественные и зарубежные публикации, включая специальные периодические издания по исследуемым проблемам, материалы научно-практических конференций, семинаров, официальные сайты и другие материалы.
При проведении диссертационного исследования использовались методы системного, синергетического анализа, статистические методы и методы теории нечетких множеств.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке и обосновании новых методических подходов к совершенствованию механизмов оценки эффективности и управления рисками инвестиционной деятельности, способствующих гибкой адаптации предприятия к происходящим изменениям окружающей среды. Синергетический подход с использованием теории нечетких множеств позволяет моделировать процессы управления рисками инвестиционных процессов в условиях неопределенности, с учетом нелинейного взаимодействия внешних и внутренних факторов и влияния на инвестиционную деятельность предприятия информационных ограничений.
В числе основных положений, которые выносятся на защиту, можно выделить следующие:
1. Обоснованы теоретико-методические аспекты применения
синергетического подхода к принятию управленческих решений с учетом
инвестиционного риска, который позволяет не только оценить предполагаемую
эффективность инвестиционной деятельности предприятия в стабильной
экономической ситуации, но и учесть возможные изменения внешней и
внутренней среды, происходящие под воздействием различных факторов.
2. Сформулированы и обоснованы методологические аспекты
применения теории нечетких множеств для анализа риска инвестиционной
деятельности промышленных предприятий, позволяющие определить
вероятностные параметры синергетических моделей оценки эффективности
инвестиций.
3. Разработана авторская модель, учитывающая влияния различных параметров в задаче управления рисками инвестиционной деятельности, дающая возможность одной стороны применить специальные математические методы, направленные на работу в условиях неопределенности и расширить круг используемых для принятия решений внутренних и внешних параметров, с другой — снизить сложность расчетов до практически приемлемого уровня.
4. Предложена схема функциональной структуры управления инвестиционными рисками на предприятии, с помощью которой можно оценить приращение уровня риска, обусловленное принятием предлагаемого решения, либо указать факторы риска, действие которых станет более вероятным или существенным.
Представлена блок-схема алгоритма и определены основные этапы процесса управления риском в системе управления инвестиционной деятельностью, с учетом особенностей управляющей системы, степени влияния внешней среды и фактора случайности (синергетического эффекта непредсказуемых флуктуации информационного потока), позволяющая разработать мероприятия, устраняющие или, по меньшей мере, ослабляющие негативные последствия проявления риска.
На основе интеграции синергетического подхода и теории нечетких множеств разработана методика оценки эффективности инвестиционной проектов с учетом риска. Она позволяет учесть нелинейность, неравновесность, в процессах инвестиционного развития и обеспечивает возможность формировать синергетические эффекты как результат согласованного, когерентного действия внутрисистемных факторов и среды функционирования предприятия.
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что представленные в диссертационной работе исследования позволяют повысить адаптивность и эффективность деятельности промышленных предприятий в условиях неполной информации на основе синергетического подхода с использованием методов теории нечетких множеств. Результаты
диссертационного исследования нашли практическое применение при оценке рисков инвестиционной деятельности ООО «Крон», которое является одним из предприятий по производству окон на основе поливинилхлорида (ПВХ).
Реализация и апробация результатов исследования. Основные положения диссертации и научные результаты исследований были представлены автором и получили одобрение на межвузовских и региональных научно-практических конференциях и семинарах в 2006-2008гг., апробированы при чтении учебных лекций, проведении практических и семинарских занятий по дисциплинам «Экономика предприятия», «Планирование и прогнозирование в условиях рынка», «Экономическая оценка инвестиций» при подготовке экономистов-менеджеров в Орловском государственном институте экономики и торговли.
Методика анализа эффективности инвестиционной деятельности предприятия апробирована на ряде промышленных предприятий г. Орла и внедрена в практическую деятельность 000 «Крон».
Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования были отражены в опубликованных автором 8 печатных работах общим объемом 2,9 п.л., одна из которых - в реферируемом ВАК журнале.
Структура диссертации: диссертация состоит из введения, трёх глав, списка литературы. Общий объем рукописи составляет 172 страницы, в том числе 10 рисунков, 6 таблиц. Библиография включает 162 литературных источника.
