Содержание к диссертации
Введение 4
ГЛАВА 1. Исследование природы вертикальной интеграции
и обоснование целесообразности ее применения 8
Сущность и значение вертикальной интеграции для эффективности производства
Анализ факторов, влияющих на результативность вертикальной интеграции в мировой практике
Методические подходы к оценке эффективности вертикальной интеграции Выводы по главе 1 51
ГЛАВА 2. Исследование влияния конъюнктурных и
ценовых факторов на эффективность
алюминиевого производства
2Л. Анализ развития мирового рынка производителей
алюминия и степени их рыночной концентрации
Разработка модели оценки влияния конъюнктурно-ценовых и структурных факторов на финансовые 75 результаты деятельности алюминиевых компаний
Анализ факторов стабильности прибыли
алюминиевых компании
Выводы по главе 2. 96
ГЛАВА 3. Разработка методических принципов
%
использования вертикальной интеграции для стабилизации прибыли алюминиевых компаний
Моделирование стабилизации прибыли в зависимости от уровня вертикальной интеграции
Методические положения по обоснованию использования вертикальной интеграции для
стабилизации прибыли
3 Дальнейшие перспективы развития компании
РУС АЛ
Выводы по главе 3. 135
Заключение 137
Список литературы 140
Приложение
Введение к работе
Актуальность. Развитие компаний добывающей и перерабатывающей промышленности нуждается в такой структуре управления производством на всех этапах технологического цикла, которая способна адекватно реагировать на изменения экономических условий. Вертикальная интеграция является одним из видов организации компаний такого типа. Исследования по разработке оптимальной стратегии развития и применение их результатов позволяет получать предсказуемый размер прибыли и минимизировать риски. Принятие управленческих решений о структурных изменениях должно базироваться на научно-обоснованных методах оценки состояния организационной структуры.
Настоящая работа посвящена прикладным аспектам совершенствования структурных преобразований компаний алюминиевой промышленности в конкурентной среде, что является весьма актуальным в современных условиях рыночных отношений.
Цель и задачи исследования. Основной целью диссертационной работы является исследование состояния бизнеса крупных алюминиевых компаний с точки зрения стабилизации прибыли при применении принципов вертикально интегрированной структуры. Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:
изучение специфики ведения бизнеса в алюминиевой промышленности;
разработка методики оценки состояния производственно-экономических показателей крупных алюминиевых компаний;
обоснование применимости методов вертикально интегрированного построения для алюминиевых компании в условиях отечественной экономики;
оценка и обоснование применения вертикальной интеграции для
формирования стратегии развития бизнеса;
разработка рекомендаций для структурных изменений в компании
РУСАЛ.
Объектом исследования является организационная структура компаний алюминиевой промышленности.
Предметом исследования в диссертационной работе являются управленческие отношения, возникающие в процессе преобразования организационных структур.
Теоретической и методологической основой исследования явились научные положения экономической теории, теории фирм, труды ученых по вертикальной интеграции как метода построения структуры компаний.
Для решения поставленных в диссертационном исследовании задач использовались методы экономического анализа и синтеза, системного анализа, а также некоторые положения трудов ученых-экономистов в области экономики холдинговых компаний, литература и справочные данные по алюминиевой промышленности.
Информационной базой исследований являются данные статистической отчетности алюминиевых компаний Alcoa, Alcan, РУСАЛ, отчеты аналитического агентства CRU International Ltd. и специальная литература по теме диссертации.
Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что в ней на основе изучения тенденций и особенностей развития компаний алюминиевой промышленности, а также российской специфики в этой области, разработаны принципы построения вертикально-интегрированной компании с целью обеспечения стабильности прибыли, а именно:
раскрыто понятие вертикальной интеграции как способа организации
компании в условиях рыночных механизмов, выявлены причины
применения и преимуществ вертикальной интеграции с целью минимизации транзакционных издержек;
определена роль специализированных активов применительно к процессам вертикальной интеграции, выполнен анализ и оценка успешности применения вертикальной интеграции в мировой практике как инструмента для снижения рисков использования специализированных активов, в частности, на опыте долголетней работы компаний Alcoa и Alcan;
выявлены причины распространения вертикальной интеграции среди алюминиевых компаний, в частности, вследствие их прямой зависимости от предложения на рынке сырья (глинозема, бокситов и полуфабрикатов) как высокоспециализированных активов;
проанализировано влияние различных факторов на финансовые результаты деятельности алюминиевых компаний. Дана оценка зависимости выручки компаний Alcoa и Alcan от колебаний цен на рынках сырья, первичного алюминия и готовой продукции, а также структуры реализуемой продукции;
описан методологический аппарат применения вертикальной интеграции для стабилизации прибыли. Разработан алгоритм процедуры обоснования применения вертикальной интеграции для стабилизации прибыли, разработан метод корректного сравнительного анализа финансовых и производственных показателей крупнейших зарубежных и российских алюминиевых компаний и обобщены итоги их деятельности;
разработаны предложения по системе управленческих мер по стабилизации прибыли вертикально интегрированной алюминиевой компании РУСАЛ.
7 Основные положения, выносимые на защиту:
концептуальные положения реструктуризации производственных компаний алюминиевой промышленности, исходя из анализа взаимосвязанных этапов технологического цикла;
модель стабилизации прибыли в зависимости от уровня вертикальной интеграции применительно к алюминиевым компаниям;
алгоритм процедуры обоснования применения вертикальной интеграции для стабилизации прибыли компании и критерии её успешного применения;
Практическое применение Предложенный алгоритм применения
вертикальной интеграции для стабилизации прибыли был использован для расчетов целевого значения вертикальной интеграции с целью получения максимальной стабилизации прибыли компании РУСАЛ, а так же были сформулированы рекомендации по достижению оптимального уровня вертикальной интеграции исходя из текущих рыночных условий.
Апробация работы. Основные положения и результаты исследования обсуждались на учебных семинарах в Российской академии им. Г.В.Плеханова, на международных Плехановских чтениях, использованы при формировании стратегии компании "Русский Алюминий".
Публикации. По материалам и основным результатам диссертационной работы опубликовано 6 печатных работ общим объемом 1,1 п.л., в том числе, в журнале, входящем в список изданий, рекомендованных ВАК РФ «Вестник Поморского университета» за 2006 год.
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех
глав, заключения, списка литературы и приложения.
