Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНФЛЯЦИИ 9
1.1. Содержание инфляции, ее роль в воспроизводственном процессе
9
1.2. Социально-экономические последствия инфляции негативного харак
тера и антиинфляционные мероприятия 33
1.3. Методические основы расчета инфляции 51
Выводы по главе 1 63
ГЛАВА 2. ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ НА ИНВЕСТИЦИОННУЮ
ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ 65
Состав и структура инвестиционной деятельности предприятия 65
Факторы влияющие на инвестиционную деятельность предприятия 74
Возможности методической базы по учету инфляции в инвестиционной деятельности предприятия 83
Выводы по главе 2 94
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ УЧЕТА ИНФЛЯЦИИ В
ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 97
Модель учета инфляции в инвестиционной деятельности предприятия 97
Учет инфляции в инвестиционной деятельности на примере машиностроительного предприятия 100
Возможности применения модели учета инфляции в корректировке финансово-экономических показателей 107
Выводы по главе 3 109
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 112
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 119
Введение к работе
* Актуальность темы исследования. Актуальность вопросов осуществле
ния инвестиционной деятельности предприятия в условиях инфляции опреде-
л ляется либерализационным характером рыночной экономики, когда деятель-
ность хозяйствующих субъектов в части выбора видов предпринимательской деятельности не регламентируется государством. Предприниматель самостоятельно на свой страх и риск определяет направления хозяйственной деятельности и инвестирует собственный или заемный капитал, преследуя цель извлечения прибыли. Свободный процесс выбора направлений и видов хозяйственной деятельности сопровождается происходящими изменениями внешней среды.
Учет динамики макроэкономических показателей внешней среды стано
виться предметом анализа практически на каждом предприятии в рамках
управленческого учета. Отсутствие учета основных факторов внешней среды и,
в частности, инфляции может негативно отразится на финансово-
хозяйственных результатах деятельности предприятия, так как затрудняет про-
0 цесс адаптации к происходящим изменениям. Одним из важнейших показате-
лей внешней среды является инфляция. В этой связи возникает необходимость ее учета и построения на основе полученных данных адаптивного плана инвестиционной деятельности предприятия.
На современном этапе продолжающегося перехода России от командно-административной экономики к рыночной, менеджмент предприятий осознает необходимость рационального управления инвестиционной деятельностью вследствие ограниченности инвестиционных ресурсов и значительной конкуренции на рынке капитала.
Инвестиционная деятельность включает в себя оценку внешней среды, в
* том числе качественного состояния и динамики развития основных макроэко
номических показателей, оценку внутреннего потенциала предприятия с опре
делением направлений инвестиционной деятельности качественного и количе-
ственного состава инвестиций, а также разработку плана инвестиционной деятельности с учетом важнейших факторов внешней среды и внутреннего потенциала предприятия.
Инфляция в контексте построения инвестиционной деятельности предприятия представляется важным аналитическим показателем внешней среды, определяющим развитие экономических отношений в целом и инвестиционной деятельности предприятия в частности. Влияние инфляции на инвестиционную деятельность предприятия осуществляется через рост цен на ресурсы используемые в процессе производства продукции, а так как производственный процесс требует постоянных затрат инвестиционных ресурсов необходимых для его нормального функционирования и развития, то встает вопрос о необходимости учета инфляции в инвестиционной деятельности предприятия и количественной оценки этого влияния.
Тесная связь инвестиционной деятельности предприятия и инфляции очевидна и требует серьезных экономических исследований, что и определило актуальность темы диссертационного исследования.
Степень разработанности проблемы. Вопросы формирования теоретических и методических основ построения инвестиционной деятельности предприятия с учетом анализа факторов внешней среды и внутреннего потенциала предприятия являются одними из ключевых для современной российской экономической науки.
Западные ученые достаточно давно занимались и продолжают заниматься данной тематикой. Из западных ученых следует отметить таких выдающихся ученых, которые занимались изучением и методическим описанием вопросов инфляции и ее влияния на экономику, как Дж.Ло, который одним из первых сформулировал проблему инфляции, Дж.Кейнс, М.Фридмен, Ф.Каган, П.Самуэльсон, Дж.Сакс, Ф.Ларен, У.Нордхаус, И.Фишер, С.Фишер, В.Фурман, А.Лейонхувуд, Б.Икес, Д.Хейман, М.Бернштам и другие, фундаментально изучавшие инфляцию и сформировавшие свои концепции регулирования инфля-
ционных процессов. Данные концепции известны нам как кейнсианство, монетаризм и структурализм.
Следует отметить, что проблематика инфляции является достаточно актуальной и для российских ученых-экономистов. Отдельные вопросы посвященные инфляции изложены в работах следующих авторов: корректировка учетных данных, компенсирующая инфляционные искажения - П.А. Ватник [88], анализ инфляции и антиинфляционная политика в условиях рыночных реформ - Р.С. Гринберг [22], компьютерное моделирование инфляционных процессов - К.В. Лебедев [45], инфляция и безработица - Э. Райхлин [58], механизм инфляции в современной экономике России (финансово-воспроизводственный аспект) - Д.Р. Белоусов [11], модель учета риска и инфляции при оценке эффективности инвестиционных проектов в переходной экономике России - П. Л. Ви-ленский [19], природа возникновения и особенности проявления инфляционных процессов переходной экономики - А.О. Гусейнов [25], методы определения влияния инфляции на деятельность промышленных предприятий - Ф.Н. Завьялов [32], финансовые методы регулирования инфляционных процессов - В.К. Зноев [34], опыт государственного управления антиинфляционной политикой в развивающихся странах и странах с переходной экономикой - В.И. Маршев [50] и другие.
Важность макроэкономической проблемы инфляции, а также ее учета в инвестиционной деятельности предприятия определяют эту область научных исследований как приоритетную и требующую дальнейшего изучения.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и обоснование методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию процесса учета инфляции в инвестиционной деятельности предприятия.
Для достижения цели исследования были поставлены следующие основные задачи:
определить сущность инфляции, ее содержание и роль в воспроизводственном процессе
наиболее полно классифицировать типы инфляции и инвестиционной деятельности по различным признакам классификации, определить состав и охарактеризовать структуру инвестиционной деятельности предприятия
проанализировать применяемые в практике методические разработки по расчету инфляции с рассмотрением положительных и отрицательных сторон
определить факторы, оказывающие влияние на инвестиционную деятельность предприятия с целью установления механизма взаимосвязи и взаимозависимости инфляции и инвестиционной деятельности предприятия
разработать модель и методические рекомендации по учету инфляции в инвестиционной деятельности предприятия
произвести учет инфляции по предложенной автором методике на примере инвестиционного проекта одного из российских предприятий с формированием выводов и предложений
определить возможности использования модели учета инфляции в корректировке финансово-экономических показателей
Предмет исследования. Предметом исследования является учет инфляции в инвестиционной деятельности предприятия.
Объект исследования. Объектом исследования являются предприятия различных отраслей народного хозяйства.
Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов посвященные проблемам инфляции, инвестиционной деятельности, их содержания и роли в воспроизводственном процессе, механизмов взаимодействия и развития. Для решения поставленных в работе задач в качестве инструментария применялись формализованные методы исследования, а именно экономико-математические методы, методы классификаций и струк-
турный анализ, метод построения модели на базе данных межотраслевого баланса экономики России. Исследование проводилось с применением общих методов научного познания: наблюдения, сравнения, анализа и синтеза, позволяющих наиболее полно изучить тематику исследования.
Информационной базой исследования явилось федеральное законодательство Российской Федерации, данные Государственного комитета по статистике РФ характеризующие состояние экономики страны в целом, ее отраслевую организацию и уровень межотраслевых связей.
Научная новизна. Научная новизна диссертационной работы заключается в следующем:
уточнено понятие инфляции путем критического анализа определений авторов разных школ и учета психологического аспекта ее развития
предложены классификации видов инфляции и инвестиций с использованием различного рода признаков классификации
критически проанализированы применяемые в практике методические разработки по расчету инфляции и выявлены основные их недостатки
проведен анализ факторов внешней и внутренней среды, оказывающих влияние на инвестиционную деятельность предприятия и установлен механизм взаимосвязи и взаимозависимости инфляции и инвестиционной деятельности через взаимодействие совокупного спроса и совокупного предложения
разработана модель, методические положения и практические рекомендации по учету инфляции в инвестиционной деятельности предприятия с использованием в расчетах информационных данных межотраслевого баланса народного хозяйства
проведен учет инфляции в инвестиционной деятельности предприятия на примере инвестиционного проекта машиностроительного предприятия
определены возможности применения разработанной в диссертационном исследовании модели учета инфляции в корректировке финансово-экономических показателей
Практическая значимость. Практическая значимость заключается в том, что разработанные автором методические положения, практические рекомендации и выводы могут быть использованы в процессе учета инфляции в инвестиционной деятельности предприятия. Научно-исследовательские положения по решению проблем учета инфляции в инвестиционной деятельности предприятия могут быть использованы на предприятиях различных отраслей народного хозяйства. Теоретические положения могут быть использованы в учебном процессе в рамках курсов «Макроэкономика» и «Экономика предприятия».
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационной работы докладывались автором на научных семинарах аспирантов по актуальным проблемам развития экономики. По теме диссертации опубликованы три статьи в сборниках научных статей аспирантов Санкт-Петербургского государственного инженерно-экономического университета.
