Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Инвестиционная деятельность в системе рыночных отношений 9
-
Анализ становления и развития экономической теории инвестиционных процессов и инвестиционной деятельности 9
-
Организация инвестиционной деятельности методом проектного управления 27
-
Теоретические походы к оценке эффективности международной
инвестиционной деятельности и иностранных инвестиций 38
Глава 2. Концепция развития инвестиционного и промышленного потенциала в
сфере энергомашиностроения 46
-
Современное состояние и проблемы развития энергетического машиностроения 46
-
Приоритетные направления реформирования производственного потенциала энергомашиностроения для технического перевооружения энергетики 62
-
Перспективы энергосбережения как современной организационно-финансовой технологии реализации инвестиционных проектов 73
Глава 3. Совершенствование методов проектного финансирования и
управления ресурсами инвестиционных проектов 87
-
Организация проектного финансирования методом энергетического перфоманс-контрактинга 87
-
Оптимизация взаимодействия участников проектов в рамках энергетического перфоманс-контрактинга 108
-
Пути внедрения технологий проектного финансирования на внешние рынки
Заключение 145
Библиографический список использованной литературы 148
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В ближайшей перспективе России для интеграции в мировое сообщество предстоит совершить прорыв в повышении эффективности управления развитием отечественной экономики. Современные рыночные преобразования, происходящие в России, усиливают ответственность предприятий за использование финансовых ресурсов. Особенно значимой становится инвестиционная деятельность - как для развития отдельного предприятия, так и для экономики в целом. Приостановление спада производства, особенно усугубившегося в период современного кризиса, невозможно без решения проблемы совершенствования инвестиционной деятельности, повышения ее эффективности.
Развитию производства предшествует формирование инвестиционной политики. Однако анализ литературных источников и практических рекомендаций по инвестиционной деятельности показывает, что изложение вопросов формирования инвестиционной политики достаточно ограничено. Основное внимание обращено на формирование рынка ценных бумаг, тогда как другие направления и формы инвестиций, применительно к условиям реального отечественного производства, в частности, в такой важной отрасли как энергетическое машиностроение, исследованы в меньшей степени.
Преодоление современного экономического кризиса в реальном секторе экономики, к которому относится отрасль энергомашиностроения, требует реализации проектов технического перевооружения и внедрения новых технологий на промышленных объектах. Решение данной задачи осложняется ограниченностью инвестиций и недостатком оборотных средств предприятий. Выход из инвестиционного кризиса видится автору в реформировании системы управления проектами, ее усовершенствовании по образцу систем энергосбережения и проектного финансирования, функционирующих в экономиках стран с развитыми рыночными отношениями. Исследование научной литературы по проблемам проектного управления показывает, что современная тенденция управления проектами в сфере энергомашиностроения направлена на более широкое применение методов энергетического перфоманс-контрактинга.
Перспективность проектов технического перевооружения объектов энергомашиностроения обусловлена, прежде всего, общемировой тенденцией энергосбережения. При этом все большее значение приобретают не только сами по себе энергосберегающие технологии, но и организационно-финансовые методы их реализации в сложных условиях современной экономики России.
С переходом к рыночной экономике и при практическом отсутствии бюджетного финансирования в энергетическом комплексе все большее развитие получает тенденция перехода к политике реализации конкретных инвестиционных проектов на принципах «проектного финансирования» с созданием для этого специальных компаний, одной из основных задач которых является привлечение средств отечественных и иностранных инвесторов.
Очевидно, что данный подход требует высокопрофессионального использования всего спектра организационно-финансовых технологий и глубокой проработки методов финансирования инвестиционных проектов, направленных на повышение эффективности использования энергоресурсов.
Для России потребность в реализации проектов, обеспечивающих внедрение энергосберегающих технологий, усиливается конкуренцией западных компаний, обладающих высоким техническим уровнем и качеством продукции, и ценовой конкуренцией азиатских стран, основанной на дешевой рабочей силе.
В целом, актуальность настоящего исследования определяется потребностями в совершенствовании управления инвестициями в проекты по техническому перевооружению объектов энергомашиностроения.
Целью диссертационного исследования является обобщение методов и подходов к решению задач управления инвестиционными проектами, а также разработка теоретических положений и практических рекомендаций по вопросам управления инвестиционными проектами технического перевооружения объектов энергомашиностроения.
Цель исследования определила необходимость решения следующих задач: анализ и обобщение теоретико-методических аспектов инвестиционной деятельности, используемых в международной и отечественной практике, уточнение понятия инвестиций на техническое перевооружение действующих предприятий, определение критериев реализуемости инновационных проектов; анализ состояния энергетического машиностроения и развития рынка его продукции в период реформирования российской экономики; исследование факторов эффективности инвестиций при различных методах проектного финансирования и различных источниках инвестиционных средств; обоснование возможности применения концепции энергетического перфоманс-контрактинга для проектов технического перевооружения и выработка положений по совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестиционными проектами; разработка предложений по внедрению теоретических концепций в реальные инвестиционные проекты.
Объектом исследования являются инвестиционные проекты в сфере энергомашиностроения и механизм их оптимальной реализации.
Предметом исследования являются концепции и методы управления эффективностью инвестиций в техническое перевооружение в единстве внутрироссийских и внешнеэкономических функций.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют современные теоретические концепции и практические разработки отечественных и зарубежных авторов по проблемам управления проектами и оценки эффективности инвестиционной деятельности.
Теория инвестиционных процессов разработана в научных трудах таких отечественных ученых как Лившиц В.Н., Новожилов В.В., Хачатуров Т.С. для условий централизованной экономики и в работах Алексахиной Л.И., Бланка И.А., Виленского П.А., Водянова А.А., Глущенко В.В., Епифанова В.А., Ковалева В.В., Коссова В.В., Новицкого Н.А., Орловой С.А., Смоляка С.А., Шапиро В.Д., Шахназарова А.Г. и других авторов - для экономики переходного периода. В зарубежной экономической литературе данной теме посвящены работы Александера Г., Бейли Дж., Беренса В., Даннинга Дж., Кейнса Дж.М., Хавренека П.М., Фишера П., Шарпа У. и др. Вопросы анализа энергетической отрасли рассмотрены в трудах Ершова Ю.А., Кожевникова Н.Н., Лозенко В.К., Масютина С.А., Рогалева Н.Д., Сорокина Н.Т. и других ученых.
Информационную базу исследования составили данные отечественной и зарубежной статистики, законодательные акты федеральных органов власти Российской Федерации, нормативные и правовые акты министерств и ведомств, концептуальные подходы, воплощенные в существующих методических рекомендациях, а также материалы периодической печати и сети Интернет.
В работе были использованы данные отечественных и зарубежных информационных и консультационных агентств, результаты исследований и опросов, проведенных в ФГУП <<ЦНИИТМАШ>>.
При решении поставленных в исследовании задач использовались методы логического, системного, финансово-экономического анализа, а также методы статистической обработки данных.
Научная новизна диссертационной работы состоит в том, что на основе комплексного исследования теоретических и практических проблем управления проектами дано научное обеспечение решения важной народнохозяйственной проблемы технического перевооружения объектов энергомашиностроения путем совершенствования организационно-экономических методов управления проектами с учетом внутрироссийских и внешнеэкономических связей.
Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором и представленные к защите, состоят в следующем: определены основные периоды эволюции научных взглядов по инвестиционному анализу, конкретизировано понятие «инвестиций на техническое перевооружение», определены критерии реализуемости инновационных проектов; выявлены основные позитивные и негативные тенденции развития внутреннего и внешнего рынков продукции энергомашиностроения; предложены пути использования потенциала энергосбережения в качестве важнейшего источника финансирования проектов; обосновано применение методов проектного финансирования в практике реализации проектов повышения энергетической эффективности и предложена адаптация концепции энергетического перфоманс-контрактинга для инвестиционных проектов технического перевооружения; определены характерные особенности реализации международных проектов с использованием кадрового и научного потенциала российских предприятий.
Практическая значимость данного исследования состоит в выработке первоочередных антикризисных организационно-экономических мер по совершенствованию хозяйственного механизма управления проектами по техническому перевооружению промышленных объектов и дальнейшего реформирования отрасли энергомашиностроения.
Апробация результатов исследования. Результаты диссертационного исследования обсуждались на факультетской конференции Московского государственного университета инженерной экологии, на международной научной конференции «Математические методы в технике и технологиях». Отдельные положения диссертационной работы были использованы при проведении автором со студентами кафедры менеджмента Московского государственного университета инженерной экологии занятий по проблемам реформирования отраслей промышленности. Содержащиеся в диссертационном исследовании рекомендации частично использовались отделом внешних экономических связей ФГУП «ЦНИИТМАШ» при подготовке бизнес-плана инвестиционного проекта технического перевооружения ОАО «Ижорские заводы».
Основные результаты опубликованы в 8 научных работах общим объемом 1,5 печатных листа.
Структуры работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы, содержит 163 страницы машинописного текста, 24 рисунка, 17 таблиц, 7 приложений. Библиографический список использованной литературы содержит 102 наименования, в том числе 24 - на иностранных языках.
