Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современные российские IT-компании, занимающиеся инновационной деятельностью, в настоящее время нуждаются в значительных инвестициях. Лидирующие же позиции в структуре инвестиций российской экономики занимают инвестиции в сырьевые отрасли. Такого рода инвестиции не способны обеспечить в долгосрочной перспективе конкурентного преимущества для экономики. При преобладающей доле «сырьевых» инвестиций динамика развития экономики будет всегда находиться в жесткой зависимости от конъюнктуры мировых топливно-энергетических и сырьевых рынков. Поэтому крайне важно обеспечить перераспределение потока инвестиций в пользу российских IT-компаний с целью обеспечения динамичного развития экономики Российской Федерации.
Российские IT-компании нуждаются не только в источниках инвестиций, но и в эффективных инструментах управления инвестиционной деятельностью. Максимально реализовать свои потенциальные возможности IT-компании смогут лишь при непрерывном и грамотном использовании инструментов управления инвестиционной деятельностью. Режим работы IT-компаний в таком стиле обеспечит повышенную доходность на вложенный капитал (по сравнению с рыночной доходностью).
Эффект от использования инструментов управления инвестиционной деятельностью IT-компаний будет реально ощутим, только в том случае если сами инструменты и их применение будут системными. Для решения этой задачи необходимо разработать систему управления инвестиционной деятельностью IT-компании, использование которой даже в условиях ограниченности инвестиционных ресурсов позволит создать возможности для развития инновационного сектора российской экономики в целом и для успешного развития самой IT-компании в частности.
Учитывая поставленные на государственном уровне задачи по развитию российской экономики, возрастает актуальность разработки системы управления инвестиционной деятельностью IT-компаний, которые имеют все шансы для того, чтобы в долгосрочной перспективе стать одними из основных участников инвестиционного рынка.
В настоящее время актуальность и эффективность использования систем управления инвестиционной деятельностью в IT-компаниях привлекает внимание к ним со стороны ученых и практиков. В ряде работ отечественных и зарубежных исследователей получили освещение различные аспекты разработки систем управления инвестиционной деятельностью IT-компаний, а также вопросы эффективного внедрения и использования этих систем. При подготовке диссертации использовались труды ведущих экономистов различных областей экономики, финансов, инвестиций и инноваций.
В частности, вопросам организации и управления инвестиционной деятельностью компаний в современной экономике посвящены труды следующих известных российских авторов: И.В. Афонина, К.В. Балдина, А.В. Воронцовского, М.В. Грачевой, Ю.Н. Лапыгина, И.И. Мазур, В.Г. Медынского, А.И. Пригожина, Р.А. Фатхутдинова, В.Д. Шапиро и др. Существенный вклад в разработку теоретических подходов к решению данных проблем внесли такие зарубежные авторы как: Д. Аппель, Д. Бейли, Б. Гейтс, П. Друкер, Д. Розенберг, Л. Крушвиц, Р. Такер, Г. Чесбро, У. Шарп, Д. Шефер и др. Отдельные аспекты выбранной темы достаточно широко освещены в академических учебниках и периодических изданиях.
Несмотря на наличие работ в области управления инвестиционной деятельностью современных компаний, в экономической литературе недостаточно изучены особенности и механизмы управления инвестиционной деятельностью IT-компаний, которые способствуют повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов. В настоящее время возникают противоречия между потребностями IT-компаний в источниках финансирования своих проектов, способных обеспечить долгосрочные условия динамичного развития российской экономики, и наличием у IT- компаний эффективных инструментов управления собственными и привлеченными инвестиционными ресурсами. Описанная область не получила полноценного освещения в отечественной экономической литературе.
Недостаточная изученность и степень разработанности проблемы управления инвестиционной деятельностью IT-компаний, с одной стороны и научно-практическая значимость - с другой, обусловили выбор темы настоящего исследования, его цель, задачи, объект, предмет исследования и круг рассматриваемых вопросов.
Цель диссертационной работы заключается в разработке методических рекомендаций по эффективному функционированию и развитию системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании.
Для достижения цели диссертационного исследования ставились следующие основные задачи:
- рассмотреть роль и место IT-компаний в современной экономике;
- дать комплексную характеристику системы управления инвестиционной деятельности IT-компании;
- определить источники инвестиций и объекты инвестирования IT-компаний;
- раскрыть содержание процесса управления инвестиционной деятельностью IT-компании;
- разработать модель системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании;
- разработать стратегическую программу мероприятий, направленных на развитие системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании;
- оценить эффективность системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании.
Объект исследования – IT-компания как субъект инвестиционного рынка.
Предмет исследования – организационно-экономические отношения, возникающие при развитии системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили законодательные акты Российской Федерации, научные труды отечественных и зарубежных исследователей, посвященные вопросам управления инвестиционной деятельностью, а также эволюционные теории по вопросам управления инновациями и инновационными процессами.
В качестве методологической базы применялись общенаучные методы: теоретическое исследование (анализ специальной тематической литературы и диссертационных исследований), методы анализа и синтеза, методы дедукции и индукции, моделирования, системный подход, методы сравнения и сопоставления, а также методы эмпирического исследования (тестирование, экспертные оценки, анкетирование, интервьюирование) и прочие. Совокупность используемых методов позволила обеспечить достоверность и обоснованность выводов и практических решений.
При проведении исследования использованы принципы: охвата максимально возможного круга вопросов, касающихся особенностей управления инвестиционной деятельностью IT-компаний; исследования наиболее важных проблем теории и методологии управления инвестиционной деятельностью; комплексного анализа исследуемых вопросов.
В качестве информационной базы в исследовании использованы информационно-аналитические материалы ведущих IT-компаний, материалы специализированных научных конференций, информационно-аналитические и нормативные материалы органов исполнительной и законодательной власти, статистические материалы Госкомстата РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ и Министерства финансов РФ, а также информация, полученная непосредственно от специалистов IT-компаний и источников сети Интернет.
Научная новизна работы заключается в разработке методических рекомендаций по эффективному функционированию системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании, включающих предложения по развитию методов, моделей управления и механизмов привлечения и распределения инвестиционных ресурсов IT-компаниями, совершенствованию показателей оценки эффективности их использования.
К основным положениям, которые, по мнению автора, обладают научной новизной и выносятся на защиту, относятся следующие.
1. Исходя из возрастающей роли IT-компаний на современном этапе развития российской экономики, раскрыто понятие системы управления их инвестиционной деятельностью, включающее совокупность целей, методов, моделей и механизмов управления инвестициями, направленными на получение доходов, приращение активов компании в будущем или достижение иного положительного результата за счет ускорения процессов разработки и внедрения современных IT-компаний и эффективного использования их инновационного потенциала.
2. Определены источники инвестиций и объекты инвестирования IT-компании на различных этапах процесса управления их инвестиционной деятельностью.
3. Детально рассмотрен процесс управления инвестиционной деятельностью IT-компании как единый механизм, предназначенный для повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов IT-компании, что позволило разработать структурную схему системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании.
4. Разработана модель системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании, в состав которой входят:
- последовательность фаз процесса управления инвестиционной деятельностью IT-компании;
- органы управления, обеспечивающие мониторинг и управление инвестиционной деятельностью IT-компании;
- источники инвестиций и объекты инвестирования IT-компании;
- стратегия взаимодействия органов управления IT-компании с потенциальными инвесторами;
- набор ключевых показателей эффективности, который позволяет применять методы индикативного управления инвестиционной деятельностью IT-компании;
- стратегия взаимодействия системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании с потребительским рынком;
- зависимость объема инвестиционных ресурсов от времени и силы управленческого воздействия, и зависимость длительности фаз инвестиционного проекта от их типа (порядок следования фаз во времени).
5. Разработана стратегическая программа мероприятий, направленных на эффективное функционирование и развитие системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании.
6. Сформирован алгоритм создания эффективной системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании, для каждого шага которого определен ранжированный набор ключевых показателей эффективности и критерии их оценки, которые позволяют достаточно быстро проводить анализ и оценку эффективности управления инвестиционной деятельностью IT-компании.
Теоретическая и практическая значимость результатов исследования обусловлена необходимостью совершенствования механизмов и методов управления инвестиционной деятельностью IT-компании с целью повышения эффективности использования инвестиционных ресурсов IT-компаниями. Практическая значимость работы состоит в целесообразности применения ее положений, выводов и рекомендаций:
при разработке системы управления инвестиционной деятельностью в современных российских IT-компаниях.
при формировании инвестиционных проектов и программ развития IT-компаний;
при моделировании инвестиционной деятельности IT-компаний;
при совершенствовании системы критериев и показателей оценки эффективности управления инвестиционной деятельностью IT-компаний;
при разработке методик анализа и мониторинга инвестиционной деятельности IT-компаний.
Изложенные в диссертационной работе теоретические выводы и практические рекомендации по созданию системы управления инвестиционной деятельностью IT-компании могут быть использованы компаниями для повышения эффективности своей инвестиционной деятельности за счет уменьшения любых видов издержек или за счет увеличения доходов. Кроме этого информационные материалы диссертационного исследования могут быть использованы для дальнейшего исследования вопросов, связанных с эффективным управлением инвестиционной деятельностью IT-компаний, а также при написании учебных и практических пособий и чтении общих лекционных и специальных курсов в высших экономических учебных заведениях.
Реализация и апробация результатов исследования. Основные теоретические и методологические положения диссертационной работы апробированы при чтении учебных лекций и семинаров в Государственной академии профессиональной переподготовки и повышения квалификации руководящих работников и специалистов инвестиционной сферы. Практическое внедрение результатов исследовательской работы проводилось на Закрытом акционерном обществе «Платерра», основным направлением деятельности которого является разработка и внедрение инновационных IT-решений. Результаты диссертации использовались при разработке стратегии развития компании и при разработке системы управления инвестиционной деятельностью компании.
