Введение к работе
Актуальность диссертационного исследования определяется
потребностью российской экономики в увеличении инвестиций, необходимых для роста реального сектора экономики. Институциональные изменения существенно изменили структуру собственности, что поставило перед отечественной практикой и наукой управления сложные задачи, одной из которых является совершенствование механизмов управления денежными потоками.
Актуализация вопросов развития национального страхового рынка как одного из существенных поставщиков внутренних инвестиционных ресурсов, требует изучения теоретико-методологических основ и действующей экономической политики, позволяющей определить ее влияние на состояние страхового рынка и решить проблемы управления денежными потоками страховщиков.
В экономической литературе неоднократно давалась оценка результатам проводимой государственной политики в начале экономических преобразований, и она хорошо известна: это — сокращение инвестиций, спад промышленного производства, снижение конкурентоспособности российской экономики. На определенных этапах экономического развития можно проследить наличие системной связи между денежно-кредитной политикой, макроэкономической ситуацией и динамикой промышленного производства. Игнорирование этой связи повлекло за собой разрыв между производственной и финансовой сферами экономики. Естественными результатами такой политики стали: поддержание оттока капитала из производственной сферы, снижение инвестиций и производства, углубление платежного кризиса в реальном секторе, ухудшение финансового положения производственных предприятий. Нарушилась основная составляющая развития - доходность производственной и финансовой сферы (в пользу последней), что нарушает стабильность экономического развития и требует от государства использования особых рычагов регулирования денежных потоков.
Вышесказанное определило необходимость изучения как отечественного, так и зарубежного опыта управления денежными потоками в страховании, в целях дальнейшего развития и совершенствования их использования в инвестиционном процессе, как реального сектора экономики, в целом, так и для повышения конкурентоспособности страны.
Цель диссертационного исследования состоит в разработке новых концептуальных подходов в использовании денежных ресурсов, образованных в страховании, для инвестирования реального сектора экономики.
Достижение сформулированной цели потребовало решения следующих задач:
выявления возможностей и закономерностей формирования инвестиций путем использования страховых ресурсов в современных условиях;
макроэкономического анализа движения денежных ресурсов, образованных в российской системе страхования, для использования их в инвестиционной сфере;
обоснования концептуальных подходов к организации взаимосвязей страхования и реального сектора экономики как фактора повышения конкурентоспособности российской экономики;
определение перспектив использования страховых ресурсов в целях инвестирования;
разработка практических рекомендации по использованию страховых ресурсов для инвестиционных целей.
Объектом диссертационного исследования являются процессы трансформации страховых ресурсов в реальные инвестиции.
Предметом исследования стала совокупность организационных, правовых и социально-экономических форм, методов и механизмов управления денежными потоками, в части распределения ресурсов, образованных в российской системе страхования.
Теоретической и методологической основой исследования являются: 1) системный подход к исследуемым объекту и предмету; 2) ключевые положения трудов отечественных и зарубежных ученых, посвященных теории и практике управления денежными ресурсами и потоками*; 3) концептуальные подходы, реализуемые в законодательных и нормативных актах РФ, в методических документах органов государственного управления. В качестве фактологической и
* К числу отечественных и зарубежных авторов, на труды которых в методологическом и теоретическом планах опирался диссертант, относятся, в частности, следующие ученые: Абрамов СИ., Адамчук Н.Г., Балакирева Б.Ю., Бланд Д., Богатырев А.Г., Берви-ФлеровскиП В.В., Бешенковский В.Л., Буренин А.Н., Бочаров В.В., Бригхэм Ю.Ф., Гварлиани Т.Е., Ендовицкий ДА., Ивановский B.C., Кейнс Дж.М., Крутик А.Б., Крушвиц Л„ Корнай Я., Ложникова А.В., Манэс А., Никитина ТВ., Нордхаус В.Д., Норткотт Д., Петров Д.А., Рад ас в ВВ., Рейтмак Л.И., Самуэльсон П.А., Серов В.М., Соколинский 3., Хэмптон Д.Д., Шахов В.В., Шеремет В.В., Юлдашев P.T., Юргенс И.Ю.
статистической базы использовались материалы Федеральной службы государственной статистики, ФСФР, нормативно-методические документы различных госведомств (МЭРТ, Минфина и др.), публикации официальных статистических органов РФ по рассматриваемой проблематике, расчеты, проведенные автором.
Научная новизна диссертации, связанная с реализацией, сформулированных целей и задач, состоит в обосновании концепции механизма трансформации страховых ресурсов в реальные инвестиции, учитывающей отечественный и зарубежный опыт эффективного использования инвестиционного потенциала страховых структур для развития реального сектора экономики и включающей: 1) определение принципов организации взаимосвязей страхового и реального секторов российской экономики; 2) разработку методики оценки финансового состояния и инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов; 3) выявление направлений развития системы страхования в РФ и обоснование рекомендаций по использованию страховых ресурсов для инвестиционных целей.
Основные научные результаты диссертации, выносимые на защиту и составляющие приращение научных знаний, состоят в следующем:
-
На основе качественных и количественных характеристик страхования и реального сектора экономики выявлены основные проблемы их взаимодействия (стр. 93-134).
-
Определены принципы организации взаимосвязей страхования и реального сектора экономики. Показано, что, во-первых, эффективность управления денежными ресурсами и потоками заключается в оптимизации распределения ресурсов на основе диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности для достижения цели управления. Во-вторых, основополагающее условие организации взаимосвязей - трансформация денежных страховых потоков в реальные инвестиции. В-третьих, трансформация денежных потоков в реальные инвестиции должна учитывать решение задач социально-экономического развития страны и способствовать повышению конкурентоспособности ее производства (стр. 159-166).
3. Обоснованы и предложены направления развития системы страхования
для повышения конкурентоспособности российской экономики, основными из
которых являются: совершенствование законодательной базы рынка страховых
услуг; развитие обязательного и добровольного страхования; создание
эффективного механизма государственного регулирования и надзора за страховой
деятельностью; стимулирование перевода сбережений населения в долгосрочные инвестиции с использованием механизмов страхования; поэтапная интеграция национальной системы страхования с международным страховым рынком (стр. 146 -160).
4. Разработаны практические рекомендации по использованию страховых ресурсов для инвестиций в реальный сектор российской экономики, заключающиеся, в основном, в следующем: 1) для оценки эффективности инвестиционной деятельности страховой организации рекомендуется использовать коэффициент доходности инвестиционной составляющей страховщика и уровень инвестиционных доходов в общем объеме доходов страховой компании; 2) разработана формула оценки прироста инвестиционных ресурсов страхового сектора; 3) для совершенствования механизма использования страховых ресурсов в инвестиционных целях необходимо внести обоснованные изменения в Правила размещения страховых резервов; 4) для выбора направлений использования страховых резервов в инвестиционных целях предлагаются методические рекомендации по оценке финансового состояния и инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов; 5) для повышения капитализации страхования и реального сектора экономики, а также в целях повышения конкурентоспособности российской экономики предлагается создание лромышленно-страховых альянсов (стр. 171 - 177).
Практическая значимость диссертации, выполненной в соответствии с планом НИР Государственного университета управления, состоит в возможности применения ее выводов и результатов в законодательном и нормативно-методическом обеспечении деятельности по управлению денежными ресурсами, образованными в системе страхования. Материалы диссертации использовались в процессе преподавания ряда экономических дисциплин в высшей школе и в системе подготовки и переподготовки специалистов.
Апробация результатов исследования. Материалы исследования были использованы в работе Департамента государственного и муниципального имущества города Москвы, при разработке «Методических рекомендаций по порядку проведения аудиторских проверок деятельности хозяйственных субъектов, имеющих в уставном капитале долю города Москвы», проходили апробацию в течение пяти лет, а также задействованы в учебном процессе на кафедре «Макроэкономики» Государственного университета управления при проведении лекционных и
практических занятий по учебной дисциплине «Инфраструктура национальной экономики».
Результаты исследования докладывались на ряде научных конференций и семинаров. Итоги исследования отражены в семи публикациях общим объемом 5,2 п.л.
Структура работы. Сформулированные выше цель и задачи исследования предопределили его логику и содержание. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и приложений. Общий объем диссертации 208 страниц, в т.ч. 193 страницы основного текста, 25 таблиц, 4 рисунка, 7 приложений.
