Содержание к диссертации
Введение.
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современному процессу накопления в России и в ее регионах присущи закономерности и особенности, обусловленные переходом экономики к рыночной системе хозяйствования и ориентацией на интенсивный путь развития. Известно, что теоретически закономерности накопления проявляются в усилении его влияния на воспроизводственную структуру, в необходимости и возможности рационального использования инвестиционного потенциала для обновления действующего производства и нового строительства.
Реализация закономерностей накопления в процессе рыночной трансформации воспроизводства, его реструктуризация и интенсификация взаимообусловлены обоснованием стратегических факторов роста производства и устойчивого социально-экономического развития регионов и страны в целом, одной из целей которых является: повышение инвестиционной активности региональных хозяйственных систем для преодоления экономического кризиса, сокращения дефицита денежных ресурсов, с помощью реализации эффективных механизмов регулирования притока иностранных (инвестиционно полезных) инвестиций, рыночно-секторального перелива капиталов, трансформации внутренних накоплений экономических субъектов региона в перспективные инвестиции, в целях концентрации капитала не в сфере обращения и на финансовых рынках, а в сфере развития производства, реальном секторе экономики.
В 90-е годы структурные преобразования в России и в ее регионах, обусловленные макро- и микроэкономическими трансформационными процессами, протекали на фоне масштабного недоинвестирования, практически без обновления технологий, критического (техногенно опасного) уровня износа основных производственных фондов.
Противоречивость инвестиционного процесса в России и регионах обусловлена, во-первых, неблагоприятной структурой привлекаемого иностранного капитала; во-вторых, отсутствием в настоящее время у государства ориентации на государственную инвестиционную поддержку производства и создание реальных предпосылок экономического роста в регионах вследствие хронического дефицита консолидированного бюджета, жесткого графика обслуживания внешнего долга, отсутствия средств на крупные инвестиции, достаточные для модернизации экономики и обеспечения устойчивого экономического роста.
Таким образом, на современном этапе реформирования национальной и региональных экономик актуальной является задача мобилизации и вовлечения в инвестиционный процесс внутренних источников, в первую очередь, накоплений и сбережений таких экономических субъектов, как предприятия, домохозяйства и банки.
Решение данной задачи сопряжено с поиском, обобщением, определением, уточнением и качественным дополнением направлений совершенствования механизма трансформации названных ресурсов в инвестиции на уровне региона, чему и посвящено данное диссертационное исследование.
Степень разработанности проблемы. Теоретической основой изучения взаимосвязи сбережений и инвестиций послужили труды классиков экономической мысли, таких как Дж. М, Кейнс, К. Маркс, Н. Сениор и др.
Тенденции и противоречия инвестиционного процесса в России в 90-е годы нашли отражение в трудах Л. Абалкина, Н. Абыкаева, А. Батяевой, С. Глазьева, Г. Креймера, В. Лебедева, А. Омарова, М. Потанской, В. Слепова, В. У колова и др.
Исследованию особенностей и перспектив региональных инвестиционных процессов способствовали выводы и положения, представленные в трудах 3.Котляра, М. Марченко, О. Мачульской, М. Махотаевой, Н. Мухамендиновой, В. Ревазова, И. Ройзмана, А. Фоломьева.
Обоснование роли и места накоплений основных экономических субъектов (предприятий, банков и домохозяйств) в формировании рынка инвестиционных ресурсов в регионе отражено в работах С. Агапцова, М
Гордонова, О. Иншакова, Ю. Кафиева, А. Ларионова, А. Макарова, Л. Пере крестовой, М. Старовойтова, Ж. Фирсовой, Н. Шабуниной и др.
Определению перспективных направлений совершенствования механизма трансформации внутрирегиональных ресурсов в инвестиции посвящены работы М. Голубева, А, Докуниной, Л. Имнадзе, С. Контимирова, Ю. Кучерова, Т. Максимовой, Д. Соловьева, А. Стеценко, В. Федоткина, С. Шибаева и других современных отечественных экономистов.
Вместе с тем, в современных условиях, когда наиболее отчетливо проявились противоречия региональных инвестиционных процессов, назрела необходимость применения системного подхода к исследованию емкости и перспектив мобилизации внутренних источников накоплений в регионе, с тем чтобы выработать конкретные подходы и инструменты их трансформации в инвестиции. Это и обусловило выбор темы, постановку * цели и определение задач диссертационного исследования.
Цель исследования — обоснование направлений и механизмов активизации процессов формирования регионального рынка инвестиционных ресурсов за счет привлечения накоплений и сбережений эндогенных хозяйственных субъектов.
Поставленная цель реализуется автором в решении следующих задач: раскрытия динамики и специфики инвестиционного процесса в России и регионах в условиях обострения трансформационного кризиса; дополнения системы показателей оценки регионального инвестиционного климата на основе экспертно-статического анализа его составляющих: инвестиционного потенциала и инвестиционного риска; обоснования роли, места, * необходимости, возможности и условий вовлечения в региональный инвестиционный процесс эндогенных ресурсов предприятий, банков и домохозяйств; разработки институциональных, организационных, нормативных, финансовых и др. механизмов, способствующих постепенной трансформации внутренних накоплений и сбережений региона в инвестиции; определить пути ускорения формирования региональной рыночной модели инвестиционного процесса на примере Волгоградской области.
Объектом исследования являлись процессы формирования рынка инвестиционных ресурсов в регионе в условиях переходной экономики.
В качестве предмета исследования выделяются возможности, условия и направления совершенствования отношений и механизмов трансформации внутрирегиональных ресурсов в инвестиции.
Методологической и теоретической основной исследования послужили концепции, гипотезы, подходы и методики по проблемам изыскания и мобилизации сбережений и накоплений основных хозяйственных субъектов для целей инвестирования, обоснованные и представленные в классической и современной экономической литературе.
Эмпирическая база предпринятого исследования включает: данные » Госкомстата РФ, отчеты и аналитические материалы ЦБ РФ, региональных банков, данные Волгоградского областного комитета государственной статистики, данные периодической литературы и Internet, а также собственные расчеты автора, произведенные на основе изучения репрезентативной выборки предприятий Волгоградской области.
Для анализа и обработки полученного материала были использованы: системный подход, компаративный, логический, индуктивный и экспертно-статистический методы.
Научная новизна диссертации состоит в следующем: обоснована возрастающая перспективная роль эндогенных ресурсов региона в формировании рыночной модели инвестиционного процесса, через анализ * его динамики в условиях переходной экономики; уточнена и дополнена система показателей оценки инвестиционного климата в регионе посредством выделения в качестве его составляющих инвестиционного потенциала и инвестиционного риска на основе применения экспертно-статистического метода; обоснованы возможности и условия вовлечения в региональный инвестиционный процесс ресурсов основных хозяйственных субъектов через анализ их сберегательных и накопительных потенциалов, мотиваций и интересов экономического роста и устойчивого развития; дифференцирован механизм реструктуризации предприятий, обосновывающий выбор и (или) сочетание ее форм (реструктуризация активов, кредиторской задолженности, системы управления) в зависимости от фактического состояния предприятия и возможных перспектив его самостоятельного или зависимого функционирования; разработаны направления развития регионального инвестиционно- заемного механизма, способного катализировать процессы трансформации внутрирегиональных ресурсов в перспективные инвестиции и формирования эффективной структурно-инвестиционной политики региона, включающий: институциональную, правовую, финансовую, кредитно-банковскую, информационно-мониторинговую системы.
Теоретическая и практическая значимость работы состоят в том, что ее содержание, выводы и результаты могут послужить целям дальнейшего совершенствования механизма поиска и мобилизации внутренних источников для формирования полноценного рынка инвестиционных ресурсов в регионах.
Основные положения диссертации могут быть использованы в педагогической практике в процессе преподавания в высшей школе таких дисциплин как «Макроэкономика», «Микроэкономика», «Региональная экономика», «Финансы» и ряда других.
Предложения и рекомендации, содержащиеся в диссертационном исследовании, могут быть использованы региональными властями и банками в процессе разработки эффективной региональной инвестиционной политики.
Апробация работы. Материалы диссертации обсуждались на расширенном заседании кафедр истории и теории экономических систем, финансов и кредита Волгоградского государственного университета. Основные результаты исследования докладывались на научных и научно- практических конференциях и семинарах (г. Волгоград, г. Волжский, 1999 -2001 гг.), отражены в 3 публикациях объемом 2,5 п. л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.
