Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ
СТРАТЕГИИ НА МАШИНОСТРОИТЕЛЬНЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ 9
1.1. Инвестиционная стратегия в современных условиях 9
1.2. Анализ современных подходов к процессу реализации
инвестиционной стратегии 29
1.3. Проблемы реализации инвестиционной стратегии на
предприятиях машиностроения 45
2. МЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ПРОЦЕССУ РЕАЛИЗАЦИИ
ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ 72
2.1. Организация процесса реализации инвестиционной стратегии
на машиностроительном предприятии 72
2.2. Управление процессом реализации инвестиционной стратегии 90
3. ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ ПРОЦЕССА
РЕАЛИЗАЦИИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ 108
3.1. Формирование организационно-экономического механизма
процесса реализации инвестиционной стратегии 108
3.2. Функционирование организационно-экономического механизма
процесса реализации инвестиционной стратегии 120
3.3. Оптимизация направлений реализации инвестиционной
стратегии на основе имитационного моделирования 136
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 153
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 160
ПРИЛОЖЕНИЯ 170
Введение к работе
За последнее время на отечественном экономическом пространстве возникло множество инвестиционных объектов. Регламентация инвестиционной деятельности в таких условиях - это объективная и необходимая реальность. Для этого создаются новые, совершенствуются старые и адаптируются зарубежные методы по рассмотрению новой и наиболее важной составляющей инвестиционного процесса - инвестиционной деятельности.
Важность проблемы исследования инвестиционных процессов предопределяется быстрой изменчивостью и нестабильностью российской экономики. В этих условиях отечественные предприятия особенно машиностроительного профиля, испытывают острую нехватку как основных, так и оборотных средств. Реальным выходом из сложившегося положения становится инвестиционная деятельность, наиболее важным компонентом которой является формирование и реализация инвестиционной стратегии.
Однако проблема развития и сглаживания инвестиционного климата в России остается, и основой этого являются недостатки и упущения, характерные для различных методик по проектированию и реализации инвестиционной деятельности особенно в области формирования и реализации инвестиционной стратегии.
Современные понятия стратегии во многом определены развитием экономики. На протяжении ряда лет стратегия является неотъемлемой частью планирования, как в производственных, так и в управленческих структурах. Примерами этого могут являться стратегия менеджмента и стратегия маркетинга.
В зарубежной экономической науке, уже к 60-м годам выделился еще один вид стратегии - стратегия инвестирования.
В отечественной экономике, носившей до 85-го года плановый характер, потребность в формировании инвестиционной стратегии не наблюдалось. При переходе к рыночной экономике этот пробел стал основополагающим в решении проблем кредитования, финансирования и развития производства. По заполняемое™ этого пробела можно судить о тенденциях развития нашей новой российской экономики.
Одним из подходов в рассмотрении инвестиционной стратегии стал вариант реанимации старого отечественного опыта стратегического планирования и его адаптации к современному инвестиционному состоянию.
В настоящей работе при рассмотрении этой проблемы анализировались труды таких ученых, как В.П. Бабич, В.Ф. Близнец, П. Верба, И.Н. Зелъников, Ю.А. Константинов, В.В. Новожилов, М.А. Пессель и работы ученых более позднего периода: В.Н. Богачева, Е.М. Четыркина и др.
У современных авторов различные методики по развитию представления об инвестиционной стратегии нашли отражение в работах И. Т. Балабанова, М. Крейниной, И. В. Липсица, Е. Стояновой, Д. А. Ендовицкий и др.
Другим наиболее используемым подходом в решении проблемы становления инвестиционной стратегии явилась адаптация зарубежного опыта. Наиболее распространенными при этом стали руководства по бизнес-планированию (методика ЮНИДО с 1986 по 1994 гг.), курсы экономического анализа инвестиционньїх проектов Г. Бирмана и С. Шмидта, а также труды С. Б. Барнеса, В. Беренса, А. Маршалла, Дж. Р. Хикса, П. М. Ховранека, Р. Н. Холтаидр.
Однако проводимые авторами исследования в этой области недостаточно учитывают потребности теории и практики инвестиционной деятельности для машиностроительных предприятий в современной российской экономике. Главной причиной этого является отсутствие научного подхода к постановке целей и выбору направлений рассматриваемого процесса. В ситуации, когда разрушены производственные связи и несбалансирована фи нансово-денежная система, предприятиям приходится самостоятельно решать задачи по улучшению собственного экономико-финансового положения. Такое положение дел заставляет предприятие широко использовать методологический подход к решению проблемы инвестирования.
В настоящей работе основой методологического подхода являются методики и методические указания, раскрывающие и определяющие последовательность, форму и структуру инвестиций и инвестиционных исследований на процессе формирования и реализации инвестиционной стратегии.
Отсутствие на современном этапе методик и программ по формированию и реализации инвестиционной стратегии, организационных и экономических механизмов, а также динамических моделей, определяющих инвестиционную деятельность предприятий, приводит к снижению эффективности инвестиционной деятельности предприятий и значительным финансовым затратам.
Таким образом, проблема реализации инвестиционной стратегии на предприятиях представляется одной из малоразработанных проблем в современной экономической науке. Большая практическая значимость и недостаточная научная проработка вопросов реализации инвестиционной стратегии на промышленных предприятиях определяет актуальность настоящего исследования. Создает необходимые предпосылки для создания методики по применению организационно - экономического механизма в процессе формирования и реализации инвестиционной стратегии с точки зрения выявления объективных зависимостей и возможностей создания единой системы реализации инвестиционной стратегии.
Актуальность проблемы реализации инвестиционной стратегии, а также потребности экономической науки и практики определили выбор темы настоящей работы и объекты исследования.
Целью диссертационной работы является комплексное исследование теоретических основ организационно-экономического механизма реализа
ции инвестиционной стратегии и разработка практических рекомендаций по его формированию. В соответствии с целью исследования автором были поставлены и решены следующие задачи:
выявлена экономическая сущность инвестиционной стратегии и ее место в общей стратегии предприятия;
определен и обоснован процесс реализации, инвестиционной стратегии;
сформировано представление об организационно-экономическом механизме реализации инвестиционной стратегии;
исследованы возможности применения алгоритмического подхода к процессу реализации инвестиционной стратегии;
обоснованы схемы управления процессом реализации инвестиционной стратегии с использованием методов моделирования.
Объектом настоящего исследования является инвестиционная деятельность машиностроительных предприятий по формированию и реализации инвестиционной стратегии.
В качестве предмета исследования выступают организационно-экономические отношения, возникающие в процессе реализации инвестиционной стратегии на предприятиях.
Теоретической и методологической основой диссертационной работы явились труды отечественных и зарубежных ученых, работающих в области организации и управления производством, а также нормативно-методические материалы, направленные на регулирование инвестиционной деятельности предприятия.
В качестве методической базы исследования применялись методы экономико-математического моделирования, теории классификации, понятия, принципы и методологический инструментарий инвестиционного менеджмента.
Диссертация является исследованием, в котором проведен анализ проблем, возникающих в процессе реализации инвестиционной стратегии на предприятиях в современных экономических условиях.
Научная новизна работы заключается в следующем:
предложена классификация разновидностей инвестиционных стратегий, служащая основой для построения организационно-экономического механизма;
обосновано понятие и сущность организационно-экономического механизма для реализации инвестиционной стратегии, позволяющего увязать основные факторы рассматриваемого процесса;
разработано методическое обеспечение организации и управления процессом реализации инвестиционной стратегии на предприятиях, отличающиеся от существующих рекомендаций большей структурированностью и направленностью на достижение поставленных целей;
разработан алгоритмизированный подход к реализации инвестиционной стратегии, позволяющий увязать воедино организационно-экономические инструменты механизма рассматриваемого процесса;
разработана и обоснована имитационная модель процесса реализации инвестиционной стратегии на машиностроительных предприятиях обеспечивающая выбор наиболее эффективного направления реализации инвестиционной стратегии.
Практическая значимость работы заключается в том, что результаты диссертационного исследования могут быть использованы при организации и управлении процессом реализации инвестиционной стратегии на машиностроительных предприятиях. Внедрение разработанных автором рекомендаций, методических положений и методик позволит усовершенствовать процесс реализации инвестиционной стратегии на предприятии.
Результаты исследований нашли практическое применение на предприятиях машиностроения и приняты к использованию на ФГУП "Воронеж ский механический завод", ОАО "Воронежский завод тяжелых механических прессов", АООТ "Тяжэкс" им. Коминтерна и АОТ" РИФ".
Основные положения и результаты диссертационной работы докладывались автором и обсуждались на Международной научно-практической конференции "Социальные, экономические и финансовые проблемы. Переход экономики в стадию устойчивого роста " (Липецк, 1997), на межвузовских конференциях: "Экономика и обеспечение устойчивого развития хозяйственных структур" (Воронеж, 1997) и "Экономика, организация и управление машиностроительным предприятием " (Воронеж, 1998), межрегиональной конференции "Подготовка и обоснование инвестиционных проектов. Управление проектами" (Воронеж, 1999), научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава ВГТУ (1996-1999 гг.).
По материалам диссертации опубликовано 5 работ.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы из 123 наименований и 2 приложений. Работа изложена на 159 страницах основного текста, включающего 10 таблиц и 32 рисунков.
