Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретические и организационные основы управления инвестиционными процессами в промышленных корпорациях
1.1. Сущность и роль корпоративных структур в современной экономике 8
1.2. Инвестиционный механизм в российской экономике, возможности 31 и тенденции
1.3. Направления государственной поддержки инвестиционной активности промышленных корпоративных структур 44
Глава 2. Исследование условий инвестиционной активности промышленных корпоративных структур
2.1. Корпоративные структуры в системе региональных инвестиционных взаимоотношений 63
2.2. Источники инвестиций региональных корпоративных структур 96
2.3. Условия эффективного размещения ценных бумаг корпорации в регионе 121
Глава 3. Пути повышения инвестиционной активности промышленных корпораций
3.1. Механизм управления инвестиционными процессами в региональных корпоративных структурах 131
3.2. Прединвестиционная подготовка корпоративных структур 149
3.3. Информационное обеспечение и современные технологии управления инвестиционным процессом 159
3.4. Оценка эффективности инвестиционной деятельности региональных промышленных корпоративных структур 166
Заключение 172
Литература 174
Приложение 182
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Важнейший вопрос, который стоит сейчас перед российской экономикой заключается в методах проведения ее модернизации и развития систем управления инвестиционными процессами в корпоративных образованиях. Поиск эффективных методов управления ресурсным потенциалом российских предприятий в настоящей ситуации является одним из основных способов цивилизованного решения проблемы развития экономики России при переходе на траекторию устойчивого экономического роста.
В последние годы проблемы привлечения инвестиций в России находятся в центре внимания как властных структур, предпринимателей, так и науки. Вместе с тем, такой аспект финансово-экономических проблем как управление инвестиционными процессами региональных промышленных корпоративных структур требует дополнительного изучения и серьезного анализа.
Возможности региональных корпоративных структур в сфере привлечения инвестиций определяются, во-первых, факторами, вызванными общей экономической и политической обстановкой в стране, решение которых лежит за пределами возможностей влияния компании, и, во-вторых, - внутренними, возникшими в результате низкой управляемости промышленными предприятиями, в связи с серьезными просчетами в организации стратегического и оперативного управления, маркетинга, бухгалтерского учета, контроля, взаимоотношений с банками и ряда других. К этим основным группам факторов необходимо добавить влияние региональных особенностей экономики, связанных с различным уровнем социально-экономического развития отдельных регионов страны, а также состоянием использования современных рыночных механизмов, в частности, фондовых рынков и их региональных сегментов.
В связи с этим возникает необходимость тщательного анализа и выработки практических механизмов управления процессом формирования региональных промышленных корпоративных структур с целью повышения их инвестиционной привлекательности и устойчивости. Для решения данных задач необходимо исследование всего комплекса вопросов, связанного с управлением инвестиционным процессом, включая прединвестиционную подготовку, обеспечение соответствия стратегических и оперативных инвестиционных решений, а также государственных и региональных аспектов регулирования инвестиционных процессов.
Именно эти проблемы определяют актуальность диссертационной работы.
Степень разработанности темы. Методологические аспекты проблемы инвестирования с различной глубиной проработки освещаются в работах ряда классиков экономической мысли и видных современных ученых-экономистов. К числу значительных представителей западной экономической теории, анализировавших в своих трудах эти проблемы, можно отнести Р. Барра, Дж. Кейнса, Г. Марковича, К. Маркса, А. Маршалла, Ф. Хайека, Э. Хансена, Р. Харрода, М. Фридмана, У. Шарпа, И. Шумпетера и др.
В отечественной экономической науке разработка инвестиционной проблематики осуществлялась в направлении поиска форм привлечения инвестиций в производство, механизмов управления инвестиционными процессами, анализа методов инвестиционного проектирования и др. Существенный вклад в исследование данных проблем внесли работы: Абалкина Л.И., Бочарова В.В., Бухвальда Е.М., Водянова А.А., Глазьева С.Ю., Делягина М., Жукова Е.Ф., Ендовицкого Д.А., Лушина СИ., Миркина Я.М., Слепова В.А., Фаминского И., Усоскина В.М., Львова Д., Ясина Е., Шмелева Н., May В. и др.
Однако, несмотря на значительный интерес, проявляемый в научной литературе к инвестиционным проблемам в условиях реформируемой экономики России, многие ее теоретико-методологические и организационно-практические вопросы, особенно применительно к их региональным аспектам практически не исследовались. Это и определило цели и задачи диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования.
Основная цель настоящего исследования состоит в анализе факторов инвестиционной активности региональных промышленных корпоративных структур, обосновании методологических и практических подходов к вопросам привлечения капитала в регионы страны. В соответствии с основной целью в диссертационном исследовании необходимо решение следующих задач:
- уточнить сущность и роль корпоративных структур в современной экономике;
- исследовать инвестиционный механизм в рыночной экономике;
- проанализировать влияние региональных особенностей на инвестиционную активность промышленных предприятий;
- дать оценку возможностей повышения инвестиционной активности предприятий с позиции их соответствия задачам стратегического развития экономики страны и регионов;
- исследовать источники инвестиций корпоративных структур и выделить основные;
- исследовать и обосновать теоретическо-методологические положения повышения капитализации российского фондового рынка, привлечения предприятиями инвестиций с использованием механизмов данного рынка;
- разработать механизм управления инвестиционной системой региональных промышленных корпоративных структур;
- уточнить роль прединвестиционной подготовки компании в процессе привлечения инвестиций;
- исследовать подходы к оценке инвестиционной деятельности региональных промышленных корпоративных структур.
В качестве объекта исследования выступают промышленные предприятия, входящие в корпоративные структуры.
Предметом исследования диссертационной работы являются факторы, влияющие на инвестиционную активность региональных промышленных корпоративных структур.
Теоретической и методологической основой исследования послужили труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и специалистов по проблемам: теории институциональной экономики, системного подхода, государственного регулирования, теории эффективности инвестиций.
Информационная база исследования включает нормативно-правовые акты Российской Федерации и Пензенской области. В работе использованы данные Государственного комитета по статистике Российской Федерации, Государственного комитета по статистике Пензенской области.
В процессе исследования для решения отдельных задач автором использованы элементы экспертного, сравнительного и системного анализов, статистические группировки, программно-целевые и экономико-статистические методы.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в теоретическом и методическом обосновании комплексного подхода к повышению инвестиционной активности региональных промышленных корпоративных структур. К важнейшим результатам исследования, полученным лично автором, относятся:
- уточнение определения понятия «корпорация», которое имеет отличительные особенности по формулировке ресурсных составляющих и цели объединения предприятий в корпорацию;
- выявление основных факторов, влияющих на инвестиционную активность региональных промышленных корпоративных структур: институциональная среда региона, инвестиционная привлекательность региона и предприятия, система управления инвестиционными процессами в корпорации;
- предложение механизма управления инвестиционной системой региональных корпоративных структур, обеспечивающего реализацию проектов с учетом приоритетности последних, что способствует повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов;
- обоснование необходимости управления структурированием инвестиционных ресурсов корпорации, которое ведет к повышению деловой активности и обеспечивает единство вложения финансовых ресурсов путем реализации модели полного инвестиционного цикла проекта;
- разработка схемы прединвестиционной подготовки промышленных корпоративных структур с реализацией современных схем инвестирования.
Практическая значимость работы заключается в разработке методических подходов и практических рекомендаций по повышению инвестиционной активности промышленных корпоративных структур Пензенской области. Результаты диссертационного исследования были использованы Администрацией Пензенской области в работе по привлечению инвестиций в регион, а также при формировании его промышленной политики, принятии инвестиционных решений и разработке ряда инвестиционных проектов в ОАО «Металлстройдеталь №3» (г. Пенза), корпорации «ЕвроСтиль-Холдинг» и ряде других компаний. Разработанные автором положения о создании регионального Центра содействия инвестициям (РЦСИ) легли в основу открытия в области Пензенского агентства инвестиций и развития (ПАИР).
Апробация результатов работы. Основные положения диссертационной работы докладывались в Центре финансово-банковских исследований Института экономики РАН, Пензенском технологическом институте, на Всероссийском семинаре «Повышение инвестиционной привлекательности регионов» (г. Пенза, 15.02.02 г.), на X Международной научно-технической конференции «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании» (г. Пенза, 24.12.02), а также на ряде региональных конференций, симпозиумов, семинаров.
Наиболее существенные результаты, полученные автором:
- определены особенности формирования и развития российских корпоративных структур, в том числе и региональных;
- выявлены факторы, влияющие на инвестиционную активность региональных корпоративных структур и предложены методы ее повышения;
- разработан механизм управления инвестиционной системой региональных корпоративных структур, обеспечивающий эффективную реализацию проектов;
- обоснована необходимость создания регионального Центра содействия инвестициям.
Публикации. По результатам диссертационного исследования опубликовано 4 печатных работы, написанных лично и в соавторстве, общим объемом 9,88 п.л., в том числе лично автором 8,5 п.л.
Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, содержащего 198 наименований, 8 приложений. Диссертация содержит 173 страницы, 17 таблиц, 25 рисунков.
Похожие диссертации на Методы повышения инвестиционной активности региональных промышленных корпоративных структур
