Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современная экономика Республики Таджикистан характеризуется низким уровнем развития её реального сектора, морально и физически устаревшими производственными фондами, нехваткой капитала, избытком трудовых ресурсов, и все эти показатели в совокупности сдерживают рост производственных и воспроизводственных процессов в стране. Анализ ВВП в Таджикистане за последние годы показывает, что в его структуре удельный вес реального сектора экономики уменьшился с 74,2% в 1991 г. до 47,3% в 2009 г., и наоборот, удельный вес непроизводственных отраслей увеличился с 25,8% в 1991г. до 52,7% в 2009 г.1
Мировая практика показывает, что наибольший успех в реализации экономических программ достигается в тех странах, где эффективно используется иностранный капитал, который, вливаясь в их экономику, активизирует экономические взаимоотношения, повышает объем производства товаров и услуг в стране, становится одним из главных факторов развития экономики. В условиях экономики Таджикистана привлечение и использование производительного иностранного капитала может кардинально способствовать росту реального сектора экономики, дальнейшему экономическому развитию страны, созданию положительного имиджа экономических субъектов страны на международных рынках товаров, капиталов и услуг. С точки зрения национальных интересов в области экономики, для достижения экономической безопасности страны особенно важно обеспечить её функционирование в режиме расширенного воспроизводства с учетом защиты интересов отечественных производителей, строгого регулирования финансово-кредитных отношений, повышения инновационной и инвестиционной активности, жесткого контроля за стратегическими ресурсами и поддержания научного потенциала страны.
В условиях высокой степени открытости экономики Республики Таджикистан внешнеэкономические связи необходимо развивать по таким направлениям, как: создание благоприятного инвестиционного климата с целью привлечения и эффективного использования
1 Таджикистан в цифрах. Статистический сборник. Душанбе, 2010. С.21.
внутренних и внешних инвестиций; расширение экспортного потенциала; усиление рыночного перетока капитала. Между тем глобализация международных экономических отношений и обострившаяся конкуренция среди развивающихся стран и стран с переходной экономикой на рынке привлечения иностранных инвестиций показывают, что доступ на этот рынок требует долгосрочных и высокоэффективных мер экономической политики государства, направленных на создание объективных предпосылок устойчивого роста экономики и, вместе с тем, реализацию превентивных мер по обеспечению экономической безопасности страны.
Во многих моделях экономического роста, в которых используются функциональные связи в международном движении капитала, в качестве главного фактора выделяют иностранный капитал. В силу сказанного, актуальность вопроса выбора модели развития экономики с использованием иностранного капитала и разработки на основе тестирования такой модели стратегии привлечения и приема иностранных инвестиций в экономику Таджикистана не вызывает сомнения.
Степень изученности проблемы. В экономической литературе, так или иначе затрагивающей проблемы экономической безопасности и привлечения иностранных инвестиций, предлагаются, в частности, разнообразные подходы к анализу структуры, направлений и масштабов международного движения капитала. При этом авторы научных трудов пытаются обосновать взаимосвязи этого процесса с вопросами обеспечения экономической безопасности. Примечательно то, что проблемы экономической безопасности ученые - экономисты стали непосредственно связывать с процессами привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику страны. В аспекте исследуемой автором темы особую значимость имеют многочисленные публикации таких авторов, как Дж.Кейнс, О.Богомолов, А.Городецкий, Б.Губин, А.Зельднер, А.П.Киреев, В.И.Кушлин, С.Левицки, Н.Новицкий, Б.Олин, Е.А.Олейников, В.Орешкин, Н.Петраков, М.Портер, В.Потапов, П.Самуэльсон, В.Сенчагов, В.Фоминский, Э.Хекшер и др. Из отечественных ученых значительный вклад в исследование этой проблемы внесли И.А.Асроров, А.Д.Ахророва, Р.М.Бабаджонов, Н.К.Каюмов, А.Х.Катаев, С.Дж.Комилов, Д.О.Кандиерова, Т.Н.Назаров,
Подписано в печать 24.09.2010. Формат бумаги 60x84 1ІЇ6. Печать офсетная. Тираж 100 экз.
Отпечатано в типографии ООО «ВекторПринт» г. Душанбе, ул. Турдиева, 26.
национального университета (научный журнал, в соавторстве). Душанбе, 2009. №7(55). С. 17-26.
3. Хаёходжаев Ф.М. Проблемы иностранных инвестиций и
развитие свободных экономических зон в Республике
Таджикистан//Экономика Таджикистана: стратегия развития.
Душанбе, 2009. №3. С.89-102.
Публикации в журналах и сборниках научных трудов:
4. Хаёходжаев Ф.М. Свободная экономическая зона как фактор
социально-экономического развития регионов Таджикистана//
Региональная политика как часть национальной стратегии развития.
Материалы республиканской научно-практической конференции
(17-18 декабря 2008г.). Душанбе: «Ирфон», 2009. С. 115-122.
5. Хаёходжаев Ф.М. и др. Стратегия сокращения бедности
Республики Таджикистан на период 2010-2012гг. Душанбе, 2010.
Рабочая группа по координации разработки Стратегии снижения
бедности Республики Таджикистан на период 2010-2012гг. С. 154.
М.Н.Нурмухамадов, Р.М.Мирбобоев, В.А.Разыков, Р.К.Рахимов,
А.Рауфи, Л.Х.Саидмурадов, О.К.Сангинов, Б.Г.Сафаров, А.А.Солиев
и многие др. Вместе с тем, ряд проблем, связанных с обеспечением
безопасности привлекаемых иностранных инвестиций,
формированием экономических механизмов и правовой среды, обеспечивающей привлечение иностранных инвестиций с целью обеспечения экономического роста на инновационной основе, всё ещё остаётся неразработанным.
Следует подчеркнуть, что в последнее время защита национальных интересов Таджикистана в важнейших сферах экономики приобретает все большую значимость.
Отмеченные выше аргументы обусловили выбор темы и определили цель и задачи настоящего исследования.
Цель диссертационного исследования заключается в выявлении и конкретизации роли иностранного капитала в обеспечении роста и развития экономики современного Таджикистана, в научном обосновании путей привлечения этого капитала и эффективного использования его в обеспечении экономической безопасности страны.
Для достижения цели диссертации были поставлены следующие задачи:
- проанализировать макроэкономические вопросы открытой и
переходной экономики Республики Таджикистан в условиях
иностранного инвестирования;
изучить нормативно-правовые основы привлечения и использования иностранных инвестиций в Республике Таджикистан и раскрыть сущность процесса создания благоприятного инвестиционного климата с учетом обеспечения экономической безопасности страны;
проанализировать с научных и практических позиций процесс привлечения иностранных инвестиций в экономику Таджикистана, выявить экономические механизмы его эффективности с точки зрения их безопасности и направленности на использование экономического потенциала страны;
исследовать возможности использования макроэкономической модели открытой экономики с учетом выявления угроз экономической безопасности;
раскрыть сущность формирования «зоны согласия» в процессе
привлечения иностранных инвестиций и исследовать факторы и условия создания свободных экономических зон в формировании благоприятного инвестиционного климата для развития реального сектора экономики;
определить приоритетные направления привлечения иностранных инвестиций с учетом обеспечения экономической безопасности страны и повышения их эффективности для достижения экономического роста в Республике Таджикистан.
Предметом исследования является совокупность экономических и правовых отношений по привлечению иностранного капитала, направленных на снижение угроз безопасности в сфере экономики.
Объектом исследования являются иностранные инвестиции как фактор ускорения экономического роста и обеспечения экономической безопасности.
Теоретической и методологической базой исследования послужили методы диалектического познания, единства исторического и логического, научной абстракции и моделирования, анализа и синтеза, а также результаты научных исследований представителей различных экономических школ, труды ученых-экономистов Республики Таджикистан и зарубежных стран.
Информационную базу диссертации составили международные и отечественные статистические материалы, законодательные и нормативные правовые акты и другие публикации официальных органов Республики Таджикистан, монографические и периодические издания.
Научная новизна исследования заключается в теоретическом обосновании категории «иностранные инвестиции» в системе показателей экономической безопасности страны и использовании индексных методов анализа для определения путей эффективного механизма защиты внешнеэкономических интересов Республики Таджикистан.
Получены следующие наиболее важные результаты, которые определяют научную новизну диссертационной работы:
- впервые в отечественной экономической науке сделан анализ эффективности приема и использования иностранных инвестиций в национальной экономике с позиций обеспечения экономической безопасности в контексте тестирования модели IS-LM-BP для открытой экономики Республики Таджикистан. Показано, что приоритетным направлением для обеспечения благоприятного инвестиционного климата в Республике Таджикистан является формирование инфраструктуры
может оказаться не в состоянии производить своевременные выплаты по процентной и основной части долга;
- риск обменного курса, или валютный риск, связанный с
колебаниями обменного курса, что влияет на уровень
задолженности;
риск процентной ставки, который может привести к изменению стоимости заимствований в зависимости от времени и объема потребности в заемных ресурсах;
риски, связанные с платежами по государственным гарантиям, которые могут возникнуть в случае, когда проекты, гарантированные правительством и имевшие определенное время для построения, в связи с непредвиденными случаями требуют срочных расходов из бюджета в размере суммы освоения.
В настоящее время в Республике Таджикистан сформирован благоприятный климат для деятельности иностранных инвесторов, созданы экономические зоны и продолжается процесс реформирования законодательных актов Республики Таджикистан. В сложившихся условиях важными являются: создание системы анализа и приема иностранного капитала; проведение расчётов инвестиционной потребности каждой отрасли; возможности экономического регулирования путём предоставления адресных льгот и ограничений с учётом развития реального сектора экономики в целях обеспечения экономической безопасности страны.
Следовательно, как показано в работе, в странах с открытой экономикой-реципиентов иностранных инвестиций, в числе которых находится Республика Таджикистан, вопрос эффективного инвестирования в реальный сектор экономики имеет важное значение.
Выводы и предложения автора, резюмирующие итоги диссертационного исследования, изложены в заключении работы.
Основные положения диссертации опубликованы в следующих работах автора:
Раздел в монографии:
1. Республика Таджикистан на пути к открытой экономике: очерки
институционального анализа / Под общей редакцией д.э.н.
Саидмуродова Л.Х. Душанбе: «Ирфон», 2008. (Раздел VIII). С. 145-156.
Статьи в рецензируемых изданиях, рекомендуемых ВАК РФ:
2. Хаёходжаев Ф. Внутренние и внешние инвестиции и проблемы
экономической безопасности//Вестник Таджикского государственного
Таким образом, с помощью создания СЭЗ правительства стран пытаются решить те проблемы, которые собственными силами они решить не в состоянии. Для новых инвесторов создаются определенные условия, именно эти условия и являются особенностями функционирования СЭЗ как зоны согласия на мезоуровне.
Макроуровень. Макроэкономический уровень обеспечения экономической безопасности страны предполагает соблюдение предельной нормы пропорции внешнего государственного долга к ВВП, однако анализ внешнего долга республики показывает, что по состоянию на 1.01.2010 г. общий внешний государственный долг республики составляет 1691,3 млн. долл. США, или 35,8% от ВВП5. С учётом увеличения скорости освоения инвестиционных средств по подписанным инвестиционным соглашениям в Республике Таджикистан принята трехлетняя Стратегия управления внешним долгом, в которой установлена предельная норма пропорции внешнего государственного долга к ВВП на уровне 40%.
Критическое соотношение внешнего долга к ВВП наблюдалось в Республике Таджикистан в 2000г. (129 %)6. В конце 2009 г. общий объем внешнего долга Республики Таджикистан (с учётом частных, не гарантированных государством долгов) составил 50,4% от ВВП. Однако, безопасным уровнем внешнего долга принято считать такую его величину, на обслуживание которой направляется не более 25% общих валютных поступлений страны.
Автор считает, что использование иностранных займов само по себе, конечно, не является чем-то опасным. Напротив, оно может стать важным рычагом подъема экономики, ее технического перевооружения, повышения конкурентоспособности производимой продукции. Как показано в работе, весь вопрос в целевом использовании займов и в масштабах государственного долга. Следовательно, долговая политика должна быть нацелена на постоянное активное управление государственным долгом для снижения рисков, связанных с его структурой и стоимостью его обслуживания. Основными рисками, влияющими на уровень долга, можно считать следующие:
- риск дефолта, или кредитный риск, при котором государство
5 Министерство финансов Республики Таджикистан, .
6 См.: Таджикистан. Документ Стратегии сокращения бедности. Душанбе, 2002. С.34.
рынка инвестиций. Обосновано, что в период 2008-2012 гг. в республику с целью повышения роста экономики необходимо привлечь внешних инвестиций в объёме 2036,7 млн. долл. США, в том числе прямых иностранных инвестиций - 925,9 млн. долл. США;
- проведен анализ макроэкономических вопросов открытой и
переходной экономики Республики Таджикистан в условиях
иностранного инвестирования. Показано, что нормативные правовые
основы привлечения иностранных инвестиций в национальную
экономику, координация иностранных инвестиций и внешней помощи в
целях обеспечения экономической безопасности должны быть направлены
на ратификацию международных конвенций в области исполнения
арбитражных решений, что может рассматриваться иностранными
инвесторами как положительный импульс для инвестирования;
- обосновано, что в современных условиях Республики Таджикистан
налоговые каникулы для иностранных инвесторов не учитывают процесса
последующих перерегистраций и смены собственников. Это предполагает
пересмотр правовых документов республики для улучшения
инвестиционной привлекательности страны;
определены принцип «зоны согласия» в процессе привлечения иностранных инвестиций и его значение для обеспечения экономической безопасности страны. Выделены микро-, мезо- и макроуровни формирования «зоны согласия» в виде совместных предприятий, свободных экономических зон и процесса внешнего финансирования развития. Выявлено, что в Республике Таджикистан убыточность деятельности совместных предприятий, правовая несогласованность в процессе создания свободных экономических зон и слабые возможности реструктуризации внешней задолженности по привлекаемым внешним кредитам, обусловливают обострение угроз экономической безопасности в процессе иностранного инвестирования;
проанализирован процесс создания свободных экономических зон (СЭЗ) в Республике Таджикистан, выявлены причины затягивания их создания в стране. Выявлены условия и направления перспективного развития СЭЗ, разработаны рекомендации по созданию благоприятного инвестиционного климата для свободных экономических зон в переходной и открытой экономике.
Теоретическая и практическая значимость исследования. Полученные автором научные результаты и методологические обоснования экономической безопасности привлечения капитала в
открытую экономику, имеют научно-практическую ценность и содержат конструктивные предложения по формированию механизма экономической безопасности привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Таджикистан, с учетом сбалансированности товарного, денежного и внешнего рынка. Результаты исследования могут быть использованы для моделирования процессов привлечения иностранных инвестиций в экономику Республики Таджикистан. Некоторые из рекомендуемых диссертантом положений ориентированы на практику, в том числе на совершенствование законов Республики Таджикистан «О свободных экономических зонах в Республике Таджикистан» и «О разрешительной системе».
Результаты исследования могут быть использованы в работе уполномоченных государственных органов, научно - исследовательских организаций, высших и средних специальных учебных заведений в процессе совершенствования учебных курсов по экономической безопасности иностранных инвестиций.
Апробация исследования. Основные положения диссертации отражены в 4-х опубликованных автором научных работах, в том числе в рецензируемых научных изданиях, утвержденных ВАК Российской Федерации. Результаты исследования прошли апробацию на различных республиканских и международных научно-практических конференциях и семинарах по проблемам реформирования экономики, финансов и улучшения инвестиционного климата. Предложения и рекомендации автора были внедрены в практическую деятельность Министерства экономического развития и торговли Республики Таджикистан и Государственного комитета по инвестициям и управлению государственным имуществом Республики Таджикистан при разработке Программы государственных инвестиций, грантов и капитального строительства на 2010-2012 годы, а также апробированы при составлении Методического пособия по подготовке инвестиционных предложений, использования грантов и льгот для инвесторов, что подтверждается справками внедрения №1/3 от 12 января 2009г. Министерства экономического развития и торговли Республики Таджикистан и №23 от 20 сентября 2010г. Государственного комитета по инвестициям и управлению государственным имуществом Республики Таджикистан.
Структура работы: диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.
стимулирование промышленного экспорта и получение на этой основе валютных средств;
рост занятости;
превращение зон в полигон для апробирования новых методов инновационного хозяйствования, роста национального хозяйства.
Исследование процесса создания СЭЗ в Таджикистане показало
непоследовательность в разрешении проблем их функционирования. В
работе выявлены некоторые несовершенства нормативных правовых
актов и региональных проблем, напрямую касающихся СЭЗ. В результате
сравнительного анализа Закона Республики Таджикистан «О свободных
экономических зонах в Республике Таджикистан» и Положения «О
создании свободных экономических зон в Республике Таджикистан»
выявлены некоторые проблемы и несоответствия их с другими
действующими законодательными актами республики. Согласно
учредительным документам СЭЗ, последняя создаётся на период 25 лет, согласно же Земельному кодексу Республики Таджикистан, земля предоставляется в аренду сроком на 20 лет. Также выявлено, что, например в СЭЗ «Сугд» имеют место территориальная проблема, связанная с расположенными здесь промышленными предприятиями, которые находятся на территории СЭЗ, с точки зрения их взаимоотношения с администрацией СЭЗ и др.
Эти предприятия создавались здесь гораздо раньше и на пустых территориях. Сегодня они занимают значительную часть территорий СЭЗ, которые могут использоваться просто нерационально. Тем не менее, эти предприятия получили право (сертификат) использования земли раньше. По мнению автора, данная территория должна рассматриваться как единая территория СЭЗ. С точки зрения обеспечения инвестиционно -инновационного пути развития, необходимо обеспечить максимально выгодное использование этой территории для наиболее полной экономической эффективной отдачи.
Действующий Закон Республики Таджикистан «О свободных экономических зонах в Республике Таджикистан», принятый в 2004 г. не предусмотрел многие моменты, в частности и различные взаимоотношения при создании и функционировании СЭЗ. Доработка действующего закона и принятие его в новой редакции могут разрешить многие проблемы в развитии СЭЗ (в частности, пересмотр механизма транзита, избежание двойного прохождения регистрации иностранных инвестиций и др.)
обновления существующих производственных мощностей, что создаёт угрозу экономической безопасности.
Во многих странах мира, в целях обеспечения экономической безопасности, на этом уровне законодательно определены пропорции распределения собственности, где нерезидентам страны максимально разрешается иметь до 49% доли собственности4. Следовательно, для обеспечения экономической безопасности с учетом строительства национальных стратегических объектов и начала реструктуризации и дальнейшей приватизации стратегических и особо крупных объектов страны, а также с учетом растущего интереса инвесторов к полезным ископаемым Таджикистана необходимо разработать и принять научно обоснованную концепцию и стратегию привлечения и использования иностранных инвестиций.
Особую актуальность здесь приобретает принцип «зоны согласия». Смысл «зоны согласия» заключается в том, что при максимальном участии иностранных инвестиций в размере 49% доли, соответственно, для инвесторов «зона согласия» будет составлять 2%. Страна будет иметь обеспеченный 2% голос перевеса, который может сыграть позитивную роль в обеспечении безопасности экономики страны. При соотношении 50% на 50% «зона согласия» будет нулевой, соответственно, на макроэкономическом уровне желаемого эффекта не принесет.
Мезоуровень. При создании свободных экономических зон (СЭЗ)
страна часто руководствуется обеспечением своей экономической
безопасности и поэтому не желает полностью открывать свою
экономику для притока иностранного капитала или всеобъемлюще
использовать особый инвестиционный климат. В таком случае она
использует частичную, локальную открытость в виде СЭЗ. Их
функционирование связывается с либерализацией и активизацией
внешнеэкономической деятельности. Экономика свободных
экономических зон имеет высокую степень открытости внешнему миру, а таможенный, налоговый и инвестиционный режимы обычно благоприятны для внешних и внутренних инвестиций.
Помимо привлечения иностранного капитала, задействуемого для активизации экономических процессов внутри страны, создание свободных экономических зон увязывают с тремя основными задачами:
4 «Making Reforms Succeed OESD». 2008.P.86-87.
Структура диссертационного исследования
ВВЕДЕНИЕ
Глава 1. ОТКРЫТАЯ ЭКОНОМИКА РЕСПУБЛИКИ
Макроэкономические вопросы открытой и переходной экономики Республики Таджикистан в условиях иностранного инвестирования
Экономические реформы и инвестиционный климат в Республике Таджикистан
Координация процесса привлечения иностранных инвестиций в целях обеспечения экономической безопасности
Глава 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МАКРОЭКОНОМИЧЕС
КОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ
БЕЗОПАСНОСТИ В УСЛОВИЯХ ПРИВЛЕЧЕНИЯ
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ОТКРЫТУЮ
ЭКОНОМИКУ
Модель IS-LM-BP - базовая макроэкономическая модель анализа угроз экономической безопасности в открытой экономике
Угрозы малой открытой экономике и возможности иностранного инвестирования в Республике Таджикистан
Оптимизация объема иностранного инвестирования в малую открытую экономику как условие обеспечения экономической безопасности
Глава 3. УРОВНИ ФОРМИРОВАНИЯ «ЗОНЫ СОГЛАСИЯ» В
ПРОЦЕССЕ ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНОСТРАННЫХ
«Зона согласия» в процессе привлечения иностранных инвестиций в виде совместных предприятий
Создание свободных экономических зон и вопросы обеспечения экономической безопасности страны на мезоуровне
Внешнее кредитное финансирование и экономическая безопасность Республики Таджикистан ЗАКЛЮЧЕНИЕ
