Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Новый этап развития организационных форм 9
предпринимательства в России
Появление корпоративных образований - новых видов 9 предпринимательских структур в России
Основные факторы, стимулирующие появление и развитие 20 корпоративных образований в России
Глава 2. Основные методы и формы создания корпоративных 37
образований
Эволюция формирования корпоративных образований 37
Методы формирования корпоративных образований 51
Основные формы корпораций и корпоративных образований 59 в России
Глава 3. Особенности формирования и функционирования КО в 80
Дальневосточном регионе
Формирование корпоративных образований в Дальневосточном 80 регионе
Методы оценки экономической эффективности деятельности 99 холдинга (на примере дальневосточных корпоративных образований)
Оценка эффективности функционирования корпорации (на 112 примере корпорации «Шиппинг энд Трейдинг Групп»)
Заключение 119
Список использованной литературы 122
Введение к работе
Актуальность темы. Позитивные тенденции динамики
хозяйственной конъюнктуры в мировой экономике и благоприятные для инвесторов изменения в экономической политике во многом связаны с глубинными структурными сдвигами в хозяйстве развитых стран. Эти сдвиги произошли в связи с либерализацией условий экономического роста во многих странах, развитием предпринимательства и расширением границ ведения бизнеса в условиях глобализации хозяйственной жизни. Воздействие указанных факторов привело к тому, что значительная доля инвестиций в индустриально развитых государствах в последние годы связана не с созданием новых производственных мощностей, а с перегруппировкой сил уже действующих компаний путем слияний и поглощений. В результате отмечается относительное снижение доли компаний, функционирующих в абсолютно автономном режиме и рост числа межфирменных объединений в виде альянсов, концернов, холдингов и других форм корпоративных объединений. В наиболее наглядном виде этот процесс выражен в формировании групп промышленных компаний, в которые стали активно входить финансовые организации - банки, кредитные и страховые компании. Такая интеграция финансового и промышленного капитала повышает возможности накопления денежных средств. При этом финансовый капитал выступает в форме не только ссудного, но и акционерного, а также инвестиционного капитала, становится гибким и мобильным.
Подобные процессы развиваются и в России. Наиболее распространенным направлением реорганизации бизнеса в России в последнее время стало усиление экономической концентрации1. Объединенные финансово-промышленные структуры составляют ныне основу возрождающейся экономики, обеспечивая ее высокую
1 Аганбегян А.Г. Социально-экономическое развитие России. -М., 2003.
устойчивость и стабильность развития. Вместе с тем, с точки зрения
современной экономики, еще многие звенья промышленного
производства не получили должного развития. «А это значит, - отмечает
академик Д.С. Львов, - что упор должен быть сделан на формирование
недостающего сегодня среднего звена в структуре нашей экономики. Оно
олицетворяется крупными промышленными корпорациями или
финансово-промышленными группами (ФПГ)» .
Появление и быстрый рост числа альянсов различных компаний с
целью совместной деятельности потребовал разработки новой
экономической терминологии. В экономической литературе все чаще стало употребляться слово «корпорация», которое эквивалентно понятию «акционерное общество», т. е. «юридическому лицу, которое может самостоятельно производить товары и услуги и вступать в контрактные отношения; имеет право ограниченной ответственности, в соответствии с которым инвестиции каждого из собственников ограничены строго определенным размером»3.
В США на начальном этапе экономического развития корпорация как форма предпринимательства соответствовала понятию крупного акционерного общества как объединения вкладчиков капитала — акционеров. В последующие годы этот термин стал широко использоваться для характеристики объединения промышленного и банковского капитала в различных странах, но законодательное оформление он получил лишь в США. В других странах стали использовать иные правовые формы предпринимательства (ЗАО, ОАО и др.). В обобщенном виде в ряде стран к ним стали применять термин «корпоративные образования», «бизнес-группы», «интегрированные бизнес-структуры» и проч.
2 Львов Д.С. Экономика развития. - М.: Экзамен, 2002. С. 423 - 424.
3 Сонькин Н.Б. Корпорации: Теоретические и прикладные проблемы. — М., 1999. С.40.
Цель формирования корпоративных образований - разработка согласованной политики в области специализации и интеграции производства, объемов производства однотипной продукции, раздела рынков сбыта, распределения капитальных вложений, кооперирования в области НИОКР и освоения производства новой продукции4. Ряд признаков выделяет корпорацию и корпоративное образование как субъекты рыночных отношений из множества видов акционерного общества. К таковым следует отнести: крупные размеры, межотраслевой охват, транснациональную сферу деятельности. В современных условиях слияние финансового и промышленного капиталов разных стран в институциональной форме отражает процесс формирования транснациональных финансово-промышленных корпораций.
Анализ организационной структуры построения компаний корпоративного типа представляет существенный интерес с точки зрения поиска наиболее совершенных форм организации производства для повышения его эффективности, тем более что процессы интегрирования промышленных предприятий и финансовых институтов России на основе собственности в российской экономической литературе не нашли еще детальной проработки в силу своей новизны.
Организационные и управленческие проблемы формирования корпораций в отдельных формах привлекли внимание российских и зарубежных исследователей. Однако ни в теоретическом, ни в практическом плане развивающийся механизм формирования и экономического взаимодействия корпоративных образований в России не получил развернутого анализа. В России институциональная форма объединения капиталов в виде корпорации не представлена. Многие экономисты вводят свою терминологию. Например, академик Н.Я.
Страхова Л.П., Бартенев А.Б. Корпоративные образования в современной экономике//Менеджмент в России и за рубежом. 2000. № 6.
Петраков вводит в оборот термин «торгово-промышленная группа». По его мнению, такие группы «призваны возглавляться не только крупными торговыми предприятиями, но и коммерческими банками»5. Так по существу сейчас и происходит - крупные банковские группы активно приобретают промышленные активы.
В некоторых работах предлагается термин «финансово-технологическая группа», который подразумевает объединение небольших венчурных фирм, создаваемых на основе лабораторий, КБ или сложившихся за последние годы неформальных исследовательских коллективов. Концентрируясь вокруг производственной базы того или иного номерного предприятия, они способны последовательно переориентировать его на производство своих опытных образцов и уникальных изделий, обеспечивая постепенную комплексную загрузку производственных мощностей6.
Таким образом, этот концептуально важный для современного этапа развития экономики страны терминологический подход не разработан с теоретической точки зрения. Отсюда — большое число неверных решений, принимаемых как в самих акционерных компаниях, так и в подразделениях, отвечающих за регулирование экономики на национальном уровне. Необходимость изучения конкретных форм корпоративных образований в российской экономике определяет актуальность проблем, исследованию которых посвящена диссертационная работа.
Объектом исследования настоящей работы является система формирования и развития корпоративных объединений в России на примере Дальневосточного региона как одного из наиболее важных для
5 Петраков Н.Я. Русская рулетка: экономический эксперимент ценою 150 миллионов
жизней/ Ред. кол. Д.С. Львов (пред.) и др. — М.: Экономика, 1998. С. 229.
6 Неклесса А.И. Ответ России на вызов времени: стратегия технологической
конверсии. — М.: Институт Африки РАН, 1997. С. 52.
российской экономики. Специфика функционирования российских корпоративных образований в этом регионе определяется высокими темпами развития ресурсодобывающих и перерабатывающих отраслей, интенсивным ростом транспортных операций, высокой долей экспорта в производстве, т. е. многими признаками деятельности транснациональных корпораций.
Цель и задачи исследования. Основная цель диссертации -исследование проблем формирования и особенностей функционирования новых субъектов российского рынка - современных корпоративных образований на примере их развития в Дальневосточном регионе.
В соответствии с поставленной целью в диссертации решены следующие задачи:
исследованы основные факторы, способствующие формированию и развитию корпоративных образований в России,
выявлены основные методы и формы создания корпоративных образований в России, и в частности в Дальневосточном регионе,
проанализированы формы создания корпоративных образований в России, и в частности в Дальневосточном регионе,
определены пути повышения эффективности организации и управления корпоративными образованиями в регионе Дальнего Востока.
Теоретической и методологической основой диссертации послужили нормативно-правовые акты по вопросам создания и управления акционерными компаниями в России, публикации отечественных и зарубежных авторов по вопросам формирования корпораций, теории фирмы, развитию предпринимательства, труды ученых-экономистов по проблемам повышения эффективности корпоративных образований, статистическая и справочная литература.
Научная новизна работы состоит в разработке методических
подходов к совершенствованию механизма регулирования экономических
отношений между акционерными фирмами, образующими
корпоративные объединения.
Основные результаты работы, отличающиеся научной новизной, состоят в следующем:
выделены факторы, влияющие на принятие решений о
формировании корпоративных объединений,
разработаны способы определения роли синергического эффекта
как источники повышения результативности функционирования
корпоративных образований,
предложен механизм взаимодействия акционерных компаний в
рамках корпоративного объединения,
разработан коэффициент повышения степени корпоративного
контроля,
выработан показатель, характеризующий взаимодействие
предприятий в рамках корпорации.
Практическая значимость проведенного исследования состоит в разработке путей совершенствования механизма формирования и деятельности корпоративных образований России и регулирующих их нормативных документов. Результаты проведенных исследований были использованы в практической деятельности управления транспортными компаниями Дальневосточного региона, а также нашли применение в учебном процессе Высшей школы корпоративного управления.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Основная часть работы содержит 134 страниц машинописного текста, 6 таблиц, 4 рисунка и 149 наименований библиографии.
