Содержание к диссертации
Стр.
Введение. 4
Глава 1 Регулирование притока иностранных инвестиций в
российскую экономику 1 2
-
Сущность и концепции иностранного инвестирования. 12
-
Основные формы привлечения зарубежного капитала. 23
-
Государственное регулирование привлечения иностранного капитала. 2 9
1.3.1 Регулирование притока иностранных инвестиций
на Федеральном уровне. 29
1.3.2 Региональное регулирование притока зарубежного капитала. 54
Глава 2. .Методология анализа инвестиционного климата в
Российской Федерации для привлечения иностранного капитала
и ее совершенствование. 66
-
Факторы, влияющие на инвестиционный климат и показатели их определяющие. 66
-
Анализ методик оценки инвестиционного климата и их совершенствование. 81
-
Методы исследования инвестиционной привлекательности отраслей экономики. 93
Глава 3 Оценка инвестиционной привлекательности Ульяновской
области. 118
3.1 Оценка инвестиционной привлекательности отраслей экономики
Ульяновской области. 118
-
Анализ и общая характеристика деятельности предприятий с иностранными инвестициями в Ульяновской области. 144
-
Расчет эффективности международно-инвестиционного сотрудничества предприятий с иностранными инвестициями Ульяновской области. 163
Заключение 1 69
Список литературы 1 74
Приложения 189
Введение к работе
Российская экономика сейчас переживает период трансформации, связанный с осуществлением рыночноориентированных реформ. Анализ роли и значения иностранных инвестиций в экономике России и их эволюция в системе международных экономических отношений весьма актуален и имеет важное теоретическое и практическое значение для осмысления новых явлений и перспектив в развитии российской экономики. В связи с этим, использование иностранных ресурсов для развития национального хозяйства становится все более важной характеристикой современного мира. Особенно большой размах этот процесс получает в ходе интернационализации и глобализации производства и экономического обмена между государствами. Повышение роли иностранного капитала в подъеме национальной экономики стало общей чертой, присущей всем странам, хотя в неодинаковой степени.
В этом отношении Россия заметно отстает от большинства стран. Это совсем не случайно. Здесь тесно переплелись исторические причины (определенная самоизоляция от мирового хозяйства бывшего Советского Союза) с нынешними проблемами России (политическая и экономическая нестабильность, усугубляемая неопределенностью близких социально-политических перспектив).
Несмотря на небольшие размеры поступающего в Россию иностранного капитала по сравнению с другими странами и собственными российскими потребностями, он уже играет заметную роль в экономике России. Прежде всего, в определенной мере сглаживается нехватка внутренних капиталовложений, которая вызвала острый инвестиционный кризис в стране. Далее, приток иностранного капитала расширяет возможности импортозамещения, способствует поддерживанию валютного курса рубля и облегчает выполнение внеш- них долговых обязательств. Тем самым создаются экономические предпосылки, которые необходимы для проведения глубоких экономических реформ. Наконец, особенно ощутима значимость иностранных ресурсов как важного источника неинфляционного финансирования дефицита государственного бюджета, пополнения государственных бюджетных и внебюджетных фондов капитальных вложений в ключевые отрасли народного хозяйства. В последние годы уже заметен пока еще тонкий ручеек поступлений иностранных средств в российский частный сектор. Кроме того, привлечение иностранного капитала необходимо для улучшения платежного баланса страны и для использования западного опыта менеджмента.
Необходимость исследования проблем иностранных инвестиций как экономического явления обусловлена тем, что любое хозяйство для своего дальнейшего развития нуждается в экзогенных импульсах, принимающих форму иностранного инвестирования. Кроме того, на наш взгляд, представляется интересным вопрос об иностранных инвестициях как о механизме, формирующем структуру мирового хозяйства. С практической точки зрения необходимо рассмотреть вопрос о создании благоприятного инвестиционного климата в стране для приема иностранных капиталовложений, который подвержен влиянию экономических факторов глобального масштаба. Таким образом, изучение проблем развития иностранного инвестирования и формирования благоприятного инвестиционного климата для привлечения зарубежных инвестиций в российскую экономику является актуальным и важным в теоретическом и практическом значении.
По нашему мнению, в последнее время в России все большее число банков, промышленных и инвестиционных компаний, фондов и финансово-промышленных групп проявляют интерес к современным методам анализа иностранных инвестиций. Объясняется это не- обходимостью выполнения тщательных прединвестиционных исследований с целью снижения риска иностранного инвестирования в нестабильных условиях отечественной экономики. Кроме того, накопленный практический опыт в этой области используют в качестве мощного теоретического арсенала многие инвестиционные компании. В нашей стране в настоящее время идет процесс адаптации западного теоретического и практического опыта к российским условиям.
Проблемы привлечения и использования иностранного капитала в России стали предметом исследования отечественных и зарубежных экономистов. Они различаются по кругу охватываемых вопросов, фактологической базе, глубине анализа, политизированности выводов. Рассматривая эти работы, взятые вместе, следует отметить ряд негативных моментов нынешнего этапа исследований по данной тематике. Недостаточен учет опыта отношений с иностранным капиталом в других странах при анализе политики привлечения иностранных ресурсов в Россию, поэтому необходимо исследовать данную проблему. Кроме того, наблюдается определенный разрыв между анализом вопросов привлечения и использования иностранного капитала и разработкой рекомендаций для повышения эффективности государственной политики в отношении иностранного капитала. К тому же, в работах не всегда преодолена идеологическая задан-ность оценок и выводов, распространенных в исследованиях советского периода. Таким образом, высокая значимость проблемы оценки инвестиционного климата России, регионов (отраслей экономики и предприятий) и формирование на этой основе систем национального мониторинга определили актуальность и целесообразность выбора темы диссертационной работы.
Целью настоящей работы является обоснование методологиче- ских и методических вопросов формирования инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций на региональном уровне.
Согласно этой цели в работе предполагается решить следующие задачи: обобщить, систематизировать и критически переосмыслить различные взгляды к пониманию международного трансферта капитала отечественными и зарубежными экономистами и показать объективность данного процесса; определить основные методы и способы привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику, провести их анализ на основе изучения международного опыта привлечения иностранных инвестиций; проанализировать политику государства по привлечению иностранных инвестиций на территории России; разработать систему взаимодействия факторов, влияющих на формирование благоприятного инвестиционного климата; исследовать сущность и конкретные проявления взаимосвязи инвестиционного риска и инвестиционной привлекательности; сделать сравнительный анализ инвестиционной привлекательности отраслей экономики РФ и Ульяновской области; изучить деятельность предприятий с иностранными инвестициями Ульяновской области; определить основные причины, влияющие на инвестиционную привлекательность регионов России и их последствия; оценить эффективность деятельности предприятий с иностранными инвестициями Ульяновской области.
Предметом исследования данной работы является система регулирования притока иностранных инвестиций на различных уровнях государственного управления.
Объект исследования - это предприятия с иностранными инвестициями Ульяновской области.
Теоретические и методологические основы исследования заключаются в выявлении причинно-следственных взаимосвязей и системном подходе в формировании инвестиционного климата. Были изучены и использованы научные труды отечественных и зарубежных ученых: В. Андриянова, К. Иверсена, Дж. Кейнса, И. Кричев-ского, В. Лебедева, Дж. Милля, Р. Нурксе, В. Пичугина, Д. Рикардо, Э. Хекшера.
К наиболее подробным и содержательным работам, посвященным исследованию проблем привлечения иностранного капитала, особенно его экономической и социальной сущности, месту иностранных инвестиций в современном российском хозяйстве, особенностям и характерным чертам его развития относятся публикации: Белого Е.М., Голубович А.Д., Евстратова С.Ю., Зубченко Л.А., Ио-эльсон М., Ляндау Л.Г., Мухетдинова Н.М., Фаминского И.П., Чая В.Т. Кроме того, проблеме иностранного инвестирования при становлении рыночного механизма хозяйствования в России, Китае, Вьетнаме посвящены диссертационные исследования ученых: Кравцова С.А., Смирновой Т.Н., By Вьет Ань, Дун Пи и других.
В исследовании использованы диалектический метод познания экономических процессов и явлений, экономико-статистический, структурно-системный и экономико-математический методы исследования.
Информационное обеспечение работы составили законодательные акты Российской Федерации, Министерства внешнеэкономических связей РФ, российского агентства международного сотрудничества и развития; совета по размещению производительных сил и экономического сотрудничества Москвы, материалов международных организаций: ЮНИДО, ЮНКТАД, российских приватизированных и акционированных предприятий с участием иностранного капитала, обзоров ежегодников и сборников Госкомстата России, Ульяновского областного комитета государственной статистики.
Научная новизна.
В работе сформулированы принципы формирования инвестиционного климата для привлечения иностранных инвестиций на региональном уровне (на примере Ульяновской области): обоснован ряд направлений государственного регулирования притока зарубежных средств; уточнено понятие экономической категории инвестиционный климат как подсистемы в институциональной системе экономики, создающей возможности для эффективного использования развивающихся общественно-экономических отношений и обновляющей производительные силы общества через активную инвестиционную деятельность; предложена структура факторов, влияющих на формирование благоприятного инвестиционного климата региона; разработана модель оценки инвестиционного климата и механизм ее внедрения в практику хозяйствования Ульяновской области; выделены и систематизированы причины и последствия низкой инвестиционной привлекательности регионов России; разработана (проект) региональная программа Ульяновской области по привлечению иностранных инвестиций. построена система оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности Ульяновской области с учетом региональной специфики через сравнительную оценку меры предпочтительности выбора инвесторами отраслей экономики и с учетом при- оритетов текущей результативности использования их производственно-ресурсного потенциала и устойчивости этих критериев в перспективе; усовершенствована система аналитических коэффициентов-индикаторов инвестиционной привлекательности предприятий с иностранными инвестициями Ульяновской области за счет детализации частных оценок и их модернизации путем развития динамического аспекта исследования данных коэффициентов и увеличения достоверности проведенного анализа расчетом сравнительной рейтинговой оценки; предложена методика оценки эффективности международно-инвестиционного сотрудничества с помощью комплексного системного анализа социально-экономической эффективности деятельности предприятий с иностранными инвестициями на региональном (областном) уровне.
Практическая значимость диссертационной работы определяется следующим: основные теоретические и практические положения и рекомендации, содержащиеся в работе, могут быть использованы зарубежными фирмами и государственными органами управления России в выработке политики и стратегии инвестирования, а так же для совершенствования деятельности предприятий с целью привлечения зарубежных инвестиций; положения и основные выводы работы могут быть применены в практике преподавания курсов «Внешнеэкономическая деятельность» и «Мировая экономика», а также для подготовки новых спецкурсов по проблемам международного бизнеса и маркетинга; материалы исследования могут быть полезны при разработке региональных программ по привлечению зарубежных инвестиций; - применение предложенной методики международного инвестиционного сотрудничества позволит достигнуть гибкого баланса интересов всех участников инвестиционного сотрудничества, начиная с предприятия с иностранными инвестициями и заканчивая страной-реципиентом инвестиций и капиталоэкспортирующей страной.
Апробация работы.
Научные разработки по теме диссертации были использованы в работе СП «ВИСМОС Лтд.», в частности предложения по привлечению иностранных инвестиций на СП «ВИСМОС Лтд.», переговоры с зарубежными партнерами (EGY DYNAMIC GROUP Египет), применены при заключении следующего договора намерения №117 от 16 декабря 1998 г. Предложенная методика «Обоснование и анализ эффективности международно-инвестиционного сотрудничества на областном уровне» апробирована на ЗАО СП «НАФТА-Ульяновск» с положительной оценкой. Результаты исследования использовались при разработке «Концепций развития Ульяновской области на период до 2000 г. (аспект внешнеэкономическая деятельность)».
Основные выводы и положения проведенного исследования были представлены в сообщениях, докладах и получили одобрение на экономическом факультете Московского Государственного университета имени М.В. Ломоносова (на заседании «круглого стола» по теме «Пути привлечения иностранных инвестиций в экономику России»), научно-практических конференциях Ульяновского государственного технического университета в 1997-2000 гг.
Структура работы определена целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка используемой литературы из 189 источников, изложена на 189 машинописных листах и содержит 3 схемы, 6 рисунков, 3 1 таблицу (в том числе 23 авторские) и 18 приложений.
