Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1.Теоретические основы привлечения инвестиций в экономику
региона 9
1.1 .Экономическая сущность инвестиционной привлекательности
и ее роль в процессе привлечения инвестиций 9
1.2.Концептуальные основы привлечения инвестиций в экономику
региона 21
1.3.Нормативно-правовые основы привлечения инвестиций на
региональном уровне 30
ІАТенденции и проблемы привлечения инвестиций в экономику
региона 40
Глава 2.Методические основы привлечения инвестиций в экономику
региона 60
2.1.Сравнительный анализ методических подходов к оценке инвестиционной привлекательности региона, отрасли, объектов
инвестирования и определение возможностей их совершенствования 60
2.2.Систематизация факторов инвестиционной привлекательности
по уровням управления: регион - отрасль - объект инвестирования 73
2.3.Разработка методики оценки инвестиционной привлекательности, обладающей методическим единством определения показателя инвестиционной привлекательности региона, отрасли, объекта
инвестирования 79
2.4.Разработка методики выбора эффективных методов и
инструментов регулирования инвестиционной деятельности в регионе 92
Глава 3.Активизация привлечения инвестиций в экономику региона на основе разработанных методических подходов
(на примере Владимирской области) 109
3.1.Оценка инвестиционной привлекательности по уровням управления: регион - отрасль - объект инвестирования и выбор
приоритетных направлений инвестирования 109
3.2.Прогнозирование объема инвестиций в регион и отрасли
экономики на основе оценки их инвестиционной привлекательности 144
3.3 .Механизм регулирования инвестиционной деятельности
в регионе, обеспечивающий активизацию привлечения инвестиций 156
ЗАКомплекс мер по активизации привлечения инвестиций
в экономику региона 169
Заключение 172
Библиографический список 183
Приложения 199
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Решающее влияние инвестиций на социально-экономическое развитие регионов не требует пространных доказательств: развитие любого региона невозможно без масштабных инвестиций как в сферу производства, так и в социальную сферу. Инвестиции закладывают фундамент конкурентоспособности регионов - главного условия успешного выхода каждого субъекта РФ на межрегиональные и глобальные рынки, основы для роста экономики и благосостояния населения.
Российские регионы характеризуются высокой степенью экономической неоднородности, а, следовательно, различными возможностями привлечения инвестиционных ресурсов. Предпочтения инвесторов, как правило, связаны с вложениями ресурсов в крупные промышленные центры с развитой рыночной инфраструктурой и сравнительно высокой платежеспособностью населения, а также в сырьевые регионы. Депрессивные регионы имеют слабые конкурентные позиции в борьбе как за рынки сбыта, так и за ресурсы развития. В связи с этим проблема привлечения инвестиций для них особенно актуальна.
В условиях высоких межрегиональных различий своеобразным «барометром» для инвесторов, отражающим эффективность инвестирования в регион, является его инвестиционная привлекательность. Последняя широко анализируется в российской экономике с последующим составлением рейтингов инвестиционной привлекательности регионов, которые однако являются малозначимыми для развития теоретико-методологических и методических аспектов изучения проблемы привлечения инвестиций в регион, поскольку им свойственны существенные понятийные и измерительные упрощения, конъюнктурный характер. В настоящее время существуют значительные пробелы в региональных системах статистических показателей; не разработаны единые теоретические и методические аспекты количественной оценки инвестиционной привлекательности, которые могли бы применяться комплексно. По-прежнему полемичны вопросы выбора оптимальных пропорций использования различных форм, методов и инструментов регулирования инвестиционной деятельности; оценки получаемого региональными органами власти эффекта от притока инвестиций. Все это свидетельствует о необходимости проведения дальнейших исследований в области теоретико-методологических, методических и организационно-
экономических аспектов привлечения инвестиций на региональном уровне. Выбор темы настоящего диссертационного исследования обусловлен необходимостью решения указанных актуальных проблем.
Степень научной разработанности проблемы. В экономической литературе теоретико-методологическим и методическим аспектам привлечения инвестиций уделяется достаточно большое внимание.
Исследованию инвестиционной проблематики посвящены работы отечественных ученых-экономистов: B.C. Барда, И.А. Бланка, В.В. Бочарова, И.В. Гришиной, Н.В. Игошина, А.Б. Идрисова, В.П. Жданова, Н.И. Климовой, В.В. Ковалева, А.П. Колесника, В.В. Косова, В.Н. Лившица, И.В. Липсица, Р.И. Нудельмана, И.И. Ройзмана, Ф.С. Тумусова, Е.М. Четыркина, А.Г. Шахназарова, А.Д. Шеремета и др.
Проблемы инвестиций исследованы в трудах зарубежных ученых, таких как Александер Г.Д., Барнес Сет Б., Беренс В., Бирман Г., Бромвич М., Ван Хорн Дж.К., Гитман Л.Дж., Гудман Дж. Элиот, Домар Е., Доунс Дж., Иоргенсон Д., Джонк М.Д., Кейнс Дж.М., Маршалл А., Самуэльсон П., Холт Р.Н., Хавранек П.М., Фишер И., Шарп У., Шмидт С, Шумпетер Й. и др.
Наиболее значимыми работами в области оценки инвестиционной привлекательности являются: методики оценки инвестиционной привлекательности регионов, разработанные: агентством «Юниверс», группой экспертов журнала «Коммерсантъ», группой авторов под руководством А.С. Мартынова, Institute for Advanced Studies (IAS) по заказу Банка Австрии, Институтом экономики РАН, Экспертным институтом (Россия) и Центром по изучению России и Восточной Европы Университета Бирменгема (Великобритания), агентством «АК&М», агентством «Эксперт-РА»; методики оценки инвестиционной привлекательности отраслей, опубликованные в работах: И.А. Бланка, И.И. Ройзмана и И.В. Гришиной, СВ. Серебрякова, А.А. Кисельникова и др.
Однако, несмотря на большое количество работ, теоретико-методологические и методические аспекты привлечения инвестиций на региональном уровне считаются дискуссионными и требуют дальнейшего совершенствования. К недостаточно изученным вопросам следует отнести: подходы к исследованию сущности, структуры, методов оценки инвестиционной привлекательности, использованию результатов оценки инвестиционной привлекательности для активизации привлечения инвестиций;
подходы к выбору форм, методов и инструментов регулирования инвестиционной деятельности в регионе и др.
Целью диссертационного исследования является разработка методических основ привлечения инвестиций в экономику региона (на примере Владимирской области).
Поставленная цель обусловила необходимость решения следующих задач:
исследовать экономическую сущность категории «инвестиционная привлекательность», определить ее структуру и роль в процессе привлечения инвестиций;
выявить основные проблемы регионального развития, следствием которых является снижение притока инвестиций в экономику региона;
обосновать необходимость разработки методики оценки инвестиционной привлекательности региона, отрасли, объекта инвестирования на основе сравнительного анализа существующих методических подходов к оценке инвестиционной привлекательности;
выявить и систематизировать факторы и показатели, отражающие воздействие данных факторов на инвестиционную привлекательность региона, отрасли, объекта инвестирования;
разработать методику оценки инвестиционной привлекательности, обладающую методическим единством определения показателя инвестиционной привлекательности региона, отрасли, объекта инвестирования;
разработать методику выбора эффективных для региональной системы методов и инструментов регулирования инвестиционной деятельности на региональном уровне, обеспечивающую согласование интересов потенциальных инвесторов и региональных органов власти;
апробировать предложенные методические разработки и обосновать их практическую значимость для активизации привлечения инвестиций на региональном уровне, разработать комплекс мер по активизации привлечения инвестиций в экономику региона.
Объектом исследования являются экономика региона, отрасли экономики региона и конкретные объекты инвестирования (на примере Владимирской области).
Предметом исследования выступает совокупность теоретических, методических и практических аспектов привлечения инвестиций в экономику региона.
Теоретическую и методическую основу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по различным аспектам привлечения инвестиций как на федеральном, так и региональном уровне, материалы научно-практических конференций, данные периодической печати.
В работе широко использованы следующие методы: ретроспективный, структурно-логический и экономический анализ, статистические методы обработки данных, методы анализа-синтеза, систематизации, структуризации целей, методы экспертных и комплексных сравнительных оценок, метод аналитической иерархии Т.Л. Саати, относящийся к группе методов принятия решений, корреляционно-регрессионнный анализ, современные методы оценки, моделирования и прогнозирования экономических процессов, системный и комплексный подходы.
Информационной базой диссертационного исследования послужили статистические бюллетени и сборники Федеральной службы государственной статистики, Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Владимирской области, информационно-методические бюллетени и материалы администрации Владимирской области, нормативно-правовые акты и программы федеральных и региональных органов законодательной и исполнительной власти по вопросам регулирования инвестиционной деятельности.
Научная новизна исследования заключается в следующем: 1.Уточнено содержание категории «инвестиционная привлекательность», под которой понимается совокупность объективных характеристик региона, отрасли, объекта инвестирования, создающих предпосылки для появления устойчивых инвестиционных мотиваций. Обосновано, что основой для появления устойчивых инвестиционных мотиваций и потенциального платежеспособного спроса на инвестиции является соотношение «доходность-рискованность инвестиций», исходя из чего определена структура инвестиционной привлекательности, включающая в себя экономическую (коэффициент доходности инвестируемых средств) и рисковую (коэффициент риска) составляющие.
2.Разработана иерархическая система факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность региона, отрасли, объекта инвестирования, основу которой составили макроэкономический, политико-правовой, природно-экологический, трудовой, производственный, инфраструктурный, потребительский, финансовый, инновационный факторы и показатели, отражающие их воздействие на инвестиционную привлекательность.
3.Разработана и апробирована методика оценки инвестиционной привлекательности, обладающая методическим единством расчета показателя инвестиционной привлекательности региона, отрасли, объекта инвестирования, базирующаяся на сведении элементов инвестиционной привлекательности в комплексный показатель ее оценки с количественной идентификацией экономической (коэффициент доходности инвестируемых средств) и рисковой (коэффициент риска) составляющих.
4.Разработана методика выбора эффективных для региональной системы методов и инструментов регулирования инвестиционной деятельности, базирующаяся на согласовании интересов потенциальных инвесторов и региональных органов власти и определении оптимального сочетания методов и инструментов регулирования инвестиционной деятельности на основе оценки экономической эффективности их использования для региональной системы. 5.Установлены тип и параметры зависимости между инвестиционной привлекательностью региона (отрасли) и объемом инвестиций в регион (отрасль). Обосновано применение методики оценки инвестиционной привлекательности и моделей прогнозирования объема инвестиций для активизации привлечения инвестиций в экономику региона.
Работа выполнена в соответствии с паспортом специальности 08.00.05 п. 4.15. и 4.17.
Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в том, что разработанные методические основы привлечения инвестиций в экономику региона позволяют обеспечить научную обоснованность, последовательность и комплексность разрабатываемых мероприятий по активизации привлечения отечественных и иностранных инвестиций в экономику региона.
Разработанные в работе методические основы привлечения инвестиций могут быть использованы региональными органами власти для совершенствования региональной инвестиционной политики с целью
активизации привлечения инвестиций в экономику региона. Предложенная методика оценки инвестиционной привлекательности позволяет осуществлять выбор приоритетных отраслей и объектов инвестирования. Методика выбора методов и инструментов регулирования инвестиционной деятельности может быть использована для согласования интересов инвесторов и региональных органов власти и формирования механизма привлечения инвестиций на региональном уровне. Разработанные методические подходы могут быть применены потенциальными инвесторами для оценки инвестиционной привлекательности и принятия инвестиционных решений.
Теоретические и методические положения диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе при изучении курсов «Управление инвестициями», «Экономическая оценка инвестиций» в высших учебных заведениях, школах бизнеса и на различных курсах повышения квалификации.
Апробация результатов диссертационного исследования проводилась путем выступлений и публикаций на региональных, межрегиональных и международных научных и научно-практических конференциях в период с 2003 г. по 2006 г.
Результаты диссертационного исследования были использованы в практической деятельности структурных подразделений администрации Владимирской области, инвесторов, а также в учебном процессе Владимирского государственного университета.
Публикации. Основные положения диссертационного исследования опубликованы в 8 научных работах. Совокупный объем публикаций составил 1,65 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, включающего 220 наименований, и 15 приложений. Основной текст изложен на 198 страницах машинописного текста, содержит 50 таблиц и 18 рисунков.
