Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Роль прямых иностранных инвестиций в экономике национальных хозяйств 11
1.1. Современные тенденции в международных переливах капитала 11
1.2. Роль транснациональных корпораций как основных источников прямых иностранных инвестиций в мировой экономике 26
1.3. Влияние прямых иностранных инвестиций на экономику принимающей стороны 42
Глава 2. Анализ особенностей и направлений привлечения прямых иностранных инвестиций на Север России 56
2.1. Этапы и механизмы инвестиционного сотрудничества Республики Саха(Якутия) 56
2.2. Факторы, определяющие динамику иностранного капитала в регионах Российской Федерации 72
2.3. Реальный сектор экономики северных регионов России как объект внешнего инвестирования 89
Глава 3. Перспективы привлечения прямого иностранного капитала в регионы Севера России 100
3.1. Роль региональной политики в привлечении иностранных инвестиций 100
3.2. Методы привлечения иностранных инвестиций в северные регионы России 114
3.3. Формирование подходов и принципов международного инвестиционного сотрудничества северных регионов России 127
Заключение 142
Список использованной литературы 148
Введение к работе
Базисные тенденции развития российской экономики в средне- и долгосрочной перспективе определяют необходимость привлечения значительных объемов внешних инвестиций. Растущее рыночное национальное хозяйство нуждается в ресурсах для реализации стратегических инвестиционных проектов, проведения структурных реформ, обновления производственного капитала. По некоторым оценкам, ежегодная потребность реального сектора экономики страны в привлечении прямых иностранных инвестиций составляет 15-20 млрд. долл. США. Согласно данным Сибирского энергетического СО РАН, для освоения месторождений нефти и газа в регионах Восточной Сибири и Дальнего Востока необходимо 90 млрд. долл. США.
Вместе с тем ожидания масштабного притока прямых иностранных инвестиций, возникшие на первых этапах реформы у представителей российского бизнеса и общества, связанные с либерализацией условий внешнеэкономической деятельности, не оправдались. В настоящее время удельный вес России на мировом рынке прямых инвестиций, емкость которого оценивается в 150 - 200 млрд. долл. США в год, составляет менее 1 %. В структуре привлеченных средств преобладают вложения, размещаемые на финансовом рынке, ориентированные на получение спекулятивного дохода, что нашло подтверждение в условиях кризиса августа 1998 г.
В 2000 г., по оценке консультационной компании «AT Kearney», Российская Федерация занимала 32-е место в мире по привлекательности для иностранных инвесторов. По состоянию на конец сентября 2001 года накопленный иностранный капитал в нефинансовом секторе российской экономики, включая рублевые инвестиции, пересчитанные в свободно конвертируемую валюту, составил всего 34,4 млрд. долл. США.
Несовпадение между существующим спросом на прямые внешние инвестиции, их фактическим притоком в реальном секторе экономики и структурой распределения особенно явно на субфедеральном уровне. Более 81 % поступивших за годы реформ прямых иностранных инвестиций сосредоточено в Центральном экономическом районе [9, с.256]. В объеме привлеченных средств удельный вес северных субъектов федерации, в которых сосредоточены основные бюджетообразующие предприятия и корпорации, составляет лишь 4-7 %. При этом, высока накопленная инвестиционная потребность данных регионов, в частности, инвестиционный портфель Республики Саха (Якутия) оценивается в 5 млрд. долл. США. Это позволяет сделать вывод о не эффективности политики привлечения иностранных инвестиций, реализуемой органами государственного управления как на федеральном, так и на субфедеральном уровне.
Одной из причин того, что проблема активизации притока иностранных инвестиций так и не была решена за последние 11 лет, с момента принятия первого закона «Об иностранных инвестициях в РСФСР», является не совпадение интересов реципиентов и иностранных инвесторов. Завышенные ожидания отечественных промышленников не соответствовали их возможностям, в контактах с инвесторами превалировал пассивный подход. С другой стороны стандартные методы и подходы зарубежных инвесторов не работали в нестабильных условиях российской экономики. Роберт Кеннеди, исполнительный директор Англо-сибирской нефтяной компании, так охарактеризовал первые этапы интеграции России в процесс международного инвестиционного сотрудничества: «К концу 90-х гг. 20 в. западные инвесторы потеряли миллиарды долларов, а российская экономика практически ничего не выиграла».
В настоящее время, учитывая накопленный опыт, иностранные инвесторы переходят на новые принципы и правила ведения бизнеса в России. Стратегия взаимодействия с российскими регионами становится все более
индивидуализированной, что свидетельствует о стремлении более полно учитывать региональные особенности. С другой стороны, и субъекты федерации ориентируются на более эффективное взаимодействие с зарубежными инвесторами. Этот процесс, наряду с ожидаемым вступлением России во Всемирную торговую организацию, тенденциями глобализации мировой экономики, обуславливают переход на качественно новый этап в сфере международного инвестиционного сотрудничества страны. Он потребует переоценки роли иностранного капитала в экономике субъектов федерации, внесения новых базисных подходов и принципов в инвестиционную политику регионов, что обуславливает актуальность данного диссертационного исследования.
Целью исследования является определение перспективных путей привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику северных регионов России, адекватных современным тенденциям в мировом движении капитала.
Для достижения цели исследования были поставлены следующие взаимосвязанные задачи:
- на основе анализа динамики и структуры распределения иностранных инвестиций выделить базисные тенденции и сущность мировых переливов капитала;
- на основе мирового опыта определить роль и характер воздействия прямых иностранных инвестиций на экономику реципиента;
- на примере Республики Саха (Якутия) провести анализ факторов и особенностей процесса привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику северных регионов России;
- систематизировать проводимую органами государственного управления политику привлечения иностранных инвестиций, провести ее критический анализ, выявить основные проблемы;
- разработать новые принципы и подходы политики привлечения прямых иностранных инвестиций, обеспечивающие эффективное взаимодействие экономики северного региона России с мировым рынком капитала.
Объектом исследования являются процессы инвестиционного сотрудничества субъектов РФ с зарубежными инвесторами.
Предметом исследования является политика привлечения прямых иностранных инвестиций северных регионов России.
Методологическая основа исследования базируется на теории системного подхода и экономической теории, выработанной отечественной и зарубежной наукой. В частности в работе была использована эволюция взглядов Д. Даннинга и М. Портера при теоретической оценке международного движения прямого капитала. В качестве инструментов исследования использовались методы сравнительного, количественного, структурного анализа, элементы метода группировок и семантического анализа.
Проведенное исследование базируется на работах отечественных и зарубежных ученых: Г.А. Аграната, В.И. Бутова, А.В. Евсеенко, Е.Г. Егорова, В.Г. Игнатова, В.М. Котлякова, Н.М. Мухетдиновой, А. И. Неклесса, Г.И. Рац, К.А. Семенова, Ф.С. Тумусова, П. Фишера.
Информационной базой исследования являлись действующие российские и республиканские нормативно-правовые акты, статистические и аналитические материалы Государственного комитета по статистике Российской Федерации, Государственного комитета по статистике Республики Саха (Якутия), Министерства экономического развития и Министерства внешних связей Республики Саха (Якутия), научные публикации, аналитические отчеты зарубежных и российских организаций, ресурсы Интернет, периодическая печать.
Научная новизна диссертации заключается в следующем:
- выделены структурные поэтапные сдвиги в политике привлечения иностранных инвестиций, реализуемой субфедеральными органами власти, заключающиеся в изменении задач, способов и приоритетов в стратегии привлечения зарубежного капитала, что позволило впервые идентифицировать этапы международного инвестиционного сотрудничества северных регионов России;
- обоснован и предложен новый тип структуризации путей и методов привлечения зарубежных инвесторов в экономику региона, базирующийся на выделении путей проникновения иностранного капитала в экономику реципиента, опосредованного и не опосредованного. В отличие от существующих разработок, нацеленных в основном на изменение инвестиционного климата страны, позволяет повысить роль национального корпоративного капитала и внести необходимые коррективы в региональную инвестиционную политику в сфере привлечения прямых иностранных инвестиций.
В ходе исследования получены следующие основные научные результаты:
- установлена слабая фактическая взаимосвязь государственной политики привлечения иностранных инвестиций в РФ с современными тенденциями в мировом движении капитала;
- разработана группировка особенностей, внешних и внутренних факторов, оказывающих воздействие на процесс привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику северных регионов РФ;
- с учетом современных мировых тенденций и региональной специфики разработана система новых принципов, подходов и методов политики привлечения прямых иностранных инвестиций в северных регионах России,
обеспечивающая эффективное взаимодействие субъекта РФ с зарубежными инвесторами.
На защиту выносятся следующие основные положения диссертации:
1. Воздействие прямых иностранных инвестиций на экономику реципиента имеет двойственный характер, что обусловлено высокой степенью индивидуализации подходов в установлении международного инвестиционного сотрудничества;
2. Методы, приоритеты инвестиционной политики, сформировавшаяся институциональная система привлечения иностранных инвестиций в северных регионах страны и в РФ в целом, не соответствует задаче активной интеграции национальной экономики в современную мирохозяйственную систему;
3. Условием эффективного развития международного инвестиционного сотрудничества северных регионов России является установление паритетных принципов взаимодействия с зарубежными инвесторами на основе становления отечественного корпоративного капитала как инвестопроводящей системы, реформирования основ региональной политики.
Практическая значимость, внедрение и апробация результатов работы. Практическая значимость данного исследования состоит в том, что предложенные в ней новые концептуальные подходы и принципы привлечения иностранных инвестиций могут стать основой для разработки перспективной стратегии развития международного инвестиционного сотрудничества северных регионов России, являющейся составной частью региональной инвестиционной политики. Отдельные предложения и рекомендации работы были использованы Министерством внешних связей PC (Я) при разработке «Программы реализации экспортного потенциала Рее
публики Саха (Якутия) в странах Азиатско-Тихоокеанского региона» (2000). Результаты исследования докладывались на следующих научно-практических конференциях: «Внешнеэкономическая деятельность Республики Саха (Якутия): проблемы и перспективы развития» (2001), «Молодежь и экономика Республики Саха (Якутия)» (2002).
Разработки диссертанта вошли в научный отчет Института региональной экономики АН PC (Я) по теме: «Разработка материально-финансового баланса региона (бюджетный аспект), в раздел: «Методы привлечения иностранных инвестиций» (2002).
Публикации. По теме диссертации опубликовано 9 научных статей, 1 научная работа находится в печати.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. Основной текст изложен на 147 страницах. Список использованной литературы включает 109 наименований. Работа содержит 18 таблиц, 9 рисунков.
Во введении обоснована актуальность темы исследования, сформулированы цель и задача работы, основные положения защищаемые автором, а также приведено краткое изложение научных и практических результатов работы.
В первой главе диссертации «Роль прямых иностранных инвестиций в экономике национальных хозяйств» проведен анализ современных тенденций в международных переливах капитала, позволивший выделить основные структурные сдвиги в сфере прямых иностранных инвестиций, раскрыта роль транснациональных корпораций в международном инвестиционном сотрудничестве, представлены оценки воздействия внешних инвестиций на экономику реципиента.
Вторая глава «Анализ особенностей и направлений привлечения прямых иностранных инвестиций на Север России» посвящена иссле
дованию динамики и структуры прямых иностранных инвестиций в северных регионах России, их роли в региональной экономике. Оценки, полученные на примере Республики Саха (Якутия), позволили выявить основные проблемы в сфере прямого иностранного инвестирования, внешние и внутренние факторы, определяющие приток иностранных инвестиций. Особое внимание было уделено анализу процессов, происходящих в реальном секторе экономики России как сфере приложения внешних инвестиций.
В третьей главе «Перспективы привлечения прямого иностранного капитала в северные регионы России» рассмотрена роль региональной политики в сфере прямых иностранных инвестиций, обоснована необходимость разработки новой модели взаимоотношений между регионами и федеральным центром. Определены пути и перспективы привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику северных регионов России. Предложены новые основополагающие подходы и принципы взаимодействия органов государственного управления региона с зарубежными инвесторами.
В заключении подводятся итоги, сформулированы конечные результаты исследования.
