Содержание к диссертации
Глава 1. Теоретические основы привлечения иностранного капитала
в реальный сектор экономики 12
1.1 Основные теории влияния иностранных инвестиций на
экономический рост и теоретические подходы к привлечению
иностранных инвестиций в Россию 12
1.2 Современное состояние инвестиционного климата в России, основные
меры и направления его совершенствования 41
Глава 2. Роль иностранных инвестиций в мировой экономике и их
значение для России 53
Специфика размещения иностранных инвестиций 53
Мировая практика регулирования иностранных инвестиций 66
Иностранные инвестиции в экономику России: современное состояние и перспективы 81
Глава 3. Механизмы привлечения иностранных инвестиций в
экономику российских регионов 93
Отраслевое и региональное распределение иностранных инвестиций 93
Инвестиционный потенциал и инвестиционная привлекательность Центрального федерального округа 105
Инвестиционная политика в сфере привлечения зарубежного капитала
и предложения по стимулированию инвестиционной деятельности 124
Заключение 145
Список литературы 152
Приложение 164
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Международное движение капитала, как известно, является важнейшим фактором экономического роста, а иностранные инвестиции - дополнительным источником капитальных вложений в национальное производство товаров и услуг, нередко сопровождаемых передачей технологий, ноу-хау, новейших методов менеджмента, меняющих структуру, динамику развития экономики страны-реципиента. В условиях глобализации с увеличением мобильности капитала роль инвестиций, как ведущего фактора экономического развития возросла, что обусловливает актуальность исследования влияния иностранного сектора на экономику принимающей страны и научного обоснования инвестиционной политики России.
Проблема привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику существует многие десятилетия и продолжает сохранять свою актуальность до настоящего времени. Несмотря на активизацию деятельности иностранных инвесторов в экономике России в трансформационный период страна не выдерживает конкуренцию со многими государствам по объемам привлекаемого зарубежного капитала.
Региональный аспект стимулирования притока иностранного капитала до сих пор остается практически не проработанным в научной литературе. При этом механизмы и инструменты экономической политики федерального уровня практически переносятся на региональный, что препятствует развитию исследований в данной области.
Перспективным направлением развития международного
инвестиционного сотрудничества России является возрастание роли экономической компетенции регионов. Разработка мероприятий по улучшению инвестиционного климата регионов позволяет местным
правительствам привлекать иностранный капитал для решения задач по повышению конкурентоспособности региональных хозяйственных комплексов и увеличению темпов экономического роста.
В истории экономического развития России накоплен богатый опыт привлечения иностранных инвестиций, анализ и использование которого на современном этапе наряду с зарубежным опытом может быть целесообразным при обосновании методов и организации государственной инвестиционной политики. Разработка методических подходов к количественным оценкам вклада зарубежных капиталовложений в экономическое развитие и усиление конкурентных позиций страны на мировых рынках, а также научное обоснование государственной политики привлечения иностранных инвесторов становятся еще более актуальными в условиях глобализации.
Россия обладает рядом объективных предпосылок для привлечения иностранного капитала. Потенциально емкий рынок, богатые запасы природных ресурсов, достаточно квалифицированная и дешевая рабочая сила, значительный научно-технический потенциал могут сыграть положительную роль в привлечении иностранных инвестиций в Россию. Но реализация имеющихся перспектив требует разработки эффективной и последовательной политики в области привлечения иностранных инвестиций, принятия необходимых мер, направленных на совершенствование инвестиционного климата в стране, а также разработки государственной инвестиционной политики, характеризующейся четким формулированием целей и задач социально-экономического развития, решаемых на основе привлечения иностранных инвестиций.
Объектом исследования является процесс привлечения иностранных инвестиций в экономику регионов России на примере Центрального федерального округа.
Предметом исследования является система экономических и управленческих отношений, формирующих условия и механизмы
инвестиционного обеспечения и повышения эффективности зарубежного капитала, привлекаемого в экономику России и ее регионы, а также факторы, влияющие на привлечение иностранного капитала.
Целью настоящей диссертационной работы является выработка рекомендаций по совершенствованию механизмов привлечения иностранных инвестиций в экономику России и ее регионов, на основе анализа современных особенностей и основных тенденции мировой практики регулирования иностранных инвестиций и регулирования иностранного капитала в России.
Реализация указанной цели осуществляется на основе решения следующих задач:
исследование экономических основ международного инвестирования;
анализ инвестиционного климата в России и выработка рекомендаций по его совершенствованию;
изучение современного состояния, изменений объемов, динамики и структуры иностранных инвестиций и их значимости для российской экономики;
выявление тенденций и структуры привлечения иностранных инвестиций в экономику России и Центрального федерального округа;
выявление перспективных отраслей и регионов Центрального федерального округа для привлечения иностранных инвестиций;
обоснование приоритетных направлений совершенствования государственной инвестиционной политики по привлечению иностранного капитала в экономику Российской Федерации и ее регионы.
Степень научной разработанности проблемы. Проблема привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику в той или иной мере освещалась и продолжает освещаться в научной и специальной
литературе, а также в различных средствах массовой информации как отечественных, так и зарубежных.
В отечественной литературе исследование иностранного инвестирования базируются в основном на анализе его отдельных аспектов. В частности, изучению основ инвестирования и оценки эффективности инвестиций посвящены работы А.С. Булатова, А.В. Воронцовского, В.В. Ковалева, И.В. Липсица, Э.А. Грязнова. Мировая практика регулирования международного инвестирования и организационно-правовые аспекты привлечения иностранных инвестиций рассмотрены М.М. Богуславским, Н.Н. Вознесенской, И.Н. Герчиковой, Н.Н. Ливенцевым, И.П. Фаминским, а исследованию регионального направления привлечения иностранных инвестиций посвящены работы И.П. Барабанова, Ю. Юданова, Е.Г. Ищенко.
Однако комплексные исследования в данной области отсутствуют, в частности и потому, что практика иностранного инвестирования в России насчитывает не более пятнадцати лет.
Работы зарубежных авторов по данной теме в основном посвящены теоретическим аспектам инвестирования, анализу эффективности инвестиционных проектов и планированию инвестиций. В этом плане представляют интерес труды Г. Александера, С. Барнеса, Дж. Бейли, Д. Гарнера, Р. Конвей, Р. Оуэна, Р. Холта, У. Шарпа, а также учебные пособия зарубежных экономистов: Л. Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, Ф. Котлера, Ф. Ларрена, П. Линдерта, Дж. Сакса, С. Фишера.
Научная новизна диссертации заключается в том, что автор, путем комплексного анализа ряда теоретических и практических аспектов международного движения капитала и участия иностранных инвестиций в российской экономике, выделил основные проблемы и направления международного инвестирования и привлечения иностранного капитала в Россию в региональном аспекте.
Основные результаты, составляющие научную новизну работы,
заключаются в следующем.
1. Выявлены и обоснованы различия в политике государственного
регулирования иностранных инвестиций в развитых и развивающихся
странах, на основе проведенного исследования современных
особенностей и основных тенденций мировой практики регулирования
иностранных инвестиций, экономических основ международного
инвестирования.
2. На основе проведенного регионально-отраслевого анализа
иностранных инвестиций в российской экономике, уточнены структура и
тенденции их привлечения, выделены наиболее инвестиционно
привлекательные отрасли и регионы Центрального федерального округа,
а также выявлены проблемы участия иностранного капитала как в
количественном (недостаточный объем инвестиций), так и в
качественном (диспропорции структуры иностранного капитала)
отношении, в части их влияния на развитие экономики России и ее
регионов.
Пункты научной новизны, выносимые на защиту.
1. Систематизированы основные теории влияния иностранных
инвестиций на экономический рост страны, являющиеся основой для
дальнейшего анализа внутренних и внешних потоков инвестиций, их
воздействия на национальную и региональную экономику и мировую
торговлю, что позволяет выработать подходы к выбору стратегии
привлечения иностранного капитала в современных условиях и повысить
достоверность и качество принимаемых инвестиционных решений в России
и ее регионах.
2. Уточнена, применительно к российской региональной специфике,
взаимосвязь факторов, влияющих на иностранные инвестиции, а именно:
значение благоприятного инвестиционного климата и низких
инвестиционных рисков (экономических, финансовых, политических,
социальных, экологических, криминальных и законодательных);
современное состояние, динамика и структура, изменение объемов иностранных инвестиций; емкость внутреннего рынка и экономический потенциал (ресурсно-сырьевой, трудовой, производственный, инновационный, институциональный, инфраструктурный, финансовый, потребительский).
Определены роль и экономическая компетенция регионов в привлечении иностранного капитала для решения задач по повышению конкурентоспособности региональных хозяйственных комплексов и увеличению темпов экономического роста; выделены основные конкурентные преимущества Центрального федерального округа.
Выявлены тенденции привлечения иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации и определены основные направления разработки эффективной государственной инвестиционной политики в России, позволяющие преодолеть несовершенство правового регулирования иностранных инвестиций. Предложен комплекс мер рекомендательного характера, направленных на совершенствование инвестиционного климата на примере Центрального федерального округа.
Теоретической и методологической основой диссертации послужил комплексный метод обобщения фактического материала и анализа имеющейся отечественной и зарубежной научной литературы по теме исследования. Информационной базой исследования стали научные труды зарубежных и российских авторов, официальные нормативно-правовые акты, законы Российской Федерации; Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ; статистический ежегодник Федерального агентства РФ по статистике «Регионы России»; доклады Конференции ООН по торговле и развитию (United Nations Conference on Trade and Development), материалы таких периодических изданий, как «World Investment Report», «The Economist», «Financial Times» и т.д. Использовались отчеты, доклады, статистические, экономико-политические и правовые
публикации как российских государственных организаций, научных и исследовательских центров, так и международных финансовых организаций (МБРР, МВФ, МФК, ЕБРР и др.), а также отечественные периодические издания по вопросам состояния и привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику, сайты Интернет и т.д.
Практическая значимость проведенного исследования
определяется возможностью использования выводов и
рекомендаций для решения методических, экономических и
организационных задач по формированию государственной политики привлечения прямых иностранных инвестиций. Практические результаты могут найти применение в регулирующей и стимулирующей деятельности государственных органов управления по привлечению иностранных инвестиций в страну (регион), а также для педагогической деятельности преподавателей высших учебных заведений, выпускающих специалистов по макроэкономике и региональной экономике, и при чтении курсов по иностранным инвестициям.
Апробация исследования. По теме диссертации автором опубликован ряд работ по вопросам оценки эффективности иностранных инвестиций, особенностей инвестиционного климата, нехватки инвестиционных ресурсов в России, основные направления потоков иностранного капитала, методы и механизмы привлечения иностранных инвестиций в регионы:
Шмакова Е.А. Значение состояния инвестиционного климата для размещения иностранных инвестиций. - М.: Изд-во «Экономика», 2005.-0,8 п.л.
Шмакова Е.А. Инвестиционный потенциал Центрального федерального округа. - М.: Изд-во «Экономика», 2006. - 1,25 п.л.
3) Шмакова Е.А. Инвестиционная привлекательность российских
регионов. - М.: Изд-во «Экономика», 2006. - 1,3 п.л.
4) Шмакова Е.А. Инвестирование экономики как социологический показатель развития российского общества. - М: РАГС, Социология власти, № 5,2006 г. - 0,3 п.л.
Апробация результатов исследования. Основные положения и практические выводы диссертационного исследования вошли в подготовку материалов конференций и круглых столов проведенных в Аппарате полномочного представителя Президента Российской Федерации в Центральном федеральном округе, при подготовки таких мероприятий как Пятый экономический форум ЦФО «Региональная инвестиционная политика: от эксперимента к практике» (октябрь, 2004г.); Инвестиционный форум ЦФО ( март, 2004г. г. Тамбов); Конференция «Обеспечение прав инвесторов: проблемы и механизмы» (июнь, 2005г. г. Москва), а также в научно-практических конференциях, семинарах, проведенных на кафедре теории и практики государственного регулирования рыночной экономики Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации.
Структура и содержание работы определены целями и логикой исследования. Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, текст которых иллюстрирован рисунками, схемами и таблицами, а также заключения, списка использованной литературы и приложений.
Во введении раскрыто содержание проблемы привлечения иностранных инвестиций в экономику страны, обоснована актуальность, обозначена степень проработанности проблемы, определены цели и исследовательские задачи, выделены объект и предмет анализа, сформулированы научная новизна диссертационной работы и практическая значимость полученных результатов.
В первой главе рассматриваются основные теории влияния иностранных инвестиций на экономический рост страны и теоретические подходы к привлечению иностранных инвестиций в Россию, основные
формы инвестирования, инвестиционный климат и его значение для иностранного инвестора, а также специфика размещения иностранных инвестиций.
Во второй главе рассматривается мировая практика регулирования иностранных инвестиций, в том числе отличия регулирования иностранных инвестиций в развитых и развивающихся странах, на государственном и на международном уровнях, проанализированы масштабы иностранных инвестиций в экономику страны и регионы Центрального федерального округа.
В третьей главе рассматриваются пути привлечения инвестиций в экономику административно-территориальных образований, определяется инвестиционный потенциал Центрального федерального округа и его инвестиционная привлекательность. Даются предложения по стимулированию инвестиционной деятельности в сфере привлечения иностранных инвестиций.
В заключении обобщены и изложены теоретические положения и практические рекомендации, вытекающие из проведенного диссертационного исследования, а также приоритетные направления дальнейшего исследования рассматриваемой проблемы.
