Содержание к диссертации
Введение 4
Глава 1. Международное движение капитала и развитие 13
инвестиционного процесса
1.1. Роль иностранных инвестиций в экономике различных стран и 13
факторы инвестиционной привлекательности на межстрановом
уровне.
1.2. Причины неравномерного поступления и концентрации 21
иностранного капитала в российской экономике.
1.3. Краткая характеристика присутствия иностранного капитала в
экономике Новгородской области и потребность промышленного
сектора в прямых иностранных инвестициях (ПИИ).
Глава 2, Формирование инвестиционной среды в регионе. 43
Проблема создания благоприятной инвестиционной среды для 43 привлечения прямых иностранных инвестиций в промышленный сектор экономики региона.
Классификация факторов макро- и микросреды, влияющих на 62 приток ПИИ в регион.
Методические особенности управления процессом привлечения 75 ПИИ в промышленный сектор экономики региона.
Глава 3. Стратегия управления процессом привлечения прямых 98 иностранных инвестиций в промышленный сектор экономики региона.
Особенности регионального рынка инвестиционных проектов. 98
Критерии принятия инвестиционных решений 118 З.З.Роль органов государственной региональной власти и местного самоуправления в привлечении ПИИ. 133
І*
Заключение 145
Список литературы 146
1#
(*
Введение к работе
Актуальность темы исследования.
Одна из главных проблем, с которой сталкивается экономика России, заключается в ограниченных возможностях внутренних накоплений в стране и неспособности частных инвесторов в полной мере компенсировать нехватку капиталовложений для преодоления экономических проблем.
Состояние инвестиционной сферы регионов РФ не позволяет рассчитывать на переход к экономическому росту без привлечения значительных объемов финансовых ресурсов из-за рубежа. Необходимо повышение заинтересованности отечественных и иностранных инвесторов во вложении капитала в производство, что требует создания благоприятного инвестиционного климата как в целом по стране, так и на уровне самих регионов. Привлечение прямых иностранных инвестиций в российскую экономику и улучшение имиджа России у иностранных инвесторов является одним из приоритетов внешней политики Российской Федерации и важным фактором национального развития.
Причиной тому, что в работе рассматривается привлечение только прямых иностранных инвестиций в промышленное производство региона, является своеобразие инвестиционного процесса в России, которое состоит в том, что если в большинстве стран прирост объемов иностранных инвестиций обычно следует за приростом внутренних, то в России отечественные инвестиции падают, а зарубежные растут. Это видно и из соотношения отечественных и иностранных инвестиций в промышленном секторе экономики Новгородской области: на отечественные инвестиции приходится 25%, на иностранные -75%. Роль предприятий с иностранным капиталом в промышленном секторе Новгородской области постоянно возрастает и присутствие прямых иностранных инвестиций в экономике региона
воспринимается как резерв экономического развития и как условие тесного взаимодействия с остальным мировым экономическим хозяйством. Вышеуказанные причины обосновывают необходимость рассмотрения автором данной работы проблему привлечения прямых иностранных инвестиций в производстве иную сферу экономики региона: именно этот вид инвестирования предусматривает создание реальных производственных мощностей и организацию производственного процесса. В равной степени проблематика данной работы относится и к отечественным инвесторам, как и положения федерального и местного законодательства, касающиеся осуществления инвестиционной деятельности.
Автор рассматривает процесс формирования инвестиционной среды на
региональном уровне с учетом специфики региона и управление процессом
привлечения прямых иностранных инвестиций в производственно-
промышленный комплекс региона. Выбор объекта исследования обусловлен практической необходимостью оценки инвестиционной среды с учетом специфики региона и по причине отсутствия комплексных методических материалов по данному вопросу.
Данная проблема весьма актуальна для каждого региона и страны в целом, а также социально значима, т.к. она направлена на решение первоочередных задач повышения уровня развития региональной экономики, создание экономических и социальных условий, необходимых для улучшения благосостояния населения области, повышения уровня жизни. В этом и заключается актуальность настоящего исследования.
Степень разработанности проблемы.
По вопросам привлечения прямых инвестиций в последние годы создан ряд фундаментальных научных и прикладных разработок, в которых достаточно системно изучены многие проблемы реформирования отечественной промышленности и предложены пути ее возрождения. Опубликованы многочисленные труды отечественных и зарубежных ученых, в которых анализируются итоги переходного к рыночной экономике периода,
предлагаются способы решения проблем реформирования и вывода промышленности из кризиса, рассматриваются особенности привлечения в экономику страны прямых иностранных инвестиций.
По данной проблеме опубликованы многочисленные труды отечественных и зарубежных ученых. В работах Е.Ф. Авдокушина, М. Баранова, Е.Т.Гайдара, С.Ю.Глазьева, А.А. Горбунова, К. Гусевой, Н.Г. Дорониной, СЮ. Евстратова, А. Ивантера, А.Г. Иванчикова, Н.Б. Козлова, В. Космарского, А.И. Кузнецова, А.М.Лаврова, В.М. Лебедева, А. Лившица, В. Логинова, Д.С.Львова, А. Мартынова, Н.Г. Семилютина, С.Синельникова-Мурылева, И. Погосова, и других анализируются итоги переходного к рыночной экономике периода, предлагаются способы решения проблем реформирования и вывода промышленности из кризиса, обосновывается необходимость привлечения прямых иностранных инвестиций в экономику страны.
Проблемам, связанным с созданием инвестиционного климата, особенностями привлечения в экономику страны иностранного капитала, факторам, влияющим на принятие инвестиционных решений, посвящены работы В. Баумгертнера, В. Беренса, К. Гусевой, Н.Г. Дорониной, В. Караваева, Е.В. Песоцкой, П.М. Хавранека Е. Халевинской,и других.
Методам исследования инвестиционного потенциала, разработки рейтинговой оценки, ранжирования регионов с точки зрения их привлекательности для иностранного инвестора посвящены работы А. Горохолинского, К. Гусевой, Т. Гутмана, О. Донигева, В. Караваева, И.М. Корнеева, В. Логинова, М. Прусака, В.Тихомирова, И.Тихомировой и других.
Вопросы региональной экономики рассматривались в работах С.И.Абрамова, В.Г.Введенского, А.Г. Гранберга, А.Б.Крутика В.Н.Лсксина, В.М.Ходачека, А.Швецова, Б.М. Штульберга,.
Среди работ, рассматривающих вопросы эффективности прямых иностранных инвестиций, следует отметить исследования В. Беренса, А.Б.
Идрисова, И.В. Липсица, И.Я. Луксевича, Д. Норткотта, П.М. Хавранека, Е.Д. Халевинской.
Необходимость дальнейшей разработки рассматриваемых проблем с учетом специфики конкретного региона и особых условий его развития определяется усложнением проблем в региональной политике, связанным с политической и экономической ситуацией в целом по стране, изменениями в законодательной базе, невыполнением федерального закона "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации", возрастанием политических рисков, взаимоотношениями на оси "центр-регион". Региональный уровень государственной власти, ограниченный в своих возможностях использовать налоговый маневр, должен разработать новые подходы в привлечении иностранного капитала с целью генерирования экономического роста своего экономического района.
Научно-методическая неразработанность проблемы управления процессом привлечения ЛИИ в промышленный сектор экономики региона требует перехода от общей практики к частному подходу и рассмотрения вышеназванной проблемы с точки зрения не "макро -", а "микросреды", т.е. не только на национальном уровне, а и на уровне отдельного региона с его особенностями и спецификой.]
Основная цель диссертационного исследования заключается в дополнении и уточнении теоретических основ и разработке методологических положений и рекомендаций по формированию благоприятной инвестиционной среды и управлению процессом привлечения ПИИ в промышленный сектор экономики региона.
Для достижения поставленной цели были поставлены следующие задачи:
1. исследовать зарубежный и отечественный опыт создания благоприятной инвестиционной среды и управления процессом привлечения прямых иностранных инвестиций в промышленный сектор экономики региона
обобщить, дополнить и классифицировать инвестиционные риски и факторы, влияющие на принятие решений при создании системы приема иностранного капитала в форме прямых иностранных инвестиций в промышленном секторе на региональном уровне
разработать технологическую схему управления процессом привлечения прямых иностранных инвестиций в промышленный сектор экономики региона с учетом реальной инвестиционной среды
систематизировать критерии отбора инвестиционных проектов
разработать принципы и структуру региональной программы привлечения ПИИ в промышленный сектор экономики региона
Объектом диссертационного исследования выступает промышленный сектор экономики региона, а также процесс привлечения прямых иностранных инвестиций в его развитии (на материалах Новгородской области).
Предметом исследования выступает система управления процессом привлечения ПИИ в промышленный сектор экономики региона.
Теретической и методологической базой исследования по выбранной теме стали теоретические исследования, научные концепции и разработки, содержащиеся в публикациях российских и зарубежных ученых в области экономики, регионального развития, региональной политики и экономики, правоведения, налогообложения, труды коллективов ведущих институтов и организаций, законодательные и нормативные акты органов власти Российской Федерации, субъектов Российской Федерации, органов местного самоуправления, труды коллективов ведущих институтов и организаций.
В работе применены общие методы научного познания:
методы эмпирического исследования (наблюдение, сравнение)
методы научного познания, используемые как на эмпирическом, так и на теоретическом уровне исследования (абстрагирование, анализ и синтез, моделирование)
- методы теоретического исследования (восхождение от абстрактного к
конкретному)
Использованы также исторический метод и логические законы и правила.
Научная новизна работы.
Автор видит научную новизну работы в следующем;
1. Введено понятие "инвестиционная среда региона" как совокупность
условий, в которых происходит конкретизация обобщенного понятия
"инвестиционный климат" в ходе реальных экономических, правовых,
культурных контактов на региональном уровне; разработана методика её
оценки, учитывающая ограниченность природно-сырьевого потенциала
региона.
Систематизированы факторы, влияющие на формирование благоприятной инвестиционной среды в регионе.
Предложены критерии отбора проектов для прямого инвестирования в промышленный сектор учитывающие специфику региона, а также такие характеристики эффективности производственных инвестиций как срок окупаемости, чистая текущая стоимость, внутренняя норма доходности инвестиционных проектов, индекс рентабельности, коэффициент эффективности.
4. Предложены принципы и структура региональной программы по
привлечению ПИИ в промышленный сектор экономики региона, которые
позволяют учесть влияние различных факторов и снизить инвестиционные
риски, а также создать условия для эффективного функционирования рынка
инвестиционных проектов на региональном уровне. Сформулированы
принципы и разработана организационная схема управления процессом
привлечения прямых иностранных инвестиций в промышленный сектор
региона.
Теоретическая значимость исследования состоит в выявлении и систематизации факторов формирования инвестиционной среды, а также совершенствовании методов управления процессом привлечения иностранных инвестиций в регионе.
Практическая значимость исследования определяется следующим:
1. Разработан конкретный механизм формирования инвестиционной
среды региона, позволяющий активизировать инвестиционный процесс в
промышленном секторе региона, повысить действенность и результативность
политики по привлечению прямых иностранных инвестиций в промышленное
производство области, способствовать снижению инвестиционных рисков.
Отдельные положения и методические рекомендации диссертационного исследования использованы областной администрацией в качестве основы при разработке подходов к привлечению прямого иностранного капитала в промышленный сектор экономики области и формировании пакета инвестиционных проектов. Ряд положений работы был использован в учебных курсах "Финансовый и инвестиционный анализ", "Инвестиции", "Управление региональными финансовыми ресурсами", а также при создании методического и справ очно-информационного материала в Новгородском филиале Северо-Западной академии государственной службы.
Рекомендованные в диссертации критерии принятия решений о прямом инвестировании дают возможность существенно повысить уровень социально-экономического обоснования инвестиционных проектов.
Положения, выносимые на защиту:
І.Как субъект Российской Федерации Новгородская область обладает специфической структурой природно-ресурсного и научно-производственного потенциала, что определяет специфические условия формирования благоприятной инвестиционной среды для привлечения прямых иностранных инвестиций в промышленный сектор региональной экономики в частности.
2.Процесс принятия решений иностранным инвестором о прямом инвестировании осуществляется под влиянием двух групп факторов макро- и микросреды, т.е. категория "инвестиционный климат" рассматривается автором на уровне страны и на уровне региона как конкретной инвестиционной среды, где принимаются решения об инвестировании. Предложенная автором организационная схема управления процессом привлечения ПИИ в промышленный сектор экономики региона позволяет улучшить
инвестиционную среду, повысить эффективность этого процесса, увеличить количество реализуемых инвестиционных проектов, сократить сроки прохождения процедуры от принятия решения об инвестировании до начала инвестирования.
З.Выразителем потребностей в прямых иностранных инвестициях являются представленные на рынке инвестиционные проекты. Основой отбора инвестиционных проектов при управлении инвестиционным процессом является система критериев, адаптированная к специфике региона и его промышленного сектора. По мнению автора при отборе инвестиционных проектов, предлагаемых потенциальному инвестору, одним из приоритетов должно стать их социально-экономическое обоснование.
4. Ведущую роль в управлении инвестиционной деятельностью в регионе, направленной на привлечение прямых иностранных инвестиций в промышленный сектор экономики, и формировании рынка инвестиционных проектов играют органы региональной государственной власти и органы местного самоуправления. Одна из их основных функций заключается в организации и регламентации деятельности и обеспечении сбалансированности интересов всех участников инвестиционной деятельности.
5.Принципы и структура региональной программы привлечения ПИИ являются методической основой формирования инвестиционной политики и совершенствования управления инвестиционным процессом.
Реализация и апробация работы.
Основные положения диссертации использовались в докладах на научно-практических конференциях и семинарах-совещаниях, при подготовке теоретических материалов, в публикациях, применялись в практической и консультативной деятельности, а также при подготовке предложений к разработке и реализации Концепции социально-экономического развития Новгородской области на 2002 и 2003 гг., а также при подготовке проектов, нормативных и законодательных актов.
Публикации.
L»
Основные положения диссертационной работы опубликованы в периодических изданиях, общим объемом около 3.7 печатных листов.
Структура и объем работы.
Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Объем основного текста работы составляет 157 страниц. В работе содержится 15 таблиц, 9 рисунков.
