Содержание к диссертации
1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО
УПРАВЛЕНИЯ 17
Содержание и сущность антикризисного управления предприятием 17
Принципы и задачи системного анализа в организации
антикризисного управления 42
1.3. Модель процесса и реализации антикризисных
управленческих решений 59
2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИОННО-
- ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ 78
2.1. Теоретические предпосылки становления организационно-
-экономического механизма антикризисного управления
предприятием 78
2.2. Факторы и условия, определяющие кризисные ситуации и
функционирование организационно - экономического
механизма антикризисного управления предприятием 96
2.3. Закономерности и противоречия формирования
организационно-экономического механизма
антикризисного управления , 108
3. КОМПЛЕКСНЫЙ АНАЛИЗ УПРАВЛЕНЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ
КРИЗИСА 131
3.1. Методический подход к анализу управленческой деятельности
предприятия в кризисных условиях 131
3.2. Оценка методов диагностики кризисной ситуации
на предприятии 149
3.3. Анализ управления рисками в условиях неопределенности 169
4. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
КОРПОРАТИВНЫХ БАНКРОТСТВ 183
4.1. Методический подход к анализу управленческой деятельности
предприятия в кризисных условиях 131
4.2. Оценка методов диагностики кризисной ситуации
на предприятии 149
4.3. Анализ управления рисками в условиях неопределенности 169
5. ОРГАНИЗАЦИОННЫЙ МЕХАНИЗМ
АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ 232
5.1. Развитие организационной структуры предприятия
в условиях кризиса 232
5.2. Формирование рациональных экономических связей между
структурными подразделениями предприятия 247
5.3. Организация работы с ценными бумагами на предприятии
в условиях антикризисного управления 260
6. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ МЕХАНИЗМ
АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ 272
6.1. Оценка стоимости предприятия с использованием метода
дисконтированного поступления наличности 272
6.2. Разработка методики оптимизации уставного капитала
акционерного общества при его оздоровлении 288
6.3. Апробация методики оценки акций в кризисных условиях 301
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 321
ЛИТЕРАТУРА 324
ПРИЛОЖЕНИЯ 335
Введение к работе
Актуальностьтемы исследования. В условиях современной российской действительности традиционные методы менеджмента не позволяют решать задачи вывода предприятий из кризисных ситуаций, поскольку они сориентированы на бескризисное функционирование и развитие предприятий.
Поэтому столь актуальна, стала проблема поиска и внедрения в широкую практику таких форм и методов управления, использование которых позволило бы подготовить и реализовать программу по выводу предприятия из кризисных ситуаций. Такая программа должна иметь целостный характер, т.е. взаимоувязана в единый организационно-экономический механизм антикризисного управления.
Разработка конкретных закономерностей становления и развития организационно-экономического механизма антикризисного управления предполагает необходимость развития теории антикризисного управления в современных экономических условиях и создания научно-обоснованной системы управления, позволяющей обеспечить построение, эффективное функционирование и совершенствование производственных систем в условиях кризиса.
Изучению поиска форм и методов антикризисного управления, закономерностей их проявления, практической реализации теоретических положений в промышленности посвятили свои работы многие отечественные и зарубежные ученые: А. Альтман, У. Бивер, С Г. Беляев, О.С. Виханский, В.Н. Гончаров, А.П. Градов, Т. Коно, А.П. Ковалев, В.Н. Кошкин, Л. Г. Кудинов, Б.И. Кузьмин, Ю.М. Осипов, В.П. Панагушин, В.Н. Попов, Э.С. Минаев, М.В. Медведев, Е.А. Стоянов, О.Г. Туровец, А. И. Хорев, В.И. Ульянов, Э.А. Уткин, А.Д. Шеремет, В.П. Суйц, В.Н. Эйтингон. Ими исследованы и решены многие теоретические и прикладные задачи, обусловленные особым характером антикризисного управления, направленные на повышение эффективности работы предприятий.
Вместе с тем, организационные и экономические вопросы обеспечения
жизнеспособности предприятия, поддержания его устойчивого функционирования в современных условиях и вывода из кризисных ситуаций не получили последовательного решения. В выполненных исследованиях не нашли достаточного отражения теоретические вопросы становления и развития организационно- экономического механизма антикризисного управления, организации структурной перестройки предприятия в условиях кризиса, формирование системы прогнозирования банкротства предприятия, оценка бизнеса и акций в ситуации неопределенности, а также практическая реализация работ по оздоровлению предприятий. Нет и комплексных исследований, охватывающих вопросы проведения стратегического анализа и формирования стратегии развития хозяйствующего субъекта в кризисной ситуации. Часто задачи решались на основе положений, характерных для начального периода проводимых экономических реформ в России без учета специфики меняющейся экономической среды.
В свете изложенного, проведение исследований, связанных с антикризисным управлением в современных условиях, обоснованием и отработкой положений организационно-экономического механизма, как системы увязывающей организационные, управленческие и экономические аспекты по выводу предприятий из кризисной ситуации, представляются актуальными и имеющими народнохозяйственное значение.
Актуальность настоящего исследования определяется, таким образом, необходимостью научно-обоснованного решения проблем формирования и развития организационно-экономического механизма антикризисного управления. Диссертация выполнена в соответствии с одним из основных направлений научных исследований ВГТУ «Совершенствование организационно-экономического механизма функционирования предприятий в переходный период», номер государственной регистрации 01960012543.
Научная_гипотеза исследования. В качестве исходной научной гипотезы исследования выдвинута идея необходимости создания организационно-экономического механизма антикризисного управления предприятием. Суть ее заключается в том, что в кризисных ситуациях усиливается нестабиль-
7 ность внутренней среды на предприятии и его внешнего окружения, возрастает частота появления экстремальных событий, внезапных изменений, их непредсказуемость. В кризисных условиях становится невозможным осуществлять управление путем реакции на уже возникшие проблемы на основе предшествующего опыта или его экстраполяции. Перед менеджерами предприятий встают задачи предотвратить кризисные явления и обеспечить устойчивое положение предприятия.
На решение именно этих задач должна быть нацелена система мер, именуемая в отечественной литературе антикризисным управлением. Цикл антикризисного управления имеет достаточно продолжительный период и включает в себя несколько циклов оперативного управления, а последнее -несколько циклов текущего управления, обеспечивая непрерывность процесса антикризисного управления. Задачи управления в ходе реализации антикризисных процедур переносятся из контура оперативного управления в контур текущего управления.
В силу этого антикризисное управление имеет единый по своей природе механизм управления (систему механизмов), включающий организационные и экономические механизмы. Поскольку предприятия являются не только производственно-хозяйственной, но и социальной, развивающейся системой, а производственный процесс соответственно - социотехнической системой, то и сами факторы управления, на которые осуществляется воздействие, имеют различную природу, а разнородные механизмы антикризисного управления не могут быть обособленными и представляют собой сложную категорию - организационно-экономический механизм управления предприятием (ОЭМАУ).
Выдвинутая гипотеза предполагает необходимость разработки теоретических и методологических основ ОЭМАУ. Многофункциональный характер задач антикризисного управления предполагает рассмотрение наиболее важных характеристик объекта и субъекта антикризисного управления на предприятии, а именно; философских, организационных, экономических и социальных.
8 Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является
исследование теоретических и методологических проблем создания и функционирования организационно-экономического механизма антикризисного управления и разработка практических рекомендаций по его применению для предприятий, работающих в условиях кризиса в период становления рыночных отношений. В диссертации изложены научно-обоснованные организационно - экономические решения данной проблемы, внедрение которых имеет важное народно-хозяйственное значение.
Поставленная цель исследования предопределила необходимость решения следующих задач:
разработать концепцию антикризисного управления предприятием;
сформировать модель процесса антикризисного управления на основе системного подхода;
раскрыть содержание, закономерности и противоречия организационно-экономического механизма антикризисного управления предприятием;
разработать методический подход к анализу управленческой деятельности предприятия в условиях кризиса;
обосновать возможность применения отечественных и зарубежных методов диагностики кризисных ситуаций с использованием множественного дискриминантного анализа;
предложить совокупность методов прогнозирования банкротства предприятия с целью совершенствования антикризисного управления;
сформировать систему нормативного обеспечения деятельности акционерного общества, находящегося в кризисной ситуации;
разработать механизм внутреннего обращения акций на различных этапах процесса антикризисного управления;
обосновать методический подход к оценке стоимости предприятия, его акций и оптимизации уставного капитала в условиях кризиса.
Достижение поставленной цели в ходе работы над диссертацией позволяет автору считать исследование законченной работой.
Объект и предм_ет_иссдедования. Объектом настоящего исследования
являются машиностроительные и приборостроительные предприятия.
В качестве предмета исследования выступает организационно-экономический механизм антикризисного управления предприятием в условиях становления рыночных отношений.
Теоретическая и методологическая основа диссертации. Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых, работающих в области антикризисного управления, материалы и рекомендации научно-практических конференций и семинаров, зарубежных публикаций по организационно - экономическим аспектам антикризисного управления, организации производства и маркетинговой деятельности. В процессе исследования применялись методы системного подхода к предмету исследования, функционально-логического и технико-экономического анализа, организационного моделирования. В качестве инструмента исследования использованы методы экспертного анализа, структуризации целей и принятия решений на основе анализа функций полезности, а также методы линейного программирования и имитационного моделирования, экономико-статистические методы регрессионно-корреляционного анализа. Расчеты выполнялись на ЭВМ. Анализ осуществлялся на основе данных отечественной и зарубежной статистики, результатов теоретических исследований системы антикризисного управления, изучения опыта внедрения методических разработок и рекомендаций автора.
Научная новизна работы. Диссертация является исследованием, в котором проведен комплексный анализ развития теории и практики создания и функционирования организационно - экономического механизма антикризисного управления в период становления рыночных отношений. Степень научной новизны характеризуют следующие результаты:
разработана концепция антикризисного управления, раскрывающая взгляды на цели, принципы, описывающая систему антикризисного управления и ее свойства, отличающаяся системным подходом к исследуемому явлению и создающая предпосылки для стабилизации производственно-хозяйственной деятельности предприятий с помощью антикризисных проце-
10 дур применительно к предприятию-должнику;
сформирована модель процесса антикризисного управления в терминах системного анализа. Специфика модели заключается в том, что она позволяет корректировать поведение и изменение объекта антикризисного управления в разные моменты времени за весь период кризисного цикла;
предложен организационно-экономический механизм антикризисного управления предприятия, базирующийся на объединении элементов экономического, организационного, социального и функционального содержания процесса антикризисного управления, а также учитывающий качественно-структурные и целефункциональные закономерности, отличительной характеристикой которого является обеспечение поэтапной реализации совокупности работ антикризисного управления;
разработан методический подход к анализу управленческой деятельности предприятия в условиях кризиса, отличительной чертой которого является комплексный, структурированный метод,определения состояния управления на предприятии, базирующийся на использовании факторов внешней и внутренней среды и вытекающих из них причинно-следственных связей в виде отдельных блоков принятия решений;
разработаны методические основы прогнозирования финансово-хозяйственной надежности предприятия, основанные на методике финансового и множественного дискриминантного анализа, отличающиеся возможностью выявить предприятия, испытывающие затруднения, но принимающие меры к выздоровлению и определить факт не только наступившей несостоятельности, но и спрогнозировать движение к банкротству;
предложена матричная система нормативного обеспечения деятельности акционерного общества, соответствующая децентрализованной структуре управления, отличающаяся разграничением сфер компетенции между различными уровнями управления;
предложен механизм организации внутреннего обращения акций АО, отличающийся возможностью объединения на различных этапах процесса антикризисного управления рыночных и административных принципов по-
купки и продажи акций, что позволяет повысить их ликвидность и максимально исключить социальные конфликты между различными группами акционеров при смене собственника предприятия;
обоснован методический подход к оценке стоимости предприятия, его акций, отличающийся возможностью определить оптимальную величину уставного капитала в условиях кризиса и управлять экономическим развитием предприятия.
Праісгическаязначимость работы. Использование разработанных автором рекомендаций и методических положений в практической деятельности позволит улучшить организацию антикризисного управления на предприятиях, определить финансовые резервы и пути их реализации, обосновать стратегию экономического роста и разработать организационно-экономический механизм антикризисного управления.
Практическое значение имеют научно-прикладные разработки, в которых содержатся: модель формирования организационно-экономического механизма вывода предприятия из банкротства; комплексная методика исследования состояния управления на предприятии в условиях кризиса; метод управления риском в ситуации неопределенности; механизм внутреннего и внешнего обращения ценных бумаг; рекомендации по изменению структуры управления на предприятии и формированию рациональных экономических связей между структурными подразделениями на основе трансфертного ценообразования; методика прогнозирования корпоративных банкротств с учетом влияния финансовых, макроэкономических, микроэкономических показателей и коэффициентов; методический подход к оптимизации уставного капитала; метод расчета стоимости предприятия в условиях кризиса и определение котировочной цены акции в период оздоровления акционерного общества.
Применение этих моделей и методов позволяет определить ориентиры по выводу предприятия из кризисных ситуаций, в зависимости от тенденций изменения внешней среды, а также с учетом внутренних возможностей развития предприятия.
12 Реализация результатов исследования. Разработанные в диссертации
методические материалы и рекомендации по формированию и становлению организационно-экономического механизма антикризисного управления, нашли практическое применение на предприятиях машиностроения и в учебном процессе.
По договорам с предприятиями и организациями выполнены научно-исследовательские работы, где автор являлся исполнителем, ответственным исполнителем и руководителем тем, основные результаты которых внедрены в производство. Лично автором, и под его руководством разработаны и внедрены на предприятиях машиностроения: методика анализа управленческой деятельности предприятия внедрена в ОАО «Электросигнал»; методика управления риском в ситуации неопределенности внедрена в ЗАО «Воронежский керамический завод»; рекомендации по разработке организационной структуры управления, предусматривающие взаимодействие ее элементов на основе трансфертного ценообразования внедрены в ОАО «Воронежский станкозавод»; методика прогнозирования банкротства на основе финансовых показателей и методика оценки стоимости предприятия внедрена в ЗАО «Метиз»; методика оптимизации уставного капитала внедрена в ОАО «Прометей» (Елецкий завод медицинского оборудования). Годовой экономический эффект от внедрения разработанных организационно-экономический материалов диссертации, подтвержденный актами внедрения составил 12344272 рубля (в ценах 1998 года).
Результаты диссертационной работы внедрены в учебный процесс и используются при подготовке инженеров-экономистов специальности 060800 «Экономика и управление на предприятии (по отраслям)»; бакалавров по направлению 521500 «Менеджмент»; обучении слушателей факультета по переподготовке кадров по направлению «Организация производства», а также при подготовке антикризисных управляющих.
Поставлены учебные курсы «Антикризисное управление», «Операции с ценными бумагами», обеспеченные автором учебными пособиями и методическими указаниями для выполнения практических и лабораторных работ,
13 курсовых и дипломных проектов.
Апробация результатов исследования. Разработанные теоретические и методические положения автором докладывались на всесоюзных и всероссийских научно-практических конференциях (Воронеж, октябрь,1989г.; Воронеж, октябрь 1993 г.; Пенза, декабрь, 1996 г.; Пенза, апрель, 1997 г.). Результаты исследований обсуждались на международных научно-практических конференциях (Воронеж, 1992г.; Воронеж, 1994 г.; Липецк, 1997 г.; Воронеж, 1999 г.).
Отдельные положения диссертации автором обсуждались на республиканских и региональных конференциях, на научно-практических совещаниях по проблеме антикризисного управления на городских и вузовских конференциях и семинарах.
Автором организована и проведена межрегиональная научно-практическая конференция «Теория и практика: механизм реализации Закона РФ «Об акционерных обществах» (1996 г.)». Наиболее важные выводы и предложения автора нашли отражение в рекомендациях многих конференций, в разработке которых диссертант принимал непосредственное участие, являясь членом оргкомитетов. Вынесенные на защиту положения прошли апробацию в учебном процессе.
Публикации. Основные результаты диссертационной работы изложены в монографии, в двух брошюрах, опубликованы в журналах «Организатор производства», «Энергия», «Машиностроитель», в сборниках научных трудов, материалах и тезисах конференций, в учебно-методическом пособии, в методических и руководящих указаниях.
Всего по теме диссертации опубликовано 40 работ общим объемом 38,3 п.л.
Многие разработки изложены в рукописных отчетах, представленных ВНТИ центр РФ.
На зашиту выносятся следующие положения, полученные в результате проведенного исследования:
концепция антикризисного управления, учитывающая условия и осо-
14 бенности внешней и внутренней среды хозяйственной системы, построенная
на принципах системного подхода;
модель процесса антикризисного управления;
теоретические основы формирования и обеспечения функционирования организационно-экономического механизма антикризисного управления;
методический подход к анализу управленческой деятельности предприятия в условиях кризиса;
методы прогнозирования банкротства предприятия, построенные на базе теории финансового и множественного дискриминантного анализа, позволяющие принимать оптимальные реорганизационные процедуры и инвестиционные решения;
система нормативного обеспечения деятельности акционерного общества, соответствующая децентрализованной структуре управления предприятием;
механизм организации внутреннего обращения акций АО; методический подход к оптимизации уставного капитала акционерного общества, определению стоимости предприятия как имущественного комплекса и стоимости акций при его оздоровлении.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, шести глав, включающие 18 параграфов, заключения, библиографий приложений. Содержит 334 страниц машинописного текста, включая 48 таблиц и 36 рисунков.
Во введении обоснованы проблема исследования, актуальность темы диссертации, сформированы цель и основные задачи работы, определены предмет, объект и методологические основы исследования.
В первой главе дан анализ видов кризиса и их характеристика. Проведено исследование сущности содержания антикризисного управления. На основе системного подхода предложена концепция антикризисного управления предприятием, что позволило разработать модель процесса антикризисного управления и соответствующий ей процесс принятия решения в кризис-
15 ной ситуации.
Во второй главе сформированы теоретические положения формирования и обеспечения функционирования организационно-экономического механизма антикризисного управления, увязывающие организационные, управленческие и экономические элементы по выводу предприятия из кризисной ситуации. Систематизированы факторы и условия, качественно-структурные и целефункциональные закономерности, определяющие строение организационно-экономического механизма антикризисного управления (ОЭ МАУ); предложена общая последовательность проведения структурно-морфологического анализа кризисной ситуации; представлены этапы диагностики причин неплатежеспособности; дан алгоритм выбора методов финансового оздоровления предприятия; определены критерии выбора методов финансового оздоровления.
В третьей главе обоснован комплексный методический подход к анализу управленческой деятельности предприятия в условиях кризиса, позволяющий сочетать условия внешней среды с возможностями и целями функционирования предприятия; проведено сравнение предсказывающей силы моделей диагностики кризисной ситуации, проанализировано распределение ошибок и оценка адекватности определения точек отсечения при прогнозировании банкротства. Результаты анализа позволили автору проранжировать модели и минимизировать среднюю ошибку при предсказании несостоятельности предприятия; обоснован метод управления риском в ситуации неопределенности с использованием модельного аппарата матричных игр.
В четвертой главе обосновывается необходимость в разработке механизма прогнозирования банкротства на предприятии. Предлагается метод ситуационного прогнозирования финансово-хозяйственной надежности предприятия на основе финансовых показателей; исследуется возможность применения и корректировки модели Альтмана при прогнозировании корпоративных банкротств в российских условиях.
В_.пятой главе раскрываются основные компоненты организационного механизма антикризисного управления предприятием. Предлагается матрич-
ная система нормативного обеспечения деятельности акционерного общества, соответствующая децентрализованной структуре управления, с организацией взаимоотношений между ее элементами на основе трансфертного ценообразования; разработан механизм внутреннего и внешнего обращения ценных бумаг в условиях кризиса, основанный на рыночных отношениях и применении административных методов.
В шестой главе предложена общая схема экономического механизма антикризисного управления предприятием. Разрабатываются частные методики использования его основных компонентов. К ним относятся: оценка стоимости предприятия как имущественного комплекса, оценка стоимости акций в условиях кризиса, формирование оптимальной величины уставного капитала акционерного общества при его оздоровлении.
В заключении отражены основные научные и практические результаты диссертационной работы.
В приложениях проведен анализ управленческой деятельности предприятий г. Воронежа и г. Липецка в условиях кризиса.
17 1. КОНЦЕПТУАЛЬНЫЫЕ ОСНОВЫ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ
