Содержание к диссертации
Вступление 3
Глава 1. Диверсификация как одно из потенциальных стратегических направлений
деятельности крупнейших ТНК мира 11
1.1. Транснациональные корпорации как участники международной экономической системы 11
1.2. Анализ конкурентных позиций крупнейших мировых ТНК в 1995-1999 годах 16
1.3. Анализ конкурентных позиций крупнейших ТНК развивающихся стран в 1995-1999 годах 21
1.4. Анализ конкурентных позиций крупнейших ТНК Восточной Европы в 1995-1999 годах 25
1.5. Диверсификация и потенциальные стратегические изменения в политике ТНК 29
1.5.1. Стратегические альянсы, слияния и поглощения 29
1.5.2. Региональные и отраслевые стратегии 36
1.5.3. Технологические соглашения и внутрифирменное планирование 41
Глава 2. Построение стратегии диверсификации транснациональных корпораций 45
2.1. Источники прибыли фирмы при выходе на наднациональный уровень 45
2.2. Принятие решения о диверсификации 52
2.2.1. Конкурентные силы Портера 52
2.2.2. Факторы, определяющие рыночную власть 58
2.2.3. Стратегия диверсификации в исторической ретроспективе 63
2.2.4. Мотивы диверсификации 71
2.2.5. Конкурентные преимущества от диверсификации 75
2.2.6. Влияние диверсификации на финансовый успех компании 84
2.2.7. Связь между различными производствами в диверсифицированной компании 88
2.3. Выбор отрасли для диверсификации 90
2.3.1. Негативная реакция со стороны компаний-инсайдеров 90
2.3.2. Определение отрасли для входа 92
2.3.3. Особенности конкуренции в глобальных отраслях 98
2.3.4. Стратегические альтернативы ТНК 110
2.3.5. Мировые тренды, влияющие на глобальную конкуренцию 111
Глава 3. Управление диверсифицированными компаниями 113
3.1. Эволюция структуры и менеджмента больших корпораций 113
3.2. Функции корпоративного менеджмента 118
- v 3.2.1. Управление корпоративным портфелем: диверсификация, продажа подразделений,
распределение ресурсов 118
3.2.2. Формулировка бизнес-стратегии 119
3.2.3. Координация 121
3.2.4. Мониторинг и контроль результатов деятельности 124
3.3. Развитие техники стратегического планирования 125
3.3.1. Инструментарий стратегического планирования 125
3.3.2. Модели планирования портфеля 127
3.3.3. Анализ возможностей реструктурирования 134
3.4. Анализ роли корпоративного менеджмента при управлении диверсифицированной ТНК 137
3.4.1. Анализ результатов оценки компании при формулировке корпоративной стратегии 137
3.4.2. Альтернативные роли корпоративного руководства в диверсифицированной компании 141
3.5. Новая логика построения компании 149
3.6. Стратегии ТНК на развивающихся рынках 158
3.6.1. Бизнес-модели для средних классов, используемые ТНК в развивающихся странах 158
3.6.2. Возможные изменения стратегии ТНК на развивающихся рынках 167
Заключение 169
Библиография 174
Приложение 1. Перерождение General Electric 178
Приложение 2. PIMS анализ при построении корпоративной стратегии 181
Приложение 3. Пример построения стратегий для решения задач управления риском изменения обменного курса 186
Введение к работе
Проблема, рассматриваемая в данной работе, является одной из актуальных проблем современной международной экономики. Постоянно меняющаяся нестабильная внешняя среда, экономические и финансовые кризисы, обретающие глобальный масштаб и затрагивающие развитые и развивающиеся регионы всего мира, растущая интернационализация экономики делают задачу управления крупным предприятием, и в первую очередь таким, какое представляет собой практически любая транснациональная корпорация, особенно сложной и нетривиальной. Интернационализация бизнеса влияет на прибыльность компании как путем изменения условий эксплуатации конкурентных преимуществ, так и путем изменения самой структуры компании. Поскольку интернационализация увеличивает конкуренцию, достижение конкурентных преимуществ является необходимым залогом успеха. В условиях глобализации, усиливающей неопределенность и непредсказуемость внешней среды, управление крупными многоотраслевыми корпорациями все чаще бывает сопряжено со значительными трудностями, и поиск оптимального решения включает анализ многочисленных аспектов деятельности предприятия.
До недавнего времени в экономической литературе при анализе проблем международных конгломератов основной акцент делался на изучение внешних факторов, как-то: рыночной конъюнктуры, рынков сбыта и возможностей экспансии, ценовую политику и т.д. Фокусирование на данной проблематике объясняется тем, что ранее главной целью управления считался ответ на вопрос, на каких рынках и в каких отраслях должна конкурировать корпорация, и в условиях рутинной внешней среды ответа на этот вопрос было достаточно для успешной деятельности. В настоящее время главным становится вопрос о способах и методах конкуренции. Решения, принимаемые в рамках современной корпоративной стратегии, включают в себя выбор направления деятельности и положения компании среди конкурентов. Наиболее сложным вопросом в осуществлении стратегии является организация диверсифицированной транснациональной корпорации. Попытки объединить зачастую взаимоисключающие требования к эффективности, гибкости, инновациям и отношению к потребителю вызвали к жизни сложные
организационные структуры и управленческие системы, обслуживающие диверсифицированные ТНК.
Можно сказать, что диверсификация является своеобразным минным полем для компании. 60-е годы оставили рекорд по числу диверсифицированных компаний - это была "эра конгломератов". В настоящее время, несмотря на тенденции к специализации и разукрупнению, диверсификация представляет собой необыкновенно привлекательную возможность инвестирования. 90-е годы стали свидетелями большого числа успешных диверсификационных проектов в смежные области деятельности, такие, например, как объединение телефонных компаний и компаний кабельного телевидения. Тем не менее, в это же время наблюдаются и самые крупные неудачи в области диверсификации, как правило, при попытке диверсификации в новые отрасли, несвязанные с основным видом деятельности компании.
Выработка и реализация успешной стратегии развития, основанной на анализе внутренних особенностей конкретного предприятия и внешних условий бизнес-окружения, становится одной из наиболее важных управленческих проблем. Таким образом, актуальность темы данной диссертационной работы определяется сосуществованием в современной экономике двух взаимоисключающих тенденций: стремления конгломератов к продуктовой, географической, производственной экспансии путем диверсификации производства и реструктуризации конгломератов с целью разукрупнения производства и реализации стратегии специализации. Глобализация международной экономики и активная интеграция России и крупных российских предприятий в международную экономическую систему в ближайшее время поставит перед менеджментом российских конгломератов те же проблемы, которые уже стоят перед крупнейшими ТНК мира.
Разработанность проблемы исследования
Изучение специальной литературы, посвященной ТНК и вопросам разработки стратегии, показало, что в последние годы в русскоязычной литературе данная проблема практически не затрагивалась. По этой причине основной акцент был сделан на анализ современных американских и английских источников. Тем не менее, и в иностранной литературе вопрос о
диверсификационной стратегии транснациональных корпораций не ставился прямо. Данное обстоятельство было учтено при формулировке основной цели исследования.
Объект и предмет исследования
Объектом исследования являются крупнейшие по рыночной капитализации и объему активов транснациональные корпорации с развитыми и развивающимися странами базирования головного офиса. Предметом исследования является стратегия диверсификации ТНК, ее положительные и отрицательные черты, принятие решений о ее реализации, возможности комбинации диверсификационной стратегии и стратегии специализации, а также особенности управления диверсифицированной корпорацией.
Цель и задачи исследования
Нестабильная внешняя среда, увеличение международной конкуренции, либерализация национальных и межнациональных отношений ставят перед ТНК управленческие задачи повышенной сложности, не последней из которых является разработка долгосрочной стратегии диверсификации. Поэтому цель данной работы можно сформулировать как исследование объективных предпосылок существования, условий развития и построения организационной структуры диверсифицированной ТНК.
Исходя из поставленной цели, автор стремится решить следующие основные задачи:
- исследовать современные тенденции и потенциальные стратегические изменения в политике крупнейших мировых ТНК;
- определить конкурентные преимущества от диверсификации;
- проанализировать факторы, влияющие на принятие решений о диверсификации;
- описать процесс принятия решений о диверсификации и этапы внедрения диверсификационной стратегии;
- рассмотреть недостатки диверсификации и трудности, возникающие при управлении диверсифицированной компанией;
- описать функции корпоративного менеджмента при руководстве диверсифицированной ТНК;
- рассмотреть принципы построения организационной структуры диверсифицированной компании;
- обосновать новую логику построения диверсифицированной компании на основе конкуренции ключевых компетенций.
Методология исследования и информационно-аналитическая база работы
Методологической и теоретической основой данного диссертационного исследования послужили работы российских ученых, занимающихся исследованием проблем международных монополий и вывоза капитала, а также зарубежных специалистов в области управления и разработки стратегии.
При анализе вопросов, связанных с проблемами вывоза капитала, интернационализации и глобализации хозяйственной жизни в исторической ретроспективе автор опирался на работы, написанные российскими экономистами в 70-80-х годах: Белоус Т.Я., Рудаковой И.Е., Железовой В.Ф., Чибрикова Г.Г., Кулакова М.В., Максимовой М.М., Фаминского И.П. и др. Как было отмечено ранее, в современной русскоязычной литературе изучаемая тема практически не затрагивалась.
При анализе проблем, связанных с управлением диверсифицированной ТНК, были использованы аналитические разработки и концепции, предложенные ведущим специалистом в области стратегического управления Майклом Портером и двумя крупнейшими консультационными компаниями McKinsey и BCG. При подготовке диссертации были изучены монографии и статьи зарубежных экономистов А. Чандлера, О. Вильямсона, К. Прахалада, Р. Беттиса, И. Ансова, Р. Гранта, А. Шапиро, К. Бартлетта и др.
Диссертация выполнена на материалах ЮНКТАД и Всемирного Банка; обзоров, подготовленных крупнейшими аудиторскими и консультационными компаниями мира; монографий, научных сборников, статей теоретического и публицистического характера, опубликованных в различных периодических изданиях (журналы «Эксперт», «Рынок ценных бумаг», «Harvard Business Review», «The Economist», «The Financial Times»). Анализ тенденций развития ТНК был вьшолнен на основе статистической информации, содержащейся в Мировом отчете по инвестициям, торговле и международной политике за 1996, 1997,1998,1999 годы.
Научная новизна
Автор видит научную новизну исследования в следующем:
- Впервые в 90-е годы в российской экономической литературе исследуется вопрос развития стратегии диверсификации в исторической ретроспективе, а также проблема разработки диверсификационной стратегии в транснациональной корпорации на базе новейшей статистической информации.
- Определены и четко сформулированы особенности конкуренции в глобальных отраслях и источники глобальных конкурентных преимуществ. Притом что структурные факторы и рыночные силы в глобальных и национальных отраслях практически одинаковы, основное различие между ними заключается в развитии интернациональной конкурентной стратегии, учитывающей разницу в межстрановом уровне издержек, государственном вмешательстве, целях и возможностях мониторинга иностранных компаний.
- Сформулированы предпосылки для выбора отрасли для диверсификации и стратегии поведения в рамках выбранной отрасли. Автор предлагает при исследовании перспективных направлений диверсификации рассматривать факторы, определяющие рыночную власть, поэтапно: отрасль в целом, включая аналитический формат Портера; характеристики стратегической группы , включая анализ барьеров мобильности ; положение компании внутри стратегической группы.
- Введено понятие «экономия от диверсификации» и обоснована необходимость анализа наличия экономии от диверсификации при принятии решения о диверсифицированном росте. Экономия от диверсификации возникает, когда при производстве нескольких товаров и услуг существует возможность избежать дублирования некоторых определенных действий и операций. Источниками экономии от диверсификации могут быть материальные ресурсы (сбытовые и сервисные сети); нематериальные ресурсы (общие торговые марки); функциональные возможности (общая
маркетинговая стратегия); возможности менеджмента (универсальное финансовое управление).
- Обоснована роль корпоративного менеджмента для построения конкурентных преимуществ диверсифицированных ТНК. Ключевая роль менеджмента диверсифицированных ТНК заключается в установлении корпоративных ценностей, создающих общую корпоративную культуру и позволяющих компании использовать уже апробированные в одном виде деятельности удачные стратегические и операционные решения, основанные на конкурентных преимуществах, в других сферах.
- Предложена новая логика построения диверсифицированных компаний, основанная на том, что в современном динамичном мире сущностью стратегии является не статичная структура продуктов и рынков, а динамика поведения компании, корпоративную стратегию которой формируют бизнес-процессы, в первую очередь ориентированные на удовлетворение нужд потребителей. Целью такой стратегии является развитие сложных для имитации ключевых компетенций, отличающих компанию от конкурентов в глазах потребителей.
- Представлена критика стратегий диверсифицированных ТНК на развивающихся рынках, чья основная ошибка, по мнению автора, заключается в переносе бизнес-моделей, используемых в развитых странах, на развивающиеся рынки. Большая расслоенность общества и конкретные особенности каждой из развивающихся стран требуют пересмотра политики ТНК в таких областях, как сегментирование рынка, управление торговой маркой, установление соотношения цена-качество и др. Инновации, требуемые для обслуживания средних классов развивающихся стран, имеют потенциал повышения конкурентоспособности диверсифицированной ТНК и на ее традиционных рынках.
Теоретическая значимость
Теоретическая значимость данной диссертационной работы заключается, в первую очередь, в том, что полученные в ходе исследования результаты описьшают закономерности эволюции управленческой мысли в том ее направлении, которое затрагивает диверсификацию. Кроме того, предложенный автором критерий анализа выгод от диверсификации может быть использован
при построении моделей деятельности ТНК на национальных, межнациональных и глобальных рынках.
Рамки научного приложения результатов диссертации не ограничиваются исследованиями, посвященными диверсификации ТНК. Их можно использовать в качестве теоретической основы и практического руководства при разработке стратегии развития любой крупной компании.
Практическая значимость
Анализ зарубежного опыта по управлению диверсифицированной компанией, исследование типовых стратегий ТНК на развивающихся рынках может иметь непосредственное практическое приложение. Приведенный анализ преимуществ и недостатков диверсификационной стратегии может представлять несомненный интерес для топ-менеджмента крупных компаний, оперирующих на нескольких рынках, или только планирующих продуктовую, географическую или промышленную экспансию, а также для компаний, оказывающих услуги в области управленческого консультирования.
Научные разработки диссертации могут найти применение в учебном процессе высших учебных заведений при чтении курсов по международной экономике, теории организации и теории управления.
Апробация исследования
Работа прошла апробацию на кафедре экономики зарубежных стран и внешнеэкономических связей экономического факультета МГУ им. М.В.Ломоносова.
Структура диссертации
Структура диссертации подчинена решению поставленной проблемы. В первой главе анализируются основные направления развития крупнейших мировых ТНК. На основании сделанного анализа описываются потенциальные стратегические изменения, которые могут произойти в политике ТНК в ближайшее время. Вторая глава посвящена исследованию предпосылок, мотивов, преимуществ и недостатков от реализации стратегии диверсификации. Далее предлагается новая логика построения диверсифицированной компании. В третьей главе основное внимание уделяется проблемам управления диверсифицированной ТНК и эволюции функций корпоративного руководства.
Завершается основная часть диссертации анализом деятельности ТНК на развивающихся рынках.
Работа состоит из введения, трех глав, заключения и трех приложений, в которые вьшесены материалы дополнительного характера.
