Введение к работе
Актуальность темы исследования. Иностранные инвестиции играют большую роль в экономическом развитии любого государства, независимо о г уровня его экономическою развития — будь то промышлепно развитая или наименее развитая страна
Общий поток прямых иностранных инвестиций превосходит мировой объем юваров и услуг Благодаря этому в условиях функционирования национального и международного рынков инвестиционная дснтельиосгь по производст ву материальных и духовных благ становится главным видом экономических отношении, в которых инвестиции являются юваром производственного назначения и объектом правовою регулирования
Иностранные инвестиции содействую! экономическому росту принимающей экономики на основе более эффективного использования национальных ресурсов Ученый выделяют следующие каналы эффективности иноеЇравных инвестиций
- выход зарубежных фирм на национальный рынок ведет к замещению или вытеснению менее эффективных национальных компаний, что приводит к перераспределению внутренних ресурсов между более и менее рентабельными компаниями и способствует росту среднего уровня производительности труда и среднедушевых доходов в принимающей стране
- второй канал эффективности иностранных инвестиций связан с ростом конкуренции на местных рынках за счет зарубежных компаний Деятельность последних побуждает национальные фирмы работать эффективнее Аналогичным образом деятельность зарубежных фирм содействует более быстрой передаче новой и передовой технологии и усовершеист вованной практики менеджмента местным фирмам на основе.
По мнению Белоус ТЯ , расширение объема производства в секторе с иностранным участием, сопровождающееся подключением к нему местных субпоставщиков, способствует развертыванию сопряженных отраслей В результате ускоряется рост принимающей экономики в целом и возникает дополнительный сирое на квалифицированную рабочую силу, инженеров и ученых Зачастую иностранный инвестор принимает на себя обучение и переобучение местных кадров Наибольшее количество новых рабочих мест создается, естественно, там, где компания сооружает новые хозяйственные объекты, а не скупает уже существующие
В последние годы развивающиеся страны и страны с переходной экономикой становятся вег более привлекательными для иностранных инвесторов, но, по-прежпе v ) больше половины всего объема прямых капиталовложений приходится на промышленно развитые страны Крупнейшими мировыми импортерами капитала являются США, в значиїельиьіх обьемах ввозя"" иностранный капитал Великобритания, Франция и Германия
В 90-е годы явным лидером в импорте предпринимательского капитала среди развивающихся стран и стран с переходной жономикой является Китай Инвестиционная экспансия в Китай и другие страны Юго-Восточной Азии отражает бьісірьш рост значения Азиатско-Тихоокеанского реї иона в мировой экономике и торговле Поэтому расіет приток инвестиций в такие азиатские страны, как Индия, Малайзия Южная Корея, Таиланд, Вьетнам и др
О важной роли иностранных инвестиций в экономическом развитии многих стран свидетельствует яркий пример новых индустриальных стран Восточной Азии и Латинской Америки В четырех странах—членах Ассоциации государств Юго-Восточной Аши (АСЕАІ!) — Малайзии, Индонезии и Таиланде — приток зарубежных инвестиций в некоторые 01 расли промышленности (главным образом, в электронику и автомобилестроение) содействовал .трансформации структуры национальных экономик и изменению их специализации — о і экспортеров сельскохозяйственной продукции и минерального сырья до крупных производителей и экспортеров преимущественно готовой промышленной продукции
Выход государств на международный рынок капи талон приводит к необходимое и создания международных и внутригосударственных нормативных актов, регулирующих вопросы, связанные с иное трапными инвестициями
Международный рынок капиталов функционирует в рамках международной инвестиционной системы, составной частью которой является международное инвестиционное право Именно в рамках международного инвестиционного права создаются международные правовые нормы, регулирующие отношения в сфере международных инвестиционных отношений
В настоящее время Россия все еще занимает скромное место в мире по импорту капитала Это связано, прежде всего, с отсутствием благоприятного инвестиционного климата, который, в нерв/ю очередь, определяется политической стабильиостью, юридическими гаран иями для зарубежных инвесторов, развитой инфраструктурой, налоговыми льготами для зарубежных вкладчиков и др
Общая сумма накопленных инвестиций в экономике России на конец июня 2007 года равнялась $178 млрд 516 млн, что на 39,5% больше по сравнению с суммой на конец июня 2006 г Из общей суммы $80 млрд 590 млн (45,2%) составляли прямые инвестиции, $3 млрд $638 млн (2%) - портфельные и $94 млрд 288 млн (52,8%) - прочие Для сравнения только прямые иностранные инвестиции, накопленные Китаем (без Гонконга и Тайваня) а 1979-2000 гг, составили $346,6 млрд 4
Россия еще не реализовала свои потенциал но привлечению ииоиранных инвестиций и не в полной мере воспользовалась своими сравнительными преимуществами, которые сосгоят не только в ее значиїельїшх природных ресурсах, но и относительно низкой заработной плаїе и в широком внутреннем рынке5
Основным сдерживающим фактором является сыбильнои правовой базы, реїулирующей дея/ельность отечественного и иностранного капи гала Постоянные изменения в законодательс Ї ве, регулирующем виешнежономическую деятельность, и многочисленные подзаконные акіьї в сочетании с правовым нигилизмом в чначительлой степени ад ірудпяю Ї деятельность иностраніїьіх инвесторов на России
В Послании 2005-го года Президент Российской Федерации Пугин В В отметил следующее «Россия крайне заинтересована в маошабном при і оке частных, в том числе иностранных, инвестиции Эю - наш стратегический выбор и стратегический подход» «Сохраняя контроль и ограничения в ряде секторов экономики, мы должны в целом создавать благоприятные условия для прихода частного капитала во все привлекательные отрасти»6
В целях более активного привлечения иностранного капи іала в российскую экономику необходимо ускорить формирование благоприятного инвестиционного климата, завершить формирование нормативно-правовой базы регулирования инвестиций для обеспечения иностранным инвесюрам условий стабильности, недискриминации и гарантий В эюм концепция инвесициолной политики могла бы опереться на уже правовую базу
В связи с вышесказанным, особую актуальность представляю г вопросы ан ал и 5а международно-правового и внут ригосударственног о регулирования иностранных инвестиций, изучения основных категории, связанных с иностранными инвестициями и разработки конкретных предложений по усовершенствованию инвестиционного законодательства России
Степень научной разработанности темы исследования Многие аспекты правового регулирования иностранных инвестиций неоднократно становились объектом изучения со стороны ряда исследователей, как о \ ечес і венных, гак и зарубежных Это объясняется, прежде весі о, комплексностью и актуальностью различных проблем связанных с правовым регулированием инвестиционных отношений
Серьезный вклад в разработку данной темы внесли российские юристы-международники, іакие как Богатырев А Г, Ьосуславский М М , Вознесенская Н Н , Доронина II Г , Семилютина Н Г , Зенкин И В , Ковалев А А , Лабин Д К , Фархутдинов И 3 , Шумилов В М
И г зарубежных ученых, необходимо отметить следующих авторов Карро Д, Жюйар П, Кинссгга С, Комекс II, І Іоуі угу Е, Сорпараджа М, Шварценбергер Дж
Однако следует отметить, что существующие труды в основном каиіюіся анализа отдельно взятых - международно-правового (двустороннего и многостороннею) и внутригосударственного регулирования ииосіраниьіх инвестиций, либо 01 дельных аспектов правового регулирования иностранных инвестиций на международном и внутригосударственном уровне В го же время, в современных условиях становления открытой рыночной экономики и
формирования новой правовой системы Российской Федерации, особую актуальное! ь приобретает именно комплексный анализ международно-правового и внутригосударственного регулирования иностранных инвестиций, с целью изучения прогресса достигнутого на международном уровне и его использования в российском законодательстве
Основная цель настоящей диссертации заключается в исследовании теоретических и практических аспектов международно-правового и внутри государе j венного регулирования иностранных инвестиции и рафабоїки конкретных предложений но усовершенствованию инвестиционного законодательства России
В этой связи основными задачами являются
- выявление и анализ проблем становления и развития международного инвестиционного права, определение его места в системе международного права,
- анализ основных положений многосторонних международных договоров, обеспечивающих защиту капиталовложений, и обобщение международной практики,
- анализ основных положений двусторонних соглашений о поощрении и защите капиталовложений и выявление возможных рекомендаций по улучшению российского 1 илового соглашения о защите капиталовложений,
- исследование основных этапов развития отечественною инвестиционного законодательства,
- исследование современного российского инвестиционного законодательства и выявление основных проблем,
- разработка предложений по совершенствованию российского инвестиционно! о
Предмет исследования составляют международно-правовые и внутригосударственные аспекты регулирования иностранных инвесінций В рабоїе были рассмотрены основные категории, связанные с иностранными инвестициями, режимы осуществления инвестиций, гарантии, предоставляемые иностранным инвесюрам
Методолої ическую и научную основу диссеріации сосіавляют аналитический, логический, историго-правовой и сравнительно-правовой методы исследования с широким использованием материалов по общей іеории і осударства и права, международному праву, международному и отечественному инвестиционному законодательсіву
3 процессе написания работы были использованы научные результаты, опубликованные следующими отечественными и зарубежными учеными Альтшулер Л Ь, Богатырев АI , Богуславский М М , Вельяминов Г М , Вознесенская НН, Доронина Н 1", Ссмилюгина Н Г , Зепкин И В , Лабин Д К , Лукашук И И , Фархугдинов И 3 , Шумилов В М Карро Д, Жюйар П , Комекс П , Киисепа С , Ноугугу Е , Сорнараджа М , Шварценбергер Дж
Поскольку правовое регулирование иностранных инвестиции в Российской Федерации осуществляется н \ осьове норм национально!о и международного права, в работе были подробно рассмотрены соответствующие федеральные законы и иные нормативные правовые акгы Российской Федерации, двусторонние соглашения о поощрении и защи ге капиталовложений с участием России и многосторонние международные договоры Кроме того, проведен анализ док, Всемирного банка и других организаций Все они в совокупности составили эмпирическую базу исследования
Научная новизна исследования заключается ь том, что в работе предпринята попытка комплексного исследования и сравнения различных аспектов правовою регулирования иностранных инвестиций на международном и внутри государе і венном уровнях
Также научная новизна данного труда состоит в гом, что исследование правового регулирования иностранных инвестиций, в первую очередь, расемаїриваеіся в контексте национальных интересов России Поэтому, по результатам проведенного исследования, автором раїрцбоїаньї конкретные предложения по усовершенсївова/шю российского инвестиционного законодательства
Научная новизна исследования раскрываемся в следующих основных положениях, выносимых на защиту.
1 Международное инвестиционное право представляє г собой совокупность правовых норм, отвечающую всем критериям, необходимым для ее выделения в качестве отрасли международного экономического права,
2 В работе проведено pa sраничеиие понятий экспроприация и национализация в международном инвестиционном праве Национализация представляеі собой изьятие принимающим инвестиции і осударством собственное! и инвестора, вы гекающее и з законодательною акта и направленное на совокупную собственность (вся частная собсівенность, вся частная собеІвенность конкретпой отрасли и t д), которая обычно не индивидуализирована Национализация направлена на удовлетворение потребноеі и общенационального значения Экспроприация, в отличие от национализации, обычно является результатом админисіративпой меры, и направлена она на собственность отдельных (а не всех) лиц
Кроме тою, определена косвенная (ползучая) экспроприация, т е иные меры, в результате которых происходит изьяше собспзснности
3 Выделены и проанализированы дополнительные гарантии, предоставляемые международным инвестиционным правом суброгация, наем ключевого персонала, открытость и доступность законов
4 Проведенный сравнительный анализ международно-правового регулирования иностранных инвестиций, позволиа выявить недосіаіки, а также разработать конкретные предложения по усовершенсівовапию инвестиционного законодательства России А Определение в российском инвестиционном законодаїельслве иностранных инвестиций как вкладываемых в объект предпринимал ел ьскои деятельности, те в целях получения прибыли (дохода), приводит к «ограничению круга возможных объектов, находящихся под защитой закона» Под ато определение, например, не подпадаюі дома и квартиры для проживания, земельные участки В этой связи необходимо расшири і ь круг объектов, попадающих в сферу действия Закона 1999 года, чго позволит избежать возникновения в будущем серьезных правовых колли шй
В В сооївстствии с общепризнанной «теорией контроля», необходимо распространить статус иностранного инвестора, бе І каких-либо и гьятий, па российские организации, в тех случаях, когда иное і рапная компания приобретает кош рольный пакет акций такой компании
С Определяя правовой режим иностранного инвестора, необходимо, помимо национального режима (HP), предоставить иностранным инвесторам режим наибольшего благолрияіствования (РИБ), который уравнивал бы иностранных инвесторов друг с друюм на территории РФ
D В Закон 1999 года необходимо внедрить такой важный элемент стабильности инвестиционно о режима. как запрещение устанавливать новые изъятия из HP в любое время Также нужно решить вопрос с установлением льгот и привилегии для иностранных инвесторов Уравнивание возможностей национального и иностранного инвесторов отвечает условиям равного доступа на рынок, единым условиям конкуренции и т д
Е Самой серьезной проработки в Законе 1999 г требуют положения, гарантирующие инвестору защиту от неблагоприятных изменении законодательства РФ после осуществления и работе проанализированы и выявлены основные недос іагки стабилизационной (дедушкиной) оговорки
F В Законе необходимо существенно изменить статьи о предоставленных инвесторам гарантиях (статьи 5-8 и 10-15 и статьи 15-17 Закона 1999 г) Это особенно важно в отношении разрешения споров по инвестиционным вопросам, прав перевода доходов и прибыли за рубеж, гарантий компенсации при национализации и др
Анализ двусторонних о поощрении и капиталовложений неизбежно ставит іюпрос о внесении изменении в Типовое соглашение 2001 г В частости, в TCKCJ Типового Соглашения необходимо включи іь статью о ключевом персонале, о доеіупносіи законодательства, при описании режима инвестиций имеет смысл распространить предосіавление HP или РИБ не только капиталовложениям инвесторов, по и самим инвесторам
Н Для улучшения инвестиционного климата в России, помимо самого Закона об иное? раниых инвестициях, необходимо гакже совершенствовать российское законодательство, "косвенно" регулирующее иное і раніше инвестиции В работе исследованы наиболее важные, по мнению автора, направления административно-правовое, налоговое, корпоративное, земельное регулирование, а также правоприменение
Практическая и теоретическая значимость результатов исследования состоит в том, что его результаты могут быть использованы
- при разработке международных документов, pet инвестиционные отношения, а также для совершенствования российского инвестиционного законодательства, для дальнейших исследований проблем международно-правового регулирования инвестиционных отношений, при разработке учебно-методологической литературы по следующим дисциплинам «Международное экономическое право», «Международное инвестиционное право»
Апробация Автор принимал участие в работе научно-праюических конференций Всероссийской Академии Внешней торговли по вопросам современного регулирования внешнеэкономической в РФ, в семинаре инвестиционного комитета Американской Торговой Палаты в России, посвященном иностранным инвестициям в России, а также в работе Международного общественного движения «Восточное Измерение» Основные положения и выводы диссертационного исследования опубликованы в научных статьях
Структура работы построена в соответствии с целями и задачами исследования и состоит из введения, четырех глав, заключения и списка используемой литературы
