Содержание к диссертации
Введение
ГЛАВА 1. Анализ конкурентной структуры банковской сферы 11
1.1 Развитие конкуренции в банковской сфере 11
1.2 Конкурентная структура банковской отрасли 16
1.3 Анализ банковской конкуренции на примере рынка автокредитов в России 31
ГЛАВА 2. Анализ устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций на однотипном рынке банковских услуг 50
2.1 Чувствительность и устойчивость конкурентной среды на рынке банковских услуг 50
2.2 Параметрический анализ устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций на кредитном рынке с полной информированностью 55
2.3 Параметрический анализ устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций на депозитном рынке с полной информированностью 78
ГЛАВА 3. Моделирование задачи принятия решений на финансовом рынке коммерческим банком с учетом условий внешней и внутренней среды 97
3.1 Моделирование задачи принятия решений на рынке банковских услуг с полной информированностью 97
3.2 Моделирование задачи принятия решений на рынке банковских услуг с неполной информированностью 113
3.3 Управление конкурентоспособностью банка путем выбора и внедрения системы стимулирования сотрудников депозитного и кредитного отделов 123
Заключение 139
Список используемой литературы 141
- Анализ банковской конкуренции на примере рынка автокредитов в России
- Параметрический анализ устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций на кредитном рынке с полной информированностью
- Параметрический анализ устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций на депозитном рынке с полной информированностью
- Моделирование задачи принятия решений на рынке банковских услуг с неполной информированностью
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современные отечественные депозитный и кредитный рынки как объекты исследования характеризуются большим разнообразием, динамичностью процентных ставок, объемов и сроков привлекаемых в виде депозитов и вовлекаемых в кредиты денежных средств. В результате они приобретают особые качества, которые следует учитывать при анализе и выборе конкурентных стратегий в условиях нестабильности. При этом центральным вопросом исследования становится занимаемая позиция на каждом сегменте как депозитного, так и кредитного рынка каждым его участником - коммерческим банком. Эта позиция определяется конкурентным потенциалом участника, зависящим от его конкурентоспособности и конкурентного преимущества по затратам на покупку ресурсов, реализацию финансовых операций и других факторов. В этих условиях традиционный подход к выбору управленческих решений без учета конкурентных взаимодействий становится малоэффективным. Возникает необходимость построения моделей параметрически устойчивой конкурентной среды и на этой основе осуществления выбора стратегий, учитывающих конфликтный характер отношений между субъектами депозитного и кредитного рынков.
Таким образом, в отличие от традиционного подхода, основным объектом диссертационного исследования выступает конкурентное взаимодействие между участниками депозитного и кредитного рынков. Следует также отметить, что традиционные модели управления деятельностью банка не отвергаются, а наоборот дополняются новыми моделями и методами, учитывающими конфликтный характер конкурентных взаимоотношений между участниками рынка.
Состояние изученности проблемы. Вопросам выбора конкурентных стратегий посвящено множество работ зарубежных и отечественных авторов, например: Вагапова Д. 3.[21 - 24] , Васин А. А. [26], Воробьев Н. Н. [30], Губко М. В. [35], Данилов В. И. [36], Егорова Н. Е. [39], Интрилигатор М. [42], Конюховский П. В. [47], Коршунов В. А. [50], Курно О [93]., Моргенштейн О. [58], Морозов В. В. [26], Мулен Э.[56], Нейман Дж. [58], Новиков Д. А. [61-63, 65], Нэш Дж. [100], Оуэн Г [68]., Сорокина М. Г. [21-24] , Солунина Т. И. [78], Смулов А. М. [39], Черемных Ю. Э. [91], Харшаньи Дж. [87], Штекельберг Г [99]. и др.
Среди перечисленных ученых следует особо отметить работы Егоровой Н. Е., Смулова А. М. и Конюховского В. А., посвященные решению проблемы выбора стратегий на финансовом рынке.
Так в работе Егоровой Н. Е., Смулова А. М. «Предприятия и банки» [39] внимание уделено традиционному подходу, связанному с моделированием' задач принятия решений на депозитном и кредитном рынках с учетом коньюктуры и параметров, влияющих на спрос и предложение денежных средств. Однако не рассматриваются вопросы моделирования конкурентной среды и выбора на этой основе конкурентных стратегий.
Работа Конюховского П. В. «Микроэкономическое моделирование банковской деятельности» [47] затрагивает вопрос конкуренции на финансовом рынке. Приведены производственно - организационные модели поведения в условиях совершенной конкуренции, олигополии и монополии, но не представлен механизм выбора конкурентных стратегий, не проведен параметрический анализ устойчивости конкурентной среды.
Вопрос параметрического анализа чувствительности конкурентной среды практически не рассматривается в литературе и остается мало изученным. В работах М. Губко и Д. Новикова [35, 61-63, 65] сформулирован общий подход, обеспечивающий существование параметрического равновесия Нэша в бескоалиционной игре, который послужил основой для формирования условий устойчивости конкурентной среды на рынке банковских услуг.
Таким образом, до настоящего времени не получила должного решения такая проблема как параметрический анализ конкурентной среды, ее устойчивости и механизм выбора конкурентных стратегий коммерческими банками на финансовом рынке, которые обеспечивают рентабельность финансовых операций.
Отмеченные вопросы обусловили актуальность выбранного направления исследования и определили постановку цели и задачи диссертационной работы.
Цели и задачи исследования. Целью настоящей диссертационной работы является повышение конкурентоспособности коммерческого банка за счет разработки и внедрения модели принятия решений по выбору конкурентных стратегий, и формирования параметрических условий устойчивости депозитного и кредитного рынков.
Реализация поставленной цели предусматривает решение следующих задач:
Провести анализ особенностей одного из сегментов рынка банковских услуг - рынка автокредитов, определить его участников, оценить динамику изменения концентрации капитала как основного показателя конкуренции.
Сформировать модель конкурентной среды, описывающую поведение каждого участника рынка и разработать модель принятия решений по выбору стратегий на однотипных депозитном и кредитном рынках с учетом их взаимного влияния.
Сформировать параметрические условия устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций для каждого участника, позволяющие определить предельные значения параметров депозитной и кредитной системы,
Определить функциональную взаимосвязь между конкурентным потенциалом по прибыли и затратам и конкурентным преимуществом, обеспечивающую конкурентоспособность банка.
Разработать модель принятия решений по выбору стратегий, параметрические условия сохранения конкурентной среды и рентабельности финансовых операций на многомерных депозитном и кредитном рынках в условиях полной и неполной информированности.
Разработать механизм управления конкурентоспособностью банка путем выбора и внедрения системы стимулирования сотрудников депозитного и кредитного отделов.
Обосновать на конкретном практическом примере полученные теоретические результаты по управлению конкурентоспособностью банка на финансовом рынке.
Область исследования соответствует пункту 1.4. «Разработка и исследование моделей и математических методов анализа микроэкономических процессов и систем: отраслей народного хозяйства, фирм и предприятий, домашних хозяйств, рынков, механизмов формирования спроса и потребления, способов количественной оценки предпринимательских рисков и обоснования инвестиционных решений» по паспорту специальности 08.00.13 - Математические и инструментальные методы экономики.
Объектом исследования являются процессы конкурентных взаимоотношений между коммерческими банками на депозитном и кредитном рынках.
Предмет исследования - модели конкурентной среды и механизмы управления конкурентоспособностью путем выбора и внедрения системы стимулирования.
Методы исследования. Исследования базируются на применении методов математического моделирования, теории активных систем, математическом программировании, теории игр.
Научная новизна диссертации. Новые научные результаты, полученные автором в процессе исследования, состоят в следующем:
Разработана модель конкурентной среды как совокупность взаимосвязанных уравнений, учитывающая специфику деятельности и поведение коммерческих банков на финансовом рынке.
Разработана статическая модель принятия решений по выбору конкурентных стратегий на однотипном кредитном и депозитном рынках с учетом взаимного влияния участников финансового рынка - коммерческих банков, для которых построена функциональная взаимосвязь между конкурентным преимуществом и конкурентным потенциалом, определяющая конкурентоспособность каждого из них, и сформированы параметрические условия устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций.
Формализована задача принятия решений относительно выбора конкурентных стратегий на многомерных депозитных и кредитных рынках в условиях полной и неполной информированности, которые позволят обеспечить устойчивость конкурентной среды на всех рынках и рентабельность финансовых операций для всех участников.
4. Предложен механизм управления конкурентоспособностью коммерческого банка путем выбора и внедрения системы стимулирования сотрудников депозитного и кредитного отделов.
Практическая значимость. Существующие в теории методы экономического моделирования конкурентных отношений для фирм были применены к конкурентным отношениям между коммерческими банками, разработаны модели формирования условий, обеспечивающих рентабельность финансовых операций и устойчивость конкурентной среды на рынке банковских услуг. Предложен механизм управления конкурентоспособностью, банка, основанный на применении системы стимулирования.
Апробация результатов исследования. Основные результаты докладывались и обсуждались на конференциях «Международная молодежная научная конференция XIV Туполевские чтения» (Казань, 2006), Всероссийская молодежная научная конференция с международным участием «IX Королевские^ чтения» (Самара, 2007), Четвертая всероссийская школа-семинар молодых ученых «Проблемы управления и информационные технологии» (Казань, 2008), «Финансирование и кредитование в экономике России: методологические и практические аспекты» (Самара, 2009).
Публикации. По материалам диссертации опубликовано 9 работ, в том числе 2 статьи - в ведущих рецензируемых научных изданиях, определенных Высшей аттестационной комиссией.
Структура и объем работы. Диссертационная работа изложена на 153 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 5 таблиц, 7 рисунков и список используемой литературы из 110 наименований.
Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, сформулирована цель, объект и предмет исследования, показана научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе рассматривается конкуренция в банковском секторе, ее история и развитие, проанализирована конкуренция на российском рынке автокредитов.
Во второй главе рассматриваются конкурентные взаимоотношения между банками на однотипном рынке кредитов и однотипном рынке депозитов, разработана модель определения коммерческими банками оптимальных стратегий и общего равновесия на рынке банковских услуг, а также сформированы условия устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций для участников рынка.
В третьей главе разработана модель принятия решений на финансовом многомерном рынке в коммерческом банке в условиях полной и неполной информированности, предложена система стимулирования, представляющая собой механизм управления конкурентоспособностью банка.
В выводах сформулированы основные результаты исследования.
Анализ банковской конкуренции на примере рынка автокредитов в России
Банки - неотъемлемая часть современной экономики, формируют основу рыночного финансово-кредитного механизма, с помощью которого функционирует рыночная экономика. Для успешного развития экономики банки должны стать эффективным институтом, осуществляющим трансформацию сбережений в инвестиции, перераспределение финансовых ресурсов на рыночных принципах [80].
Для успешного функционирования банка на рынке необходимо четкая система принятия решений. Один из самых важных факторов, влияющих на выработку управленческих решений - конкуренция между коммерческими банками на рынке [2,3, 20, 83 101].
В банковском деле конкуренция играет особую роль. Она развертывается между различными кредитными организациями как в сфере привлечения, так и размещения денежных средств, и предопределяется концентрацией банковского капитала, ориентацией банков на массового потребителя, ростом их универсализации и вторжением в нетрадиционные сферы обслуживания клиентов, существенными сдвигами в банковских технологиях, структурными изменениями кредитных портфелей и др. Общая эффективность банковского бизнеса, равно как и удовлетворение разнообразных потребностей клиентуры, находится в прямой зависимости от умелого поддержания на финансовых рынках добросовестной конкуренции и, в конечном счете, от общего состояния конкурентных отношений в стране [4].
Для того чтобы лучше понять сущность и влияние конкуренции на деятельность банков обратимся к истории развития конкуренции в банковской отрасли.
Некоторые признаки конкурентного поведения можно найти у самых первых банков средневековья и даже у древних прообразов кредитных институтов, но о реальной банковской конкуренции до второй половины XIX в. говорить не принято. С одной стороны, это обусловлено экономическими причинами: банков было относительно мало. Рынок был не насыщен, и в этих условиях существовала возможность расширения собственного дела без ущемления интересов друг друга.
С другой стороны, неразвитость банковской конкуренции была связана со специфической предпринимательской этикой банкиров. Согласно которой банковское дело воспринималось как нечто принципиально отличное от обычной коммерции, от торговли товарами.
Еще в прошлом столетии в британских банковских кругах считалось нечестным отбивать друг у друга клиентов, более того, в случае перехода клиента из другого банка по собственному почину ему не открывали счет без предварительных переговоров с этим банком. А месторасположение для новых банков или их филиалов выбиралось с таким расчетом, чтобы они находились вне сферы деятельности уже существующих.
Однако на рубеже нынешнего столетия ситуация изменилась, и для банков началась эпоха конкурентной охоты на клиентов. Если раньше клиент сам должен был идти в банк для открытия счета, то теперь банки начали предлагать клиентам (прежде всего предпринимателям) услуги прямо на дому, соревнуясь в том, кто предложит наиболее выгодные условия. Президентом Банковского института в Великобритании в 1902 г. был отмечен такой факт; банки стали вступать в конкуренцию даже по поводу таких сделок, которые в итоге обещали быть убыточными. Тем самым сиюминутная выгода приносилась в жертву во имя достижения стратегических конкурентных преимуществ.
В XX в. Европейское банковское дело пережило две глубокие перестройки, отразившиеся и на конкурентной ситуации. Перед первой мировой войной основу операций крупных частных банков Западной Европы составляли кредитование промышленности и сделки с ценными бумагами. Мелкие промышленные и сельскохозяйственные предприятия обслуживались в основном в кредитных товариществах. Сберкассы ограничивались исключительно сберегательными операциями использованием привлеченных сбережений для долгосрочного кредитования. Безналичные расчеты еще не получили широкого распространения. Таким образом, у каждой группы кредитных институтов была приоритетная сфера влияния. А вмешательство в чужую сферу встречалось относительно редко [32].
И если крупные банки, как уже отмечалось, конкурировали друг с другом, то, например, сберкассы ими в качестве серьезного конкурента не рассматривались.
Эта конкурентная ситуация в корне изменилась после первой мировой войны в связи с волной рационализации в банковском деле, вызванной чрезвычайно сильным расширением безналичного оборота. Именно в этот период в западные коммерческие банки пришли вычислительные машины, было внедрено ведение клиентами книг выписок по счетам. Благодаря этому банки охватывали все новые круги клиентуры. Что явилось одной из причин усиления концентрации в банковском секторе экономики. Многочисленные мелкие частные банки и провинциальные банки были поглощены крупными банками. В свою очередь, и среди крупных банков произошел ряд слияний. Так, если в 1920г. в Германии было десять крупных банков с разветвленной филиальной сетью, то в 1933 г. - только три. Вторая крупная структурная перестройка банковского дела Западной Европы началась в 60-ых годах, когда на роль первостепенного источника ресурсов всех кредитных институтов выдвинулись сберегательные вклады населения. До этого крупные коммерческие банки обслуживали только предприятия и частных лиц с высоким уровнем доходов. Широким же массам населения были доступны по существу только сберкассы. Положение резко изменилось с связи с ростом доходов широких масс населения, достигших положения перспективных банковских клиентов. Этому способствовало и введение безналичной выплаты зарплаты. В этой ситуации больше всех выиграли, конечно же, сберкассы, имевшие наилучшие связи с людьми. Помимо них, однако, свою долю дополнительной клиентуры пожелали получить и крупные банки, которые начали открывать счета населению.
Параметрический анализ устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций на кредитном рынке с полной информированностью
Одним из самых важных факторов, оказывающих влияние на состояние конкуренции в банковском секторе, является концентрация капитала. Рост экономической концентрации может ослабить конкурентную борьбу как непосредственно вследствие уменьшения числа конкурентов, так и косвенно — в результате увеличения вероятности оставшихся после концентрации организаций открыто или тайно координировать свои действия. Затронутые этим процессом организации могут находиться в одном или нескольких регионах страны или даже в других государствах. Значительное увеличение финансовых возможностей объединенных организаций может обеспечить им более широкую сферу действий и средств воздействия в отношении имеющихся конкурентов. Глобализация экономических процессов, включающая в себя их , централизацию и концентрацию, вынуждает учитывать соответствующие изменения в конкурентных отношениях как на внутреннем рынке, так и на межнациональных рынках. Концентрация банковского капитала - объективный процесс сосредоточения денежных средств в крупнейших банках. Этот процесс происходит как путем расширения операций более крупных банков, так и путем „ поглощения или слияния банков. В Великобритании, например, в результате многовековой деятельности кредитно-расчетных учреждений сложилась так называемая «большая четверка» крупнейших банков страны, на долю которой приходится около 80% всех банковских активов. Аналогичная ситуация имеет место в США, Японии и других развитых странах.
В отличие от западных моделей новая банковская система России сложилась в исторически беспрецедентно сжатые сроки. В такие же сроки, уложился и процесс концентрации банковского капитала. Такая концентрация банковского капитала за столь короткое время могла произойти теоретически лишь при одном условии - разработке небольшим числом кредитных организаций неких уникальных банковских продуктов, на которые возник огромный спрос, увеличивший во много раз клиентскую базу и соответственно привлеченные денежные средства. Но известно, что особых новаций в тот период не наблюдалось. Поэтому возникает вопрос: чем все же обусловлена такая концентрация капиталов в российском банковском секторе? [53]
Отсутствие в то время в нашей стране системы федерального казначейства сделало необходимым подключение коммерческих банков к обслуживанию счетов бюджетов различных уровней, и прежде всего федерального бюджета. Те коммерческие банки, которые получили эту возможность, стали располагать огромными и фактически бесплатными финансовыми ресурсами. При этом важно подчеркнуть, что для использования этих средств с максимальной для себя выгодой так называемым «уполномоченным» банкам не было никакой необходимости совершенствовать банковские технологии, разрабатывать новые формы услуг, развивать инфраструктуру. Данные банки максимальную прибыль получали самым простым способом: благодаря марже между привлеченными и размещенными средствами, которая в условиях гиперинфляции была огромной. Эта маржа автоматически становилась прибылью «уполномоченных» банков, не плативших в большинстве случаев даже процентов по остаткам на бюджетных счетах [107].
Наличие высокой концентрации капитала на Российском рынке автокредитов очевидно: банки с государственной поддержкой имеют конкурентные преимущества перед другими банками, этот вопрос часто анализируется в литературе [17, 37, 57, 90, 92, 101]. В последние 3 года такие банки как Сбербанк или ВТБ 24 занимают большую долю рынка [70, 71, 79, 80, 85, 94].
Анализируя проблемы концентрации банковского капитала и конкуренции, необходимо отдельно рассмотреть место и роль в отечественной банковской системе Сберегательного банка РФ. Исторически сложилось, что именно за этим банком закрепилось доминирующее положение на рынке банковских услуг, и оно никак не оспаривается государственными надзорными и антимонопольными органами (увеличение доли рынка автокредитов за последние 3 года с 12% до 37%) [28]. Существует мнение, что конкурентные преимущества Сбербанка России строятся на многолетней истории отношений с населением; гибкой ассортиментной политике, позволяющей предлагать клиентам такие виды кредитов, которые бы максимально удовлетворяли их потребности; гибкой ценовой политике; постоянном внедрении новейших банковских и информационных технологий; наличии огромной филиальной сети и использовании дополнительных офисов банка в почтовых отделениях; умелой сбытовой политике, построенной на широкомасштабной рекламе, поддерживающей имидж банка. Все это так, но эти преимущества возникли не в соответствии с объективными законами рынка и добросовестной конкуренцией, они основываются на субъективном, «данным от рождения» монопольном положении фактически государственного банка, имеющего статус коммерческого.
В связи с деятельностью Сбербанка России можно привести одно высказывание по поводу естественных монополий: «В институциональной структуре естественных монополий можно выделить два элемента: непосредственное производство данного товара (услуги) и инфраструктуру; обеспечивающую его доставку. Именно особенности доставки товара (услуги) способствуют возникновению естественных монополий». Инфраструктура Сбербанка России, обеспечивающая доставку банковских услуг в самые отдаленные районы страны, включая Крайний Север, является доказательством того, что данная кредитная организация имеет черты естественной монополии [46]. Но необходимо ли в настоящее время в целях антимонопольной борьбы разукрупнять Сбербанк России, дробить его на несколько средних по размеру кредитных организаций? Думается, что нет, ибо, как справедливо отмечается, разукрупнение естественных монополий чревато не оживлением конкуренции со всеми положительными для экономики последствиями, а может привести к образованию многочисленных посредников, росту трансакцнонных издержек, повышению тарифов при снижении инвестиций [25]. Рассмотрим основные показатели концентрации и рассчитаем их для рынка автокредитования для первого полугодия 2005-2009г.г.
Параметрический анализ устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций на депозитном рынке с полной информированностью
Рынок банковских услуг, как кредитный, так и депозитный, в последнее время активно развивается, увеличивается и количество услуг, и количество самих банков, развивается и обостряется конкуренция [43, 48, 53, 67, 71, 73, 75, 79, 80, 82, 83, 84, 85, 94, 97, 103, 105].
С практической точки зрения сохранение конкурентной среды является предпочтительным для потребителей, поскольку это способствует разнообразию, повышению качества услуг, установление цен более благоприятных для потребителей. В связи с этим возникает необходимость в исследовании параметрической устойчивости конкурентной среды, находящейся в прямой зависимости от соотношения между параметрами заданных целевых функций, определяющих конкурентный потенциал и остроту конкурентной борьбы между участниками рынка. Под устойчивостью рынка понимается его способность функционировать без вытеснения слабых конкурентов более сильными.
Вопросами устойчивости рынка, а также взаимодействием его участников занимается теория игр. В центре внимания работ по теории игр находится проблема существования равновесия по Нэшу. Концепция равновесия базируется на гипотезе индивидуального (коллективного) равновесия участников рынка. Из теоремы Нэша следует, что если множество стратегий являются выпуклыми подмножествами, а целевые функции для каждого участника непрерывны и строго вогнуты по всем переменным, то в игре существует равновесие Нэша в чистых стратегиях [30]. В настоящее время проблема параметрической устойчивости рынка остается мало изученной. В работе М. Губко, Д. Новикова [35] сформулирован общий подход, обеспечивающий существование параметрического равновесия Нэша в бескоалиционной игре, состоящего в том, что если Различные обобщения этой модели приведены в монографии Баркалова С.А., Новикова Д.А., Новосельцева В.И., Половинкиной А.И., Шипилова В.Н. [6]. Цель каждого из участников рынка - коммерческого банка состоит в определении оптимальной стратегии по выбору объема кредитов и депозитов в условиях равновесия на рынке банковских услуг. В данной главе представлена модель определения коммерческими банками оптимальных стратегий и общего равновесия на рынке банковских услуг, а также рассмотрен вопрос устойчивости конкурентной среды и рентабельности финансовых операций. Существует несколько подходов к анализу конкурентного взаимодействия между фирмами на рынке, эти походы могут быть применены также к анализу конкурентных отношений между банками. Существование равновесия, также как и выбор конкурентных стратегий участниками рынка, определяется совокупностью взаимосвязанных параметров целевых функций. К таким параметрам можно отнести уровень постоянных, переменных затрат, качество предоставляемых услуг, характеризующие в комплексе уровень конкурентного потенциала или тип участника, параметры функций спроса, предложения, определяющие коньюктуру рынка. Все эти параметры функционально связаны между собой в рамках конкурентного взаимодействия, имеют противоположные тенденции изменения; вариации любого из них в процессе конкурентного взаимодействия выводят рынок из равновесия, в результате чего может произойти вытеснение одних участников рынка другими, монополизация или ликвидация, или сохранение его в другой области равновесия с другим набором участников. Говоря о равновесии на рынке банковских услуг, обычно имеют ввиду какой - то определенный рынок, например, рынок какого-то вида кредитов или рынок какого-то вида депозитов. Поэтому для анализа конкурентного взаимодействия между банками будем использовать однотипные рынки. Равновесие на совокупности однотипных рынках дает общее равновесие в конкурентной банковской среде. Наиболее распространенными банковскими продуктами являются кредиты и депозиты. Исследуем конкурентное взаимодействие между банками на этих рынках. Для анализа будем рассматривать функцию прибыли г - го коммерческого банка где Д, - доходы, а Р, - расходы / -го коммерческого банка. Доходы банка можно представить в следующем виде: Доходы = Процентные доходы + Непроцентные доходы Рассмотрим каждое из слагаемых. Процентные доходы - это начисленные и полученные проценты по кредитам в рублях и валюте. Обозначим процентную ставку по кредитам / - го банка через а,. Непроцентные доходы - это доходы от инвестиционной деятельности и прочие доходы. Так как в данной работе рассматривается только деятельность банка, связанная с покупкой депозитов и реализацией кредитов, все непроцентные расходы можно считать постоянными, не зависящими от объема оборачиваемых денежных средств. Расходы коммерческого банка - это затраты денежных средств банка на выполнение операций и обеспечение функционирования банка, расходы можно представить в следующем виде: Расходы = Процентные расходы + Непроцентные расходы. Процентные расходы - начисленные и уплаченные проценты по депозитам в рублях и валюте. Обозначим процентную ставку по депозитам / - го банка через Д. Непроцентные расходы: , »операционные; по обеспечению функционирования банка; прочие. Также непроцентные расходы банка можно разделить на переменные (которые зависят от объема оборачиваемых средств) и постоянные (которые не зависят от объема оборачиваемых средств) [27].
Итак, в функции прибыли банка содержится две постоянные составляющие: постоянный доход и постоянные расходы. Обозначим разницу между постоянными расходами и постоянным доходом / - го банка через и назовем ее постоянными затратами.
Переменные затраты банка зависят от объема привлеченных и выданных денежных средств. Обозначим функцию переменных затрат через С,(х,,у,).
Основным источником денежных ресурсов для коммерческого банка являются депозиты (за исключением той их части, которая направляется на формирование общих и специальных резервов), которые он вовлекает в кредиты с целью получения прибыли. Однако может сложиться такая ситуация, что объем кредитов будет превышать объем депозитов (тогда банку будет иметь дополнительный расход, связанный с дополнительным привлечением ресурсов, например, на рынке межбанковских кредитов), и наоборот, объем депозитов будет превышать объем кредитов (тогда банк будет иметь дополнительный доход, связанный с продажей дополнительных ресурсов). Предположим, что на рынке все банки испытывают дефицит денежных ресурсов - депозитов, поэтому все они имеют дополнительный расход. Обозначим процентную ставку по дополнительному расходу черезу,, тогда дополнительный расход банка представляет собой проценты, которые банк выплачивает за разницу между своим объемом кредитов и объемом депозитов по ставке у1. С учетом введенных предположений и обозначений проанализируем конкурентное взаимодействие банков на кредитном и депозитном рынках.
Моделирование задачи принятия решений на рынке банковских услуг с неполной информированностью
Таким образом, для того, чтобы все банки могли участвовать на всех рынках, необходимо, чтобы на каждом из кредитных рыков емкость составляла не менее чем 146 д. ед., а на каждом из депозитных - не более чем 62,7 д. ед.. Если емкость какого-либо кредитного рынка станет меньше 98,5 д. ед., то ни один из банков не сможет выдавать кредиты на этом рынке; снижение емкости кредитного рынка до уровня менее чем 136 д. ед. приведет к монополизации данного рынка первым банком. Если емкость какого-либо депозитного рынка станет выше 94,3 д. ед., то ни один из банков не сможет привлекать депозиты этого типа, повышение емкости депозитного рынка до уровня выше 77,7 д. ед. приведет к монополизации этого рынка первым банком.
Начальные емкости рынка из условия удовлетворяют этим ограничениям, следовательно, все четыре банка могут выдавать все виды кредитов и привлекать все виды депозитов.
Условие рентабельности финансовых операций выполняется для всех коммерческих банков: для первого банка: 2,23 0,108, для второго: 1,74 0.38, для третьего: 1,5 0,51, для четвертого 1,3 0,65. То есть имеет место рентабельность финансовых операций для всех участников финансового рынка. Равновесные объемы кредитов составляют:
Равновесные объемы депозитов составляют: х\" =9,53, х\Р =6,2, х\Р =4,53, х\р = 3,2, х,2" =12,2, х\р =8,87, х]Р =7,2, х\р =5,87. Полученные результаты подтверждают тот факт, что банки с наибольшим конкурентным потенциалом имеют наибольшую долю рынка в точке равновесия. Точка равновесия существует и обеспечивает рентабельность финансовых операций для всех участников кредитного рынка с равновесными процентными ставками: «1Р=0,15, от =0,14, /?1Р=0,09, /?2Р=0,08 и равновесными объемами кредитов и депозитов: ОХР =99,2, О1" =75,2, 0]Р =23,47, в2" =34,13. Равновесные прибыли, получаемые каждым из банков в точке равновесия, без учета постоянных затрат составят: Равновесные прибыли с учетом постоянных затрат составят: РЯР =1,29 д. ед., РЯР_ =1,36 д. ед., РЯ3Р =0,99 д. ед., РЯ? = 0,66 д. ед. Первый коммерческий банк, имеющий наименьшие переменные непроцентные затраты и наибольший оборот денежных средств, может получить наибольшую прибыль, но высокие постоянные затраты снижают его прибыль и он оказывается на втором месте по величине прибыли. Таким образом, проведен анализ конкуренции коммерческих банков на финансовом рынке. Определены равновесные стратегии участников рынка - коммерческих банков, как на кредитном, так и на депозитном рынках с полной информированностью. Сформулированы условия параметрической устойчивости конкурентной среды и эффективности финансовых операций, определены предельные значения параметров конкурентной среды при которых имеет место равновесие на финансовых рынках. Результаты проиллюстрированы на примере финансового рынка из четырех участников. 3.2 Моделирование задачи принятия решений на рынке банковских услуг с неполной информированностью До сих пор рассматривались ситуации, в которых считалось, что игроки, то есть коммерческие банки имели всю «необходимую» информацию друг о друге, включая выигрыши игроков и значение процентных ставок по депозитам и издержек на осуществление финансовых операций. Но на реальном финансовом рынке коммерческие банки не обладают полнотой сведений о 1) стратегических возможностях и/или 2) функциях выигрыша своих конкурентов. Последняя проблема может возникнуть в связи с ограниченностью информации участников финансового рынка о 1) физических последствиях, порождаемых альтернативными наборами стратегий; 2) упорядочении предпочтений других игроков на этих физических исходах; 3) отношении других игроков к взятию на себя риска; 4) некотором наборе этих факторов. Кроме того, игроки могут не знать, в каком объеме другие игроки обладают информацией о стратегических возможностях и функции выигрыша любого игрока. Поэтому здесь возникает ситуация, в которой участники могут иметь только представления относительно предпочтений других участников. Описанную ситуацию обычно называют игрой с неполной или несовершенной информацией. Классическая теория игр вообще не может трактовать игры с неполной информацией (но охватывает игры, как с совершенной, так и с несовершенной информацией). Очевидно, это устанавливает весьма серьезное ограничение, так как фактически все игровые ситуации в реальной жизни включают неполную информацию. Тем не менее, возможно включать игру с неполной информацией в сферу теоретико-игрового анализа, используя вероятностную модель для представления неполной информации о различных параметрах игры, которой владеют игроки. В частности, анализ игры с неполной информацией можно свети к анализу новой игры - вероятностной модели, включающей подходяще выбранные случайные ходы. Формально эта вероятностная модельная игра будет игрой с полной информацией. Но, в то же время, она будет игрой с несовершенной информацией, так как игроки располагают не всей информацией об исходах случайных ходов, имеющих место в игре. Путем построения соответствующих вероятностных моделей можно создавать игры с любым желательным распределением знания и незнания между игроками и изучать как альтернативные предположения изменяют характер игры [87]. Игры с неполной информацией чаще всего в литературе описываются путем построения вероятностных моделей [26, 35, 36, 68, 72, 93] Здесь мы переходим к понятию Байесовых игр, введенных Дж. Харшаньи (Нагеапу!, 1967). Итак, опишем игру с неполной информацией. Необходимо учесть тот факт, что игрок знает свою функцию выигрыша, но не может знать функции выигрыша других игроков. Пусть возможная функция выигрыша / - го банка имеет вид: РЯ, - (у1,...уп,г1), где г, - тип игрока, е Я1 - множество (пространство) возможных типов игрока /. Если игрок / знает свою функцию выигрыша, значит, он знает свой тип. Аналогично, если игрок не знает выигрыши других игроков, значит, он не знает их тип, то есть
