Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ТРАНС
ФОРМАЦИИ РЕСУРСОВ НЕГОСУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОН
ДОВ В РЕГИОНЕ 9
Сущностные характеристики негосударственных пенсионных фондов как региональной социально-экономической подсистемы 9
Формирование ресурсов негосударственных пенсионных фондов 21
1.3. Организационно-экономический механизм трансформации ресурсов него
сударственных пенсионных фондов в инвестиции 44
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НЕГО
СУДАРСТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В СУБЪЕКТАХ РОССИЙ
СКОЙ ФЕДЕРАЦИИ 54
2.1. Анализ формирования структуры негосударственной пенсионной системы
в регионах России 54
2.2. Анализ состояния и размещения ресурсов негосударственных пенсионных
фондов в регионе 62
2.3. Инвестиционная деятельности негосударственных пенсионных фондов в
субъектах Российской Федерации 84
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ТРАНСФОРМАЦИИ РЕСУРСОВ НЕГОСУДАР
СТВЕННЫХ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В ИНВЕСТИЦИИ РЕГИОНА 98
Систематизация организационной инфраструктуры негосударственной пенсионной системы в регионе 98
Региональное развитие негосударственных пенсионных программ и аккумулирование ресурсов негосударственных пенсионных фондов 112
3.3. Диверсификация портфеля негосударственных пенсионных фондов в ре
гионе 132
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 143
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 147
ПРИЛОЖЕНИЯ 159
Введение к работе
Актуальность исследования.
Реализация ключевого конституционного принципа о том, что Российская Федерация - социальное государство, политика которого направлена на создание условий, обеспечивающих достойную жизнь и свободное развитие человека, определяет тематику многочисленных исследований по региональной экономике.
Важное значение приобретает проблема обеспечения роста народного благосостояния. Формирование эффективной национальной пенсионной системы способствует решению этих проблем.
В современных условиях для обеспечения устойчивого экономического роста в регионах необходимо сформировать эффективный механизм, связывающий воедино сбережения населения и инвестиции.
Активы негосударственных пенсионных фондов являются перспективным источником инвестирования в экономику региона. Совокупный объем активов негосударственных пенсионных фондов в России в 2003 г. превысил 124,8 млрд. руб., в Самарской области он составил 654 млн. руб.1
Возникает необходимость трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в региональные инвестиции и создания рынка пенсионного капитала. Это предполагает формирование системы взаимосвязанных и взаимодополняющих элементов новой региональной инфраструктуры негосударственных пенсионных фондов, обеспечение благоприятной экономической и правовой среды их функционирования.
Недостаточная разработанность теоретических, методологических подходов к вопросу трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции и большая практическая значимость данной проблемы для устойчивого развития экономики региона в совокупности определяют ак-
1 По данным Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве труда и социального развития Российской Федерации
4 туальность избранной темы диссертации.
Научная разработанность проблемы. Многие аспекты данной проблемы разработаны недостаточно и требуют уточнения с учетом радикальных изменений, происходящих в экономике.
Исследованию методологических аспектов инвестирования посвящены труды классиков экономической теории Дж. Кейнса, Р. Коуза, Г. Марковица, М. Миллера, Ф. Модильяни, А. Пигу, Дж. Стиглица, Д. Тобина, Ф. фон Хайек, В. Шарп, Й. Шумпетера и других. Существенную помощь в исследовании методов, подходов трансформации ресурсов оказали работы У. Шарпа, Г. Александера, Дж. Хорна, Дж. Бейли, Ю. Блеха, У. Гетце, Л. Гит-мана, М. Джонка.
Мнение российских ученых по вопросам трансформации ресурсов негосударственной пенсионной системы нашли отражение в работах И. Большаковой, Г. Бродского, Д. Гелембиовского, В. Дуженкова, Р. Кокорева, О. Ко-лобаева, В. Миловидова, Я. Миркина, А. Михайлова, А. Морозова, В. Мудра-кова, А. Недосекина, В. Роик, А. Стальченко, Е. Четыркина, Е. Якушева и других.
В ходе диссертационного исследования автором сформулированы выводы и предложения, имеющие определенное научное значение для приращения знаний в исследуемой области и разработаны методические рекомендации по трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции субъекта Российской Федерации.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических основ трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции региона, а также практических рекомендаций по ее осуществлению.
Для достижения поставленной в работе цели необходимо последовательно решить целый ряд взаимосвязанных задач:
- раскрыть сущность негосударственных пенсионных фондов как социально-экономической подсистемы региона;
исследовать влияние трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции на повышение доходов населения пенсионного возраста;
разработать интегрированные индикаторы и на их основе дать оценку негосударственного пенсионного обеспечения в Приволжском федеральном округе;
разработать и обосновать рекомендации по активизации привлечения ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции региона;
систематизировать организационную инфраструктуру негосударственной пенсионной системы в регионе;
усовершенствовать оптимизационную модель распределения ресурсов негосударственных пенсионных фондов в различные инвестиционные проекты, реализуемые в регионе, и сформировать модель трансформации данных ресурсов в рациональную социально значимую форму.
Объект исследования. Объектом диссертационного исследования является процесс трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в региональные инвестиции.
Предмет исследования. Предметом диссертационной работы выступают социально-экономические отношения, складывающиеся в связи с трансформацией ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции региона.
Методологическая и теоретическая основы исследования. Методологической и теоретической основами диссертационного исследования являлись работы отечественных и зарубежных экономистов по вопросам трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов.
Для решения поставленных задач были использованы следующие методы исследования: системного, сравнительного анализа, экспертных оценок, экономико-математического моделирования.
Информационная и эмпирическая база. Информационную и эмпирическую базу работы составили: указы Президента Российской Федерации; феде-
ральные законы; постановления Правительства Российской Федерации; постановления губернаторов Самарской, Ленинградской, Челябинской областей; приказы, разъяснения и письма министерств и ведомств; приказы Инспекции негосударственных пенсионных фондов; статистические материалы, опубликованные в печати; информационные ресурсы Интернета; материалы, собранные в ходе практической работы в региональном негосударственном пенсионном фонде; материалы периодических изданий, раскрывающие отечественный и зарубежный опыт по рассматриваемым вопросам, монографии, материалы всероссийских и международных конференций по пенсионной и инвестиционной проблематике.
Научная новизна результатов исследования. Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке рекомендаций и моделей по трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции региона.
В диссертации сформулированы и обоснованы следующие положения, содержащие элементы научной новизны:
уточнено понятие негосударственного пенсионного обеспечения и раскрыта сущность негосударственных пенсионных фондов как социально-экономической подсистемы региона;
дана авторская трактовка понятия организационно-экономического механизма трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в региональные инвестиции;
дана оценка состояния негосударственного пенсионного обеспечения в Приволжском федеральном округе на основе разработанных автором интегрированных индикаторов и выявлены факторы, сдерживающие его развитие;
систематизирована организационная инфраструктура негосударственной пенсионной системы в регионе;
предложена усовершенствованная оптимизационная модель распределения ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции региона;
- предложена к применению модель трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в развитие регионального ипотечного кредитования.
Практическая значимость исследования. Разработанные в диссертационной работе рекомендации по трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции региона позволят увеличить объемы инвестиций в экономику региона, обеспечить экономический рост и повышение уровня жизни населения.
Материалы диссертационного исследования позволяют субъектам отношений негосударственного пенсионного обеспечения уточнить представление о специфике трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в региональных условиях. Трансформация ресурсов частного пенсионного сектора может существенно активизировать выполнение региональных инвестиционных программ.
Основные положения и выводы диссертации, мероприятия по трансформации ресурсов негосударственных пенсионных фондов в инвестиции региона использованы Негосударственным пенсионным фондом «Волжский утёс» и Управляющей компанией «Инвест-менеджмент» при формировании инвестиционной политики по работе с негосударственными пенсионными фондами, а также Торгово-промышленной палатой г. Тольятти при разработке положения об уровне жизни индивидуальных предпринимателей и активных трудоспособных граждан, работающих на малых и средних предприятиях.
Результаты диссертационного исследования могут быть применены при разработке и реализации мер государственного регулирования и осуществлении контроля за экономической трансформацией инвестиционных ресурсов региональных негосударственных пенсионных фондов, создании элементов инфраструктуры негосударственного пенсионного обеспечения, при принятии управленческих решений, требующих привлечения прямых инвестиций, формируемых пенсионным капиталом, а также в учебном процессе при подготовке научных и
8 учебно-методических работ.
Теоретические и практические положения работы используются в учебном процессе в Тольяттинском филиале Самарской государственной экономической академии при преподавании курсов «Инвестиции» и «Региональная экономика».
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались и получили положительную оценку на Международных научно-практических конференциях (г. Пенза, февраль 2003 г.; г. Уфа, февраль 2003 г.; г. Пенза, март 2003 г.; г. Пенза, июнь 2003 г.; г. Самара, ноябрь 2003 г.; г. Самара, май 2004 г.; г. Москва, октябрь 2004 г.; г. Москва, декабрь 2004 г.), Всероссийской научно-практической конференции (г. Самара, декабрь 2002 г.), научно-практических семинарах (г. Москва, сентябрь 2002 г.; г. Санкт-Петербург, июнь 2003 г.; г. Тольятти, сентябрь 2003 г).
По теме диссертации опубликовано 12 научных работ общим объемом 3,75 печ. л., написанных лично автором.
Объем и структура работы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников. Работа общим объемом 169 страниц содержит 25 рисунков, 13 таблиц.
