Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ЛИЗИНГ - КАК ОСОБАЯ ФОРМА ДОЛГОСРОЧНОЙ
АРЕНДЫ 8
Экономическая природа, сущность и значение лизинга 8
Организационно - правовые аспекты и виды лизинга 26
Российский и зарубежный опыт использования лизинга
в сфере экономики 41
ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ПРОБЛЕМ ОРГАНИЗАЦИИ
ЛИЗИНГА В РЕГИОНЕ 55
2.1 Развитие лизинговых услуг в России и Ставропольском крае 55 2.2.Экономическая ситуация и необходимость развития
лизинга в Ставропольском крае 87
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА 101
В РЕГИОНЕ
3.1. Предпосылки развития лизинговых компаний в
Ставропольском крае и их финансирование 101
3.2. Особенности развития оперативного лизинга как одной
из рентабельных форм 115
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 131
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 137
ПРИЛОЖЕНИЯ 150
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современное состояние экономики России, когда многие предприятия не располагают крупными финансовыми средствами, необходимыми для технического обновления производства, требует значительного повышения роли лизинга, как эффективной формы развития предпринимательства, обеспечивающей возможность привлечения ресурсов долго- и среднесрочного финансирования производственной деятельности хозяйствующих субъектов.
Эффективность лизингового предпринимательства во многом зависит от верного понимания его содержания и специфических особенностей. Вместе с тем, характеризуя развитие лизинга на региональном уровне, в Ставропольском крае, следует отметить его недостаточное использование в реальном секторе экономики. При этом некоторые формы лизинга, такие как оперативный, находятся в стадии становления.
Ситуация осложняется недостаточной проработанностью механизмов реализации целевых программ финансирования лизинговых сделок, а так же отсутствием самостоятельных лизинговых компаний в экономике региона. В Ставропольском крае действуют филиалы столичных лизинговых компаний, финансовые возможности которых не велики и лизинговые сделки по своим ресурсам незначительны.
Несмотря на запланированное выделение в 2003 году из краевого бюджета 120 млн. рублей на пополнение лизингового фонда агропромышленного комплекса, Правительство столкнулось с такими проблемами как: неплатежеспособность сельхозпроизводителей и неразвитость лизингового рынка. В условиях высокого уровня изношенности основных средств, в их обновлении заинтересованы не только АПК, но и другие отрасли экономики региона.
Актуальность, теоретическая и практическая значимость, недостаточная научная разработанность некоторых форм лизинга, проблемы
4 развития лизинговых операций в регионе, способствующих обновлению основных средств и влияющих на эффективность развития реального сектора экономики, обусловили выбор направления исследования.
Степень разработанности проблемы. Направления исследований в области капитального лизинга и лизинговых услуг всесторонне освящены в отечественной и зарубежной экономической литературе. По данным аспектам имеются фундаментальные разработки, имеющие огромное теоретическое и практическое значение. Среди зарубежных исследований наибольший вклад в обоснование формулировки форм лизинга внесли такие ученые как Дж. Брег, Р.М.Контино, П.Невит, С.Росс, Дж.Портман, Г. Бирман, П. Кинг и ряд других авторов.
Большое внимание развитию лизинга в России, а так же экономике регионов уделили отечественные ученые: Л.И. Абалкин, Ю.В. Богатин, В.В. Ковалев, Е.М. Четыркин, С.С. Слепаков, М.И.Лещенко, ВАТоремыкин, Е.В.Кабатова, В.Д.Газман, Л.Н. Прилуцкий, Е.В. Трушкевич, Д.В. Лелецкий.
Тем не менее, нельзя считать, что лизинг и лизинговый механизм изучены в достаточной мере. В условиях перехода России к рынку, проблема становления лизинга, как эффективной сферы развития предпринимательства приобрела особую актуальность и значимость. Данное обстоятельство и обусловило выбор темы исследования, формулировку её цели и постановку задач.
Цель диссертационного исследования состоит в изучении и анализе процесса становления лизинга, как эффективной сферы развития предпринимательства в экономике региона, сферы обеспечивающей возможности долгосрочного и среднесрочного финансирования производственной деятельности хозяйствующих субъектов.
Для достижения указанной цели в диссертации были поставлены и решены следующие теоретические и практические задачи, определяющие структуру и последовательность исследования:
изучение современной теории лизинга и определение его практической значимости для реального сектора экономики: зарубежный опыт и перспектива его использования в России;
исследование современного уровня организации лизинговых отношений в отечественной экономике в целом и регионе, в частности и обоснование целесообразности внедрения данной формы предпринимательской деятельности;
обоснование экономической эффективности развития лизинговых компаний и проблем финансирования лизинговых сделок в Ставропольском крае;
- проведение углубленного сравнительного анализа финансового и
оперативного лизинга;
- разработка обоснованной методики расчета платежей по оперативному
лизингу.
Предметом исследования являются формы лизинга, как вида предпринимательской деятельности и методика расчета платежей по оперативному лизингу.
Объектом исследования выступает лизинговый механизм
предпринимательской деятельности, развивающийся в условиях становления рыночных отношений в экономике на макро- и мезо-уровнях.
Теоретико-методологической основой настоящего исследования послужили работы отечественных и зарубежных ученых по вопросам эффективности развития лизинга, его форм и механизма в условиях рыночных отношений, статистические данные по функционированию экономики и лизинговых компаний в России и Ставропольском крае.
Информационно-эмпирическая база исследования представлена данными Госкомстата РФ, Ставропольского краевого комитета государственной статистики, материалами монографий, научной периодики, справочных и отчетных документов, а также личных наблюдений автора.
Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в том, что анализ проблем становления и развития лизинга в регионе требует выявления тех форм лизинга, которые нуждаются в преимущественном развитии, установления факторов, сдерживающих его развитие, определения количественных характеристик аренды оборудования и обоснования методики учета этих характеристик при расчетах арендных платежей.
Научная новизна результатов полученных в диссертации представлена в комплексном исследовании лизинга, как вида предпринимательской деятельности и заключается в определении факторов, сдерживающих его развитие в регионе, в выявлении особенностей оперативного лизинга и природы финансовых рисков по этому виду предпринимательской деятельности, в разработке методики учета этих рисков.
Элементы научной новизны и реального приращения новационного знания обоснованы конкретными результатами исследования, которые выражены в следующих положениях:
определены основные факторы, сдерживающие развитие лизинговых отношений в регионе: недостаточный уровень развития законодательства в области лизинга, неразвитость страхового и вторичного рынков оборудования, низкая доступность долгосрочного финансирования, финансовая неустойчивость лизингополучателей, слабый уровень знаний о лизинге потенциальных лизингополучателей;
обоснован вывод о приоритете развития в Ставропольском крае аренды в форме оперативного лизинга (характер отраслей экономики края, сезонный характер работ, особенности использования арендуемого производственного оборудования, преимущественно малые сроки аренды);
путем анализа оперативного лизинга как экономической категории выявлены его характерные, присущие только ему, особенности — неопределенность для лизингодателя временных параметров будущих договоров аренды и наличие специфических финансовых рисков, связанных
7 с этими неопределенностями. Такие неопределенности и такие риски отсутствуют у финансового лизинга;
введены две количественные характеристики оперативного лизинга, его временные параметры: средняя продолжительность аренды в году данного вида оборудования и разброс в числе дней аренды относительно средней продолжительности. Этот разброс является мерой неопределенности в продолжительности срока аренды, причиной возникновения финансовых рисков лизингодателя при оперативном лизинге;
разработана методика расчета тарифов и платежей по оперативному лизингу, учитывающая финансовые риски лизингодателя с помощью введенных параметров лизинга.
Теоретическая и практическая значимость работы заключены в проведении сравнительного анализа финансового и оперативного лизинга, выявлении особенностей лизинговой деятельности на рынке капитального и оперативного лизинга в регионе, в разработке подходов к определению экономически обоснованных тарифов и платежей по оперативному лизингу.
Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические результаты диссертационного исследования изложены в 6 научных публикациях общим объемом 1,3 печатных листов и прошли апробацию на региональных и межвузовских научно - практических конференциях.
Структура диссертационной работы отражает логику, порядок исследования и алгоритм решения поставленных задач, состоит из введения, трех глав, включающих семь параграфов, взаимосвязанных друг с другом логической последовательностью, а также заключения и списка литературы содержащего 168 позиций. Работа изложена на 158 страницах машинописного текста, включая приложения, содержит 11 таблиц, 12 рисунков и 6 приложений.
