Содержание к диссертации
Введение 3
1. Предприятие: деятельность в рыночном аспекте. Теория влияния управления оборотными средства ми на функционирование предприятия 10
1.1. Критерии оценки деятельности предприятия в новых, рыночных условиях 10
1.2. Оборотный капитал как экономическая категория 21
1.3. Кругооборот средств на предприятии 26
1.4. Менеджмент и управление оборотным капиталом 28
1.5. Влияние факторов управления оборотным капиталом на показатели финансовой устойчивости предприятия 39
2. Анализ эффективности управления оборотными средствами и его влияние на финансово-экономиче ские показатели деятельности предприятий легкой промышленности 53
2.1. Анализ экономического положения предприятий легкой
2.2. Анализ изменения состояния оборотных средств предприятий легкой промышленности Московской области 73
2.3. Оценка степени влияния структуры и обора чиваемости оборотных средств на показатели функционирования предприятий легкой промышленности 94
3. Методические подходы к управлению влиянием оборотных средств на показатели финансового состояния предприятия 99
3.1. Показатели деятельности предприятия, влияющие на его финансовую устойчивость 99
3.2. Взаимовлияние выбранной маркетинговой политики на показатели финансовой устойчивости предприятия 112
3.3. Методика управления влиянием эффектив ности использования структуры оборотных средств на показатели финансового состояния предприятия 116
Выводы 122
Список литературы 124
Публикации автора по т еме исследования 132
Введение к работе
Актуальность темы диссертационного исследования.
В эпоху резких изменений экономических условий в России развитие предприятий всецело зависит от количества и качества оборотных средств.
Экономическая политика государства в тяжелый период реформ не всегда оказывалась способной защитить предприятия легкой и текстильной промышленности, которые отягощала большая доля, а зачастую и целиком использующаяся на производстве старая техника. Внедрение новых технологий, а также современной техники в ряде случаев просто невозможно из-за недостатка оборотных средств.
Продукцию предприятий легкой и текстильной промышленности поглощали конкурентные по своей доступности в ценах товары иностранного производства, иногда по качеству сильно отличавшиеся от товаров российских производителей. Маркетинг товаров иностранного производства осуществлялся на высоком уровне: реклама свойств и качеств товара иностранного производства осуществлялась повсеместно, начиная с уличных витражей и до роликов на телевидении, в отличие от товаров российских производителей; красочная упаковка; бесплатные пробные образцы; а также скидки и ряд других компонентов, отличавших товары российских и иностранных производителей.
В то время как иностранный производитель получал прибыль за производимую продукцию, российский производитель иногда не мог перекрыть даже свои затраты - и в итоге, даже повышая цену на товар, но при этом теряя оборотные средства, а также массовых покупателей, нес убытки.
Товар, почти невостребованный в ряде случаев именно из-за большой разницы в цене, но отличавшийся по качеству в пользу российского производителя, не находил сбыта. Это приводило к убыткам предприятия, отсутствию средств, в том числе оборотных, на пополнение и оплату сырья, зарплаты, производственно-коммерческих услуг сторонних предприятий, на обновление основных и производственных фондов, вследствие этого увеличивалась непокры тая кредиторская задолженность, нереализованная готовая продукция на складах, оказывалось недостаточно производственных запасов и вспомогательных материалов.
Изучая экономическую литературу по управлению и использованию оборотного капитала, а также финансовому анализу предприятия, было выявлено, что влияние эффективности использования оборотных средств и их структуры с особенностями в отраслевых параметрах на показатели эффективности работы предприятия недостаточно исследовано и изучено.
Недостаток собственных оборотных средств, вследствие нарушения кругооборота средств, приводит к потере финансовой независимости предприятия. На дисбаланс потребности в оборотных средствах и источники их финансирования влияют также инфляционные процессы , что делает в рыночных условиях приоритетным направлением изучение эффективности управления оборотным капиталом, которое возможно при наличии объективных данных и оценки достигнутого уровня.
Для этого следовало определить критериальные показатели оценки фактического уровня управления оборотными средствами, с учетом отраслевых особенностей. Определение комплексного подхода оценки влияния характеристик, структуры оборотного капитала на показатели функционирования предприятия необходимо осуществлять при определении необходимого уровня показателей, оценивающих финансовое состояние предприятия. Обобщающим показателем в краткосрочном периоде является коэффициент текущей ликвидности, весьма существенный при проведении мониторинга финансового состояния и экономической устойчивости российских предприятий финансовыми службами РФ при определении отнесения их к банкротам. Но, учитывая особенности производств различных отраслей, коэффициент текущей ликвидности может дать неправдивую оценку платежеспособности предприятия, а от этого будет зависеть судьба многих отраслевых специализированных предприятий, выживающих в нынешних условиях с большими трудностями.. Для этого еле
дует разработать и дать уточненную оценку для предприятий легкой промышленности.
Влияние маркетинговой политики предприятия на финансовые результаты его деятельности также не в достаточной степени рассмотрено в литературе, вследствие чего этому вопросу отведена часть исследования.
Актуальность данной работы заключается в поиске необходимого уровня показателя, характеризующего деятельность предприятия в краткосрочном аспекте - коэффициента текущей ликвидности, учитывая отраслевые особенности, в применении к материалоемким предприятиям легкой промышленности. Для характеристики эффективности использования оборотных средств было обращено особое внимание на развитие маркетинговой политики, влияющей на уровень платежеспособности и устойчивости предприятия.
Целью данного диссертационного исследования является совершенствование управления оборотными средствами предприятий, учитывая отраслевые особенности структуры оборотных средств путем нахождения качественного определения их взаимовлияния с показателями финансового состояния предприятия, обусловленного правильно выбранной маркетинговой политики и взаимовлияние показателей этих характеристик для обеспечения финансовой устойчивости предприятия в конкурентной рыночной среде на нынешнем этапе.
Для достижения указанной цели автором были поставлены и решены следующие задачи:
• определить и исследовать характеристики оборотного капитала и их влияние на финансовую устойчивость предприятия, учитывая при этом отраслевые особенности структуры оборотного капитала;
• выявить и оценить взаимовлияние эффективности использования оборотных средств и финансовой устойчивости предприятия на основе систематизации показателей оборачиваемости;
• определить тенденции изменения оборотного капитала на предприятиях легкой промышленности на современном этапе и оценить влияние эффективно сти его использования на финансовую устойчивость предприятия;
• установить взаимосвязь и выработать методику, применяемую с учетом отраслевых особенностей управления влияния эффективности использования структуры оборотных средств на показатели финансового состояния предприятия, с учетом их применения в материалоемких отраслях, такой как легкая промышленность, в условиях рыночных отношений и влияния недостатка оборотных средств при низкой ценовой конкурентоспособности товаров отечественного производителя;
• установить и обосновать взаимосвязь показателей финансовой ус- той-чивости и разработанной маркетинговой политики на основе расширения позиций внедрения своего продукта на рынок.
Объектом диссертационного исследования послужили предприятия легкой промышленности Московской области "Альянс", "Выбор", "Возрождение".
Предметом исследования является взаимодействие оборотных средств и разработанной маркетинговой политики на финансовую устойчивость предприятия.
Теоретической и методологической основой исследования явились работы зарубежных и отечественных авторов, законодательные и нормативные акты Российской Федерации по вопросам управления и использования оборотного капитала, финансового анализа предприятия; информационной базой исследования явились сводные статистические данные по Московской области, формы отчетности и данные бухгалтерского учета предприятий легкой к текстильной промышленности Московской области за 1997-1998 гг.
Практическая значимость работы состоит в том, что предложенная методика управления влиянием оборотных средств на показатели финансового состояния предприятия позволяет оценить необходимый уровень оборотных средств и дать возможность предприятию удержаться в бурном море рыночных отношений, а также заявленное взаимовлияние выбора маркетинговой политики на показатели финансовой устойчивости предприятия позволит выработать
грамотную маркетинговую политику, позволяющую предприятию работать и развиваться в стабильном режиме, что также ценно при проведении мониторинга финансовой устойчивости предприятия, и оценить прогнозируемое положение предприятия в краткосрочном аспекте.
Выработанные положения и выводы могут быть использованы на предприятиях легкой промышленности в различных регионах.
Наиболее существенные результаты ,полученные лично соискателем :
- проанализировано и уточнено понятие оборотного капитала;
- проанализировано и выявлено влияние особенностей структуры и оборачиваемости оборотных средств предприятий легкой промышленности на показатели функционирования предприятий;
- выявлены факторы управления оборотным капиталом , влияющие на показатели финансовой устойчивости предприятия;
- осуществлена классификация оборотных средств ;
- систематизированы показатели оборачиваемости оборотных средств ;
- выявлена тесная взаимосвязь между показателями коэффициента текущей ликвидности и количества торговых точек.
- предложен алгоритм прогнозирования показателя финансовой устойчивости.
Научная новизна работы.
- уточнено понятие оборотного капитала ( оборотных средств ) в рыночных условиях;
- предложена классификация оборотных средств в условиях рыночной экономики для предприятий легкой промышленности;
- систематизированы показатели оборачиваемости оборотных средств ,используемые в управлении финансовым состоянием; для условий предприятий легкой промышленности
- систематизированы и обоснованы факторы управления оборотным капиталом , влияющие на показатели финансовой устойчивости предприятия ;
- определена степень влияния структуры и оборачиваемости оборотных средств на показатели функционирования предприятий легкой промышленности ;
- определена взаимосвязь между показателями коэффициента текущей ликвидности и количества торговых точек ;
- предложены методические подходы к управлению влиянием оборотных средств на показатели финансового состояния предприятия Апробация результатов исследования: методические и практические
рекомендации , полученные в ходе исследования были апробированы в ходе докладов и выступлений на Межвузовской научно-технической конференции ,посвященной 70-летию института "Современные проблемы текстильной и легкой промышленности "2002г., на заседаниях кафедры "Менеджмента и предпринимательства "РосЗИТЛП, 2002г.
Публикации: опубликованы две печатные работы и одна выходит в печать .
