Содержание к диссертации
Стр.
Введение 4
Глава 1. Развитие отрасли капитального строительства в усло
виях спада инвестиционной активности 10
Состояние капитального строительства в Ивановской области 10
Оценка спроса на рынке жилья в Ивановской области 21
Источники финансирования капитального строительст
ва Ивановской области 32
Глава 2. Реализация принципов ипотечного кредитования в
России 44
История развития ипотеки 44
Проблемы реализации принципов ипотечного кредитования в России 65
Определение структуры заемщиков по срокам рассрочки платежа в зависимости от размера процентной ставки 78
Формирование денежных поступлений по программе ипотечного кредитования жилья 85
Глава 3. Оптимизация денежных потоков системы ипотечного
кредитования Ивановской области 98
Оценка роли ипотеки в формировании инвестиционного климата региона 98
Оценка эффективности проектов ипотечного кредитования жилья 106
Оптимизация параметров программы ипотечного креди-
ж>
*
тования жилья 129
Список использованной литературы 144
Приложения 154
Введение к работе
Актуальность работы. Экономика России современного периода находится в состоянии поиска модели экономического роста. Рыночные отношения требуют использования и дальнейшего развития инфраструктуры инвестиционного рынка на базе единой политики, соответствующей избранным стратегиям и тактике поведения государства и мирового сообщества в сфере регулирования инвестиционного рынка.
На современном этапе развития Российской Федерации инвестиционная сфера является одним из наиболее действенных инструментов регулирования новых экономических отношений. Инвестиционная деятельность становится одним из важных факторов оздоровления социаль-но-экономической ситуации в регионах.
Рациональная инвестиционная политика посредством реализации регулирующей и стимулирующей функций призвана обеспечивать сбалансированность федеральных, региональных, местных и частных интересов, создавать основу для структурных изменений в экономике и ее подъема, активизации инвестиционной деятельности, формирования конкурентной среды привлечения инвестиций в отдельные регионы страны, отдельные отрасли и предприятия приоритетного значения. Увеличению инвестиционной активности должна способствовать активизация работы исполнительных органов власти на местах по совершенствованию методологических подходов к определению инвестиционной привлекательности субъектов Российской Федерации, отраслей и предприятий и созданию механизма привлечения инвестиций в приоритетные сферы развития.
Семья, дом во все времена были и остаются для человека залогом стабильности. И сегодня, в условиях рыночной экономики, жильё является наиболее показательным индикатором, отражающим динамику развития различных секторов экономики и уверенность населения в своем
будущем и будущем своей страны.
В настоящее время доступ к бесплатному, социальному жилью обеспечен только льготным категориям населения, причём после долгого стояния в очереди, и путем выдачи жилищных сертификатов. Остальным гражданам, имеющим право на улучшение своих жилищных условий, согласно социальным нормам, государство сегодня предлагает субсидии от 30 до 50% стоимости жилья. А "неочередники" могут приобрести готовые квартиры со 100 % - ной оплатой или оплатить строительство жилья на долевых началах с рассрочкой платежа лишь на период строительства.
В этих условиях государство должно направить максимум усилий на поддержку всевозможных механизмов, стимулирующих граждан вкладывать средства в недвижимость, таких механизмов, которые одним семьям позволят решить жилищную проблему, а другим - защитить сбережения от инфляции, вложив деньги в недвижимость. Такими реальными механизмами решения жилищной проблемы должны стать строительство и предоставление жилья в кредит, в рассрочку, в аренду с последующим правом выкупа.
Результаты анализа каждой из перечисленных схем финансирования показал, что классическая схема ипотечного кредитования не приемлема по причине высоких платежей за услуги банка, и, как следствие, увеличение финансовой нагрузки на заемщиков. Учитывая уровень платежеспособности населения, рекомендованы вариант финансирования через некоммерческую организацию и продажа жилья в рассрочку.
Целью диссертационной работы является исследование современных технологий финансирования инвестиций в жилищное строительство (на примере Ивановской области).
Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:
анализ состояния отрасли капитального строительства в Ивановской области;
изучение проблем ипотечного кредитования в России;
исследование возможных источников финансирования капитального строительства и разработка механизма их использования;
- разработка критериев оценки эффективности социально-
экономических программ в жилищном строительстве;
- разработка методики оптимизации параметров программы ипотеч
ного кредитования.
Предметом исследования является совокупность теоретических, методических и практических вопросов совершенствования технологий финансирования инвестиций в жилищное строительство.
Объектом исследования настоящей работы является отрасль капитального строительства Ивановской области в аспекте ее развития в системе долгосрочного жилищного кредитования.
Теоретической и методической базой исследования являются законодательные акты, нормативные и методические материалы федеральных, региональных и муниципальных органов власти и ведомств, труды российских и зарубежных ученых по исследуемой проблеме.
Статистической базой исследования являются материалы государственных и муниципальных статистических органов Российской Федерации, независимых информационных служб и экспертов в социально-экономической области, а также результаты, полученные автором в результате самостоятельно проведенного социологического исследования.
Методология исследования. Обоснованность выводов и предложений, полученных в процессе исследования, обуславливаются методологией исследования, логической последовательностью выводов и подкрепляющими теоретические выводы практическими расчетами.
Теоретические положения, выводы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного исследования.
Научная новизна. Основные результаты диссертации, выносимые на защиту и имеющие научную новизну, следующие:
Разработана организационно-экономическая модель формирования денежных потоков системы ипотечного кредитования жилья в условиях рыночных преобразований в жилищной сфере, учитывающая особенности региональных ипотечных программ.
В региональных ипотечных программах установлены характер и количественные зависимости объема привлеченных внебюджетных средств от годовой процентной ставки, размера первоначального взноса, уровня инфляции, размера первоначального бюджетного финансирования, продолжительности рассрочки платежа, структуры заемщиков по срокам рассрочки платежа.
Для оценки эффективности программ ипотечного кредитования жилья разработаны и предложены: коэффициент активности бюджетных инвестиций и коэффициент мультипликации налогов.
Уточнена методика расчета эффекта генерации налогов и платежей во внебюджетные фонды за счет изменения перечня отраслей, формирующих налогооблагаемую базу, а также корректировки структуры себестоимости и цены отраслевой продукции применительно к условиям реализации программы ипотечного кредитования жилья.
Предложен алгоритм определения оптимальных значений первоначального бюджетного финансирования и годовой процентной ставки, с помощью которого обеспечиваются эффективные условия реализации региональных ипотечных программ.
Предложены следующие термины в области ипотечного кредитования жилья: угол изменения денежных поступлений, предел невос-
требованности бюджетных инвестиций, срок активности бюджетных инвестиций.
Практическая ценность работы. Основные результаты и положения диссертационного исследования могут быть рекомендованы городским администрациям как методологические основы формирования и реализации муниципальных программ жилищного строительства на основе механизма ипотечного кредитования жилья.
Положения и рекомендации, разработанные автором настоящей диссертационной работы, могут быть использованы в качестве учебно-методических материалов студентами экономических специальностей.
Внедрение и апробация результатов исследования. Основные результаты диссертационной работы обсуждались и получили положительную оценку на 3 и 4 заседании Международной ассоциации фондов жилищного строительства и ипотечного кредитования (г. Москва, 2000 г.), Межрегиональной конференции «Долгосрочное жилищное финансирование и ипотечное кредитование в России (Москва, 2000 г.), Всероссийской научно-практической конференции "Социально-экономические проблемы в строительном комплексе (г. Волгоград, 2000 г.).
Отдельные результаты применены в практической деятельности муниципального учреждения «Центр социального развития» и в «Целевом внебюджетном фонде развития жилищного строительства администрации г. Иваново» при реализации схем ипотечного финансирования строительства и приобретения жилья, а также использовались в учебном процессе Ивановской государственной архитектурно-строительной академии при подготовке экономистов-менеджеров специальности 06.08.00.
По теме диссертации опубликованы 8 научных работ в сборниках научных трудов (в том числе 5 в соавторстве) общим объемом 4,52 п.л. и одна монография объемом 14,5 п.л., в которых изложены основные результаты исследования. Лично диссертанту принадлежит 8,32 п.л.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, списка использованной литературы и приложений.
|Ч
*
