Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ З
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВ
ЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ В СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЕ 10
1.1. Сущность и финансово-экономическое содержание
инвестиции и инвестиционной деятельности 10
1.2. Инвестиционные риски: понятие, классификация,
методы оценки и способы снижения 20
1.3. Социально-экономическое содержание инвестиционно-строительной сферы 33
ГЛАВА 2. СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ ИНВЕСТИЦИОННО-
СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЫ РЕГИОНА 49
Роль инвестиционно-строительной сферы в экономике региона 49
Развитие инвестиционной деятельности в строительстве в контексте повышения инвестиционной привлекательности экономики региона 54
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА УПРАВЛЕНИЯ
ИНВЕСТИЦИЯМИ В СТРОИТЕЛЬНОЙ СФЕРЕ 66
3.1 Развитие организационных форм управления инвестициями в строительстве
Совершенствование механизма принятия инвестиционных решений 81
Формирование источников финансирования инвестиционных программ.... 104
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 131
ЛИТЕРАТУРА 133
ПРИЛОЖЕНИЯ 143
Введение к работе
Создание реально действующей, развитой социально ориентированной рыночной экономики России, выбор инновационного пути развития непосредственно связаны с укреплением экономического потенциала как в масштабе стране, так и на уровне регионов. В решении этой задачи особое место принадлежит инвестиционной деятельности, от которой, прежде всего, зависит синергичность взаимодействия основных составляющих общественного производства - труда, земли и капитала. На этой основе становится возможным достижение цели инвестиционной деятельности по созданию экономических условий благоприятного социального развития общества и повышения материального благополучия населения.
Выполнение выдвигаемых временем задач предопределяет необходимость изменений принципов и методов управления инвестированием строительства, как инструмента создания и воспроизводства основных фондов производственного и непроизводственного назначения, являющихся одной из важнейших ресурсных составляющих общественного производства, которая при рыночных отношениях выступает в качестве капитала. При этом увеличение количественных и улучшение качественных характеристик основных производственных фондов, как основы совершенствования материально-технической базы предприятий, отраслей и народного хозяйства в целом, в сложившихся условиях хозяйствования осуществляется при крайне ограниченных инвестиционных ресурсах и значительной масштабности намерений. Решение подобной противоречивой по постановке и условиям выполнения задачи возможно только путем интенсивного ведения инвестиционной деятельности в строительстве, играющей важную роль в росте экономики и решении социальных проблем.
В этой связи становится все более важным и практически необходимым наличие теоретических и методических разработок, по формированию и совершенствованию механизма управления инвестиционной деятельностью в строительстве, отвечающих закономерностям рыночной экономики и особенностям происходящих и возможных изменений на рынке строительных услуг. Нужен механизм оживления и неуклонного роста инвестиционной активно-
сти с учетом повышения эффективности использования капитальных вложений.
Достижение подобного предполагает стимулирование инновационной деятельности, целенаправленное технологическое перевооружение народного хозяйства, переориентацию на выпуск конкурентоспособной продукции и масштабное обновление основных производственных фондов предприятии и отраслей. Осуществить такие преобразования без научного обеспечения управления инвестиционной сферой, по крайней мере, следует считать, маловероятным на современном этапе перехода от индустриального к информационному обществу.
В складывающихся условиях функционирования рыночной экономики только на этой основе становится возможным создание благоприятного инвестиционного климата, обеспечивающего мобилизацию и эффективное использование инвестиционных ресурсов строительства. Это определило выбор темы диссертационного исследования и обусловило его актуальность для теории и практики строительного производства на современном этапе развития отечественной экономики.
Степень изученности проблемы. Исследование проблем движения капитала было начато А.Смитом и Д.Рикардо, учение которых в дальнейшем нашло отражение в трудах таких зарубежных ученых-экономистов как Дж.Кейнс, Дж.Гелбрейт, П.Самуэльсон, К.Р.Макконнелл, Дж.Стиглер, И.А.Бланк, В.Леонтьев, П.Фишер и др. В отечественной экономической литературе данной проблеме посвящены труды С. Балацкого, Л. Вардомского, В.Л. Жданова, В. Ковалева, В. Комарова, А.Б. Крутика, Д.С. Львова, Э.В. Полениковой, С.Г. Струми-лина, И. Фом'инского, Е. Халевинской и др.
В большинстве они акцентируют внимание на макроэкономических детерминантах инвестиционного развития сформировавшейся рыночной экономики. Однако, изменение условий функционирования хозяйствующих субъектов при переходе к рынку потребовало совершенствования существующих подходов к
определению эффективности капитальных вложений и методов их привлечения. Прежде всего, это касается проблемы формирования действенного организационно-экономического механизма привлечения и оценки эффективности инвестиций в реальный сектор экономики. Недостаточная разработанность этой проблемы и высокая значимость как для экономики страны в целом, и предопределили цель, задачи и структуру настоящего исследования.
Тема диссертации соответствует п. 4.11 - Паспорта специальностей ВАК (экономические науки) - Разработка теории, методологии, прогнозирования и методов эффективного инвестирования обновления основного капитала и формирования нового технологического уклада экономического роста, п. 4.16 - Разработка стратегии и концептуальных положений перспективной инвестиционной политики с учетом накопленного научного и мирового опыта в целях экономического роста и повышения эффективности экономических систем и п. 4.23 - Развитие форм государственного регулирования и методов экономического, финансового и налогового стимулирования инвестиционной деятельности.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является комплексная разработка теоретических и методических положений по дальнейшему совершенствованию организационно-экономического механизма управления инвестициями в строительстве, а также практических рекомендаций, способствующих повышению эффективности использования инвестиционных ресурсов на современном этапе хозяйствования.
В соответствии с целью исследования были поставлены и решены следующие задачи:
- изучить, дополнить и уточнить сущность таких экономических категорий,
как «инвестиционный комплекс», «инвестиционная сфера», «инвестиционно-
строительная сфера», «инвестиционно-строительная деятельность»;
- исследовать теоретические основы формирования организационно-
экономического механизма активизации инвестиционной сферы в строительном
комплексе;
- уточнить классификацию факторов формирования ресурсов для эффек
тивного функционирования инвестиционно-строительной сферы региона;
выявить и проанализировать критерии эффективности инвестиционно-строительной сферы региона;
определить приоритеты инвестиционной деятельности в строительстве, как важной составной части реализации бизнес-проекта;
- разработать механизм взаимодействия ресурсов в инвестиционно-
строительной сфере региона и выработать систему мер, способствующих активи
зации инвестиционной деятельности и повышению эффективности использова
ния инвестиционных средств в строительстве;
- предложить механизм государственного регулирования и информацион
ного сопровождения инвестиционных процессов в строительной сфере региона.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования являются принципы и методы управления инвестиционными процессами в строительстве.
Объектом исследования выступает строительный комплекс России в целом и Ставропольского края в частности.
Методологическая и теоретическая база исследования. Теоретической и информационной базой диссертационного исследования служат достижения научной мысли отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики управления инвестициями. Методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых экономистов, раскрывающие закономерности развития рыночной экономики, основы инвестиционной деятельности и формирования ее финансового потенциала, место и роль инвестиционной инфраструктуры в осуществлении инвестиционной деятельности, особенности функционирования финансовой системы и аспекты инвестиционной политики государства.
Методы исследования. Научная методология исследования основывается на использовании диалектической логики и системного подхода. Разработанные в диссертации теоретические и методические подходы в решении поставленных задач базируются на принципах и методическом инструментарии инвестиционного менеджмента. В процессе проведения исследования были использованы методы ранжирования, логического, системного и экономико-статистического анализа и др. общенаучные методы.
Информационная база исследования. Информационное обеспечение диссертации составили материалы Госкомстата РФ и Ставропольского края, Министерства экономического развития СК, а также материалы первичного учета, полученные автором в результате проведенных исследований.
Научная новизна. Научная новизна проведенного диссертационного исследования заключается в развитии теоретических и методических положений создания экономических и организационных условий, а также разработке практических мер по активизации процесса формирования и использования инвестиций в строительстве.
К основным результатам, составляющим научную новизну исследования, можно отнести следующие:
- дополнена и уточнена сущность таких экономических категорий, как
«инвестиционный комплекс», «инвестиционная сфера», «инвестиционно-
строительная сфера», «инвестиционно-строительная деятельность» и выявлена
социально-экономическая природа инвестиционно-строительной сферы, которая
может быть определена как, технологическая и организационно-экономическая
совокупность всех видов ресурсов и подрядной строительной деятельности,
направленная на создание и воспроизводство материально-технической базы
народнохозяйственного комплекса страны, а также на обеспечение экономиче
ского и социального эффекта;
проведена классификация факторов эффективного функционирования инвестиционно-строительной сферы региона, которые сгруппированы в структурные, функциональные и ресурсные блоки, что позволило оценить экономическую эффективность каждой группы факторов;
предложен критерий эффективности инвестиционно-строительной сферы региона, отражающий деятельность предприятий и организаций, образующих данную сферу, через их конечные показатели, путем расчета коэффициента достаточности дохода Кдд. Значение данного показателя характеризует достаточность средств для закрытия обязательств перед бюджетами всех уровней, поддержания простого воспроизводства и развития производства;
разработан механизм мотивационно-индикативного регулирования инве-
стиционных процессов в регионе, способствующий выявлению экономических интересов участников и их согласованию на основе рыночных принципов взаимодействия для эффективного движения ресурсов. Суть механизма заключается в двухэтапной реализации региональной инвестиционной политики от привлечения заемных средств до реинвестирования собственных средств предприятий строительной сферы с использованием предложенных мотивационно-индикативных инструментов;
предложена методика проведения тендеров, способствующая систематизации принятия решений и тем самым повышению эффективности управления хозяйственной деятельностью предприятия строительной сферы;
разработана информационно-экономическая модель управления качеством работ в строительстве, представляющая собой основу для использования информационных технологий в строительном производстве.
Практическая значимость работы. Практическая значимость проведенного исследования заключается в возможности использования полученных результатов в качестве теоретической и методической основы для управления инвестиционным процессом в строительстве, как в условиях стабилизации экономики, так и экономического роста и дальнейшего развития социально ориентированной рыночной экономики. Отдельные предложения и рекомендации могут быть использованы Министерством экономического развития СК и Министерством строительства СК при проведении тендеров для привлечения, размещения и оценки эффективности инвестиций в строительном комплексе.
Апробация работы. Исследование выполнено на кафедре финансов и кредита Ставропольского государственного университета. Результаты исследования доведены до конкретных методик, алгоритмов и программных продуктов. Основные результаты докладывались, обсуждались и получили положительную оценку на Всероссийских научно практических конференциях ПГУ (г.Пенза), КубГУ (г.Сочи) и СтГУ (г.Ставрополь) в 2004-2006 гг., посвященных проблемам привлечения и эффективного использования инвестиций.
Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 8 печатных научных работах общим объемом 1,6 п.л., в том числе авторских 1,3 п.л.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, списка использованной литературы, включающего 210 наименований и приложений. Работа изложена на 153 стр. машинописного текста, содержит 18 таблиц, 16 рисунков, 4 приложения.
Во введении обосновываются актуальность темы исследования, сформулированы цели и задачи, определены объект, предмет, методы исследования, а также научная новизна и практическая значимость работы.
В первой главе «Теоретические и методологические основы управления инвестициями в строительной сфере» рассмотрены организационно-экономическая сущность и финансово-экономическое содержание инвестиций и инвестиционной деятельности в строительстве. Рассмотрены методологические подходы к оценке и классификации инвестиционно-строительной сферы. Изучены социально-экономические аспекты исследуемой среды.
Во второй главе «Состояние и тенденции инвестиционно-строительной сферы региона» проанализирована роль инвестиционно-строительной сферы в экономике региона, на примере Ставропольского края. Представлена количественная характеристика финансово-экономической деятельности строительного комплекса региона. Рассмотрена инвестиционная деятельность строительных организаций, как часть бизнес-проекта.
В третьей главе «Совершенствование механизма управления инвестициями в строительной сфере» исследована проблема модернизации системы управления инвестиционными проектами в строительном комплексе в контексте его финансирования. Осуществлена оценка организационных форм распределения инвестиций в данной сфере. Проведен анализ эффективности источников финансирования инвестиционных программ. Разработаны рекомендации по использованию информационных технологий в системе управления качеством работ в строительстве и для проведения тендеров.
В заключении диссертации изложены основные выводы и обобщения, вытекающие из логики и результатов исследования.
