Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОПЕРАТИВНОГО
УПРАВЛЕНИЯ ПРОМЫШЛЕННОЙ КОРПОРАЦИЕЙ В УСЛОВИЯХ
РЫНКА 10
1.1. История возникновения и сущность корпоративных отношений 10
# 1.2. Российские корпорации в современной экономике 34
Понятие оперативного управления текущими активами корпораций 47
Зарубежный опыт оперативного управления 6\_
ГЛАВА 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
ОПЕРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ ТЕКУЩИМИ АКТИВАМИ
КОРПОРАЦИИ 77
Методика оперативного управления дебиторской задолженностью 77
Совершенствование методов оперативного управления краткосрочными инвестициями промышленной корпорации 90
Рационализация методического инструментария оперативного управления кассовой наличностью 102
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 117
СПИСОК ЛИТЕРА ТУРЫ
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Как правило, при проведении современных исследований процесса управления, рассматриваются различные стратегические задачи, такие как реализация долгосрочных целей предприятия, маркетинговые стратегии, долгосрочное управление персоналом. Тем не менее, в настоящих быстро меняющихся условиях хозяйствования большое внимание должно уделяться оперативному (текущему) управлению, от которого зависит повседневная деятельность предприятий, приносящая реальный коммерческий доход.
Вместе с тем, хочется отметить, что на предприятиях различных организационно-правовых форм существуют определенные специфические проблемы управления. Как представляется, в наиболее полном объеме эти проблемы стоят перед крупными высоко интегрированными структурами, которые представляют собой пример диверсификации различных направлений коммерческой деятельности, и наиболее адекватной формой хозяйствования в сложившейся ситуации.
Это отчасти обусловлено тем, что в условиях современной экономики одним из главных условий успешной и стабильной деятельности является концентрация капитала. Собственные источники финансирования, сконцентрированные в руках высшего менеджмента крупной организации, достаточно мобильны и могут быть направлены, как на развитие перспективных направлений деятельности организации, так и поддержание на плаву секторов, временно оказавшихся в кризисе.
Одним из подходов является создание системы оперативного управления в рамках корпорации. Такая система позволяет более эффективно решать текущие повседневные задачи, сокращать время реакции на влияние внешней среды, а также повышать эффективность использования текущих активов.
Таким образом, актуальность настоящего исследования заключается в разрешении противоречия, сложившегося между потребностью эффективного оперативного управления текущими активами промышленных корпора-
ций и отсутствием научно обоснованных методических приемов и практических рекомендаций по реализации указанной потребности в современных рыночных условиях.
Анализ показывает, что в настоящее время возрастает необходимость
именно в оперативном управлении, поскольку углубление и расширение
коммуникационных возможностей повышает объемы передаваемой инфор
мации, которая влияет на принятие решений. Поэтому в России, в том числе
и на государственном уровне, все большее внимание уделяется оперативным
к вопросам. Соответственно, в крупных отечественных корпорациях, имеющих
различные направления деятельности, каждое направление требует повышенной ответственности в условиях увеличения масштаба деятельности. На это особое влияние оказывает рыночная конкуренция.
Эту тенденцию подтверждает и мировая практика: мелкие фирмы конкурируют с крупными организациями только на локальных местных рынках. Существуют примеры преимущества высоко интегрированных структур над разрозненными предприятиями и в России.
В этой связи возникает необходимость глубокого исследования накопленного отечественного и зарубежного опыта в теории менеджмента, а также
создания различных методик, схем управления, адаптации их к экономическим реалиям, сложившимся в России.
Характеризуя степень разработанности исследуемой проблемы, следует отметить, что современным проблемам управления посвящены работы видных российских и зарубежных ученых Альберта М., Бакланова И. Т., Глазьева С. Ю., Кохно П. А., Мескона М., Хедоури Ф., Санто Б. и многих других. Но работ, посвященных созданию системы оперативного управления текущими активами высоко интегрированных структур, в настоящее время очень мало.
Поэтому возникла как научная, так и практическая необходимость в проведении исследований в области теории и практики оперативного управления в современных экономических условиях.
Цель диссертационной работы состоит в теоретическом обосновании и совершенствовании методического инструментария оперативного управления текущими активами корпораций для повышения эффективности их функционирования в условиях современной экономики.
Поставленная в работе цель обусловила необходимость решения следующих задач:
ввести понятие текущих активов корпорации, оперативного управления текущими активами и системы оперативного управления;
обобщить отечественный и зарубежный опыт теории управления по применению различных методов оперативного планирования, общего и детального контроля при функционировании сложных многоуровневых объектов, таких как корпорации;
осуществить рационализацию процесса оперативного управления текущими финансовыми активами промышленных корпораций;
обосновать инструментарий оперативного управления краткосрочными инвестициями корпораций.
Объектом исследования явилась деятельность корпорации как сложный и многофакторный процесс.
Предметом исследования выступает процесс совершенствования методического инструментария оперативного управления различными видами текущих активов корпорации.
Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили работы классиков экономической науки, статистики, теории управления. В диссертационной работе использованы материалы экономической и статистической литературы, тематических сборников и статей периодических изданий. В ходе исследования использованы данные финансовых отчетов различных аналитических и информационных агентств. В качестве примеров в работе использованы гипотетические данные, наиболее характерно отражающие специфику рассматриваемого вопроса. В процессе работы проверка различных гипотез проводилась с помощью изучения различных
примеров для установления типичности и применимости конкретного метода и адаптации теоретических методов к практическим условиям.
Для решения поставленных задач в работе применены различные ма-тематико-статистические методы, а также методы теории управления: средние величины, графики, метод цепных подстановок, табличный метод, модульный метод, факторный индексный анализ, анализ альтернатив и др.
В процессе работы лично автором получены следующие научные результаты:
уточнена трактовка экономических категорий «оперативное управление текущими активами» и «система оперативного управления»;
обобщен зарубежный опыт оперативного управления промышленными корпорациями;
обоснована и уточнена сущность корпоративных отношений в современных условиях хозяйствования;
определены и обоснованы перспективные направления повышения эффективности процесса оперативного управления текущими активами промышленных корпораций в современной российской экономике.
В результате выполненных исследований составляют научную новизну и выносятся на защиту следующие положения:
Авторская трактовка экономических категорий «оперативное управление текущими активами» и «система оперативного управления».
Комплекс проблем оперативного управления текущими активами промышленных корпораций в современной российской экономике.
Принципы формирования системы оперативного управления корпорацией.
Методический инструментарий оперативного управления промышленными корпорациями, состоящий из взаимосвязанных методик управления, составляющих систему оперативного управления текущими активами корпорации.
Практическая значимость работы заключается в том, что предлагаемые в работе методики позволяют перейти от интуитивного к научному обоснованию принимаемых в процессе текущей деятельности корпорации решений. Предприятия, входящие в корпоративное объединение, получают возможность проведения комплекса мероприятий для постоянного контроля и оценки своей деятельности в рамках единого технологического процесса, а высший менеджмент корпорации может оценить не только деятельность всех предприятий в целом, но и вклад каждого участника в общую прибыль.
Апробация результатов исследования. Полученные в диссертации теоретические выводы и практические рекомендации апробированы в ходе учебного процесса в Государственной академии повышения квалификации и переподготовки кадров для строительства и жилищно-коммунального комплекса России. Некоторые положения и выводы настоящего исследования вошли в содержание учебных программ таких дисциплин, как «Экономика предприятия», «Экономика промышленности». С рядом идей и выводов, содержащихся в работе, автор выступал на теоретических и научно-практических конференциях. По результатам выполненного исследования было опубликовано 4 научные работы общим объемом 2,5 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, двух глав по 3-4 параграфа в каждой, заключения, имеет общий объем 128 страниц, включает 1 таблицу и 20 иллюстраций. Список литературы содержит 121 источник.
Во введении обоснована актуальность темы диссертации, анализируется степень научной разработанности проблемы; определены цели, объект, предмет и задачи исследования, показана новизна и практическая значимость работы; формулируются положения, выносимые на защиту; раскрывается практическое значение основных выводов, вытекающих из содержания диссертации.
В первой главе «Теоретические основы управления промышленной корпорацией в условиях рынка» проведен анализ отечественных корпораций в современной экономике, уделено внимание исследованию современных схем
управления высоко интегрированными структурами, а также вопросам корпоративного управления в России и за рубежом.
В частности, введены понятия оперативного управления текущими активами, проанализирован зарубежный опыт оперативного управления, а также рассмотрены основные составляющие инструментария оперативного управления.
В этой связи система оперативного управления представлена как совокупность двух подсистем: подсистемы управления операциями и подсистемы управления финансами, в раках каждой выделены основные объекты управления, а для каждого объекта предложены основные аспекты приложения управленческих усилий.
В рамках анализа зарубежного опыта рассмотрены основные тенденции планирования и управления ресурсами, в частности такие концепции оперативного управления в рамках корпораций как MRP, MRP II и другие, являющиеся наиболее успешно применяемыми в крупных зарубежных корпорациях в настоящее время.
Наряду с этим проанализированы основные составляющие инструментария оперативного управления, сделан вывод о том, что необходимым условием исследования является использование диалектического метода познания, а также применение системного подхода.
Во второй главе «Методические аспекты совершенствования оперативного управления текущими активами корпорации» изложены результаты исследования по созданию методик управления текущими активами как составной частью отношений корпорации с контрагентами по формированию и распределению денежных средств и финансовых результатов.
В частности, предложены несколько методов управления дебиторской задолженностью, например, создание клиринговых центров, использование определенных типов банковских кредитов при продаже дебиторской задолженности, проанализирована целесообразность использования ценных бумаг для получения гарантий.
В рамках управления краткосрочными финансовыми вложениями изложены различные концепции портфелей, предложены методы оценки различных неформальных показателей по видам инвестиционных ценностей. Особое внимание уделено оценке пакетов акций.
Процесс управления кассовой наличностью рассмотрен в виде процессов управления различными типами финансовых потоков, также исследованы основные методы составления кассового бюджета.
В заключении подведены итоги проделанной работы, сформулированы основные выводы, даются практические рекомендации.
