Содержание к диссертации
Введение 3
ГЛАВА 1. Научно-теоретические принципы формирования
инвестиционного механизма предприятия 8
Экономическая сущность и характеристика инвестиций и инвестиционной деятельности 8
Понятие механизма управления инвестиционной деятельностью: принципы построения и основные функции 28
1.3. Методическое обеспечение механизма управления инвестиционной
деятельности 40
ГЛАВА 2. Разработка комплексной методики управления инвестиционной
деятельностью на предприятиях автомобильной промышленности 63
Современное состояние и особенности инвестиционной деятельности предприятий автомобильной промышленности России 63
Формирование организационно-экономического механизма управления инвестиционной деятельностью на предприятиях автомобилестроения 78
Разработка алгоритма формирования инвестиционных ресурсов 90
ГЛАВА 3. Повышение эффективности механизма управления инвестиционной деятельностью в автомобильной промышленности
(на примере предприятий автомобилестроения Ярославской области)... 110
Основные направления оптимизации инвестиционной деятельности предприятий автомобилестроения ПО
Механизм формирования инвестиционных программ на предприятиях автомобилестроения 127
3.3. Рекомендации по привлечению инвестиционных ресурсов на
предприятие 141
Выводы и предложения 160
Литература 165
Приложения 174
Введение к работе
Проводимые в России рыночные реформы привели к радикальным сдвигам не только во всем хозяйстве страны, но и к изменениям в экономике отдельных отраслей и хозяйствующих субъектов, что в конечном итоге способствовало росту российской экономики. Повышение эффективности экономики России в условиях сильного износа производственных фондов и ужесточающейся с каждым днем конкуренции со стороны зарубежных компаний возможно через становление и развитие эффективного конкурентоспособного производства, для создания и развития которого необходимы крупные реальные инвестиции, часто отсутствующие на промышленных предприятиях. Поэтому одним из решающих условий дальнейшего развития российской экономики является активизация инвестиционной деятельности на предприятиях всех отраслей народного хозяйства.
Очень остро проблема эффективной организации механизма управления инвестиционной деятельностью стоит в автомобилестроительной отрасли, предприятия которой испытывают значительный дефицит инвестиционных ресурсов для проведения масштабных и дорогостоящих программ технического перевооружения, имеющих своей целью обновление модельного ряда и создание новой высококачественной и конкурентоспособной продукции. При этом на предприятиях не уделяется должного внимания созданию комплексной системы управления инвестиционной деятельностью, которая могла бы обеспечить эффективность каждого этапа реализации инвестиционного процесса. В результате эффективность управления инвестиционной деятельностью остается на достаточно низком уровне, не позволяя предприятиям развить свои конкурентные преимущества и достичь основных стратегических целей. Необходимость решения этой задачи и предопределила направление и содержание работы.
Значительный вклад в разработку теоретических и практических проблем управления инвестиционной деятельностью внесли как зарубежные, так и отечественные ученые, среди которых следует отметить работы В.Беренса и
4 П.Хавранека, Г.Бирмана и С.Шмидта, И.А.Бланка, М.Бромвича, П.Л.Виленско-го, Д.А.Ендовицкого, В.В.Ковалева, И.ВЛипсица и В.В.Коссова, Д.Норткотта, В.В.Шеремета, Я.Хонко, К.ПЛнковского и др. Основное внимание в этих работах авторы уделяют методическим вопросам оценки эффективности инвестиций. Вопросы же построения на предприятии эффективного механизма управления инвестиционной деятельностью остаются практически неизученными - в той или иной степени раскрываются лишь отдельные элементы данного механизма. Кроме того, существует определенный пробел в отношении проблемы поиска резервов и выявления направлений оптимизации инвестиционной деятельности, а также механизма привлечения инвестиций на предприятия.
Целью диссертационной работы является исследование проблемы разработки и совершенствования организационно-экономического механизма управления инвестиционной деятельностью с учетом специфики инвестиционного процесса на предприятиях автомобильной промышленности.
В соответствии с этой целью в диссертации были поставлены и решены следующие задачи:
исследование экономической сущности инвестиций и инвестиционной деятельности;
определение экономического содержания и основных функций категории «механизм управления инвестиционной деятельностью» (МУИД);
анализ основных тенденций развития автомобильной промышленности России;
построение организационно-экономического МУИД на предприятиях автомобильной промышленности;
выявление основных направлений оптимизации инвестиционной деятельности автомобилестроительных предприятий региона;
исследование механизма формирования эффективных инвестиционных программ предприятий автомобильной промышленности региона;
разработка рекомендаций по привлечению инвестиций на автомобилестроительные предприятия.
В качестве предмета исследования выступает совокупность теоретических и практических принципов, связанных с построением эффективного механизма управления инвестиционной деятельностью на предприятиях автомобильной промышленности России.
Объектом исследования являются осуществляющие инвестиционную деятельность предприятия автомобильной промышленности России, в том числе автомобилестроительные предприятия Ярославской области: ОАО «Ярославский завод топливной аппаратуры», ОАО «Ярославский завод дизельной аппаратуры», ОАО «Автодизель» (Ярославский моторный завод) и ОАО «ТМЗ» (Тутаевский моторный завод).
Теоретической и методической основой диссертационного исследования явились труды отечественных и зарубежных авторов по вопросам управления инвестиционной деятельностью и финансовому менеджменту, законодательные и нормативные акты в области регулирования инвестиционной деятельности на территории РФ и Ярославской области.
Методология работы основана на использовании общенаучных методов исследования — системного подхода, анализа и синтеза, методов логического моделирования, а также экономико-математических и статистических методов.
Информационной базой диссертации являются статистические данные Госкомстата РФ и зарубежных органов статистики, документы Управления инвестиционной деятельности администрации Ярославской области, а также материалы, полученные в ходе исследования предприятий автомобильной промышленности Ярославской области.
К основным положениям научной новизны диссертационной работы, разработанными автором и выносимыми на защиту, следует отнести следующее:
- с учетом систематизации подходов к понятию «инвестиции» сформулировано его авторское определение — это связанное с факторами времени, риска и ликвидности вложение капитала (денежные средства, имущественные и интеллектуальные ценности) государства, юридических и физических лиц в основные и оборотные фонды, ценные бумаги и другие активы действующих и
создаваемых предприятий с целью достижения экономического (получение прибыли и максимизация стоимости бизнеса) и (или) иного (социального, экологического) положительного эффекта;
доказана необходимость рассмотрения в качестве самостоятельного объекта исследования и предложено определение категории «механизм управления инвестиционной деятельностью», под которым следует понимать совокупность организационно-экономических инструментов и методов, с помощью которых обеспечивается сознательное воздействие на инвестиционную деятельность предприятия с целью достижения наилучших результатов этой деятельности согласно выбранным критериям оценки ее эффективности;
разработана основанная на использовании процессного подхода к управлению концепция организационно-экономического МУИД автомобилестроительных предприятий;
определены основные направления оптимизации инвестиционной деятельности предприятий автомобильной промышленности с учетом факторов, в наибольшей степени влияющих на ее эффективность;
предложен алгоритм формирования инвестиционных программ на предприятиях автомобилестроения региона, учитывающий специфику оценки различных видов инвестиционных проектов, а также систему ограничений, влияющей на объем и состав инвестиционных программ;
разработаны рекомендации по привлечению инвестиционных ресурсов на автомобилестроительные предприятия региона, обосновывающие необходи-. мость более широкого использования инструментов фондового рынка.
Практическая значимость результатов исследования заключается в том, что они могут быть использованы предприятиями автомобильной промышленности и других отраслей в качестве методических рекомендаций при осуществлении инвестиционной деятельности, а также служить основой для создания руководства по управлению инвестиционной деятельностью в рамках системы менеджмента качества. Кроме того, результаты диссертации можно применить в учебном процессе и научно-исследовательской работе.
Материалы диссертационного исследования были использованы при разработке инвестиционных проектов, инвестиционных программ и создании сие-, темы менеджмента качества на ОАО «Автодизель», а также в учебном процессе на экономическом факультете ЯрГУ им. П.Г. Демидова. Основные положения диссертации изложены в монографии и 6 публикациях, общим объемом более 10 печатных листов.
Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений и содержит 173 с. основного текста, 16 таблиц, 21 рисунка, 24 формулы, 127 источников литературы и 4 приложения.
В первой главе «Научно-теоретические принципы формирования инвестиционного механизма предприятия» анализируются теоретические вопросы управления инвестиционной деятельностью, рассматривается сущность понятия «механизм управления инвестиционной деятельностью», приводятся методы принятия решений по оценке и отбору инвестиционных проектов, а также методы анализа инвестиционных рисков.
Вторая глава «Разработка комплексной методики управления инвестиционной деятельностью на предприятиях автомобильной промышленности» посвящена анализу основных особенностей развития автомобильной промышленности и построению с учетом этой специфики организационно-экономического МУИД. Кроме того, отдельно рассматривается методика формирования инвестиционных ресурсов предприятий.
В третьей главе «Повышение эффективности механизма управления инвестиционной деятельностью на предприятиях автомобильной промышленности» приводятся практические рекомендации по оптимизации инвестиционной деятельности, формированию инвестиционных программ и привлечению инвестиций на предприятия автомобильной промышленности Ярославской области.
В заключении подводятся итоги проделанной работы, формулируются основные выводы и предложения.
