Содержание к диссертации
Введение 2
Глава 1.Основные тенденции трансформации промышленного сектора
экономики России и главные факторы этого процесса 11
-
Факторы формирования структуры собственности в период рыночных преобразований 11
-
Анализ основных тенденций процессов трансформации собственности в российской промышленности 25
Глава 2. Реструктуризация собственности в промышленности как основной
фактор эффективности реформирования промышленного сектора 45
2.1. Особенности механизмов трансформации государственного сектора в
промышленности России 45
-
Анализ моделей реструктуризации промышленных предприятий в период реформирования российской экономики 50
-
Оценка влияния структуры собственности на финансовые результаты и инвестиционную деятельность предприятий 68
Глава 3. Государственная политика и развитие институциональных условий
формирования промышленных предприятий в России 84
3.1. Принципы государственной политики в области реформирования
промышленного сектора экономики 84
3.2. Государственное регулирование процессов реструктуризации российских
промышленных предприятий 96
Заключение 116
Список литературы 123
Приложения
Введение к работе
Актуальность темы исследования обусловлена важностью деятельности промышленного сектора в экономике России и необходимостью создания эффективных институциональных условий развития этой сферы.
В настоящее время представляется важным в условиях реформирования российской экономики анализировать современные показатели трансформации государственной собственности в промышленности и определять экономические механизмы с целью управления инвестиционными процессами, влияющими на финансово-экономические результаты промышленного сектора экономики.
Это необходимо в первую очередь для того, чтобы выделить приоритетные направления инвестирования стратегически важных отраслей экономики, а также в обеспечении контроля над процессами перераспределения финансовых потоков в народном хозяйстве России.
В рамках современного положения в области реформирования народного хозяйства России, необходимо рассматривать различные модели реструктуризации промышленных предприятий, в зависимости от отраслевой принадлежности, специфики выпускаемой продукции и величины активов.
Предварительная оценка структуры собственности в промышленности является потенциалом роста стоимости капитала, а также определяющим фактором в выборе инвестора.
Современные исследования показывают, что российские промышленные предприятия испытывают огромные трудности в привлечении инвестиций, внутренние сбережения граждан не направляются в развитие отраслей экономики, что в основном связано с высокими инвестиционными рисками, отсутствием стратегического плана развития отраслей экономики, несовершенством законодательной и фискальной политики.
Необходимо отметить, что в последние годы ситуация в промышленном секторе начинает постепенно улучшаться, однако доля инвестиций в основной капитал возросла только в таких отраслях как транспорт—в 2,1 раза и связь —в 3 раза; в 1,5 раза - в электроэнергетику, в топливную промышленность, цветную металлургию. Вместе с тем, произошло снижение в 2,5 раза доли вложений в промышленность строительных материалов. Негативным образом сказывается также уменьшение доли вложений в машиностроение и металлообработку — с 8,3% в 1990 г. до 3% в 2000 г., что, естественно, резко затормозило обновление и без того устаревшего парка технического оборудования промышленности страны. Значительное сокращение доли инвестиций наблюдается и в легкой промышленности — с 1,2% до 0,2%, что также свидетельствует об инвестиционных проблемах в данной отрасли.
Поэтому выбор стратегии долгосрочного развития промышленности в условиях реформирования российской экономики и основных экономических механизмов реструктуризации промышленной собственности предопределит будущее развитие народного хозяйства страны в целом и позволит вывести из кризисного состояния производящие отрасли, а также повысить социально-экономические показатели уровня жизни россиян.
Степень разработанности проблемы. Выбранная автором тема диссертационного исследования является недостаточно изученной, хотя проблемы изучения функций промышленных предприятий в рыночном хозяйстве, меры государственного регулирования взаимоотношений собственников, механизмы стимулирования в развитии предприятия, повышение эффективности использования ресурсов, направляемых на инвестирование предприятия исследованы в работах зарубежных экономистов: Фридмана Р., Стиглица Дж., Коуза Р, Гитмана Дж., Джонка М. И др.
Современным положением в области реструктуризации российской промышленности, проблемам повышения эффективности инвестиционных процессов в народном хозяйстве, преодолением общеэкономических, финансовых и институциональных проблем предприятия особое внимание уделено в исследованиях отечественных экономистов: Ковалева В.В., Мазура И.И,Шапиро В.Д., Кушлина В.И., Олейника А.Н., Бачурина А.В.,Спицына Л.Т. и др.
Цель диссертационного исследования состоит в исследовании процесса реструктуризации предприятий, раскрытии факторов и тенденций трансформации собственности в российской промышленности и разработке основных направлений повышения эффективности производства и усиления инвестиционных процессов в экономике.
В соответствии с поставленной целью в работе определены следующие задачи: выявить основные тенденции процессов трансформации собственности на основе анализа опыта ведущих промышленных предприятий в России, определить основные инвестиционные ресурсы в развитии производственного сектора; дать оценку влияния структуры собственности на финансовые результаты и инвестиционную деятельность предприятий; рассмотреть основные общеэкономические, инвестиционные, институциональные условия в реструктуризации собственности промышленных предприятий и определить роль государственного регулирования этими процессами; проанализировать современные модели реструктуризации собственности в промышленности и их использование в российских условиях, с целью повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия, сформулировать основные методы и направления государственной политики, роль институтов экономики в создании благоприятного климата для развития промышленности России и способы привлечения инвесторов в этот сектор экономики.
Объектом диссертационного исследования является процесс реструктуризации промышленных предприятий в условиях реформирования экономики, методы ее управления, исследуемых с позиций повышения эффективности и результатов финансово-экономической деятельности в промышленности.
Предметом исследования выступают экономические отношения между субъектами хозяйственной деятельности, отражающие реструктуризацию собственности предприятий и экономические механизмы их государственного регулирования с целью достижения результативности и привлечения дополнительных инвестиционных ресурсов в развитие промышленных отраслей экономики России.
Теоретическую и методологическую основу диссертации составляют инновационные достижения мировой и отечественной науки в области проблем реформирования и совершенствования системы управления реструктуризацией собственности промышленных предприятий, системный подход к анализу результатов функционирования этих процессов во взаимосвязи с институциональными и инвестиционными процессами.
В диссертации используются методы статистического анализа экономических показателей, общенаучные принципы и методы в оценке динамики развития промышленности на основе информационной базы Госкомстата, Центра экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации .
Автором использованы результаты исследований Института экономики РАН, Бюро стратегического анализа РФ, Межведомственного аналитического центра РФ, опыт научных исследований учеными Российской академии государственной службы при Президенте РФ, справочной и экономической литературы по теме исследования.
Поставленные в диссертации задачи реализуются автором методами экономического, логического и статистического анализа.
Научная новизна диссертационных исследований состоит в следующем: - доказано, что оптимизация различных моделей в реструктуризации собственности промышленных предприятий в зависимости от отраслевой, производственной принадлежности и величины капитала, позволят оптимально использовать инвестиционные источники в реформировании промышленного сектора России. Данная методика основана на сравнении ценности предприятия в двух разных аспектах — доходном и имущественном. Разность между указанными видами оценок характеризует величину системного эффекта, проявляющегося в функционировании предприятия в зависимости от степени согласованности в использовании элементов имущественного комплекса, и позволяет установить меру ценности предприятия в условиях сохранения его платежеспособности. Предложенная методика расчета имущественной оценки с использованием баланса предприятия должна проводиться с учетом введения для отдельных статей поправок на инфляцию. - анализ процесса приватизации промышленных предприятий в России приводит к выводу, что сложившаяся к настоящему моменту структура многоукладной собственности в промышленности носит неуправляемый характер со стороны государственных органов, в настоящий момент произошло разрушение межотраслевых и внутриотраслевых связей, отсутствует государственная стратегия и долгосрочная программа развития в области промышленного сектора в системе национальной экономики России; - раскрыты негативные последствия формального присутствия государства в собственности крупных акционерных компаний, причиной чего является слабая функция управления, неспособность практического решения со стороны государства вопросов улучшения финансового состояния предприятий, повышения эффективности их деятельности, что приводит к неудовлетворительному состоянию федеральных и местных бюджетов, а также отсутствию контроля за распоряжением государственной собственности в промышленности; - доказано, что государственные унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения, не являются полноценными субъектами рыночной структуры экономики, государство не имеет возможности полностью управлять активами этих предприятий, что приводит к использованию государственной собственности в интересах определенного круга лиц, а также низким финансово-экономическим результатам. Такие предприятия чаще всего имеют убытки и не способны решать задачи внедрения инновационных проектов для развития промышленного сектора в РФ, а также оптимально использовать привлекаемые инвестиционные ресурсы в эту сферу экономики; - определена взаимосвязь результатов деятельности промышленного предприятия в форме рентабельности акционерного капитала и рентабельности продаж со структурой собственности; причем обнаружена прямая связь между долей акционеров -«инсайдеров» в капитале предприятия и результатами его деятельности, выявлено, что эффективная деятельность предприятия напрямую зависит не только от структуры собственности, но и от внешних институциональных и экономических факторов, изменяющихся во времени.
На защиту выносятся следующие научные положения: методологические основы в отношении планирования и прогнозной оценки реструктуризации собственности российских промышленных предприятий, должны строиться на концепции системного подхода во взаимоотношениях между государственными органами управления, отраслевыми министерствами и другими институциональными субъектами рыночной экономики, с целью эффективного использования активов предприятий и притока инвестиций в промышленный сектор экономики; трансформация имущественного комплекса промышленных предприятий, должна осуществляться с применением экономических методов оптимизации различных моделей в реструктуризации собственности промышленных предприятий с учетом отраслевой принадлежности, величины капитала, доходной и имущественной оценки активов предприятия и алгоритмов прогнозирования потока ожидаемых доходов на базе построения ретроспективного ряда динамики показателей баланса предприятия, включающих коэффициенты инфляции, параметры линии тренда, коэффициенты остаточных колебаний, позволяющих оценить меру риска, а также капитализацию потока будущих доходов; основы целенаправленных структурных преобразований в промышленном секторе экономики России должны быть изложены в долгосрочной государственной программе управления реструктуризацией собственности, которая комплексно отразит систему приоритетов, стратегию развития отраслей экономики, с учетом положения России на международном рынке, состоянием ресурсно-технологического, научного, инвестиционного и кадрового потенциала страны.
Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что положения и выводы, изложенные в диссертации, могут быть использованы при разработке государственной программы управления реструктуризацией собственности в промышленности. Результаты диссертации могут быть востребованы органами управления государственной и муниципальной собственностью, инвесторами, управляющими предприятий. Аналитические исследования работы нашли свое применение в практике деятельности промышленных предприятий машиностроения и смежных с ней отраслей Московской области. результатов деятельности этого сектора для создания социально ориентированной экономики России, рекомендации по выбору моделей реструктуризации предприятия и повышению инвестиционных процессов в российской промышленности.
Основной текст диссертации изложен на 123 страницах, в которых содержатся - рисунки, схемы, таблицы. Список источников информации имеет 52 наименования.
