Содержание к диссертации
Стр.
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА 1. СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ
ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКИ В УСЛОВИЯХ ПЕРЕХОДА
ЭКОНОМИКИ РОССИИ К УСТОЙЧИВОМУ РАЗВИТИЮ 19
1.1. Структурные изменения в промышленности России и
роль топливно-энергетического комплекса. 19
Энергетическая стратегия России как основа формирования стратегий энергетических компаний. 31
Анализ современного состояния, проблемы и перспективы развития электроэнергетики. 52
Основные направления реформирования электроэнергетики. 66
1.5. Влияние условий топливоснабжения на развитие
электроэнергетики. 80
ГЛАВА 2. ФОРМИРОВАНИЕ СТРАТЕГИИ РАЗВИТИЯ
ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ В УСЛОВИЯХ 95
РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ.
Теоретические и методологические основы выбора стратегии развития электроэнергетических компаний. 95
Стратегическое управление электроэнергетическими компаниями в условиях формирования рыночных 105 отношений.
Перспективное планирование как инструмент стратегического управления электроэнергетическими компаниями. 119
2.4. Влияние стратегического планирования на принятие
инвестиционных решений в электроэнергетике. 127
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИИ В ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИКЕ И ОЦЕНКА ЕЕ ВЛИЯНИЯ НА ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАЗВИТИЯ ОТРАСЛИ.
3.1. Инвестиционная стратегия электроэнергетических
компаний в условиях реформирования электроэнергетики. 141
3.2. Анализ зарубежного опыта регулирования инвестиционных процессов и форм участия частного капитала в инвестиционных проектах.
3.3. Роль проектного финансирования в развитии электро
энергетических компаний в условиях перехода к
устойчивому развитию. 175
3.4. Оценка рисков при реализации инвестиционных
проектов в электроэнергетике 186
3.5. Влияние рынка топливных ресурсов на конкуренто
способность генерирующих объектов электроэнергетики и
их размещение по регионам страны. 197
3.6. Формирование инвестиционных приоритетов в электро
энергетике и механизмы их согласования. 210
ГЛАВА 4. СТРАТЕГИЧЕСКИЕ НАПРАВЛЕНИЯ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭЛЕКТРОЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ.
Анализ состояния и перспективы развития экспортной политики электроэнергетических компаний России. 222
Основные направления в развитии интеграционных процессов с электроэнергетическими системами стран СНГ. 237
4.3. Формирование критериев и условий подготовки
соглашений между энергетическими компаниями. 252
ГЛАВА 5. АНАЛИЗ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПРОИЗВОДСТВЕННО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ЭНЕРГЕТИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ НА 2?5
ОСНОВЕ ИМИТАЦИОННОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ.
Электроэнергетическое производство как объект имитационного моделирования. 275
Анализ модели формирования экономических
показателей энергетической компании на основе 286
налогообложения прибыли.
5.3. Имитационное моделирование показателей
производственно-хозяйственной деятельности
энергетических компаний. 297
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 322
БИБЛИОГРАФИЯ 326
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Переход к рыночной экономике коренным образом изменил условия хозяйствования и обусловил необходимость проведения глубоких структурных реформ в экономике, развития новых форм внутриотраслевых и межотраслевых экономических отношений, пересмотра принципов и методов управления.
К началу экономических реформ российская экономика оказалась структурно деформированной и неэффективной. Ее негативное воздействие на окружающую среду (в расчете на единицу производимого продукта) оказалось существенно выше, чем в технологически передовых странах. Значительная часть основных производственных фондов России не отвечает современным техническим и экологическим требованиям. Груз накопленных проблем и специфика переживаемого переходного периода в экономике предопределяют сложность проводимых преобразований. Это проявляется в структурных диспропорциях, неразвитости механизмов практического использования богатого научного, технического, культурного и природного потенциала страны. Однако осуществляемые реформы создают предпосылки для развития позитивных процессов в экономике страны. Рыночные механизмы в сочетании с мерами государственного регулирования позволяют говорить о реальных возможностях формирования в России социально-экономической системы, способной осуществить переход к устойчивому развитию, что потребует скоординированных действий во всех сферах жизни общества, адекватной переориентации социальных, экономических и экологических институтов государства, регулирующая роль которого в таких преобразованиях является основополагающей.
Государственное управление процессом перехода к устойчивому развитию предполагает разработку системы программных и прогнозируемых документов долгосрочного характера отраслевого,
регионального и федерального уровней, включающие в качестве составного компонента прогнозы изменений окружающей среды и отдельных экосистем в результате хозяйственной деятельности, что нашло отражение в «Концепции перехода России к устойчивому развитию», утвержденной Указом Президента РФ от 1.04.1996 № 440 [258].
Характеризуя основные направления и этапы перехода России к устойчивому развитию в «Концепции» отмечается, что это длительный процесс, требующий решения беспрецедентных по масштабу социальных, экономических и экологических задач, важное место среди которых принадлежит развитию топливно-энергетического комплекса.
Эффективное использование природных топливно-энергетические ресурсов и созданного производственного, научно-технического и кадрового потенциала энергетического сектора экономики является необходимым условием выхода страны из кризиса и перехода на траекторию устойчивого развития, обеспечивающего рост благосостояния народа.
Поскольку электроэнергетика является базовой отраслью народного хозяйства, эффективность ее функционирования и развития во многом определяют перспективы развития экономики страны, национальную безопасность государства и уровень благосостояния населения.
Начиная с 1990 года в электроэнергетике России поэтапно стали внедряться рыночные элементы взаимоотношений энергоснабжающих организаций и потребителей энергии, сформировался рынок перетоков избытков электрической энергии. Был разработан, законодательно оформлен и внедрен механизм государственного регулирования тарифов на электрическую энергию.
Проведенные по Указам Президента РФ преобразования государственных объединений и предприятий электроэнергетического комплекса Российской Федерации в акционерные общества, включая их
приватизацию, создание новой организационной структуры управления этим комплексом, позволили сохранить Единую энергетическую систему России, что обеспечило в целом устойчивое и надежное энергоснабжение потребителей.
На основе акционирования предприятий отрасли была создана единая холдинговая компания РАО «ЕЭС России», владеющая контрольными пакетами акций 72 региональных энергоснабжающих компаний (АО-энерго) и 32 мощных электростанции федерального уровня (АО-электростанции).
Наличие контрольных пакетов акций региональных акционерных обществ энергетики и электрификации и АО-электростанций в уставном капитале РАО «ЕЭС России», закрепление в федеральной собственности контрольного пакета акций РАО «ЕЭС России» позволили сохранить управляемость электроэнергетикой страны и обеспечить контроль над электроэнергетической отраслью федеральными органами исполнительной власти.
Однако, сложившаяся структура электроэнергетического комплекса, ориентированная только на производственные энергетические объединения, имела существенные недостатки, которые все более негативно стали проявляться по мере дальнейшего развития рыночных отношений в электроэнергетике.
Не были решены такие важнейшие вопросы как привлечение инвестиций в электроэнергетику; стимулирование внедрения прогрессивной технологии; устранение монополизма и создание конкурентной среды в сферах генерации и сбыта; создание условий, гарантирующих возможность участия в рынке электроэнергии для независимых производителей; создание рыночных механизмов ценообразования, направленных на повышение эффективности электроэнергетического производства; совершенствование государственного регулирования тарифов на передачу энергии и платы за общесистемные услуги, которые осуществляются в условиях естественной
монополии и будут и в дальнейшем подлежать государственному регулированию и др.
Анализ современного состояния, условий функционирования и тенденций развития электроэнергетики в целом и отдельных электроэнергетических компаний свидетельствует о наличии широкого спектра проблем, оказывающих негативное влияние на энергетическую безопасность России.
Вновь созданная система управления отраслью в условиях высокой инфляции и кризиса неплатежей не позволила сдержать развитие негативных явлений в электроэнергетике, которые все более приобретают системный характер. К их числу следует отнести: ухудшение основных технико-экономических показателей как отрасли в целом, так и отдельных электроэнергетических компаний, старение оборудования электрических станций и сетей (более 1/3 производственных фондов отрасли превысили проектные сроки эксплуатации), ухудшение показателей финансовой устойчивости большинства компаний отрасли. К числу основных негативных последствий следует также отнести острый недостаток инвестиций и неэффективное использование имеющегося инвестиционного капитала, резкое сокращение экспорта электроэнергии при наличии значительного экспортного потенциала, неоптимальные плановые балансы электрической энергии и мощности, отсутствие экономических взаимосвязей между оперативно-технологическими и финансово-экономическими подсистемами оптового ранка электроэнергии и др.
Кроме того, необходимо отметить, что за прошедший с начала реформ период в электроэнергетике далеко не в полной мере реализованы возможности акционерной формы организации и управления производством, поскольку не создана эффективная система акционерного управления. Управление в акционерных компаниях с участием государства носит, в основном, оперативно-тактический, а не стратегический характер.
Разрушение централизованной государственной системы планирования вызвало определенную потерю стратегических ориентиров и значительно ослабило стратегическую компоненту в управлении как отдельными электроэнергетическими предприятиями, так и отраслью в целом, что является совершенно недопустимым для отрасли, обеспечивающей жизнедеятельность и энергетическую безопасность народного хозяйства страны.
Образованные акционерные предприятия взамен государственных пока не выработали механизма стратегического управления.
Вместе с тем, современная теория управления организаций в условиях рыночного хозяйствования нацелена на эффективность бизнеса и базируется на постоянном учете изменений внутренней и внешней среды, отличающейся большой неопределенностью. Проработка сценариев развития организации с целью выработки адекватных условиям бизнеса стратегий позволяет предусмотреть и реализовать возможности компании в условиях развивающегося конкурентного рынка и минимизировать рыночные угрозы.
Выбор стратегии развития электроэнергетики России и составляющих ее электроэнергетических компаний имеет в современных условиях исключительно важное значение. Однако сложность решения этой задачи обусловлена принципиально новыми условиями функционирования электроэнергетики. В основном это связано с образованием і многих собственников электроэнергетических объектов, неопределенностью развития экономики страны, разделом электроэнергетической собственности между государствами СНГ, снижающейся экономической эффективностью электроэнергетического производства и др.
Основные проблемы и направления стратегического развития электроэнергетики в отраслевом аспекте нашли достаточно широкое отражение в отечественной научной литературе, однако практически
отсутствуют фундаментальные исследования в области стратегического управления электроэнергетическими компаниями, которые в условиях структурной реформы электроэнергетики и развития конкуренции в сфере производства и сбыта электроэнергии должны обеспечить энергетическую безопасность государства, повышение эффективности производства электроэнергии как одного из основных факторов повышения конкурентоспособности российской экономики и инфраструктурного обеспечения экономического роста.
Состояние научной разработанности проблемы. Анализ научных исследований и практики управления компаниями в условиях реформирования электроэнергетики показал наличие огромного внимания к проблемам стратегического управления.
Современная теория управления ориентирована на решение проблем стратегического характера, поскольку они охватывают процесс выработки основополагающих принципов и целей корпоративного развития, поиск стратегических путей развития и прогнозирование возможных альтернатив, комплексное планирование деловой политики для разных расчетных горизонтов и различных иерархических уровней организационной структуры, а также контроль за реализацией принятых стратегических программ.
В отечественной и зарубежной научной литературе достаточно широко освещены общеотраслевые проблемы и направления стратегического развития электроэнергетики как базовой отрасли экономики. Большой вклад в развитие теории, методологии и практики стратегического управления внесли отечественные и зарубежные ученые и специалисты: Л.И. Абалкин, В.А. Баринов, Г.Л. Багиев, Е.И. Борисов, В.В. Бунгуев, В.В. Великороссов, Э.П.Волков, Н.И. Воропай, Д.В. Вольфберг, Л.Д. Гительман, П.В. Горюнов, А.Ф. Дьяков, В.И. Денисов, Ю.М. Коган, Г.П. Кутовой, Д.С. Львов, Т.В. Лисочкина, А.А. Макаров,
А.Н. Мастепанов, Л.А. Мелентьев, А.С. Некрасов, А.В. Новиков,
В.Р. Окороков, Е.С. Петровский, В.А. Семенов, Ю.А. Соколов,
А.А. Троицкий, Л.Д. Хабачев, П.М. Шевкоплясов, В.И. Эдельман, Е.И. Яркин. Д. Аакер, М.Альберт, И. Ансофф, Д.Бауэр, Р. Вилсон, М. Мескон, Ф. Хедуори, Д. Норткотт и др.
Однако в настоящее время практически отсутствуют фундаментальные исследования в области стратегического управления электроэнергетическими компаниями в новых условиях хозяйствования, хотя именно они с учетом структурной реформы отрасли и развития конкуренции в сфере производства и сбыта электроэнергии должны обеспечить надежное энергоснабжение потребителей, энергетическую безопасность государства, повышение эффективности производства и передачи электроэнергии на базе прогрессивных технологий, как фактора повышеия конкурентоспособности российской экономики на мировым рынке.
Цель исследования - теоретическое обоснование концептуальных положений, направленных ,на разработку методов стратегического управления электроэнергетическими компаниями, использование которых повысит эффективность их функционирования и развития в условиях реформирования электроэнергетики и совершенствования рыночных отношений в отрасли.
Реализация поставленной цели предопределила необходимость решения ряда задач теоретического, методического и практического характера:
- анализ теоретических подходов и обобщение практики организации управления электроэнергетикой в условиях ее реформирования, который позволил бы обосновать необходимость и направления совершенствования стратегических методов управления производственно-хозяйственной деятельностью электроэнергетических
компаний с целью обеспечения надежного энергоснабжения потребителей, эффективного и устойчивого развитие отрасли;
анализ основных направлений реструктуризации отрасли с целью определения наиболее эффективных механизмов стратегического управления электроэнергетическими компаниями, обеспечивающие экономические интересы государства и устойчивое развитие страны в условиях функционирования и развития конкурентного рынка в электроэнергетике;
исследование и обобщение зарубежного опыта стратегического управления электроэнергетическими компаниями с целью обоснования возможности и путей его использования в отечественной практике;
разработка концептуальных основ, методов и моделей стратегического управления электроэнергетическими компаниями, учитывающих специфику отрасли и условия и направления ее реформирования;
разработка методов оценки экспортного потенциала электроэнергетических компаний России в условиях развития интеграционных процессов отечественной электроэнергетики с электроэнергетикой стран Европы и Азии, что позволяет обеспечить целесообразный размер экспортной квоты электроэнергетики в России;
определение степени влияния ресурсных факторов (топливо, инвестиции) на формирование стратегии развития электроэнергетических компаний;
обоснование влияния инвестиционного климата на формирование инвестиционной стратегии в электроэнергетике и оценка факторов, влияющих на выбор инвестиционной стратегии энергетических компаний;
определение возможностей и условий привлечения частного капитала как важного источника качественного развития электроэнергетики в условиях сформировавшихся форм собственности;
Объект исследования. Электроэнергетические компании, формирующие в своей совокупности отечественную электроэнергетику и работающие в условиях рыночных методов хозяйствования и конкурентной среды.
Предмет исследования. Комплекс методов, моделей и механизмов стратегического управления электроэнергетическими компаниями в условиях рыночных отношений, с выделением и дифференциацией вопросов государственного участия в развитии отрасли для достижения стратегических целей, стоящих перед российской экономикой.
Методология исследования. В основе исследований лежит общая теория познания и диалектический метод познания, определяющие изучение экономических явлений в их развитии и взаимосвязи. В основу теоретических и методологических разработок были положены фундаментальные исследования отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области экономики и управления электроэнергетикой, теории, методологии и практики стратегического управления.
В качестве инструмента исследования автором широко применялись методы экономического анализа, математического моделирования, сравнительный анализ, обобщение и синтез, современные методики расчета эффективности проектов и т.д.
Информационная база исследования. В диссертации использовались научные труды российских и зарубежных ученых и специалистов, материалы академических и отраслевых институтов, министерств и ведомств Российской Федерации, данные статистической отчетности, а также материалы периодической печати по проблематике данного исследования.
Научная новизна диссертационной работы состоит в теоретическом обосновании концептуальных положений, направленных на разработку методов стратегического управления электроэнергетическими компаниями,
адекватно отражающих условия их функционирования и перспективы развития с учетом реформирования электроэнергетики и совершенствования рыночных отношений в отрасли, использование которых повысит эффективность их функционирования и развития.
Наиболее существенные научные результаты, полученные в работе лично автором заключается в следующем:
1. Выдвинуты новые концептуальные положения стратегического
управления электроэнергетическими компаниями в условиях перехода
России к устойчивому развитию, которые позволяют адекватно отражать:
новые условия хозяйствования, вызванные начавшимся реформированием электроэнергетики, направленные на разделение конкурентных видов деятельности (генерация и сбыт электроэнергии) и монопольных (передача, распределение, диспетчеризация);
растушую конкуренцию на рынках электроэнергии и мощности;
ориентацию на единство отраслевых и корпоративных факторов, отражающую специфику электроэнергетики, как базовой отрасли, обеспечивающую энергетическую безопасность страны.
2. Основу разработанной концепции составляют теоретическое
обоснование и формулировка следующих научных положений:
выявлено влияние условий топливоснабжения и территориального размещения топливно-энергетических ресурсов на формирование стратегии развития и управления электроэнергетическими компаниями, которое позволяет учитывать особенности регионального размещения энергетических мощностей;
установлено влияние изменения соотношения цен «газ/уголь» на трансформацию структуры перспективного топливного баланса страны;
сформулированы и обоснованы новые формы и принципы совершенствования конкурентных отношений в отрасли за счет включения в модель конкурентных сил, действующих на рынках электроэнергии и мощности электроэнергии не только производителей, но также поставщиков топлива и покупателей; установлено, что с учетом специфики электроэнергетики, поставка угольного топлива для тепловых электростанций относится к монопольным видам деятельности и поэтому формирование цен должно регулироваться государством. Сформулированы теоретические положения по совершенствованию инвестиционной стратегии электроэнергетических компаний в изменившихся условиях хозяйствования, которые в отличие от известных учитывают:
специфику электроэнергетики, сочетающую монопольные и конкурентные виды деятельности;
развитие конкурентного рынка электроэнергии и мощности на федеральном и региональном уровнях;
варианты государственного регулирования в части формирования финансовых источников, необходимых для сооружения энергетических объектов, включая ценовую, налоговую и таможенную политику;
влияние источников инвестиций на величину и динамику тарифов на электроэнергию;
возможность и экономическую целесообразность использования
методов и моделей проектного финансирования для реализации
инвестиционных проектов в электроэнергетике России.
Предложены методы минимизации специфических рисков
инвестирования в электроэнергетике, состоящие в учете влияния динамики
режимов производства и потребления электроэнергии на окупаемость
инвестиционных проектов и формировании специального страхового фонда в электроэнергетике с целью минимизации инвестиционных рисков при реализации инвестиционных проектов по строительству новых и реконструкции действующих энергетических мощностей.
Обоснована необходимость развития интеграционных процессов в электроэнергетике стран СНГ, как факторов снижения энергетических рисков отдельных регионов России, а также как фактора повышения надежности энергоснабжения государств Содружества на основе долговременных договорных отношений между электроэнергетическими компаниями России и стран СНГ.
Усовершенствована модель анализа и прогнозирования призводственно-хозяйственной деятельности электроэнергетических компаний с использованием методов, имитационного моделирования, отражающая разработанные предложения по совершенствованию стратегического управления электроэнергетическими компаниями, за счет включения в нее ряда новых факторов, получивших развитие в условиях формирования рыночных отношений в электроэнергетике: новые методы распределения затрат между электрической и тепловой энергией на ТЭЦ, рыночные методы формирования цен на топливо, условия формирования и налогообложения прибыли.
Таким образом, разработанная в диссертации совокупность теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию стратегического управления электроэнергетическими компаниями направлена на повышение эффективности их функционирования в условиях реформирования отрасли и развития рыночных отношений с целью создания прочной основы устойчивого роста отечественной экономики.
Степень обоснованности научных положений, выводов и рекомендаций подтверждается:
соответствием методологии, принятой в исследовании, основным положениям экономической теории, а также практике экономического управления предприятиями электроэнергетической отрасли;
системностью подхода к разработке концепции стратегического управления электроэнергетическими компаниями в условиях перехода к рыночной экономике.
Значение полученных результатов для теории и практики.
Отдельные положения, предложенной автором концепции формирования инвестиционной и топливной политики в электроэнергетике, перспективных энерготопливных балансов отдельных регионов России использованы при подготовке «Предложений РАО «ЕЭС России» по перспективному развитию электроэнергетики Российской Федерации» (2000 г.), «Основных положений долгосрочной топливной политики в электроэнергетике» (2001 г.), «Укрупненных показателей стоимости строительства объектов электрических станций и электрических сетей» (2002 г.), Энергетической стратегии России на период до 2020 года (2003г.).
В диссертационной работе отражены результаты, полученные автором при выполнении научно-исследовательских работ, выполненных по договорам с РАО «ЕЭС России», ОАО-Ивэнерго, ОАО-Тверьэнерго, АО-Костромская ГРЭС в период с 1988 по 1998 гг., в которых автор принимал непосредственное участие в качестве научного руководителя и ответственного исполнителя.
На основании проведенных автором исследований подготовлены и изданы (в соавторстве) 6 учебных пособий, в том числе одно с грифом Министерства высшего образования РФ, общим объемом 50,1 п.л., из которых лично автору принадлежит 15,3 п.л.
Результаты выполненного исследования использованы в учебном процессе в Московском энергетическом институте (техническом университете) в лекционном курсе «Современное состояние, проблемы и перспективы развития электроэнергетики», в Ивановском государственном энергетическом университете в лекционных курсах: «Экономика энергетики», «Организация, планирование и управление энергетическим производством», в дипломном проектировании указанных вузов.
Апробация работы. Основные содержание работы опубликовано в различных научных сборниках и журналах, были доложены на международных и Всероссийских научных конференциях и научно-практических семинарах: Международный научно-технический семинар «Управление ресурсом оборудования электростанций» (Москва, 2003); Международный научно-практический семинар «Перспективы использования угольных технологий для производства электрической энергии» (Москва, 2002); Международная научно-практическая конференция «Перспективы развития топливно-энергетического комплекса регионов Дальнего Востока» (Петропавловск-Камчатский, 2001); Международная научно-практическая конференция «Экономические инструменты повышения энергетической эффективности» (Москва, 2000); Международная научно-практическая конференция «Реформы ценообразования и тарифов в странах Центральной и Восточной Европы» (Санкт-Петербург, 1997); Международная научно-практическая конференция «Современное состояние, проблемы и перспективы развития Российской экономики» (Иваново, 1996); Международная научно-техническая конференция «Состояние и перспективы развития электротехнологии» (Иваново, 1994); Международная научно-практическая конференция «Наука и предпринимательство» (Минск, 1993); Всероссийская научно-практическая конференция «Проблемы экономии топливно-энергетических ресурсов в народном хозяйстве» (Уфа, 1993);
Всероссийский научный семинар «Проблемы управления в условиях перехода к рыночной экономике» (Новосибирск, 1994).
Публикации. Основные теоретические и методические положения диссертационной работы: проблемы государственного управления акционерными обществами в электроэнергетике, вопросы формирования и функционирования Федерального и региональных рынков электроэнергии, модели анализа и прогнозирования показателей производственно-хозяйственной деятельности электроэнергетических компаний, анализ и обобщение зарубежного опыта реформирования электроэнергетики, стратегия формирования экспортной и инвестиционной политики в электроэнергетическом комплексе России, проблемы привлечения инвестиций в электроэнергетический сектор и их влияние на тарифы, проблемы топливоснабжения с учетом ресурсов топлива и требований экологии изложены в 30 научных работах, в том числе в 4 монографиях, общим объемом 125,9 п.л. из которых лично автору принадлежит 51,37 п.л.
