Содержание к диссертации
Ведение 4
ГЛАВА 1. Анализ состояния вопроса, постановка целей и задач
исследования 9
Понятие несостоятельности в законодательстве РФ. Причины несостоятельности российских предприятий 9
Процедуры, применяемые к несостоятельным предприятиям по действующему законодательству и их взаимосвязь 26
Место диагностики несостоятельности в технологии антикризисного управления 32
Анализ состояния угольной отрасли России 37
Цель, идея, задачи и методы исследования 45
ГЛАВА 2. Теоретические основы диагностики несостоятельности
для обеспечения устойчивого функционирования предприятий
угольной отрасли 49
Анализ выполненных исследований по диагностике кризисных предприятий в российской экономике 49
Систематизация методов и моделей диагностики возможности банкротства предприятий 55
2.2.1. Методы и модели диагностики возможности банкротства
предприятий, базирующиеся на ограниченном числе критериев 60
2.2.2. Многокритериальный подход к прогнозированию
возможности банкротства предприятия 70
2.2.3. Использование интегральных показателей для диагностики
банкротства предприятия 84
2.3. Обоснование необходимости совершенствования существующих 112 методов и моделей диагностики несостоятельности для предприятий
угольной отрасли
Выводы по главе 2 122
ГЛАВА 3. Разработка организационно-экономического механизма
диагностики несостоятельности предприятий угольной
промышленности 124
3.1. Механизм формирования перечня показателей для оценки
финансово-экономического состояния угольной компании 124
3.2. Обоснование нормативных значений финансово-экономических
показателей для условий угольной отрасли 142
3.3. Методика комплексной оценки финансово-экономического
состояния угольного предприятия для целей его диагностики 161
3.4. Установление тенденции изменения финансово-экономического
состояния предприятия 166
Выводы по главе 3 170
ГЛАВА 4. Диагностика несостоятельности предприятий угольной
промышленности 172
4.1. Диагностика возможности банкротства угольной компании на
примере ОАО УК «Южный Кузбасс» и ЗАО «Распадская угольная
компания» 172
4.2. Установление адекватности разработанной методики
комплексной оценки финансово-экономического состояния
угледобывающего предприятия 181
Выводы по главе 4 186
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 188
ЛИТЕРАТУРА 190
ПРИЛОЖЕНИЯ 201
Введение к работе
Актуальность работы. Одним из неотъемлемых элементов механизма
регулирования рыночных отношений является банкротство, которое
предполагает прекращение конкретной коммерческой или иной деятельности
предприятия-должника. При этом ликвидация безнадежно
неплатежеспособного предприятия-должника является не только положительной мерой для экономики в целом, так как устраняет неэффективные предприятия из числа действующих, но и имеет целый ряд негативных последствий, затрагивая имущественные интересы не только несостоятельного предприятия, но и права и интересы целого ряда других лиц, в том числе его партнеров и работников. В конечном итоге банкротство порождает во многих случаях существенные социальные издержки. Вместе с тем очевидно, что кризисная ситуация возникает на предприятии задолго до банкротства, которое является лишь ее логическим завершением. Многие предприятия могли бы восстановить свою платежеспособность, не подвергаясь процедуре банкротства. Поэтому важной социально-экономической задачей является заблаговременное прогнозирование возможности банкротства предприятия, особенно такого специфического, как угледобывающее предприятие, чтобы успеть осуществить комплекс мер по восстановлению его платежеспособности и избежать повальных банкротств и проявления последующих социальных издержек.
Вышеизложенное свидетельствует, что в условиях рыночной экономики руководители предприятий и менеджеры различных уровней управления должны проводить антикризисную диагностику финансового состояния собственного предприятия с целью избежать возможного банкротства, а также уметь своевременно определить неблагоприятное финансово-экономическое состояние партнеров по бизнесу.
Необходимость диагностики и прогнозирования финансово-экономического состояния предприятия в условиях нестабильности
экономического развития определила выбор темы настоящего исследования, его направленность и актуальность.
Цель работы заключается в разработке механизма оценки финансово-экономического состояния предприятий угольной промышленности, учитывающего особенности угольной отрасли.
Идея работы заключается в разработке комплексного критерия оценки финансово-экономической деятельности угледобывающего предприятия для целей диагностики его финансового состояния.
Объект исследования - действующие угледобывающие предприятия России. Предметом исследования является организационно-экономический механизм диагностики финансово-экономического состояния угледобывающего предприятия. Научные положения, разработанные лично автором:
1. Систему показателей, характеризующих финансово-экономическое
состояние угледобывающего предприятия, рекомендуется определять по
предложенной в работе методике, заключающейся в одновременном
ранжировании и балльной оценке первичного перечня показателей, на
основе которой установлено, что для условий угольной отрасли следует
использовать 8 наиболее значимых показателей.
Формирование комплексного критерия оценки финансово-экономического состояния угледобывающего предприятия следует осуществлять на основе обоснованных в работе для угольной отрасли значений финансовых коэффициентов, что позволит проводить объективную диагностику положения действующих предприятий отрасли.
Прогнозирование финансово-экономического состояния угледобывающего предприятия целесообразно осуществлять, представив комплексные оценки в виде временного ряда, установив тенденцию их изменения на основе метода аналитического выравнивания.
Диагностику несостоятельности предприятий угольной промышленности целесообразно проводить в виде ежеквартального мониторинга их
финансово-экономического состояния по установленному в работе перечню показателей. Новизна исследований:
Осуществлена систематизация существующих методов и приемов, используемых для диагностики несостоятельности предприятия, позволившая установить их достоинства и недостатки, а также обосновать необходимость разработки комплексного критерия оценки финансово-экономической деятельности предприятия с учетом специфики угольной отрасли.
Разработана методика обоснования перечня финансово-экономических показателей, характеризующих деятельность угледобывающего предприятия, позволяющая сформировать комплексный критерий оценки финансово-экономической деятельности предприятия.
Установлены рекомендуемые нормативные значения показателей, адекватно характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия, для действующих предприятий угольной промышленности России.
Разработана методология оценки финансово-экономической деятельности угледобывающего предприятия во времени, базирующаяся на использовании предложенного комплексного критерия, сформулированы нормативные требования к показателям, входящим в состав критерия.
Предложен механизм прогнозирования финансово-экономического состояния угледобывающего предприятия для целей его диагностики.
Обоснованность и достоверность научных положений, выводов и рекомендаций подтверждаются:
представительным объемом использованной экономической и статистической информации;
анализом, обобщением и систематизацией материалов, выполненных ранее исследований и публикаций;
корректным использованием в процессе исследования современных методов и моделей прогнозирования вероятности банкротства предприятий, математической статистики, технико-экономического анализа;
- положительной апробацией результатов исследования при диагностике финансово-экономического состояния угольной компании и оценке возможности банкротства ОАО УК «Южный Кузбасс», ЗАО «Распадская угольная компания».
Научное значение работы заключается в разработке методики прогнозирования финансово-экономического состояния угледобывающего предприятия для его диагностики. Особенностями используемого подхода являются систематизация моделей и методов оценки в зависимости от исходной информации, уточнение нормативных значений финансовых показателей, используемых при диагностике для предприятий угольной отрасли, и формирование комплексного критерия по оценке финансово-экономического состояния угольного предприятия.
Практическое значение результатов работы заключается в возможности использования разработанного механизма для диагностики финансово-экономического состояния угледобывающего предприятия. Реализация выводов и рекомендаций работы. Разработанные методики и критерий оценки финансово-экономического состояния угледобывающего предприятия использованы в ОАО «Междуречье» при диагностике возможности банкротства предприятия, а также в учебном процессе при подготовке специалистов по направлению «Менеджмент».
Сформулированные цели и задачи исследования определили структуру диссертационной работы.
Первая глава «Анализ состояния вопроса, постановка целей и задач исследования» посвящена понятию несостоятельности в законодательстве РФ, исследованию причин несостоятельности российских угледобывающих предприятий, рассмотрению процедур, применяемых к несостоятельным предприятиям по действующему законодательству и анализу состояния угольной отрасли.
Вторая глава «Теоретические основы диагностики несостоятельности для обеспечения устойчивого функционирования предприятий угольной
промышленности» посвящена теоретическому исследованию отечественных и зарубежных методик диагностики кризисного развития предприятий для прогнозирования их банкротства, систематизации методов и моделей диагностики возможности банкротства предприятий и обоснованию необходимости совершенствования существующих методов и моделей диагностики несостоятельности предприятий для угольной отрасли.
Третья глава «Разработка организационно-экономического механизма диагностики несостоятельности предприятий угольной промышленности» посвящена механизму формирования перечня показателей для оценки финансово-экономического состояния угольной компании и обоснованию нормативных значений финансово-экономических показателей для условий угольной отрасли. Разработана и предложена методика комплексной оценки финансово-экономического состояния угольного предприятия для целей его диагностики.
В четвертой главе «Диагностика несостоятельности предприятий угольной промышленности» на основе разработанной автором методики выполнена диагностика и осуществлен прогноз возможности банкротства угледобывающих компаний на примере ОАО УК «Южный Кузбасс» и ЗАО «Распадская угольная компания», а так же установлена адекватность разработанной методики комплексной оценки финансово-экономического состояния угледобывающего предприятия.
Апробация работы. Основные положения работы и результаты исследований были доложены и получили одобрение на научных семинарах кафедры ОУГП МГГУ (2003 - 2004 гг.), научной конференции «Неделя горняка» (Москва, МГГУ, 2004 г.), подтверждаются положительными результатами внедрения разработанных методик в ОАО «Междуречье» и апробации результатов исследования в ОАО УК «Южный Кузбасс» и ЗАО «Распадская угольная компания». Публикации. По теме диссертации опубликовано пять научных работ.
