Содержание к диссертации
Введение 4
Глава I. Теоретическое обоснование социально-экономического содержания денежных сбережений населения России
Современные условия формирования и анализ устойчивости рынка денежных сбережений 10
Сущность социальной защиты вкладчиков, особенности управления и зарубежный опыт защиты денежных сбережений 22
Факторы формирования основы гарантий возвратности денежных сбережений и проблемы в сберегательном процессе 47
Глава II. Основы механизма антикризисного управления деятельностью специализированных организаций сферы сбережений населения России 2.1. Оценка финансового состояния и кризисоустойчивости
специализированных организаций сферы денежных сбережений. 62
2.2.Формы и методы антикризисного управления специализированными
организациями (на примере конкурсного управления АООТ «МММ»)
2.3.Государственное регулирование деятельности специализированных
организаций сферы сбережений 90
Глава III. Основные направления совершенствования механизма антикризисного управления деятельностью специализированных организаций сферы денежных сбережений населения России
Оптимизация антикризисного управления специализированными организациями сферы денежных сбережений 103
Обоснование новых организационных форм управления организациями сферы денежных сбережений и сберегательным поведением населения НО
3.3. Рекомендации по повышению уровня защиты вкладчиков в механизме
антикризисного управления организациями сферы денежных сбережений
128
Заключение 143
Библиография 148
Приложения,.'.' 154
t -
і.
Введение к работе
Вокруг теории и практики антикризисного управления, становления и совершенствования его механизма уже много десятилетий идут нескончаемые споры. Однако, несмотря на многолетний интерес к проблемам экономических кризисов и их причин (исследования Н.Д.Кондратьева, В.Зомбарта, М.И.Туган-Барановского, Р.Гильфердинга, Г.Л.Мура, Ю.ВЛковца, В.ИМаевского и многих других1), в научном мире еще не установилось общепризнанного мнения по этим вопросам. На практике довольно часто проявление микроэкономических кризисов рассматривается лишь как системное невыполнение государством, специализированными организациями по привлечению денежных средств и реальным сектором экономики своих обязательств. Кризисная ситуация воспринимается населением России как предбанкротное состояние и финансовая несостоятельность, а под мерами антикризисного управления понимается внешняя санация утвержденными арбитражным судом арбитражными управляющими и ликвидационные мероприятия в процедурах банкротства. Такая узкая трактовка понятия кризиса не позволяет комплексно выявить причины кризисов, оставляет без внимания возможности: а) предупреждения и предотвращения кризисов на ранней стадии их возникновения; б) проведения: определенных мягких корректирующих мероприятий, позволяющих стабилизировать ситуацию; в) использования позитивных аспектов кризиса, поскольку в широком смысле, кризис - это не однозначное, негативное явление, а перелом, переход в другое состояние.
Актуальность темы исследования. Антикризисное управление деятельностью специализированных организаций по привлечению денежных средств населения - новое явление, возникшее в реформирующейся российской экономике. И вкладчики, и организации, работающие в реальном секторе экономики, и специализированные организации, являющиеся
законными посредниками между ними, как правило, не изучают организационно-экономические основы антикризисного управления, способствующие решению вопросов экономического роста инвестиционной активности населения России.
Одной из важнейших причин исследования основ антикризисного управления в период рыночных преобразований явился глубокий финансовый кризис, отразившийся на сбережениях и инвестициях населения. Это, в свою очередь, выявило существенный спад объемов вкладов в кредитно-финансовые учреждения и инвестиций в реальный сектор экономики, рост накоплений населения при снижении их реальных денежных доходов, сокращение совокупного инвестиционного потенциала, рост рисков неплатежеспособности и негативные сдвиги в деятельности специализированных организаций, снижение эффективности использования сбережений домашних хозяйств и граждан, спекулятивный характер формирующихся денежных рынков.
Сегодня особую значимость приобретает разработка теоретическо-методических проблем и практических рекомендаций, связанных с самоорганизацией домашних хозяйств на денежном рынке в саморегулируемые организации с целью уменьшения рисков и увеличения доходности. Е^ажен также анализ докризисного и антикризисного состояния специализированных организаций — посредников между предложением, и спросом денежных средств. Необходимо исследование механизма практического применения добровольной самоорганизации арбитражных управляющих, утвержденных арбитражным судом для управления несостоятельными специализированными организациями (банкротами), определение точки повышенной опасности для специализированных организаций по привлечению денежных средств населения с целью защиты вкладчиков при функционировании антикризисного механизма недопущения, смягчения и подавления кризисных явлений, а также контроль антикризисной
1 Теорией циклов занимались и такие классики политической экономики, как Д.Рикардо, Ж.Ш.Сисмонди,
деятельности в любой стадии. Именно эти проблемы в силу своей неразработанности предопределили выбор диссертационного исследования.
Цель исследования. Целью диссертации является совершенствование организационно-экономического механизма антикризисного управления специализированными организациями сферы денежных сбережений на основе усиления нормативно-правового регулирования и координации антикризисной деятельности со стороны государственных и муниципальных органов власти, саморегулируемых организаций арбитражных управляющих и добровольных объединений сбережений населения в саморегулируемые венчурные организации частных инвесторов.
Данная цель обусловила постановку и решение следующих задач:
-раскрыть социальную сущность, структуру и роль, сферы денежных сбережений населения;
-выявить основные тенденции формирования рынка денежных сбережений и инвестиционной активности населения, предложить практические рекомендации по повышению устойчивости сферы сбережений населения;
обосновать систему и выявить наиболее значимые факторы антикризисного управления специализированными организациями сферы денежных сбережений населения на макро- и микроуровнях;
разработать модель комплексной коммерческой оценки механизма антикризисного управления, алгоритм деятельности антикризисных управляющих и потенциальных вкладчиков на рынке сбережений;
Предметом исследования являются организационно-экономические основы антикризисного управления деятельностью специализированных организаций сферы денежных сбережений населения.
Объектом исследования - деятельность специализированных организаций на рынке денежных сбережений населения.
К.Маркс, И.Шумпетер.
Теоретической и методологической основой исследования
послужили труды видных представителей экономической науки, публикации современных отечественных и зарубежных авторов, занимающихся проблемами антикризисного управления.
При написании диссертации использовались методы экономического, статистического, социологического и сравнительного анализа, идентификаций, аналогии, тождества, экспертных оценок.
Нормативно-правовую основу диссертационной работы составили Федеральные законы, Указы Президента РФ, Постановления Правительства РФ, законодательные и нормативные акты субъектов РФ, решения органов местного самоуправления.
Эмпирической базой исследования послужили официальные статистические данные Госкомстата РФ; ведомственные материалы Минэкономразвития и торговли, Минюста, ФСФО России; аналитические и статистические данные Российского союза саморегулируемых организаций арбитражных' управляющих; материалы, опубликованные в научной и периодической печати, а также собственные расчеты автора.
Научная новизна диссертации заключается в следующем:
Раскрыты социально-экономическая сущность, содержание, структура и роль сферы денежных сбережений населения, основные тенденции рынка денежных сбережений и инвестиционной активности населения, дана классификация финансовых вложений.
Обоснован механизм антикризисного управления специализированными организациями сферы денежных сбережений населения на макро- и микроуровнях, его организационно-экономическая основа и выявлены наиболее значимые его факторы.
Предложены рекомендации по повышению устойчивости, сферы сбережений населения, в том числе модель комплексной коммерческой оценки механизма антикризисного управления,
алгоритм деятельности антикризисных управляющих и потенциальных вкладчиков на рынке денежных сбережений.
Обоснована необходимость создания специальных
саморегулируемых организаций антикризисного управления и представлена функциональная характеристика и модель их взаимодействия.
Практическая значимость исследования состоит в том, что научные результаты, сформулированные в работе, выражены в конкретных рекомендациях и предложениях по совершенствованию антикризисного управления специализированными организациями сферы денежных сбережений, внедрению механизмов регулирования и координации сберегательного поведения населения на рынке сбережений, а также при формировании системы подготовки и переподготовки кадров в области антикризисной деятельности.
Теоретические и практические выводы могут быть использованы саморегулируемыми организациями арбитражных управляющих в целях повышения эффективности регулирования и обеспечения деятельности антикризисных управляющих, государственными регулирующими органами при осуществлении контроля за их деятельностью.
Практические рекомендации диссертационного исследования могут быть использованы органами государственной власти для разработки плана научных исследований в области антикризисной деятельности при совершенствовании нормативно-законодательной базы, определения структуры саморегулируемых организаций, тенденции их развития и целесообразных направлений государственной поддержки участников рынка денежных сбережений.
Апробация результатов исследования. Некоторые положения диссертации были опубликованы автором в статьях и работах, обсуждены на семинарах и конференциях, в том числе отражены в положениях Некоммерческого партнерства «Саморегулируемая организация арбитражных
управляющих субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса», в учебно-методическом пособии «Концепция антикризисного управления: стратегия и тактика», в лекциях для переподготовки арбитражных управляющих, в ходе доклада на Всероссийской конференции «Первый год действия закона «О несостоятельности (банкротстве)»: первые результаты и перспективы» (г.Москва, 2004г.) и практическом семинаре проекта Europe Aid «Эффективность процедур банкротства» (г.Москва, 2004г.).
По теме диссертации опубликовано 3 работы, общим объемом 4,3 п.л.
Логика исследования и структура работы. Логика исследования включает разработку теоретических основ антикризисной деятельности, определение ее сущности и содержания, анализ отечественного и зарубежного опыта рынка денежных сбережений, разработку организационного механизма антикризисного управления деятельностью специализированных организаций сферы денежных сбережений населения, алгоритм взаимодействия антикризисных управляющих и потенциальных вкладчиков на рынке денежных сбережений, рекомендации по повышению уровня нормативно-правового регулирования антикризисной деятельности в России.
