Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 4
ГЛАВА I. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ И МЕТОДОВ
УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ
ПРЕДПРИЯТИЯ 9
1.1. Анализ современного финансово-экономического
состояния российских іфедприятий и основных проблем
управления оборотным капиталом 9
Финансовые результаты российских предприятий 9
Состояние оборотных средств российских
предприятий 12
1.1.3. Платежеспособность российских предприятий 16
1.2. Анализ существующих методов управления оборотным
капиталом предприятия 20
1.3. Постановка цели и задач диссертационного исследования 33
ГЛАВА II. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ СОЗДАНИЯ
И РАЗРАБОТКА ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЙ
МОДЕЛИ ОПТИМИЗАЦИИ ПРОЦЕССА
КРАТКОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ 37
2.1. Методологические основы управления оборотным
капиталом предприятия 37
2.2. Теоретические основы создания модели оптимизации
процесса краткосрочного финансирования предприятия 64
Определение срока действия модели 69
Прогнозирование потребности предприятия в
денежных средствах 70
Формирование требований к резерву ликвидности 72
Исследование альтернатив краткосрочного 74 финансирования
2.2АЛ. Собственные оборотные средства 74
2.2.4.2. Заемные источники краткосрочного
финансирования 80
2.2.5. Исследование критериев выбора альтернативных
источников краткосрочного финансирования 89
2.3. Разработка экономико-математической модели (ЭММ)
оптимизации политики управления оборотным капиталом 95
ГЛАВА Ш. РАЗРАБОТКА АЛГОРИТМА РЕАЛИЗАЦИИ
ЭММ КРАТКОСРОЧНОГО ФИНАНСИРОВАНИЯ И
МЕТОДОВ ЕЕ АДАПТАЦИИ 102
3.1. Создание методики использования ЭММ на примере
ОАО «Русские самоцветы» 102
3.2. Разработка методов адаптации ЭММ к факторам
внутренней и внешней среды предприятия 118
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 124
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 126
ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение к работе
Актуальность проблемы. Сложившаяся на российских промышленных предприятиях ситуация, характеризующаяся хронической неплатежеспособностью и балансированием на грани банкротства, обязывает руководителей уделить особое внимание организации на предприятии рациональной системы управления операционной деятельностью.
Главной особенностью комплекса принятия предприятием управленческих решений в области управления оборотным капиталом принято считать то, что каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции обеспечения требуемого уровня ликвидности, так и с позиции повышения рентабельности деятельности предприятия.
Достижение такого компромисса представляется возможным только при использовании системного подхода к принятию предприятием тактических решений в области управления оборотным капиталом в зависимости от его стратегических целей. В этой связи возникает необходимость создания универсального метода управления оборотным капиталом, адаптированного к современным условиям российской экономики.
Необходимость решения этой задачи наиболее остро стоит перед предприятиями с мобильной структурой имущества. Для них оптимизация процесса управления оборотными средствами является приоритетным направлением современной политики антикризисного управления.
Различные теоретические и методические проблемы комплекса оперативного финансового управления деятельностью предприятия нашли отражение в работах И.А.Бланка, В.В.Ковалева, Е.С.Стояновой, В.И.Терехина, Р.Брэйли, Дж.К.ВанХорна, Б.Коласса, С.Майерса, Дж.Г.Сигела, Э.Хэлферта, Дж.К.Шима. Однако, основным недостатком
существующих методов оперативного управления предприятием следует признать их неуниверсальность. Также необходимо отметить тот факт, что большинство существующих методов управления оборотным капиталом носят идеалистический характер и, как следствие, практически неприменимы в современных российских условиях.
Таким образом, недостаточная научная проработанность данного вопроса с учетом особенностей управления оборотными средствами предприятия в условиях российской экономики, а также практическая значимость определили актуальность выбранной темы исследования.
Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы состоит в разработке теоретических положений и практических методов управления оборотными средствами предприятия на основе создания экономико-математической модели формирования оптимального плана краткосрочного финансирования предприятия.
Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:
Провести анализ и обобщение статистических материалов, характеризующих современное финансово-экономическое состояние российских промышленных предприятий и основные проблемы управления оборотным капиталом.
Провести исследование и анализ существующих и применяемых на предприятиях промышленности методов управления оборотным капиталом и на этой основе сформировать состав задач управления оборотным капиталом.
Разработать систему принятия тактических решений в области управления оборотным капиталом в зависимости от стратегических целей предприятия.
Разработать систему критериев эффективности решения задач управления оборотным капиталом.
Создать экономико-математическую модель управления оборотным капиталом, позволяющую сформировать оптимальный план краткосрочного финансирования предприятия.
Разработать методы адаптации разработанной модели к имеющимся факторам внутренней и внешней среды предприятия.
Объект и предмет исследования. Объектом исследования является процесс управления оборотными средствами промышленных предприятий. Предметом исследования в настоящей работе является операционная деятельность предприятий.
Методы исследования. Исследования базируются на теоретических, методологических, нормативных и информационных материалах ведущих научно-исследовательских институтов в области экономики машиностроения: ЦЭМИ РАН, Института системного анализа РАН, ЭНИМС, ВНИИТЭМР и др.
Для решения поставленных задач в диссертационной работе использовались методы системного анализа, математической статистики, теории вероятностей, линейного программирования, а также разработанные в настоящее время методы управления оборотным капиталом предприятия и его источниками.
Научная новизна работы. Научная новизна исследования представлена основными, выносимыми на защиту, положениями и результатами:
сформирована методологическая система принятия тактических решений в области управления оборотным капиталом в зависимости от стратегических целей предприятия;
определен состав задач управления оборотным капиталом, отвечающих стратегическим целям предприятия, и разработана система критериев эффективности решения задач управления оборотным капиталом;
- разработана концептуальная модель управления оборотными
средствами предприятия;
- предложен алгоритм адаптации разработанной модели к факторам
^ внешней и внутренней среды предприятия.
Практическая ценность. Разработанная система управления
оборотными средствами позволяет снизить совокупные издержки
краткосрочного финансирования и, как следствие, увеличить прибыль
предприятия за счет системного подхода к процессу оперативного
управления, разработки методологии оптимизации величины и структуры
оборотного капитала, а также разработанного алгоритмического и
программного обеспечения. Предлагаемая оптимизационная ЭММ
g повышает обоснованность принятия управленческих решений в процессе
управления операционной деятельностью предприятия. Разработанная методика практической реализации предложенных методов оптимизации процесса управления оборотными средствами предприятия позволит применять их для различных условий деятельности предприятия.
Апробация работы. Основные положения диссертационной работы
были доложены и получили положительную оценку на следующих
научных конференциях: "Реформы в России и проблемы управления - 98,
* 99" в ГУУ; "Инновации в экономике - 98,99" в МГТУ «Станкин»;
"Антикризисное управление в России в современных условиях" в МГТУ им. Н.Э.Баумана; "25-е Гагаринские чтения".
Основные положения диссертационной работы реализованы в ОАО «Русские самоцветы» и ОАО «Украинские ювелиры», где в производственных условиях прошли апробацию и внедрение, что подтверждено соответствующими актами о внедрении.
Публикации. По материалам диссертации опубликовано шесть научных работ.
Структура диссертационной работы.
В первой главе - "Анализ проблем и методов управления оборотными средствами предприятия" - проведен анализ современного состояния процесса управления оборотными средствами на промышленных предприятиях и основных методов управления оборотным капиталом.
Во второй главе - "Методологические основы создания и разработка экономико-математической модели оптимизации процесса краткосрочного финансирования" - изложены результаты исследования по разработке экономико-математической модели управления оборотным капиталом, позволяющей сформировать оптимальный план краткосрочного финансирования предприятия.
В третьей главе - "Разработка алгоритма реализации модели краткосрочного финансирования и методов ее адаптации" - представлена методика и общий алгоритм практической реализации разработанной модели, а также система адаптации ЭММ к факторам внешней и внутренней среды предприятия.
