Содержание к диссертации
Стр.
ВВЕДЕНИЕ 3
ГЛАВА 1. АНАЛИЗ НАУЧНЫХ КОНЦЕПЦИЙ УПРАВЛЕНИЯ 10
ИНТЕГРАЦИОННЫМИ ОБРАЗОВАНИЯМИ НА ОСНОВЕ
СЛИЯНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТА ЭФФЕКТИВНОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ
1Л. Исследование реструктуризации и реорганизации организаций и 10 ее роль в повышении эффективности деятельности предприятия
1.2. Анализ закономерностей и факторов слияния в теории и практике 21
корпоративного менеджмента
1.3. Исследование принципов и факторов слияния организаций, 31
обеспечивающих получение экономического эффекта.
ГЛАВА 2. МЕТОДИКА ОЦЕНКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ 48 ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНТЕГРАЦИОННЫХ ОБРАЗОВАНИЙ, ОБРАЗОВАВШИХСЯ В РЕЗУЛЬТАТЕ СЛИЯНИЯ
2.1. Теоретические основы слияния организаций при формировании 48
конкурентной позиции их на фондовом рынке
2.2. Формирование концептуальной схемы организации, 60
образовавшейся в результате слияния и показатели оценки
эффективности ее деятельности
Методика формирования и расчета комплексного показателя 75 экономической эффективности от слияния организаций
Оценка достоверности комплексного показателя экономической 95 эффективности
ГЛАВА 3. ВНЕДРЕНИЕ НАУЧНЫХ РАЗРАБОТОК В 107
ХОЗЯЙСТВЕННУЮ ПРАКТИКУ И ОПРЕДЕЛЕНИЕ
ЭФФЕКТИВНОСТИ ИССЛЕДОВАНИЯ
ЗЛ. Реализации научных разработок в хозяйственную практику 107 крупных организаций
Рекомендации по использованию комплексного показателя 110 экономической эффективности в расчете стоимости организации
Источники и расчет экономического эффекта от слияния 115 организаций, на основе комплексного показателя
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 120
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 122
ПРИЛОЖЕНИЯ
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В современных
быстроменяющихся условиях ведения бизнеса становится очевидным, что организации для выживания и сохранения долгосрочной конкурентоспособности должны постоянно корректировать свою деятельность с учетом требований окружающей действительности. Особое место в данном вопросе отводится способам реструктуризации организаций (присоединение, слияние, разделение, выделение). Слияния становятся инструментом, обеспечивающим достаточно быстрое решение целого ряда проблем и задач, стоящих перед российскими организациями: например, увеличение масштаба управления и размера организаций, расширение доли отраслевого рынка, повышение устойчивости бизнеса, диверсификация бизнеса за счет смежных отраслей экономики, улучшение структуры капитала и др.
Российское законодательство интерпретирует слияние «как реорганизацию юридических лиц, при которой права и обязанности каждого из них переходят ко вновь возникшему юридическому лицу в соответствии с передаточным актом» [ПС РФ, ч. 1, ст. 57].
Укрупнение организаций путем естественного роста - как правило, длительный процесс. В последние годы, с усилением конкуренции и равной доступностью финансовых ресурсов для участников рынка, этот процесс становится более сложным и менее эффективным. Слияние организаций позволяет ускорить процесс роста за счет присоединения к крупной организации более мелких и мене конкурентоспособных.
Поэтому выбор темы исследования, на наш взгляд, представляет несомненный интерес, приобретая в современных условиях особую значимость.
Вышесказанное позволяет сделать вывод об актуальности избранной темы исследования как в теоретическом, методологическом, так и в практических аспектах.
Степень изученности работы. Проблемам реструктуризации организаций посвящены труды академиков РАН: Л.И. Абалкина, ДМ Полтеровича, Н.Я. Петракова, Т.С. Хачатурова.
Вопросам реструктуризации организаций посвящены работы Булатова А, Грушенко В., Фомченко Л., Крюгера В., Белых Л.П., Аистовой М.Д., Грязиовой А.Г. К числу российских исследователей по вопросам слияния организаций в первую очередь следует отнести: Базоева С, Басова В.В., Владимирову И.Г., Гаврилова А.И., Иванова Ю, Ивашковскую И., Кузнецова Б.Л., Кузьбожева Э.Н., Молотникова А., Моросина П., Радыгина А. и т.д.
Существенный вклад в разработку понятий, методов и подходов к определению стратегий развития организаций после слияния внесли зарубежные ученые: И, Ансофф, М.Портер, Фрэнк Ч. Эванс, Р. Каплан, Д. Нортон, П. Гохан, Дж. Барни, Ф. Тротвайн, Г. Дженин, Г. Хэмел и К. Прахалад, Р.Румельт.
Несмотря на особое внимание ученых к вопросам слияния и получения экономического эффекта, связанного с улучшением показателей экономической эффективности, научные разработки в этой области далеки от завершения. Не существует универсальных способов оценки экономической эффективности в результате слияния организаций, в которых были бы комплексно учтены все факторы, позволяющие повысить финансовую устойчивость и конкурентоспособность организации.
Целью диссертационной работы является разработка методики определения экономической эффективности слияния крупных организаций в промышленности.
В соответствии с поставленной целью определены следующие задачи:
1. Исследовать закономерности и особенности слияния организаций,
основная цель, которых усилить конкурентные позиции на отраслевом и
межотраслевом рынках.
2. Определить методические подходы к оценке экономической
эффективности организаций, образовавшихся в результате слияния и
разработать методику формирования и расчета комплексного показателя
экономической эффективности слияний организаций.
3, Апробировать методику оценки комплексного показателя экономической эффективности слияния на базовых организациях и провести оценку их стоимости с учетом данного показателя.
Объектом исследования являются крупные организации, образовавшиеся в результате слияния промышленных предприятий.
Предметом исследования являются закономерности слияния организаций путем горизонтальной интеграции, а также методы оценки экономической эффективности.
Теоретическая и методологическая основа. Теоретической основой работы являются положения экономической теории и научного менеджмента. При выполнении исследования и расчетов в диссертации использовались методы системного анализа, экономико-математического моделирования, метод экспертных оценок, экономический и финансовый анализ, источниковедческий анализ, статистические методы, принцип системности, комплексности, графическое моделирование.
Методическая схема исследования представлена на рис Л -
Научная новизна результатов диссертационного исследования, выносимых на защиту заключается в следующем:
1. Исследованы закономерности и преимущества слияния организаций в
отраслях промышленности. В результате чего была разработана
концептуальная схема интеграционного образования промышленной
организации, образовавшейся в результате слияния и уточнено понятие
экономического эффекта от слияния, которое представляет собой увеличение
экономической эффективности объединенной организации сверх того, что
две организации могут или должны выполнять как независимые, при условии
эффективного управления всеми ее подсистемами.
2. Систематизированы и проанализированы факторы, оказывающие
влияние на процесс слияния организаций, а также выявлены основные
мотивы, способствующие принятию решения о слиянии, что позволило
сформировать концептуальный подход к слиянию эффективности процесса
управления интеграционными образованиями промышленных организаций.
Это явилось основанием для исследования и разработки показателя
экономической эффективности от слияния организаций, как комплексная характеристика их финансово-хозяйственной деятельности,
3. В соответствии с основными принципами системного подхода при
помощи экспертного метода, была разработана и предложена к внедрению
методика расчета комплексного показателя экономической эффективности
организации.
4. Предложена методика определения комплексного показателя
экономической эффективности от слияния организаций, позволяющая
оценить конкурентные позиции экономической системы, которая
предусматривает вычисление комплексного показателя через следующие
основные блоки: «финансово-экономический», «производственно-
технический», «блок управления», «блок маркетинговой деятельности»,
«блок управленим персоналом», «блок производственного потенциала»,
«уровень активности на фондовом рынке»,
5. Разработана методика расчета стоимости организации с учетом
комплексного показателя экономической эффективности слияния
организаций и предложены рекомендации по использованию данной
методики в хозяйственной практике организаций.
Практическая значимость. Практическая значимость исследований диссертационной работы заключается в возможности использования предложенной методики комплексной оценки эффективности деятельности организации, образовавшейся в результате слияния предприятий. Это позволит оценить стоимость организаций, с учетом тех изменений, которые произошли в их финансово-хозяйственной деятельности в результате расширения доли отраслевого рынка, повышения устойчивости бизнеса. диверсификация бизнеса за счет смежных отраслей экономики, а также обоснованно подойти к обоснованию новой экономической стратегии предприятия. Методика расчета комплексного показателя экономической эффективности деятельности организации, образовавшейся в результате ее укрупнения, позволяет определить конкурентоспособность предприятия, его инвестиционную приилекательность, а также прогнозировать изменение конкурентной позиции при изменяющихся экономических условиях в отрасли.
ииъект
исследования
Крупные организации, образовавшиеся в результате слияния
предмет исследования
Закономерности слияния организаций путем горизонтальной интеїрации, а также методы оценки экономической эффективности
Цель
исследования:
Задачи
исследования:
1 .Исследовать закономерное пі
и особенности слияния
организаций, основная цель, которых усилить конкурентные позиции на отраслевом и межотраслевом рынках.
2, Определить методические подходы к оценке экономической эффективности организаций, образовавшихся в результате слияния и * разработать методику формирования и расчета комплексного показателя экономической эффективности слияний организаций
3. Апробировать меюдику оценки комплексного показателя экономической эффективности слияния на базовых организациях и провести оценку их стоимости с учетом данного показателя.
Методы исследования:
Методы системного анализа, экономико-математического моделирования, метод экспертных оценок, экономический и
финансовый анализ, источниковедческий анализ, статистические методы, принцип системности, комплексности,
ірафическое моделирование
1 1
Результаты
исследования:
1, Цели слияния и
концептуальный подход к анализу эффективности процесса управления интеграционными образованиями промышленных организаций
2. Методика определения системы
показателей
эффективности
комплексного
экономической
организации,
экономической
и формирования
показателя
эффективности
результате слияния.
образовавшихся в
3. Расчет стоимости организации,
образовавшейся в результате
слияния с учетом комплексного
показателя экономической
эффективности ее деятельности.
Рис. 1. Концептуальная схема исследования
Апробация. Результаты диссертационного исследования нашли отражение:
в публикациях: в научном вестнике Оренбургского государственного института менеджмента «Россия как трансформирующееся общество: экономика, культура, управление (региональный аспект)» (Оренбург, 2004 г.); в сборнике статей молодых ученых Института экономики и социальных технологий Казанского государственного энергетического университета «Вопросы социально-гуманитарных исследований» (Казань, 2005 г,); в известиях высших учебных заведений «Проблемы энергетики» (Казань, 2006 г.);
на научно-практических конференциях различного уровня: на межрегиональной научно-практической конференции молодых исследователей, аспирантов и соисктелей «Экономика, управление, общество: история и современность» (Хабаровск, 2004 г.); на региональной научно-методической конференции «Проблемы повышения качества образования в условиях модернизации общества» (Чебоксары, 2004 г.); на второй всероссийской научно-технической конференции «Вузовская наук - региону» (Вологда, 2004 г.); на меадународной научно-праюической конференции «проблемы развития предпршгшй: теория и практика» (Самара, 2005 г.); па всероссийской научно-праюической конференции «Стратегические проблемы высшего образования» (Н. Новгород, 2006 г.); на второй международной научно-методической конференции «Инновационные технологии организации обучения в техническом вузе» (Пенза, 2006 г,);
Теоретические положения и методические рекомендации прошли апробацию и реализованы в РФ на следующих организациях: Муниципальное унитарное предприятий «Производственное объединение Казэнерго»; Центр оценки собственности, ОАО «ТатНЕФТЬ «Бугульминский механический завод».
Материалы диссертационного исследования используются при чтении лекции и проведения практических занятий по дисциплинам «Анализ хозяйственной деятельности предприятия», «Стратегический менеджмент» в Нижегородском институте менеджмента и бизнеса и Казанском государственном энергетическом университете.
Публикации. Основные положения и результаты диссертационного исследования нашли свое отражение в 8 публикациях общим объемом 1,9 пл. (в том числе 1,5 п.л. авторских).
Структура работы и ее основные разделы. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, включающих 10 параграфов, заключения, списка литературы и приложений. Материал изложен на 133 страницах, содержит 16 таблиц, 26 рисунков. Список литературы включает 142 наименования.
