Содержание к диссертации
Введение 4
1.Понятие и функции уставного капитала в деятельности предпринимательских структур 10
1.1. Гарантийная функция УК ПС и ее обеспечение 13
1.2. Уставный капитал и обязательственные права участников по отношению к ПС 27
1.3. Анализ действующих ПС по организационно-правовым формам, величине УК и выручке 36
1.4. Сравнительная характеристика ООО и ЗАО по функциям и значению УК 49
Выводы и предложения по первой главе
2. Методы и модели формирования уставного капитала предпринимательских структур 61
2.1. Вклады в уставный капитал - общие положения 61
2.2. Оптимизация инвестиций в УК нескольких ЮЛ 69
2.3. Соотношение уставного и заемного капиталов в организации 73
2.4. Формирование уставного капитала предприятий с иностранными инвестициями 77
2.5. Роль уставного капитала при организации холдингов 89
Выводы и предложения по второй главе 100
3.Управление изменением величины уставного капитала 103
3.1. Увеличение уставного капитала 103
3.2. Уменьшение уставного капитала 115
3.3. Роль уставного капитала при выходе участников из коммерческих организаций различных организационно-правовых форм 121
3.4. Переход доли в УК ЮЛ различных организационно-правовых форм 132
Выводы и предложения по третьей главе 138
4. Управление УК при реорганизации и ликвидации предпринимательских структур 141
4.1. Управление УК при реорганизации ПС 141
4.2. Конвертация долей (акций) в УК при реорганизации АО и ООО 155
4.3. Роль УК при ликвидации ПС 160
Выводы и предложения по четвертой главе 163
Заключение 165
Список использованных источников 169
Приложения
Введение к работе
С переходом к рыночной экономике, созданием ее инфраструктуры, развитием теории и практики рыночной экономики в РФ появились, переосмыслились или приобрели новое значение многие экономические категории, к которым следует отнести и уставный капитал (УК) предпринимательских структур (ПС). С УК связано решение многих правовых и экономических вопросов, проблем бухгалтерского и налогового учета, налогообложения как у самих юридических лиц, так и у их участников на различных этапах жизненного цикла ПС: их создания и учреждения, деятельности, реорганизации и ликвидации.
Проблемам формирования, увеличения и уменьшения УК для ПС различных организационно-правовых форм уделяется большое внимание в Гражданском [3] и Налоговом [8] кодексах РФ, федеральных законах об обществах с ограниченной ответственностью [28], акционерных обществах [11], производственных кооперативах [32], государственных и муниципальных унитарных предприятиях [19], государственной регистрации юридических лиц [21] и многих других законах и иных нормативных правовых актах. Проблемы формирования и управления УК являются ключевыми и в законодательстве других стран, международных соглашениях по предпринимательской деятельности [50].
Большое внимание проблемам УК на различных стадиях жизненного цикла ПС уделяется учеными и практиками в области экономики [63, 64, 86, 106, 107,112,119, 123], финансов [52, 76, 85, 99, 100, 104, 115], в том числе налогообложения; бухгалтерского и налогового учета [48, 55]; экономического анализа [47, 80]; предпринимательства [46, 57, 83, 91, 92, 94, 118]; инвестиций [93, 98,100,105]; менеджмента [60, 61, 75, 78, 81, 95, 97] и др.
Важность проблемы объясняет большое внимание к ней в периодической печати. Практически не один номер таких серьезных периодических изданий, как журналы «Экономика», «Главбух», «Бухгалтерский учет», «Налоги и бизнес», газеты «Экономика и жизнь» и многие другие, не обходится без публикаций по уставному капиталу.
УК оказывает значительное влияние на экономику организаций, эффективность инвестиций в них участников, в том числе иностранных инвесторов. Налогообложение операций по УК и связанных с ним операций существенно влияет на налогообложение организаций, формирование местных и федерального бюджетов.
Рыночная экономика в РФ уже насчитывает около пятнадцати лет. Накоплена большая статистика по созданию ЮЛ различных организационно-правовых форм, величине УК ЮЛ, выручке ЮЛ. Неоднократно менялась законодательная и нормативная база по предпринимательству, налогообложению, бухгалтерскому и налоговому учету. Накопились значительный опыт и данные, которые требуют их обработки, анализа и выработки рекомендаций по совершенствованию управления УК ЮЛ различных организационно-правовых форм.
Несмотря на значение УК ЮЛ и внимание к нему законодательных, исполнительных и научных органов, на наш взгляд, вопросы управления УК, налогообложения, бухгалтерского и налогового учета операций, связанных с УК, недостаточно урегулированы нормативными документами и научно исследованы.
Необходимы дальнейшие исследования по функциям УК ЮЛ различных организационно-правовых форм и их обеспечению; величине УК и порядку его формирования, оптимизации вкладов в УК; роли УК в формировании собственного капитала ЮЛ; портфельным инвестициям, в том числе иностранным, в УК нескольких ЮЛ; сравнению роли и величины УК в ЮЛ различных организационно-правовых форм; по изменению УК (увеличению или уменьшению) в процессе деятельности ЮЛ, в том числе в связи с изменением состава участников; по управлению УК в процессе реорганизации и ликвидации ЮЛ. Все это говорит об актуальности проблемы управления УК, необходимости проведения активных теоретических и практических исследований по ней, а также об актуальности темы данного диссертационного исследования, посвященного проблемам управления уставным капиталом на различных этапах жизненного цикла юридических лиц.
Цель и задачи исследования. Целью исследования является разработка методов и моделей решения экономико-организационных и финансовых проблем формирования и управления уставным капиталом ПС, в первую очередь коммерческих организаций, на различных этапах жизненного цикла юридических лиц.
Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:
• Исследованы и уточнены понятие и функции УК ЮЛ, способы их обеспечения.
• Проведена статистическая обработка данных ЕГРЮЛ (единого государственного реестра ЮЛ) по РФ, Санкт-Петербургу и Ленинградской области на конец 1998 г. и начало 2004 г. по формам собственности, организационно - правовым формам и величине УК, выручке ЮЛ и ее связи с УК.
• Разработаны методики формирования УК с учетом оптимизации его структуры, в том числе при участии иностранных инвесторов.
• Рекомендованы виды и способы вкладов участников в УК и имущество ЮЛ, в том числе предприятий с иностранными инвестициями, исходя из минимизации налогообложения ЮЛ.
• Разработана методика портфельного инвестирования вкладов в УК нескольких ЮЛ, в том числе в холдингах, с учетом предпринимательского риска.
• Разработаны методики изменения (увеличения и уменьшения) УК обществ с ограниченной ответственностью (ООО) и акционерных обществ (АО) на основе существующей правовой базы с целью минимизации налогов ЮЛ. • Исследованы проблемы и разработаны методы управления УК и имуществом ЮЛ при реорганизации ЮЛ, конвертации долей (акций) в УК ООО и АО при их слиянии и присоединении.
• Исследованы проблемные вопросы управления УК ЮЛ с позиций налогообложения при переуступке долей в УК и выходе участников из 000,
• выработаны организационно-экономические и правовые предложения по их решению.
• Выработаны предложения по расчету с участниками ЮЛ с учетом их долей в УК при ликвидации ЮЛ с целью минимизации налогов у участников.
Объект и предмет исследования. В качестве объекта исследования выступают юридические лица различных организационно-правовых форм, в первую очередь коммерческие организации. Предметом исследования являются организационно-экономические проблемы управления уставным капиталом на различных стадиях жизненного цикла коммерческих организаций.
Научная новизна диссертационного исследования заключается в том, что в нем впервые проведено комплексное исследование организационно-экономических проблем управления уставным капиталом на различных этапах жизненного цикла коммерческих организаций.
Основными научными результатами выполненного исследования, выносимыми на защиту, являются следующие:
• вывод о невысокой результативности для государства и бизнеса законодательных и организационно-экономических мер, направленных на обеспечение функций УК ПС, и необходимости совершенствования этих мер;
• определение основных организационно-правовых проблем управления УК на различных этапах жизненного цикла ПС;
• исследование состава ПС в РФ, Санкт-Петербурге и Ленинградской области по формам собственности, организационно-правовым формам, величине УК и видам деятельности, позволившее сделать предложение о необходимости законодательного увеличения лимита на минимальную величину УК ЮЛ с целью защиты государства и бизнеса от неблагонадежных участников предпринимательской деятельности;
• исследование зависимости объема выручки юридических лиц от их УК, показавшее слабую взаимосвязь между этими показателями и таким образом малую роль УК в экономике ПС;
• методика формирования УК ЮЛ, в том числе предприятий с иностранными инвестициями, минимизирующая налоги ЮЛ;
• методика формирования портфеля инвестиций в УК нескольких ЮЛ, в том числе в холдингах, минимизирующая предпринимательские риски;
• методика изменения (увеличения или уменьшения) УК и имущества ЮЛ за счет вкладов участников, направленная на сокращение налогов ЮЛ;
• методика конвертации долей в УК ООО и акций при реорганизации хозяйственных обществ;
• методика распределения имущества ЮЛ между его участниками при ликвидации ЮЛ, направленная на сокращение налогов у участников ЮЛ.
Теоретическая значимость исследования заключается в том, что основные теоретические положения и выводы содержащиеся в работе, развивают и дополняют теорию управления финансами организаций в части источников финансирования и оптимизации структуры их капитала.
Практическая ценность. Результаты исследования и сделанные предложения по увеличению минимальной величины УК ЮЛ, повышению контроля и ответственности за его формированием в требуемом размере позволят уменьшить число ненадежных контрагентов на рынке, а предлагаемые методики управления УК ЮЛ на различных этапах жизненного цикла ЮЛ повысят собираемость налогов в федеральный и местные бюджеты, уменьшить налоги у добросовестных налогоплательщиков, повысят эффективность их деятельности.
Публикации и апробация работы. Основные положения диссертационной работы и результаты проведенных исследований опубликованы в 7 статьях, докладывались на конференциях в ГОУ ВПО СПбГПУ, обсуждались на семинарах аспирантов и заседаниях Международной высшей школы управления и кафедры «Предпринимательство и коммерция» ГОУ ВПО «Санкт - Петербургский государственный политехнический университет».
Объем и структура работы. Диссертация изложена на 176 стр. машинописного текста, включает 11 рисунков, 13 таблиц и 12 приложений. Она состоит из введения, четырех глав, выводов и предложений по главам, общего заключения, а также списка литературы со 126 наименованиями.
