Содержание к диссертации
ВВЕДЕНИЕ 5
1. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА И ЕЕ
ИНВЕСТИЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ 15
1.1 Структура экономики региона как объект управле
ния 14
-
Анализ федеральных и региональных директивных документов, регулирующих процесс реструктуризации экономики и инвестиционную деятельность 19
-
Анализ основных экономических понятий управления структурой экономики региона .". 28
1.2 Сущность и содержание политики инвестиционного обеспече
ния реструктуризации экономики региона 44
-
Актуальность реструктуризации экономики региона и разработки политики ее инвестиционного обеспечения 44
-
Содержание политики инвестиционного обеспечения и "типовые" направления реструктуризации экономики региона 54
1.2.3 Разработка и реализация политики инвестиционного обеспече
ния реструктуризации экономики региона 59
1.3 Приоритетные проблемы научного обеспечения разработки и
реализации политики инвестиционного обеспечения реструктуриза
ции экономики региона 71
2. КОНЦЕПЦИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА
И ЕЕ ИНВЕСТИЦИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ КАК ИНСТРУМЕНТ
СТРАТЕГИЧЕСКОГО УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННЫМИ
РЕСУРСАМИ 90
2.1 Сущность, структура и принципы разработки концепции реструктуризации экономики региона и ее инвестиционного
обеспечения. 90
-
Сущность стратегического управления регионом 90
-
Концепция политики реструктуризации экономики региона и ее инвестиционного обеспечения как элемент системы стратегического управления регионом, ее сущность и назначение 98
-
Принципы разработки, структура концепции политики реструктуризации экономики региона и ее инвестиционного обеспечения, требования к содержанию ее разделов 107
-
Организационный и технологический аспекты (принципиальная схема разработки) формирования концепции политик реструктуризации экономики региона и ее инвестиционного обеспечения 112
2.1.5 Предложения по совершенствованию структуры экономики
Тюменской области и разработки концепции политики их инвести
ционного обеспечения 121
-
Целеполагание в сфере инвестиционного обеспечения реструктуризации экономики региона 126
-
Основные направления улучшения инвестиционного климата и формирование информационного банка инвестиционных предложений 131
-
Понятие инвестиционного климата, его составляющих и взаимосвязь между ними 131
-
Оценка инвестиционного климата и его составляющих 136
2.3.2.1 Основные подходы к оценке инвестиционного климата, их
сравнительный анализ 136
2.3.2.2 Оценка инвестиционного климата Тюменского региона по
статистическим данным 156
2.3.3 Пути повышения эффективности использования инвестицион
ного потенциала, выявление направлений улучшения инвестицион
ного климата в целом и, непосредственно, в Тюменском регионе 174
З.ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНЫХ ВАРИАНТОВ
ИНВЕСТИРОВАНИЯ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ
РЕГИОНА 190
-
Моделирование основ комплексной оценки эффективности инвестиционных проектов в сфере реструктуризации экономики региона 190
-
Учет и страхование рисков при разработке политики реструктуризации экономики региона и ее инвестиционного обеспечения 217
3.3 Проектные инвестиционные риски в сфере реструктуризации
экономики региона 245
4.МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ И МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ
УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В
СФЕРЕ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ЭКОНОМИКИ РЕГИОНА 277
-
Страхование рисков инвестиционных проектов 277
-
Региональный аспект количественной оценки рисков инвестиционных проектов. Уточнение методики оценки экономической эффективности инвестиций 288
4.3 Организация экспертизы инвестиционных проектов в сфере ре
структуризации экономики региона 296
-
Основы организации экспертизы инвестиционных проектов 296
-
Организация экспертизы инвестиционных проектов в Тюменском регионе 305
-
Основные принципы организации независимой государственно-общественной экспертизы инвестиционных проектов в сфере
реструктуризации экономики региона 311
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 327
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 342
Введение к работе
Актуальность исследования. Углубление инвестиционного кризиса в Российской федерации в целом и в большинстве ее регионов трансформирует задачу формирования эффективной инвестиционной политики в сфере реструктуризации экономики региона в одно из важнейших условий обеспечения интенсивного экономического роста.
Экономический механизм, функционирующий в инвестиционной сфере, подвергается обоснованной критике в связи низкой отдачей вложений, осуществляемых за счет различных источников финансирования, и инвестиционной активности.
По данным Госкомстата РФ, объем валовых инвестиций в основной капитал в РФ в 2000г. составил к уровню 1991г. 57,5%. Негативная динамика инвестиционной активности в реальном секторе экономики привела к значительному физическому и моральному износу основных фондов (по разным оценкам от 50 до 70% основных фондов производственного назначения требуют немедленной замены). Если учесть, что износ новыми капитальными вложениями не компенсируется, то сложившаяся ситуация ведет к существенному усилению технической и технологической отсталости практически всех отраслей экономики РФ. Особое значение это имеет для строительного комплекса как сферы материального производства, где объем работ за этот же период также сократился почти в 3 раза.
Отраслевую инвестиционную активность отличает значительная неравномерность. Более высокая инвестиционная активность наблюдается в сырьевых отраслях и отраслях естественных монополий на фоне явно недостаточного инвестирования высокотехнологичных наукоемких отраслей. Одним из последствий изменений в структуре инвестиций в основной капитал стал рост доли сырья и топлива (9,5% - 15%), а также материалов и полуфабрикатов (44,5% - 51,8%) во всей промышленной продукции - при сокра- щении доли машинотехнической продукции (13,6% - 9,2%) и потребительских непродовольственных товаров (28,6% - 11,1%), что закрепляет сложившиеся структурные диспропорции и консервирует преимущественно сырьевой тип экономики.
Углубляются диспропорции в уровне экономического развития регионов из-за крайне неравномерного распределения региональной инвестиционной активности: более чем в половине субъектов Федерации наблюдается существенное сокращение капиталовложений.
Нарушение баланса между государственным и рыночно-стихийным регулированием инвестиционного процесса в пользу последнего привело к резкому снижению доли государственных инвестиций. Причем степень выполнения федеральной программы инвестирования, являющейся основным инструментом общегосударственной инвестиционной политики, в течение последних лет находится в интервале 10 - 20%.
Реструктуризация призвана обеспечить наращивание необходимого инвестиционного потенциала. Однако средств, которые могли бы быть использованы на структурные преобразования, явно недостаточно: минимальная потребность в инвестициях, которые в короткие сроки могли бы продемонстрировать позитивные результаты реструктуризации, по оценкам специалистов, составляет 15 - 20 млрд. долл., а в ближайшие 3-4 года из консолидированного бюджета на эти цели могут быть выделены средства, не превышающие 4-5% этой суммы.
Основной причиной нехватки финансовых ресурсов является отсутствие контроля за оттоком их из экономики, приводящее к истощению национальных ресурсов. В нормально функционирующей хозяйственной системе кругооборот общественного капитала носит замкнутый характер: амортизация расходуется на нужды простого воспроизводства, а прибыль - на инвестиции и формирование общественных фондов. В России же цепь кругооборота разомкнута и значительная часть амортизационных отчислений и при- были не возвращается в общественное производство. Во многих отраслях, в том числе и в строительстве, реальные вложения были почти в 3 раза меньше суммы начисленной амортизации. В большинстве отраслей не осуществлялось не только расширенное, но и простое воспроизводство основного капитала.
При таких условиях невозможно решать задачи экономического роста, реструктуризации и технической модернизации отраслей народного хозяйства.
Возможность преодоления кризиса в настоящее время все больше связывают со значительным наращиванием инвестиционной активности не только в центре, но и в регионах.
К основным недостаткам сложившейся структуры экономики Тюмен-ской области необходимо отнести абсолютное преобладание сырьевой продукции и низкую долю продуктов с высокой степенью обработки; отсутствие производств, занимающихся выпуском бытовой техники, оборудования для обработки древесины и т.д.; значительную зависимость от использования ис-черпаемых природных ресурсов, которые имеют тенденцию к ухудшению качественных характеристик. Отмеченное обусловливает объективную необходимость реструктуризации экономики региона.
На региональном уровне процесс развития определяется эффективным функционированием строительного комплекса, обеспечивающего простое и расширенное воспроизводство всех отраслей региональной экономики, развитие инфраструктуры и непроизводственной сферы. В связи с этим целью функционирования регионального строительного комплекса является по возможности наиболее полное удовлетворение социальных и производственных потребностей путем реализации инвестиционных программ обеспечения бесперебойного ввода в действие основных производственных фондов, а также их реконструкции, модернизации и ремонта.
Вопросы формирования эффективной политики инвестиционного обеспечения реструктуризации экономики региона, разработки системы регулирования и активизации инвестиционно-строительных процессов в регионе, оптимизации функционирования регионального инвестиционно-строительного комплекса, как основного инструмента реализации данной политики, на наш взгляд, недостаточно исследованы в современной научной литературе.
Уровень методического обеспечения решения проблем, связанных с инвестиционным обеспечением структурных преобразований существенно отстает от потребностей практики, в связи с чем, часто выбираются не самые эффективные инвестиционные решения.
Все вышеизложенное и обусловило актуальность темы настоящего диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является развитие теоретических основ и разработка методологии выбора эффективных инвестиционно-строительных проектов для обеспечения реструктуризации экономики региона.
В соответствии с поставленной целью в диссертации сформулированы и решены следующие задачи: исследование экономического содержания структуры экономики, структурной политики, реструктуризации экономики на федеральном и региональном уровнях; экономических закономерностей и принципов реструктуризации экономики региона; состава компонентов системы управления структурными преобразованиями экономики региона; региональной инвестиционной политики как неотъемлемой части системы управления реструктуризацией экономики региона; анализ федеральных и региональных нормативных документов, регулирующих процесс реструктуризации, инвестиционную деятельность и строительство; исследование объективной необходимости разработки политики инвестиционного обеспечения реструктуризации экономики региона как составной части региональной социально-экономической политики, предпосылок и приоритетных проблем научного обеспечения разработки и реализации региональной инвестиционной политики реструктуризации экономики региона; исследование сущности стратегического управления регионом; сущности, назначения, структуры и принципов разработки концепции инвестиционного обеспечения реструктуризации экономики региона; исследование инвестиционного климата региона, его оценка как составляющей инвестиционного потенциала региона (на примере Тюменской области) и условия его эффективного использования; выявление возможностей и направлений инвестиционно-строительной деятельности в регионе; разработка организационных и технологических вопросов формиро- вания информационного банка инвестиционных предложений, связанных с реализацией стратегического замысла структурных преобразований в экономике региона; уточнение методологических основ комплексной оценки эффективности инвестиционно-строительных проектов; моделирование основ комплексной оценки инвестиционно-строительных проектов в сфере реструктуризации экономики региона; исследование вопросов учета и страхования рисков при разработке региональной инвестиционной политики; исследование методологических и методических основ управления рисками инвестиционно-стоительных проектов в сфере реструктуризации экономики региона; анализ особенностей страхования рисков инвестиционно-строительных проектов.
Предметом исследования является экономико-организационный механизм формирования инвестиционной политики реструктуризации экономики региона.
Объектом исследования выступают инвестиционные процессы в Российской Федерации, Тюменской области.
Выбор данного объекта исследования продиктован необходимостью целенаправленного регулирования инвестиционных процессов в сфере реструктуризации экономики региона и повышения эффективности инвестиционных решений в этой сфере в современных условиях хозяйствования.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились труды зарубежных и отечественных ученых в области экономической теории, федеральные законы Российской Федерации и законы субъектов РФ, Постановления Правительства РФ и иные подзаконные нормативные акты по организации и регулированию инвестиционной деятельности и строительству, справочные, статистические и нормативные материалы по исследуемой проблематике.
В диссертации использовались фундаментальные труды по экономической теории, макро- и микроэкономике, теории инвестиционных решений С.И.Абрамова; В.Ю.Алекперова; В.Беренса; И.А.Бланка; В.В.Бузырева; А.А.Горбунова; А.А.Зубарева; А.Е.Карлика; А.Е.Когут; Дж.М.Кейнса; Т.Г.Морозовой; А.М.Немчина; Я.А.Рекитара; А.И.Резника; В.Е.Рохчина; В.Б.Сироткина; В.В.Томилова.
Для обоснования выдвинутых в диссертации положений применялись методы логического и экономического анализа, использованы элементы системного подхода и экономико-математическое моделирование.
К основным научным результатам, составляющим новизну исследования, относятся: - уточнение отдельных понятий, связанных с региональной инвестиционной политикой: "структура экономики региона", "реструктуризация экономики региона", "региональная инвестиционная политика", "инвестиционный климат региона", "государственная экспертиза инвестиционных проектов", "инвестиционная активность в регионе", а также понятий, описывающих региональный инвестиционно-строительный процесс; методические положения по разработке основных путей совершенствования управления инвестиционными процессами по обеспечению реструктуризации экономики региона; обоснование методики оценки инвестиционной привлекательности регионального инвестиционно-строительного комплекса, рассматривающей в качестве составляющих инвестиционного климата инвестиционный потенциал и инвестиционные риски; рекомендации по улучшению инвестиционного климата и повышению инвестиционной привлекательности региона (на примере Тюменской области); обоснование возможности и необходимости активизации инвестиционно-строительной деятельности в регионе; структура концепции инвестиционной политики в сфере реструктуризации экономики региона как стратегического документа, регулирующего данную политику в регионе; схема структурной основы регулирования инвестиционной сферы Тюменской области; обоснование приоритетных направлений структурных преобразований в Тюменской области; принципиальная схема (методический подход) разработки и реализации политики инвестиционного обеспечения структурных преобразований; методический подход к принятию и реализации эффективных инвестиционно-строительных решений на региональном уровне; методический подход и формирование комплексной методики оценки эффективности инвестиционно-строительных проектов в сфере регио- нальной реструктуризации экономики, позволяющей определить приоритетные направления инвестирования в отрасли, оценить эффективность данного инвестиционно-строительного проекта для развития отрасли, определить региональную эффективность каждого проекта на основе макроэкономических и производных от них показателей, определить бюджетную эффективность проекта, оценить социальное благополучие в регионе и эффективность участия в проекте для предприятий и акционеров; оценка рейтинга Тюменского региона по инвестиционному риску за 1996 - 2001 годы, характеризующая регион как один из наиболее динамичных регионов по его изменению; обоснование способа учета региональных рисков при оценке эффективности инвестиционно-строительных проектов, позволяющего отразить реальные условия инвестирования, дающего возможность снижения уровня риска за счет влияния местных факторов, а, следовательно, повысить качество принимаемых решений; аналитические расчеты влияния рисков на показатели чистой сегодняшней стоимости инвестиционно-строительного проекта; обоснование направлений применения системы страхования коммерческих рисков, как одного из решающих условий активизации инвестиционной деятельности; обоснование предложений по улучшению работы экспертных органов, осуществляющих независимую государственно-общественную экспертизу инвестиционно-строительных проектов в сфере реструктуризации экономики региона, позволяющих обеспечивать рациональное распределение бюджетных средств.
Практическая значимость работы состоит в том, что для реальных условий Тюменской области в ходе исследования разработана авторская концепция формирования и реализации региональными органами власти собственной политики выбора эффективных инвестиционно-строительных проек- тов для обеспечения реструктуризации экономики региона. Ее суть заключается в необходимости стимулирования инвестиционной активности субъектов региональной экономики, что обеспечит возможность контроля происходящих изменений в инвестиционной сфере, завершения реструктуризации экономики области и решения органами власти проблем социально-экономического развития региона.
Апробация работы. Результаты работы неоднократно представлялись автором на международных, российских и региональных научно-технических конференциях и семинарах. Из них хотелось бы отметить Всесоюзную конференцию "Нефть и газ Западной Сибири" (г. Тюмень, 1999г.). Международную научно-практическую конференцию "Проблемы менеджмента на пороге XXI века" (г. Барнаул, 1996г.). Международную научно-техническую конференцию и Российскую научную школу молодых ученых и специалистов "Системные проблемы качества, математического моделирования, информационных, электронных и лазерных технологий" (Москва - Сочи, 2001г., Москва - Сочи, 2002г.).
Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения.
