Содержание к диссертации
Введени. 3
Глава 1. Государственное регулирование привлечения иностранных инвестиций в мировой и российской экономике.
1.1. Теоретические основы государственного регулирования ввоза иностранного капитала. 9
1.2. Анализ зарубежного опыта регулирования отраслевого и регионального распределения иностранных инвестиций. 22
1.3.Специфика государственного регулирования в условиях переходной экономики России. 36
Глава П. Регулирование притока иностранных инвестиций на региональном уровне.
2.1. Классификация региональных факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность предприятий. 63
2.2. Оценка инвестиционного климата в Республике Дагестан. 80
2.3. Законодательно-нормативная база и институциональный механизм регулирования ПИИ в Республике Дагестан. 91
Глава Ш. Организационно-экономический механизм привлечения ПИИ в предприятия реального сектора проблемного региона.
3.1. Формы и методы привлечения ПИИ. 112
3.2. Специфика предприятий малого бизнеса как реципиентов ПИИ. 125
3.3. Организационно-экономические предпосылки привлечения иностранного капитала. 136
3.4. Оценка эффективности привлечения ПИИ на примере ОАО «Дагтелекомс». 154
Заключение. 164
Приложение. 171
Библиография. 175
Введение к работе
Актуальность темы. Переход российской экономики в режим устойчивого роста, закрепление положительной динамики последних 5 лет требует подведения прочной инвестиционной базы в решающем звене хозяйства - на уровне предприятий. Инвестиционные ресурсы промышленных предприятий, базирующиеся на их собственных средствах как основном источнике финансирования капитальных вложений, остаются весьма ограниченными. Банковский кредит практически мало доступен из-за высоких процентных ставок и значительных инвестиционных рисков. Не приходится серьезно рассчитывать и на бюджетные источники инвестиционной поддержки предприятий, причем как на федеральном, так и на региональном уровне, особенно в таких обремененных социальными, экономическими и другими проблемами высоко дотационных регионах, как Республика Дагестан.
Крайне ограниченным и весьма незначительным остается приток в эти регионы иностранного капитала как одного из перспективных источников финансирования инвестиций. В большинство республик Северного Кавказа в составе Российской Федерации, в том числе в Дагестан, новые иностранные инвестиции в последние годы вообще не поступали. Вместе с тем имеется и положительный опыт привлечения промышленными предприятиями данного региона внешних источников финансирования инвестиций как фактора перехода от стратегии выживания к стратегии успешного развития, который заслуживает научного осмысления и обобщения.
Однако в настоящее время лишь около половины поступающих в Россию иностранных инвестиций попадает в реальный сектор экономики, примерно 40% - в промышленность. Они по-прежнему тяготеют к торгово-посреднической и финансовой сферам. Весьма низка доля поступления иностранного капитала в наиболее предпочтительной предпринимательской форме - в виде прямых инвестиций. Преобладают пока вложения в форме разного рода кредитов, относящихся к категории прочих инвестиций.
В промышленности иностранный капитал устремляется прежде всего в топливно-энергетический сектор и в отрасли с быстрым оборотом капитала, такие как, например, пищевая отрасль. Совершенно недостаточен их приток в обрабатывающую промышленность и ее ядро - машиностроение и металлообработку.
Чрезвычайно неравномерным, диспропорциональным остается территориальное распределение поступающих в страну иностранных инвестиций: более половины их притока оседает в столичных городах-мегаполисах и прилегающих к ним областях, около одной трети - в Москве. Буквально крохи достаются большинству отдаленных - северных, восточных, южных - регионов, особенно проблемным и дотационным, которые в них остро нуждаются.
Процесс привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику протекает во многом стихийно и нуждается в усилении государственного регулирования и стимулирования на всех уровнях -федеральном, региональном, а также муниципальном, и непосредственно на уровне предприятий.
Вопросам привлечения иностранных инвестиций в российскую экономику и их государственного регулирования посвящено немало научных исследований. Однако, исследовались в основном общие условия и проблемы их привлечения на макроэкономическом уровне, отраслевые особенности этого процесса, правовой и институциональный механизмы регулирования в масштабах страны. В то же время недостаточно исследованы региональные факторы и условия привлечения ПИИ, их влияние на приток иностранного капитала в конкретные предприятия реального сектора экономики и промышленности, на их инвестиционную стратегию и механизм ее реализации.
Цель диссертационной работы - обоснование стратегии привлечения иностранных инвестиций в промышленные предприятия и путей оптимизации организационно-экономического механизма их регулирования на разных уровнях управления с учетом мирового опыта и специфических условий проблемных российских регионов.
Для достижения этой цели были решены следующие основные задачи:
- исследование теоретических основ и мирового опыта современного иностранного инвестирования;
- анализ особенностей привлечения иностранных инвестиций и его государственного регулирования в условиях переходной экономики;
- выявление современных тенденций иностранного инвестирования в России и Дагестане, связанных с ним проблем, в т.ч. структурных;
- анализ законодательно-нормативной базы и административного механизма регулирования ПИИ на федеральном и региональном уровнях;
- обоснование необходимости выработки на современном этапе новой инвестиционной стратегии предприятий с привлечением иностранного капитала, учитывающей региональные условия и специфику малого бизнеса;
- определение содержания и роли организационно-экономического механизма на различных уровнях управления в реализации стратегии привлечения иностранных инвестиций промышленными предприятиями;
- оценка эффективности привлечения ПИИ в конкретные проекты промышленными предприятиями проблемного региона.
Предметом исследования являются региональные, отраслевые, секторальные условия привлечения иностранных инвестиций промышленными предприятиями, законодательно-нормативная база и административный механизм их регулирования.
Объектом исследования выступают промышленные предприятия проблемных регионов на примере Республики Дагестан, в т.ч. малые, являющиеся реципиентами иностранных инвестиций.
Теоретической и методологической базой исследования выступают положения классической и современной экономической науки, теории ПИИ, труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам международного движения капитала и участия в нем России, инвестиционной политики предприятий, регионального развития. Наибольший вклад в разработку данной проблематики внесли российские ученые Л. Абалкин, А.
Астапович, И. Бланк, О. Богомолов, А. Булатов, Л. Григорьев, В. Ивантер, И. Комаров, И. Королев, Д. Львов, Б. Пичугин, Я. Рекитар, Ю. Шишков,
Е. Яковлева. Среди зарубежных исследователей особенно значимыми представляются труды классиков Дж. Ст. Милля, Дж. М. Кейнса, современных исследователей П. Бакли, Дж. Даннинга, Ч.
Киндлебергера, Дж. Норткотта, М. Портера, С. Хамера.
Методология исследования опирается на фундаментальные труды отечественных и зарубежных ученых по проблемам привлечения иностранных инвестиций и их государственного регулирования, инвестиционной политики предприятий. Решение поставленных задач осуществлялось с помощью современных методов исследования экономических процессов, экономико-статистических методов сбора и обработки информации.
Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке научно-методологических основ стратегии привлечения иностранных инвестиций для промышленных предприятий, расположенных в проблемных регионах, методов оценки инвестиционного климата регионов и эффективности конкретных инвестиционных проектов. В этой связи автором получены следующие результаты:
- обобщение и систематизация научных концепций в области региональных аспектов привлечения иностранного капитала и зарубежного опыта, их оценка с позиций применимости в современных российских условиях;
- разработка стратегических подходов к выбору целей, форм и методов привлечения иностранных инвестиций для промышленных предприятий, работающих в специфических условиях проблемных регионов России;
- обоснование перспективности сочетания иностранного инвестирования в контрактной форме на долевых началах с корпоративной формой организации совместных предприятий в виде холдинга;
- разработка путей оптимизации организационно-экономического механизма реализации стратегии привлечения иностранных инвестиций в промышленные предприятия, включающей выбор форм и методов создания стабильной экономической системы, обеспечивающей благоприятный инвестиционный климат, стимулирование иностранных инвестиций, гарантии прав собственности.
Достоверность результатов исследования базируется на использовании законодательных и нормативных документов органов государственной власти Российской Федерации и Республики Дагестан, статистических публикаций Госкомстата России, Комитета государственной статистики Дагестана, постановлений Правительства РФ и РД, других законодательно-правовых актов.
На защиту выносятся:
- классификация региональных факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность промышленных предприятий как реципиентов ПИИ, а также обоснование выбора отражающих их статистических показателей;
- статистическая оценка инвестиционного климата Республики Дагестан на основе методологии сопоставления республиканских и
общероссийских показателей отражающих действие региональных факторов и их глобальной оценки; - методология разработки инвестиционной стратегии промышленных предприятий проблемного региона, основанной на активном привлечении иностранного капитала в форме ПИИ. Практическая значимость работы. Полученные в диссертации результаты позволяют формировать научно обоснованную стратегию привлечения иностранных инвестиций в промышленные предприятия Республики Дагестан и других регионов со сходными условиями. Результаты научного исследования и практические предложения, разработанные в диссертации, могут быть применены при оценке инвестиционной привлекательности предприятий и эффективности конкретных проектов, связанных с привлечением ПИИ.
Апробация работы и внедрение ее результатов. Основные положения и выводы диссертации нашли отражение в _4 публикациях общим объемом 11 п. л. Результаты работы внедрены и приняты к использованию в ОАО «Дагтелекомс» при разработке основных положений программы развития предприятия на 2003-2007 гг.
Структура работы. Диссертация состоит из введения 3 глав, заключения, библиографии и приложения. Общий объем диссертации состоит из 136 страниц текста, из них 12 таблиц, 4 схем, 1 рисунка. Библиография содержит 70 наименований трудов отечественных и зарубежных авторов, а также других использованных источников.
Похожие диссертации на Эффективность и пути привлечения иностранных инвестиций в предприятия промышленного сектора экономики на примере Республики Дагестан
