Содержание к диссертации
СОДЕРЖАНИЕ 2
ПЕРЕЧЕНЬ УСЛОВНЫХ ОБОЗНАЧЕНИЙ 4
ВВЕДЕНИЕ 5
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЕМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АВИАЦИОННОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ 15
1.1 Анализ существующих подходов к управлению финансированием деятельности промышленных предприятий... 15
1.2 Реализация системного подхода в управлении финансированием деятельности предприятия авиационной промышленности 21
1.3 Анализ системы управления авиационными предприятиями и тенденций ее развития 27
1.4 Анализ состояния финансов предприятий авиационной промышленности 33
2 РАЗРАБОТКА ИНСТРУМЕНТАРИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЕМ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ АВИАЦИОННОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ 48
2.1 Формирование инструментария управления финансированием производственной деятельности авиационного промышленного предприятия 48
2.2 Технология интеграции управления финансированием производственной деятельности предприятия авиационной промышленности с системой его стратегических планов 59
2.3 Модели принятия решений о финансировании производственной деятельности предприятия авиационной промышленности 79
ОБОСНОВАНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНСТРУМЕНТАРИЯ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСИРОВАНИЕМ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО АВИАЦИОННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ 132
Апробация инструментария управления финансированием производственной деятельности на ОАО «МКБ «Факел» им.
академика П.Д. Грушина» 132
Оценка эффективности применения инструментария управления финансированием производственной деятельности на авиационных предприятиях 149
Рекомендации по внедрению инструментария управления финансированием производственной деятельности на предприятиях авиационной промышленности 154
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 158
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
Введение к работе
Перед каждым предприятием, в том числе предприятием авиационной промышленности, стоит задача обеспечения своей деятельности денежными средствами, удовлетворительному решению которой постоянно препятствует как воздействие внешней среды на предприятие и его денежные потоки, так и несбалансированность притоков и оттоков денежных средств.
Дефицит денежных средств влечет множество негативных последствий: от задержки производственного цикла до инициации процедуры банкротства. Для предприятий же оборонно-промышленного комплекса возникает еще одна угроза - срыва плана выполнения Государственного оборонного заказа, то есть недостижения главной цели оборонного предприятия.
Особенно остро проблема поддержания платежеспособности стоит перед авиационными предприятиями, структура имущества которых не позволяет легко маневрировать капиталом и характеризуется низкой ликвидностью. Решение этой проблемы возможно по двум направлениям: организации бездефицитного плана денежных потоков и привлечения финансирования. Финансирование может осуществляться различными способами, схемами и в различных формах. Их оптимальный выбор -главная задача при балансировке финансового плана.
Существует ряд факторов, обуславливающих существование потребности в разработке инструментария управления финансированием производственной деятельности авиационных предприятий. Ограниченность государственного финансирования предприятий ОПК при существующей потребности в расширении и техническом перевооружении производства, включенность предприятий в рыночные отношения при определенной свободе в выборе схем финансирования, а также современное развитие экономических отношений, характеризующееся ростом количества форм финансирования, требуют разработки современного инструментария управления финансированием.
Стратегический характер управления оборонно-промышленным комплексом, начавшийся процесс интеграции управления авиационной промышленностью и координации распределения ресурсов, множественность и конфликтность целей авиационных предприятий, функционирующих в коммерческой среде и выполняющих Государственный оборонный заказ (ГОЗ) при возрастающей динамичности среды и росте неопределенности и рисковости решений требуют создания адекватного этим условиям инструментария управления финансированием.
В научных работах отечественных ученых Астахова А.А., Базадзе Н.Г., Белякова Г.П., Бодрунова С.Д., Данилочкиной Н.Г., Дмитриева О.Н., Иванисова В.Ю., Калачанова В.Д., Карасевой А.Г., Карелина О.И., Коршуновой Е.Д., Краюхина Г.А., Лукичева М.Ю., Моисеева СВ., Никоновой И.А., Омельченко И.Н., Панагушина В.П., Старика Д.Э., Трошина А.Н. и других исследованы задачи управления финансовым обеспечением предприятий оборонно-промышленного комплекса России.
В диссертации также использованы научные труды зарубежных ученых Бригхема Ю., Ван Хорна Дж. К., Ваховича Дж. М.. Вестерфилда Р., Гапенски Л., Дюрана Д., Каплана Р., Майерса С, Миллера М., Модильяни Ф., Нортона Д., Росса С. в области стратегического управления и финансового планирования.
Однако следует указать на несовершенство существующих подходов к управлению финансированием деятельности предприятий авиационной промышленности, их неадаптированность к специфике оборонных предприятий. В частности, не решены вопросы учета неопределенности при управлении финансированием, оптимизации структуры и объемов финансирования, формализации влияния решения о финансировании на будущую платежеспособность предприятия, и, что самое главное, согласования решений о финансировании со стратегическими планами предприятия.
Таким образом, актуальность исследования обуславливается потребностью в инструментарии управления финансированием производственной деятельности авиационного предприятия, учитывающем стратегический характер управления предприятиями авиационной промышленности, и недостаточностью существующих подходов к управлению финансированием для ее удовлетворения.
Методы исследования. В работе в целом реализован принцип системного подхода. Процесс принятия управленческих решений основан на ситуационном анализе, включающем элементы системного и количественного подходов. В математических моделях используются методы линейного программирования, регрессионного анализа, теории игр, исследования операций.
Теоретическую основу исследования составили труды ведущих ученых по проблемам финансового управления на предприятиях, в том числе авиационной промышленности. В диссертации были использованы результаты научных исследований ряда авиационных ВУЗов - МАИ (ГТУ), МАТИ-РГТУ им. К.Э.Циолковского, Уфимского ГАТУ, Сибирского ГАУ и других.
Эмпирическую основу исследования составляют материалы по организации финансового планирования и управления финансированием на авиационных предприятиях, а также статистика роста эффективности деятельности предприятий после внедрения стратегически ориентированных процедур управления. Использована информация о системе финансирования деятельности предприятий авиационной промышленности, финансовых связях предприятий внутри и вне кооперации, потребностях в финансировании, а также нормативная база управления авиационной промышленностью. Целью диссертационного исследования является решение актуальной научной задачи разработки инструментария управления финансированием производственной деятельности предприятия авиационной промышленности в условиях создания интегрированной системы стратегического управления авиационной промышленностью.
Для достижения указанной цели в ходе исследования поставлены и решены следующие научные и научно-прикладные задачи:
1. анализ и систематизация существующих подходов к управлению финансированием деятельности предприятия;
2. анализ системы стратегического управления предприятиями авиационной отрасли ОПК РФ и тенденций ее развития;
3. идентификация и анализ особенностей финансов предприятия авиационной промышленности;
4. реструктуризация процесса принятия решений о финансировании производственной деятельности авиационного предприятия;
5. формирование инструментария управления финансированием производственной деятельности авиационных предприятий;
6. обеспечение интеграции управления финансированием деятельности авиационного предприятия с системой его стратегических планов;
7. экономико-математическое моделирование процесса принятия решений о структуре, сроках и объемах привлечения финансирования деятельности авиационного предприятия;
8. апробация и разработка рекомендаций по применению инструментария управления финансированием производственной деятельности на предприятиях авиационной промышленности.
Объектом исследования являются предприятия авиационной промышленности, занимающиеся производством, реализацией, модернизацией и ремонтом авиационной техники оборонного и двойного назначения на основании Государственного оборонного заказа и договоров с заказчиками. Предметом исследования является процесс управления финансированием производственной деятельности предприятия авиационной промышленности как один из аспектов его финансового управления. Получены следующие научные результаты работы:
1. обоснована необходимость стратегически ориентированного управления финансированием деятельности авиационных предприятий;
2. созданы системные классификации способов финансирования и факторов их выбора;
3. разработана новая структура процесса принятия решений о финансировании производственной деятельности авиационного предприятия;
4. создан инструментарий управления финансированием производственной деятельности авиационных предприятий;
5. создана технология интеграции управления финансированием производственной деятельности авиационного предприятия с системой его стратегических планов;
6. созданы модели и процедуры прогнозирования финансового состояния авиационного предприятия на период стратегического планирования;
7. разработаны экономико-математические модели принятия решений о структуре, сроках и объемах привлечения финансирования.
Полученные результаты соответствуют пунктам 15.1, 15.4, 15.13 паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством».
Научная новизна исследования состоит в том, что автором разработан инструментарий управления финансированием производственной деятельности предприятий авиационной промышленности, то есть впервые в оригинальной форме:
1. осуществлено системное описание места финансовой подсистемы в системе авиационного предприятия и роли финансирования в ее адаптации к изменению внешней среды; 2. определены оперирующие стороны в стратегическом управлении авиационными предприятиями, обоснован выбор сбалансированной системы показателей (ССП) как инструмента стратегического управления и теории заинтересованных сторон как концепции формирования ее показателей, разработан состав показателей финансовой перспективы ССП для стратегически ориентированного управления финансированием деятельности авиационного предприятия;
3. предложены классификации способов финансирования деятельности авиационного предприятия и факторов их выбора с применением системного подхода, основанные на оценке их влияния на функциональную среду системы предприятия;
4. реструктурирован процесс принятия решений о финансировании деятельности авиационного предприятия согласно требованиям стратегической ориентации решений, учета неопределенности, математической оптимизации решений, учета множественности оперирующих сторон и их целей управления финансированием;
5. определены требования к разработке и состав инструментария управления финансированием производственной деятельности авиационного предприятия, предложена технология его применения;
6. разработаны технология, модели и процедуры, обеспечивающие интеграцию управления финансированием производственной деятельности авиационного предприятия с его стратегическими планами;
7. созданы модели управления структурой, объемами и сроками привлечения финансирования, позволяющие находить оптимальное решение о параметрах финансирования, согласованное со стратегическими планами предприятия, разработаны критерии оценки экономической эффективности привлечения финансирования.
Практическая значимость работы заключается в: і
1. обеспечении экономически эффективного финансирования бесперебойного выполнения Государственного, оборонного заказа в условиях рыночной неопределенности;
2. оптимизации остатка денежных средств и минимизации, суммарных расходов, на привлечение финансирования, излишнее резервирование свободных денежных средств и убытков финансового и нефинансового характера; вызванных дефицитом;
3. эффективном распределении финансирования по интервалам планового периода для обеспечения финансирования стратегических инициатив самого предприятия, головной организации и органов государственного управления ОПК;
4. сокращении временных и материальных затрат на- ведение финансового планированиянапредприятии;
5.обеспечении возможности внедрения непрерывного финансового планирования методом скользящего бюджетирования! и возможности автоматизации расчетов;
6. обеспечении своевременного реагирования на изменения экономического окружения и принятия соответствующих решений о финансировании;
7. внедрении-на авиационных предприятиях ССП-совместимых процедур финансового управления, обеспечивающих их более эффективное сотрудничество в целях достижения синергии от объединения конкурентных преимуществ.
Структурно работаї состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы. Работа содержит 20 таблиц, 14 рисунков. Общий объем диссертации 171 страница.
В первой главе диссертации проанализированы существующие подходы к управлению финансированием промышленных предприятий, выявлены их недостатки. С применением системного подхода к описанию-авиационного предприятия определена его структура, функциональная среда и рассмотрена проблема управления его платежеспособностью. Проанализирована система управления авиационной отраслью ОПК РФ и тенденции ее развития, определена система источников воздействий на стратегические планы авиационного предприятия и обоснована необходимость внедрения системы стратегического управления на базе сбалансированной системы показателей (ССП). Проведен анализ особенностей финансов авиационного предприятия с позиций платежеспособности. Осуществлена постановка цели и дальнейших задач исследования.
Вторая глава диссертационной работы посвящена разработке инструментария управления финансированием производственной деятельности предприятия авиационной промышленности. Предложена улучшенная структура процесса управления финансированием; произведена доработка ССП в целях ее адаптации к стратегическому управлению авиационными предприятиями на основе теории заинтересованных сторон, учитывающей множественность оперирующих сторон в финансовом управлении авиационным предприятием. Определены требования к инструментарию управления финансированием производственной деятельности предприятия, определен его состав и технология применения. В рамках создания инструментария управления финансированием производственной деятельности разработана структура процесса интеграции управления финансированием со стратегическими планами предприятия, предложены соответствующие модели и процедуры; произведено преобразование процедуры бюджетирования на авиапромышленном предприятии для реализации стратегических планов в оперативных управленческих решениях; сформулированы и классифицированы факторы выбора способов финансирования деятельности авиационных предприятий, предложена классификация способов финансирования по применимости в срывах адаптации финансовой подсистемы различной степени радикальности. Разработана экономико-математическая модель управления структурой финансирования деятельности авиационного предприятия в условиях неопределенности, критерий оценки способов финансирования по их влиянию на стоимость предприятия, модель планирования показателей финансового состояния предприятия, процедура их применения. Разработаны экономико-математические модели оптимизации объемов и временной структуры финансирования.
В третьей главе оценена эффективность и рассмотрены практические аспекты применения разработанного инструментария • управления финансированием производственной деятельности авиационного предприятия. Проведена апробация инструментария управления финансированием на данных финансового планирования предприятия ОАО «МКБ «Факел» им. акад. П.Д. Грушина». Оценена эффективность применения созданного инструментария, разработаны рекомендации по его внедрению на предприятиях авиационной промышленности.
В заключении приведены основные научные результаты диссертационной работы. Определены направления, которые могут являться предметом дальнейшего изучения в рамках решения задачи управления финансированием.
Внедрение результатов исследования. Основные результаты и методический материал, полученные в ходе исследования, были реализованы в процессе финансового управления функционирующими авиационными предприятиями: ОАО «МКБ «Факел» им. Академика П.Д. Грушина», ОАО «ГосМКБ «Радуга» им. А.Я. Березняка». Включение результатов исследования в практику работы предприятий заверено актами о внедрении.
Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались, обсуждались и получили положительную оценку на международных конференциях «Авиация и космонавтика» (г. Москва, 2007, 2008), «Математические методы и информационные технологии в экономике, социологии и образовании» (г. Пенза, 2008), «Современные проблемы и пути их решения в науке, транспорте, производстве и образовании» (г. Одесса, 2008), Всероссийской конференции «Информационные технологии в авиационной и космической технике» (г. Москва, 2008), а также использовались при проведении учебного процесса и составлении учебно-методических комплексов по специальностям 080502, 080507 по учебным дисциплинам «Финансовый менеджмент», «Финансы корпораций», «Финансовое планирование» в Московском авиационном институте (государственном техническом университете).
Публикации. По теме диссертации автором опубликовано 16 научных работ общим объемом 10,1 п.л. (в том числе авторских - 8,02 п.л.), в том числе 3 статьи в ведущих научных рецензируемых журналах, определенных Перечнем ВАК Минобрнауки России, и 1 монография.
