Введение к работе
Актуальность исследования. В ходе рыночных преобразований одной из ключевых тенденций реформирования российских предприятий является становление и развитие крупных корпоративных объединений. Масштабы деятельности холдингов в стратегически важных областях экономики и динамика развития интеграционных процессов свидетельствуют о значимости их роли как в экономике России, так и в мировой экономике. Концентрация капитала в крупных корпоративных структурах холдингового типа позволяет создать благоприятные условия для централизованного управления их финансовыми ресурсами в целях обеспечения финансовой устойчивости и прибыльности, конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности. Достижению этих целей в значительной мере может способствовать использование логистического инструментария.
Несмотря на широкое распространение холдинговых структур в отечественной экономике, процессы управления в них осуществляются в условиях недостаточного нормативно-правового и теоретико- методологического обеспечения, что вызывает проблемы в практической деятельности холдингов. Специфика деятельности холдингов предъявляет особые требования к структурно-функциональной организации управления консолидированными финансовыми потоками, которая предполагает как построение рациональной системы целевых задач достижения финансового корпоративного синергизма, так и формирование наиболее адекватных моделей управления финансовыми потоками с учетом совокупности внешних и внутренних факторов.
Совершенствование управления финансовыми потоками в группах консолидированных компаний приобретает особую значимость в условиях мирового финансового кризиса, резко усложнившего задачи корпоративного финансового менеджмента и повлекшего за собой существенное сокращение инвестиционного потенциала отечественного бизнеса. Характерная современному этапу экономического развития тенденция роста конкуренции между производителями товаров и услуг требует повышения гибкости логистических систем, выраженной в способности компаний к увеличению объемов инноваций, повышению скорости вывода на рынок новых качественных товаров и удовлетворению растущих требований покупателей в более короткие сроки.
Для повышения финансовой активности и инновационно-инвестиционной привлекательности холдинговых объединений требуются разработка адекватных концепций логистического управления их финансовыми ресурсами и формирование современных систем реализации этих концепций. Внедрение концепции финансовой логистики в систему управления холдингами позволит гармонизировать их внутренние и внешние бизнес-процессы, повысить эффективность деятельности структурных подразделений и холдингов в целом, сократить общие затраты и снизить себестоимость продукции, оптимизировать ресурсные потоки, обеспечивая повышение качества обслуживания потребителей, расширение рынков сбыта и укрепление рыночных позиций.
Таким образом, дальнейшее развитие методических основ финансовой логистики интегрированных бизнес-объединений и совершенствование управления финансовыми потоками консолидированных групп являются одними из наиболее актуальных задач, направленных на создание системы эффективного управления в условиях модернизации отечественной экономики.
Степень научной разработанности темы исследования. Проблемами логистики занимались такие учёные-исследователи, как Аникин Б.А., Афанасьева Н.В., Винников В.В., Демина И.П., Джеймс Р. Сток, Доналд Дж.Бауэрсокс, Дуглас М. Лаамберт, Бережной В.И., Бочарников В.П., Быкова Е.Д., Гаджинский А.М., Голикова Е.А., Гордон М.П., Дегтяренко В.Н., Дыбская В.В., Залманова М.Е., Зырянов А.В., Иванова Е.Д., Карнаухов С.Б., Касенов А.Г., Козлов В.К., Костоглодов Д.Д., Лукинский В.С., Матэ Э., Максимовский А.С., Миротин Л.Б., Неруш Ю.М., Новиков Д.Т., Пек Х., Плоткина Б.К., Проценко О.Д., Пурлик В.М., Рыжиков Ю.И., Савенкова Т.И., Семененко А.И., Смехов А.А., Сосунова Л.А., Сергеев В.И., Сидоров И.И., Смирнов К.А., Ташбаев Ы.Э., Тискье Д., Уваров С.А., Улицкий М.П., Фасоляк Н.Д., Шаблинский И.Г., Шрайбфедер Дж., Щербаков В.В и другие.
Несмотря на огромное количество трудов, посвящённых логистике, вопросы, связанные с финансовой логистикой, изучены пока еще недостаточно, а круг специалистов, которые занимаются этими вопросами, достаточно ограничен. Среди них следует выделить исследования Барыкина С.Е., Бутурина А.Г., Есенькина Б.С., Крылова М.Д., Кристофера М., Ламберт Д.М., Леготиной Ю.Б., Моисеевой Н.К., Молчановой Л.Н., Покараевой Н.Г., Тимошенко О.А., Хайкина М.М. и другие. В этой связи становится очевидной необходимость проведения дальнейших научных исследований в этой области.
Комплексу проблем управления хозяйственными объединениями посвящены работы ведущих российских ученых и специалистов: Авдашевой С.В., Винслава Ю.Б., Гальперина С.Б., Глушецкого А.А., Горбунова А.Р., Гританса Я.М., Дементьева В.Е., Долгопятовой Т.Г., Евенко Л.И., Келлер Т., Клейнера Г.Б., Козенковой Т.А., Мелентьева А.Ю., Осипенко О.В., Портной К., Паппэ Я.Ш., Псаревой Н.Ю., Самосудова М.В., Фельдмана А.Б., Цветкова В.А., Шиткиной И.С., Якутина Ю.В. Общие теоретические и методологические вопросы финансового менеджмента организаций отражены в работах Адамова Н.А., Акмаевой Р.И., Ансоффа И., Бланка И.А., Брейли Р., Бригхема Ю., Брызгалина А.В., Горфинкеля В.Я., Ковалева В.В., Куликова А.Г., Лукасевича И.Я., Морыженкова В.А., Овсийчук М.Ф., Павловой Л.П., Романова А.Н., Самсонова Н.Ф., Фалько С.Г.
В то же время, несмотря на бурный рост отечественных публикаций в области корпоративного и финансового менеджмента за последние 10-15 лет, они далеко не в полной мере раскрывают специфику организации управления консолидированными финансами в холдингах. Методические рекомендации, содержащиеся в трудах зарубежных исследователей, как правило, носят предельно общий характер и нуждаются в серьезной адаптации к условиям российской экономики. В этой связи целесообразны дополнительные исследования финансовой логистики в отечественных холдингах, включая проблемные вопросы моделирования и оценки эффективности соответствующих управленческих механизмов.
Область исследования. Диссертационная работа выполнена в рамках специальностей 08.00.05.–Экономика и управление народным хозяйством (логистика) (4.2. Принципы проектирования и функционирования логистических систем на микро-, мезо- и макроуровнях; 4.4. Методология межфункциональной и межорганизационной логистической координации) и 08.00.10 – Финансы, денежное обращение и кредит (1.1. Методологические и организационные процессы формирования финансовой системы; 3.5. Управление финансами корпораций: методология, теория; трансформация корпоративного контроля) в соответствии с Паспортом научных специальностей ВАК Минобрнауки России.
Цель диссертационного исследования заключается в обосновании и разработке методических основ и прикладных методик финансовой логистики холдингов, рекомендаций по формированию системы управления их финансовыми потоками, обеспечивающей экономический контроль, синергетический эффект объединения и наиболее результативные меры по совершенствованию системы логистического управления финансами холдингов.
Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:
исследование тенденций развития финансовой логистики как части инновационного развития логистики, определение ее сущности и современного состояния;
анализ форм хозяйственных объединений на современном этапе экономического развития России, исследование специфики логистического регулирования деятельности холдинговых структур и производственно-экономических холдинговых отношений;
анализ, систематизация и уточнение понятия «финансовые потоки логистической системы холдингов», определение особенностей управления финансовыми потоками логистической системы холдингов;
анализ существующей системы управления финансовыми потоками холдингов, выявление актуальных проблем организации процесса управления и обоснование рекомендаций по совершенствованию управления финансовыми потоками логистической системы холдингов;
выработка методических рекомендаций по формированию моделей управления финансовыми потоками логистической системы холдингов;
обоснование предложений по регламентированию бюджетирования с учетом особенностей логистического управления финансовыми потоками холдингов;
разработка показателей оценки интеграционных эффектов финансовой логистики холдинга.
Предметом исследования являются структурно-функциональные особенности организации и методов логистического управления финансовыми потоками холдингов.
Объектом исследования выступают финансовые потоки, возникающие в процессе согласованной деятельности холдингов и отдельных их участников, проводящих единую финансовую политику в логистических цепях, каналах и сетях поставок.
Научная новизна исследования заключается в разработке основных методических подходов к построению финансовой логистики холдингов в системе управления финансами, направленных на совершенствование управления финансовыми потоками групп компаний.
В результате проведенного исследования сформулированы и обоснованы следующие положения, выносимые на защиту:
уточнено содержание понятия «финансовая логистика» как методологии управления финансовыми потоками, раскрыта ее сущность и взаимосвязь с ресурсными потоками логистической системы;
предложена классификация финансовых потоков логистических систем групп консолидированных предприятий, основанная на взаимосвязи ресурсов логистической системы и учитывающая специфику финансовых потоков холдингов;
с позиций логистики обоснованы необходимость и возможность рассмотрения в качестве объекта управления в холдинговых структурах аккумулированных в консолидированный финансовый поток логистической системы группы компаний всей совокупности как внутренних, так и внешних финансовых потоков;
предложено определение «логистическая система холдинга», раскрыта сущность и выявлены особенности логистического управления финансовыми потоками холдингов, позволяющие научно обосновать предложения по определению организационно-экономических предпосылок эффективного взаимодействия объектов и субъектов финансовой логистики холдингов;
рекомендован методический подход к формированию структурно-функциональных моделей логистического управления финансовыми потоками холдингов, направленный на создание механизма рационального распределения функций управления за счет обеспечения требуемого уровня экономического контроля со стороны головной компании и формирования рациональной степени централизации функций управления финансовыми потоками;
предложена процедура регламентирования бюджетирования, направленная на создание механизма оперативного управления финансовыми потоками участников группы, учитывающая особенности бюджетного процесса в холдингах и позволяющая на логистической основе обеспечить согласованность финансовой деятельности всех участников объединения;
разработана система оценки интеграционных эффектов финансовой логистики холдингов, учитывающая специфику целевых задач интеграционного взаимодействия участников в области управления ресурсными потоками.
Теоретико-методологической основой исследования послужили разработки, концепции и гипотезы, обоснованные и представленные в современной экономической литературе в области экономической теории, логистики, теории организации, стратегического управления и финансового менеджмента, бухгалтерского финансового учета. Использованы такие общенаучные методы исследования, как методы системного и процессного подходов, ситуационного и сравнительного анализа, экспертных оценок. В исследовании использованы специальные приемы и методы детализации, сравнения, группировки, динамического и структурного анализа.
Междисциплинарный подход к исследованию базируется на принципах, законах и категориях диалектики. В диссертации используется исследовательский потенциал, содержащийся в методах логистики и финансового менеджмента, бухгалтерского учета, социологии, политологии, права и др. Единство теоретического, системного, процессного и функционального подходов к решению экономических проблем механизма функционирования финансовой логистики позволило раскрыть ее влияние на результаты в деятельности холдинга.
Базой исследования явились труды российских и зарубежных ученых, отражающие движение социально-экономической, институциональной, управленческой и экономической «материи» хозяйственной деятельности с позиций логистики.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативно-правовые акты Российской Федерации, международные стандарты финансовой отчетности, данные Федеральной службы государственной статистики, материалы периодических изданий, ресурсы информационной сети Интернет, публикуемые материалы исследований международных консалтинговых компаний и прочих независимых организаций, показатели консолидированной финансовой отчетности корпораций холдингового типа и индивидуальной отчетности входящих в них организаций.
Практическая значимость и апробация результатов исследования. Практическая значимость результатов исследования состоит в том, что разработанные рекомендации и методологические подходы могут быть использованы для организации эффективной системы управления финансовыми потоками в хозяйственных объединениях. Результаты исследований способствуют совершенствованию организации логистически-ориентированного процесса управления финансами в российских холдингах, направленному на повышение качества управления группой и усиление синергетического эффекта объединения. Результаты исследований докладывались и обсуждались на Всероссийской научно-практической конференции «Стратегия и тактика развития России» (Всероссийский заочный финансово-экономический институт, 28-29 ноября 2006 г.), научно-практической конференции «Корпоративный менеджмент в России: проблемы развития и образования в высшей школе» (Университет менеджмента и бизнес-администрирования, ноябрь 2007 г.), международной научно-практической конференции «Социально-экономическая и финансовая политика России в процессе перехода на инновационный путь развития» (Всероссийский заочный финансово-экономический институт, 22-23 апреля 2008 г.), научно-практической конференции «Логистика и управление цепями поставок – антикризисные элементы бизнеса» (Институт исследования товародвижения и конъюнктуры оптового рынка, Государственный университет – Высшая школа экономики, октябрь 2009 г.)
Методические рекомендации, изложенные в диссертационном исследовании, положены в основу учебно-методических пособий, выпускаемых в рамках образовательных программ НОУ «Университет менеджмента и бизнес-администрирования». Результаты диссертационного исследования используются в практике деятельности ряда российских хозяйственных объединений, что подтверждается соответствующими справками о внедрении.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 24 работы, из них 13 - в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации. Общий объем работ – 28,4 печатных листов, в том числе авторский объем печатных листов – 17,1.
Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы по теме исследования и приложений. Она имеет объём основного текста 181 страница, содержит 20 таблиц, 18 рисунков, 5 приложений. Библиографический список включает 230 наименования.
