Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Роль и место курсовой политики в современном механизме международных валютно-финансовых отношений.
1.1 Валютная политика и ее роль в государственной экономической политике. 9
1.2 Курсовая политика как составляющая валютной политики государства. 19
Глава 2. Элементы курсовой политики.
2.1. Политика валютного курса.
2.1.1. Механизм формирования и виды валютного курса. 32
2.1.2. Современные валютные режимы и проблема выбора. 42
2.2. Регулирование степени конвертируемости национальной валюты.
2.2.1 .Концепция валютной обратимости. Классификация режимов конвертируемости национальной валюты. 62
2.2.2. Параллельное обращение валют и его влияние на экономику. 81
Глава 3. Курсовая политика Российской Федерации и ее роль в достижении финансовой стабильности.
3.1. История российской валютной политики - от валютной монополии к валютным кризисам. 91
3.2. Валютно-финансовый кризис 1998 года - начало нового этапа в развитии отечественного валютного рынка. 111
3.3. Стратегические и текущие задачи российской курсовой политики.
3.3.1. Конвертируемость российского рубля - проблемы и перспективы. 120
3.3.2. Российская курсовая политика и проблема выбора режима валютного курса. 128
Заключение 145
Список использованной литературы ! 55
Приложения 168
Введение к работе
Актуальность темы.
На современном этапе развития международных экономических отношений, в условиях активного развития процессов интернационализации и глобализации формирование валютной политики государства тесно связано с глубинными процессами, происходящими не только в кредитно-финансовой сфере национальной экономики, но и в мировой экономике в целом. Под влиянием этих процессов валютная политика, в частности такой ее элемент как курсовая политика государства все в большей степени трансформируется в один из основных инструментов государственного регулирования экономики вследствие усиленияя ее взаимодействия с проводимой внутриэкономической политикой.
Для России, находящейся в процессе осуществления глубоких экономических преобразований на пути к формированию полномасштабного валютного рынка, либерализации валютно-финансовых отношений и интеграции в мировую экономическую систему, при этом регулярно испытывающей экономические и политические потрясения, проблемы регулирования валютной сферы национальной экономики занимают одну из ключевых позиций в программах стабилизации.
Принятие решений по вопросам политики валютного курса и регулирования степени конвертируемости национальной валюты носят стратегический характер и имеет особое значение для перспектив интеграции России в мировую экономику и, соответственно определении ее места и роли в мировом экономическом сообществе. Таким образом, курсовая политика, осуществляемая в соответствии с поставленными целями и задачами, среди которых наиболее важным является достижение финансовой стабильности, все больше становиться одним из основополагающих элементов Российской экономической политики.
Мировая и отечественная наука обладает определенным багажом теоретических знаний и практического опыта в области формирования курсовой политики государства. В настоящее время российскими учеными и экономистами опубликовано достаточно большое количество работ, посвященных вопросам государственного регулирования валютной сферы экономики, среди них работы таких известных ученых и экономистов как Борисов СМ., Платонова И.Н., Бункина М.К., Носкова Н.Я., Красавина Л.М., Смыслов Д.В., Киреев А.П., Миклашевская М., Князев И.А.
Однако в целом недостаточное внимание уделяется комплексному анализу результатов курсовой политики России 90-х годов. Также можно отметить и отсутствие разработанного на его основе единого подхода к стратегии формирования курсовой политики в посткризисный период в условиях возрастающего влияния международного капитала на интенсивность внутренних экономических процессов, что подчеркивает особую актуальность выбранной для исследования темы. Цели и задачи исследования.
Цели исследования заключаются в развитии теоретических, методологических и практических аспектов формирования курсовой политики государства, ее взаимосвязей с элементами государственной экономической политики, а также определение роли курсовой политики в достижении финансовой стабильности и разработке концепции корректировки макроэкономических показателей в условиях переходной экономики.
В соответствии с поставленными целями исследования в работе содержится решение следующих основных задач:
- изучение роли и места курсовой политики государства в современной системе международных валютно-финансовых отношений;
- исследование и уточнение категориального аппарата;
- изучение взаимосвязи денежно-кредитной, бюджетно-налоговой и курсовой политики современного государства;
- исследование элементов курсовой политики и их роли в разработке государственной стратегии стабилизации национальной экономики;
- выявление механизма возникновения параллельного обращения валют и его влияния на экономику;
- изучение эволюции российской валютной политики с целью выявление позитивных и негативных последствий политики в области курсообразования;
- обоснование стратегических и текущих задач курсовой политики РФ на новом этапе развития отечественного валютного рынка;
- формирование рекомендаций по разработке и реализации курсовой политики с целью достижения финансовой стабильности.
Объект и предмет исследования.
Объектом исследования выступают валютно-финансовые отношения, формирующиеся России в условиях переходной экономики. Объект исследования рассматривается в работе комплексно как совокупность мероприятий, осуществляемых государством в области курсообразования и регулирования степени конвертируемости национальной валюты.
Предметом исследования является курсовая политика и ее элементы, формирующиеся в соответствии со стратегическими и текущими целями и задачами государства в сфере валютно-финансовых отношений. Методологическая основа исследования.
Методологической основой исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных экономистов, посвященные теории и практике государственного регулирования экономики в сфере валютных отношений, теоретическим и методологическим аспектам современной валютной системы, проблемам разработки государственной стратегии стабилизации национальной экономики, а также общеэкономическим проблемам. В процессе исследования использовался монографический и статистический материал, научные разработки международных финансовых организаций, аналитические обзоры международных и отечественных информационных агентств, периодические материалы посвященные экономическим проблемам, законодательные и нормативные акты Российской Федерации и документы международного права.
В основе исследования лежал метод диалектического познания, позволяющего изучать явления с точки зрения их взаимосвязи и исторического развития, а также такие методы научного исследования как системный, логический и сравнительный анализ, сопоставление, обобщение, синтез. Научная новизна.
Теоретико-методологическое обоснование процесса формирования курсовой политики Российской Федерации и разработка практических рекомендаций по ее корректировке в условиях переходной экономики на основе проведенного в работе комплексного анализа элементов курсовой политики позволили автору прийти к определенным результатам, содержащим следующие новые научные разработки:
- уточнены теоретические положения относительно определения сущности курсовой политики государства и ее роли в достижение финансовой стабильности национальной экономики;
- определены цели и задачи курсовой политики государства в зависимости от уровня экономического развития национальной экономики и степени открытости экономической системы;
- выявлены причинно-следственные связи курсовой политики государства и состояния денежно-кредитной и бюджетной областей национальной экономики, а также реального сектора;
- выявлена и обоснована определенная взаимосвязь между проводимой в России жесткой денежно-кредитной политикой, которая осуществлялась по настоянию и под контролем МВФ, и углублением экономического спада, определившим искусственный характер стабилизации национальной валюты;
- охарактеризованы основные экономические и политические факторы, определяющие российскую курсовую политику на современном этапе развития отечественного валютного рынка;
- обоснована необходимость поддержания в России режима управляемого плавания национальной валюты, определена позитивная роль данного режима в системе государственного регулирования валютного рынка выражающаяся в снижении спекулятивного воздействия на обменный курс рубля и достижение стабильности его динамики;
- сформулированы основные причины и раскрыт механизм долларизации Российской экономики, в основе которого лежит установленный в России режим конвертируемости национальной денежной единицы;
- разработаны практические рекомендации в области Российской курсовой политики направленные на усиление ее позитивной роли в обеспечении бесперебойного функционирования отечественного валютного рынка и достижении финансовой стабильности, включающие комплекс экономических и административных мер, направленных на защиту обменного курса национальной валюты.
Практическая значимость работы.
Практическая значимость работы состоит в том, что в ней выявлены и сформулированы недостатки российской курсовой политики в период 1991-1998 гг., охарактеризована степень их влияния на реализацию государственной программы стабилизации национальной экономики, что позволило автору разработать практические рекомендации по корректировке курсовой политики государства с целью достижения финансовой стабильности.
Реализация данных рекомендаций будет способствовать стабилизации курса национальной валюты, созданию благоприятных ожиданий у участников валютного рынка в отношении дальнейшей динамики обменного курса рубля, что позволит существенно укрепить валютно-финансовое положение страны. Апробация работы.
Основные положение и выводы диссертационной работы нашли отражение в пяти публикациях автора общим объемом 1,1 условных печатных листов, содержались в докладах на научной сессии профессорско-преподавательского состава, научных сотрудников и аспирантов Санкт-Петербургского Государственного Университета Экономики и Финансов, обсуждались на совместных заседаниях кафедры Банковского Дела и филиала кафедры в Главном Управление Центрального Банка по Санкт-Петербургу. Некоторые рекомендации, изложенные в диссертационной работе, нашли отражение в лекциях автора, походивших в Банковской школе при Главном Управлении Центрального Банка по Санкт-Петербургу, а также в учебном курсе Международные операции российских коммерческих банков для специальности Финансы и Кредит и Мировая Экономика . Структура работы.
Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений.
