Введение к работе
Актуальность темы исследования. В условиях современного мирового хозяйства субъекты бизнеса участвуют в глобальной конкуренции, которую условно можно подразделить на два типа конкуренция за присутствие компании на национальных рынках разных стран и достижение выгодного конкурентного положения среди других глобальных лидеров, и конкуренция за новые технологии и получение преимуществ по ресурсам и предпринимательским возможностям для успешной конкуренции в будущем Исходя из этого, крупнейшие компании в погоне за глобальным лидерством и устойчивой конкурентной позицией в будущем используют разнообразные ресурсы, технологии и возможности международного разделения труда, кооперации и специализации, достижения в области менеджмента, в том числе стратегию вертикальной интеграции, как эффективный фактор конкуренции, способ создания и удержания конкурентного преимущества, достижения устойчивого конкурентного положения компанией в будущем
В России процессы вертикальной интеграции корпоративных структур и их выход на внутренний и международный рынок происходят нарастающими темпами, что обусловлено рядом причин, связанных и с российской спецификой экономики переходного периода, и формированием рыночного механизма в отдельных отраслях В связи с этим возникает задача эффективного управления деятельностью, капиталом, основанного на оптимизации распределения инвестиционных ресурсов между структурными подраздепениями вертикально-интегрированных компаний, при сохранении в них высокой оперативно-хозяйственной самостоятельности Автор исходит из того, что интегрированные бизнес-структуры, диверсифицирующие свою деятельность в сегмеіггах экономики и географическом аспекте, являются основными субъектами экономических отношений на национальном, региональном и мировом уровнях Исследование их структуры, внутрикорпоративных экономических механизмов и перспектив развития представляется особенно актуальным
В исследовании также дается оценка позитивных и негативных сторон стратегии вертикальной интеграции, приводятся авторские рекомендации по стратегии и формам встраивания российских вертикально-интегрированных компаний в международный бизнес
Степень разработанности проблемы. Различные аспекты функционирования комплексов технологически связанных предприятий, корпоративных структур в мировом хозяйстве, стратегического управления, моделирования экономических систем, финансово-инвестиционного анализа, оценки и управления активами и капиталом производственных компаний, управления трансакционными издержками рассматривались в работах ряда зарубежных авторов Ансоффа И , Бэр-ри Р, Густафсона Т , Ергина Д, Кляйна Б , Кроуфорда Р , Миллера Ф, Митчела Дж Модильяни М, Стрикленда А Дж , Томпсона А А , Уильямсона О и других, а также ряда отечественных исследователей Брагинского О Б , Вороновицкого М М , Голубева М П , Макарова А А , Миловидова К Н , Панкрухина А П , Рыбалкина В Е и других
Вместе с тем, происходящие изменения в мировой хозяйственной и финансовой системах на современном этапе развития указывают на необходимость комплексного анализа, исследования особенностей экономического механизма функционирования, перспектив развития вертикально-интегрированных компаний
Объектом исследования является процесс вертикальной интеграции технологически связанных комплексов предприятий в мировом и национальном хозяйстве и условия конкурентоспособности зарубежных и российских международно-оперирующих вертикально-интегрированных компаний
Предметом исследования является деятельность, экономический механизм вертикально-интегрированных бизнес-структур, действующих в условиях международной конкуренции, в контексте современных международных экономических отношений, их роль в развитии национальных и региональных экономик
Гипотеза диссертационного исследования. В сложившихся международных экономических отношениях в обозримой перспективе будет возрастать роль вертикально-интегрированных компаний в связи с тем, что они являются наиболее конкурентоспособными бизнес-единицами, экономический механизм которых основан на инновационной модели развития, стимулировании НИОКР и ускорении НТП
Цель и задачи исследования. Основной целью исследования является определение, на основе анализа процессов трансграничной вертикальной интеграции российских компаний и перспектив развития корпоративных интеграционных процессов в мире, экономического потенциала российских вертикально-интегрированных компаний, с целью выработки научно обоснованных рекомендаций по совершенствова нию их экономической стратегии и эффективной интеграции в наукоемкие сегменты мирового хозяйства
Для достижения поставленной цели решены следующие задачи
Определить экономический механизм вертикального интегрирования корпоративных структур в современных международных экономических отношениях и перспективы дальнейшею развигия этих процессов.
Проанализировать состав трансакционных издержек международно оперирующих компаний, определить способы их минимизации в рамках вертикально-интегрированных структур,
• Обозначить основные пути развития российских вертикально-интегрированных компаний и повышения их роли на внешнем рынке,
• Выявить закономерности и особенности формирования, роль государственного регулирования функционирования капитала вертикально-интегрированных компаний, определить уровень издержек при трансфертном ценообразовании в рамках вертикально-интегрированных структур,
Вшвигь условия бюджетирования внутреннего развития вертикатьн о-иитерированных бизнес-структур и определить степень эффективности российских компаний в условиях международной конкуренции
Теоретическая и методологическая основа исследований.
Теоретическую базу исследования составили законодательные акты и иные нормативно-правовые акты Российской Федерации, касаюшнеся вертикально-интегрированных компаний, публикации международных финансовых организаций, научно-исследовательских институтов, российской и зарубежной прессы, практический опыт структурной организации и функционирования крупнейших зарубежных корпораций, а также опыт трансформации российских компаний
В процессе исследовательской работы применялись следующие методы анализа системный, экономико-статистический, сравнительный Автор опирается на законы и инструментарий системного анализа, позволяющего объединить множество разнородных явлений, выявить основные устойчивые связи между ними и спрогнозировать дальнейшее развитие. В работе использованы традиционные методологические приемы экономической науки - эмпирическое обобщение (наблюдение, сравнение и т д) применительно к широкому набору статистических данных, кон кретных фактов, деятельности отдельных компаний, методы теоретического исследования (абстракция, анализ и синтез, группировки, моделирование и др )
Научная новизна исследования заключается в следующих основных положениях
• Дана оценка стратегии вертикальной интеграции в международных экономических отношениях, доказано, что вертикальная интеграция является важнейшим фактором глобализации, в основе которого лежат трансферты собственности, в том числе интеллектуальной, на международном уровне, при этом предложены способы минимизации возможных негативных эффектов при применении стратегии вертикальной интеграции,
• Разработана методология анализа трансфертного ценообразования в рамках вертикально-интегрированных структур, произведена оценка данного механизма,
• Выявлены основные факторы развития российского транснационального бизнеса и его закрепления в сегментах мирового рынка, рассмотрены вероятные сценарии зарубежной экспансии крупного российского капитала,
• Разработаны методологические принципы и рекомендации по осуществлению структурной перестройки, совершенствованию управления и механизма формирования инфраструктуры инновационной «модели» развития вертикально-интегрированных компаний в различных отраслях экономики,
Основные результаты, выносимые на защиту, состоят в следующем
• Международная вертикальная интеграция компаний представляет собой прочную стратегическую основу для международной экономической интеграции национальных хозяйств, базирующуюся на усилении взаимодействия хозяйствующих субъектов и достижении таким образом дополнительных экономических выгод и преимуществ,
• Развитие современного мирового транснационального бизнеса, преимущественно в сырьевых отраслях, осуществляется на основе стратегии вертикальной интеграции, доступ и расширение российского участия на мировых (региональных) рынках энергоносителей возможны за счет необходимых институциональных преобразований, интернационализации отечественных энергетических компаний и энерготранспортных систем,
• Последовательное осуществление международной вертикальной интеграции обеспечивает существенное сокращение издержек производства и транспорти ровки энергоносителей, в том числе, путем отказа от многоступенчатой схемы поставок энергии и достижения «прозрачности формирования» затрат по всей цепочке пронзводство-трапспорі -потребление, • Мотивами к применению механизма трансфертного ценообразования в современных условиях является не стремление к минимизации налоговых платежей, как было принято считать ранее, а иные задачи, в частности, например, защита активов, повышение инвестиционной привлекательности отдельных бизнес-единиц
Теоретическая и практическая значимость работы заключается в детальной проработке вопросов, связанных с возможными формами и способами образования, а также деятельностью вертикально-интегрированных компаний, ранее не нашедших достаточного отражения в теоретических и практических работах отечественных исследователей Полученные результаты могут иметь прикладное значение для российских бизнес-структур, позволят на новой, более совершенной методической основе решать вопросы стратегического управления крупной интегрированной корпорацией в условиях глобальной конкуренции и формировать эффективную политику по международной экспансии
Кроме того, исследование может быть использовано в ходе лекций по курсу мировой экономики, международных экономических отношений
Основные положения и результаты диссертационного исследования прошли научную и практическую апробацию в ходе научно-практических конференций в Дипломатической Академии МИД РФ Результаты диссертационного исследования также опубликованы в научных изданиях Общий объем пяти публикаций составил 2,5 п л
Структура исследования. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы
