Содержание к диссертации
Введение
1 ТЕОРЕТИКО-МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ОРГАНИЗАЦИЯХ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ. 9
1.1 Теоретико-методическое исследование сущности оборотного капитала в организациях потребительской кооперации 9
1.2 Методические подходы к формированию оборотного капитала в организациях потребительской кооперации. 25
1.3 Экономический анализ в управлении оборотным капиталом и его информационное обеспечение 38
1.4 Исследование приемов и способов анализа оборотного капитала 51
2 РЕТРОСПЕКТИВНЫЙ АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА В ОРГАНИЗАЦИЯХ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ КООПЕРАЦИИ 59
2.1 Анализ структурно-динамических тенденций развития оборотного капитала 59
2.2 Анализ эффективности использования оборотного капитала 68
2.3 Факторный анализ показателей эффективности использования оборотного капитала 103
3 ПЕРСПЕКТИВНЫЙ АНАЛИЗ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 119
3.1 Основные методы прогнозирования объема оборотного капитала 119
3.2 Моделирование величины оборотного капитала на стадии прогнозирования 132
3.3 Оптимизация величины оборотного капитала при угрозе банкротства 141
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 164
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ. 171
ПРИЛОЖЕНИЯ. 183
- Теоретико-методическое исследование сущности оборотного капитала в организациях потребительской кооперации
- Анализ структурно-динамических тенденций развития оборотного капитала
- Основные методы прогнозирования объема оборотного капитала
Введение к работе
Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях хозяйствования требуются новые кардинальные подходы к решению ряда проблем, связанных с ведением хозяйственной?деятельности. Особое значение придается рациональному использованию производственных и финансовых ресурсов.. В* связи с этим важнейшей? стратегической: задачей является < повышение экономической t эффективности хозяйственной деятельности организаций; потребительской кооперации. Основой решения этой научной проблемы, выступают Закон РФ "О; потребительской кооперации (потребительских обществах, их союзах) в Российской Федерации",. "Концепция развития потребительской кооперации Российской Федерации на период до 2010 года".
Функциями потребительской ї кооперации являются хозяйственная деятельность и социальная миссия. Постепенное преодоление убыточной: работы кооперативных организаций, увеличение прибыли и предотвращение банкротства - основные пути выполнения функций потребительской кооперации. Конкурентные позиции* потребительской: кооперации на современном экономическом рынке в большей степени определяются эффективностью использования оборотного капитала. Оборотный- капитал является основным финансовым инструментом, оказывающим влияние на деловую активность и; финансовое состояние организаций потребительской кооперации. Залогом і успешного функционирования потребительских обществ в современных условиях хозяйствования служит рациональное формирование величины оборотного капитала и его использование. Решение этих задач требует усиления контроля; за движением оборотного капитала, что становится возможным посредством проведения экономического анализа.
С целью повышения эффективности деятельности кооперативных: организаций в новых экономических условиях необходимо осуществлять,
4 ретроспективный, оперативный и перспективный анализ оборотного капитала, так как его величина оказывает непосредственное влияние на= непрерывность процесса производства, тем самым обеспечивая положительный финансовый результат. В процессе проведения анализа выявляются пути ускорения оборачиваемости оборотного капитала, намечаются мероприятия по оптимизации величины оборотного, капитала ? и его элементов, вырабатываются стратегия и тактика развития организаций, дается оценка результатов их деятельности.,
В этой связи исследование теоретических и методологических аспектов анализа, оценки и прогнозирования t величины оборотного капитала является актуальным для обеспечения стабилизации- и дальнейшего развития деятельности системы потребительской кооперации.
Теоретической и методологической базой исследования явились законодательные и нормативные- материалы, определяющие условия деятельности организаций потребительской кооперации; труды классиков экономической теории, ведущих отечественных и зарубежных ученых.
В России определенный вклад в исследования сущности и формирования оборотного капитала внесли И.А. Бланк, М.Н. Крейнина, A.M. Ковалев, Г.Б. Поляк, К.А. Раицкий, И. В. Сергеев, E.G. Стоянова и другие..
Проблемы анализа оборотного капитала рассмотрены в трудах М.ИІ, Баканова, Л.В. Донцовой, Н.А. Никифоровой, Л.Т. Гиляровской, О.В. Ефимовой; Л.ШСравченко, Н.П. Любушина, Г.В.Савицкой; Р.С. Сайфулин, Н.Н. Селезневой, A.M. Фридмана, А.Д; Шеремета и других.
Фундаментальный вклад в определение природы оборотного капитала внесли зарубежные ученые Дж.М. Кейнс, Р. Кох, К. Маркс, А. Смит, Дж.Р. Хикс, К. Хитчинг, Р. Холт, К. Шим Джей; Г. Шмален, Л. Чедвик, Г. Стел Джоэл и другие.
Однако комплексный подход к анализу и прогнозированию оборотного капитала с учетом отраслевой специфики организаций потребительской: кооперации продолжает оставаться ; нереализованным. Аналитическая работа
5 нуждается в дальнейшем развитии, особенно в связи с переходом на международные стандарты учета и отчетности. Это и предопределило выбор темы диссертационного исследования.
Цель и задачи исследования. Цель диссертационного исследования заключается в разработке теоретико-методических рекомендаций анализа оборотного капитала и повышение его эффективности в организациях потребительской кооперации.
Для реализации намеченной цели поставлены и решены следующие основные задачи:
- исследованы сущность и особенности оборотного капитала
организаций потребительской кооперации;
- изучен порядок формирования оборотного капитала и разработаны
предложения по его совершенствованию в организациях потребительской
кооперации;
уточнено нормативно-информационное обеспечение анализа оборотного капитала;
- исследованы приемы и способы анализа оборотного капитала;
исследованы тенденции развития оборотного капитала, эффективность его использования и влияние основных факторов на величину оборотного капитала и его оборачиваемость;
- разработаны рекомендации по перспективному анализу оборотного
капитала и моделированию его величины;
- разработана методика диагностики банкротства с учетом
особенностей организаций потребительской кооперации;
определены основные направления оптимизации величины оборотного капитала в организациях потребительской кооперации.
Предмет и объект исследования. Предметом исследования является методика анализа оборотного капитала в организациях потребительской кооперации.
Объектом исследования явилась финансово-хозяйственная
деятельность организаций потребительской кооперации: Центрально-Черноземного района Российской Федерации.
Теоретическую и методологическую основу исследования составляют научные труды российских и зарубежных теоретиков; и практиков в области экономического анализа, финансового менеджмента. В диссертационной работе использована; специальная экономическая литература, официальные документы государственных органов, постановления Совета и Правления Центросоюза Российской Федерации, Концепция развития потребительской кооперации Российской Федерации на период до 2010 года, Рекомендации Российской научно-практической конференции «Кооперативная; самобытность в новом тысячелетии», законодательные и нормативные акты.
Информационной основой исследования явились. данные; государственных статистических органов, Центросоюза РФ, бухгалтерского < учета и отчетности областных союзов и потребительских обществ.
В работе использован диалектический метод в изучении методических и учетно-правовых закономерностей; предмета: и объекта исследования. В ходе исследования различных аспектов* темы диссертации использовались, как традиционные способы обработки экономической информации* (сравнения, относительных-и средних величин, графический, группировки), так и способы детерминированного и стохастического факторного анализа (цепных подстановок, корреляционный анализ, многомерный факторный анализ, дискриминантный анализ и др.). Выполнение анализа осуществлялось в среде Microsoft Excel ХР, с использованием профессиональных пакетов SPSS vl0.07, Statistica 5.5А.
Научная новизна исследования заключается \ в разработке теоретико-методических положений по совершенствованию анализа оборотного капитала в организациях потребительской кооперации, позволяющие оптимизировать величину оборотного капитала и повысить эффективность функционирования этих организаций;
7 В ходе: исследования получены следующие наиболее значимые результаты, выносимые на защиту:
конкретизирована сущность категории «оборотный капитал» и предложен порядок его формирования в организациях потребительской кооперации с учетом экономического риска;
предложен комплексный: подход к оценке эффективности использования оборотного капитала организаций потребительской кооперации, позволяющий определить основные направления повышения результативности деятельности организаций потребительской кооперации;
предложены методы прогнозирования величины оборотного капитала: параметрический метод, основанный на определении зависимости между параметрами; метод минимаксного анализа; нормативный метод;
предложена система показателей для рейтинговой- оценки организаций потребительской кооперации;
разработана и предложена методика прогнозирования наступления банкротства несостоятельных организаций на основе многомерного мультипликативного дискриминантного анализа с учетом особенностей функционирования организаций потребительской кооперации;
разработана и предложена форма реестра долговых счетов дебиторов для контроля дебиторской задолженности.
Практическая значимость исследования заключается в том, что основные положения, выводы и; рекомендации диссертационного исследования по совершенствованию экономического анализа оборотного капитала будут способствовать повышению эффективности использования: оборотного капитала и его элементов, а также улучшению финансового состояния и предотвращению банкротства в организациях; потребительской кооперации.
Апробация и внедрение результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования обсуждались и получили положительную оценку на научно-практических конференциях:
8 «Состояние правового обеспечения потребительской кооперации на; этапе перехода к рыночной экономике: Проблемы обеспечения рентабельной работы потребительских обществ» (г. Белгород, 1998 г.), «Потребительская кооперация России на пороге третьего тысячелетия» (г. Белгород, 1999 г.), «Потребительская кооперация Республики Беларусь накануне XIV съезда» (г. Гомель, 1999 г.), «Кооперативная самобытность в новом тысячелетии» (г. Белгород, 2001 г.), «Стратегия и социальная миссия потребительской кооперации» (г. Белгород, 2003 г.), «Актуальные проблемы учета, экономического анализа и финансово-хозяйственного контроля деятельности коммерческой организации» (г. Воронеж, 2003 г.).
Содержащиеся в диссертационной работе рекомендации приняты к внедрению в практическую деятельность организаций Белгородского, Курского облпотребсоюзов, Краснодарского крайпотребсоюза, Союза портебительских обществ республики Коми.
Результаты исследования, полученные автором, используются в учебном процессе Старооскольского кооперативного техникума Белгородского облпотребсоюза.
Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано восемь работ общим объемом 2,8 п.л., в том числе авторских- 2,5 п.л.
Структура диссертационной работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников, включающего 151 наименование, 21 приложения. Диссертационное исследование изложено на 182 страницах машинописного текста, содержит 42 таблицы, 12 рисунков.
Теоретико-методическое исследование сущности оборотного капитала в организациях потребительской кооперации
В современных условиях реализации стратегических задач одним из главных условий успешной деятельности любой организации является наличие и эффективное использование оборотного капитала. Потребительская кооперация Российской Федерации находится в постоянном поиске направлений экономического развития и обеспечения финансовой устойчивости. Скрытая инфляция, неплатежи и другие, кризисные явления вынуждают организации потребительской кооперации изменять свою политику по отношению к оборотному капиталу, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности его» использования. Оттого, какое мы дадим определение сущности оборотного капитала, зависит рациональное использование и планирование потребности7 в нём.
В настоящее время оборотный капитал привлекает к себе пристальное внимание, являясь одним из ключевых факторов, определяющих эффективность деятельности организации. Различные трактовки? отражают реально существующую сложность содержания данной категории.
Поскольку в экономической литературе дано большое количество определений оборотного капитала, есть необходимость, в обобщении и некотором уточнении.
Для всестороннего исследования экономической сущности оборотного капитала, по нашему мнению, необходимо проследить эволюцию взглядов на категорию «капитал». Стремление объяснить суть и значение этого экономического ресурса проявили представители всех виднейших школ и направлений экономической науки.
Среди великих экономистов нет единого толкования сущности категории «капитал». В разные времена ученые пытались дать свое определение капитала, при этом каждое существенно отличалось от другого.
По нашему мнению, целесообразно исследовать работы представителей теории трудовой стоимости. Анализ трудовой теории стоимости, капитала, показал, что Джон Кейнс так же, как и Адам Смит трактует капитал как имущественный комплекс.
Однако мы считаем, необходимо критически подойти к данному определению, так как имущественный комплекс является только» частью более широкого понятия «капитал».
Изучив труды сторонников трудовой теории стоимости и теориш субъективной стоимости, мы можем сделать вывод о том, что, только объединив эти теории, более полно раскрывается сущность категории, "капитал". Так как имущественный и трудовой капитал, понимаемые в соответствии с идеями, являются составляющими категории "капитал". Мы считаем, что следует придерживаться такого мнения: капитал есть нечто, способное приносить доход в будущем.
По экономическому определению капитал разделяется на реальный, т.е. в форме средств производства, денежный, т.е. в денежной форме, а иногда еще выделяют и товарный капитал, т.е. капитал в форме товаров.
Нередко капитал делят по сферам его применения: производственный (промышленный), торговый, финансовый (ссудный) итак далее.
Некоторые авторы придерживаются такого мнения, что капитал в широком смысле слова - это совокупные ресурсы, используемые в хозяйственной деятельности, среди которых важнейшей составляющей является человеческий капитал. С данным высказыванием можно не согласится, так как с точки зрения отдельного предпринимателя, под капиталом подразумевается все то, что помогает ему достигать поставленных целей в бизнесе. Капитал с этой точки зрения подразделяется на "материальный" и "нематериальный" [38].
Капитал в ходе своего производительного использования по прошествии определенного времени становится капитализированной прибавочной стоимостью, которая направляется на расширение производства. Обязательным условием функционирования капитала является непрерывное его движение или оборот капитала. На основании данного условия выделяется отдельная экономическая категория - авансированный капитал. ГрузиновВ.П. трактует данную категорию следующим образом: "Денежные средства, вложенные в приобретение факторов производства для изготовления продукции; называются авансированным капиталом" [53];
Анализ структурно-динамических тенденций развития оборотного капитала
Концепция развития потребительской кооперации Российской Федерации на период до 2010 года ориентирована на укрепление финансового положения организаций. В связи с этим усиливается значение анализа хозяйственной; деятельности на всех уровнях управления кооперативной системы. В Концепции развития потребительской кооперации обозначены основные направления анализа хозяйственно-финансовой деятельности, которые заключаются в:
- предварительном анализе хозяйственной деятельности;
- финансовой оценке коммерческих сделок с целью выявления их эффективности;
- оперативном анализе объемных показателей деятельности, выявление: размеров отклонений от плановых заданий;
- анализе показателей хозяйственной деятельности за месяц, квартал, год; анализе денежных потоков;
- комплексном анализе и оценке эффективности управления;
- оценке внутрихозяйственных связей между отраслями и видами деятельности потребительской кооперации;
- рейтинговой оценке кооперативных организаций потребительской кооперации и их структурных подразделений по основным направлениям.
Также в рекомендациях Российской научно-практической конференции «Кооперативная самобытность в, новом тысячелетии» предложено совершенствовать. экономический анализ как основу принятия управленческих решений, способствующих обеспечению: безубыточной, рентабельной хозяйственно-финансовой деятельности, систематически осуществлять, глубокий финансово-экономический анализ? деятельности кооперативных организаций с целью диагностики кризисного состояния; внедрять в практику оценки эффективности деятельности кооперативных организаций, применение финансовых коэффициентов; доводить результаты анализа до сведения пайщиков в обязательном порядке на отчетных собраниях.
Для пайщиков важной является информация о величине оборотного капитала и его составляющих в: отдельности. Рациональное использование элементовЇ оборотного капитала выступает главным источником? получения дохода. Эффективное использование текущих активов прежде всего связано с экономическим анализом оборотного капитала.
Для решения поставленных задач анализа хозяйственно-финансовой деятельности организаций потребительской кооперации необходимо) исследовать динамику объема оборотного капитала и его элементов, а.также их доли в общем объеме оборотного капитала.
Как видно из таблицы 1, в динамике за ряд предшествующих лет; начиная с 1997 года, происходит увеличение оборотного капитала в целом по всем областным потребсоюзам Центрального Черноземья, за исключением суммы оборотного капитала Тамбовского ОПС. Тенденция снижения суммарной величины по облпотребсоюзам, за; исключением Липецкого облпотребсоюза, наблюдалась в 1999 году по сравнению с 1998 годом - это связано с кризисным финансовым положением потребсоюзов.
По нашему мнению, интерес для организаций потребительской кооперации представляет структурный анализ. Изменения в структуре оборотного капитала оказывают влияние на эффективность его использования, объем выпуска и продажи продукции, товаров, финансовый результат деятельности организации.
Основные методы прогнозирования объема оборотного капитала
В современных условиях хозяйствования вся деятельность организаций потребительской кооперации направлена на упрочнение позиций на рынке, эффективное использование потенциальных возможностей и конкурентных преимуществ и на улучшение финансового состояния. Для этого необходимо рационально и эффективно использовать свои ресурсы в будущем. Поэтому возникает острая необходимость проведения перспективного экономического анализа оборотного капитала..
Перспективный анализ оборотного капитала является предварительным экономическим анализом, который основан:на устойчивых закономерностях: и тенденциях, выявленных в предшествующем периоде, и позволяет прогнозировать на их основе показатели эффективности использования оборотного капитала, которые непосредственно влияют на финансовое состояние. G помощью перспективного анализа организация определяет пути развития на определенный период времени.
Перспективный анализ оборотного капитала заключается в прогнозной разработке многовариантных моделей развития исследуемого объекта.
В настоящее время Концепция развития потребительской кооперации \ РФ на период до 2010 года нацеливает на прогнозирование, планирование и; нормирование оборотного капитала, в целях улучшения финансовой устойчивости организации, предотвращения неплатежеспособности, ликвидации убыточности, увеличения собственных средств и рационального. привлечения финансовых ресурсов из, внешних источников. Прогнозирование и нормирование оборотного капитала на практике широко -не применяется.
Однако следует отметить, что прогнозирование,, планирование и нормирование имеет существенное значение для ранней диагностики финансовой устойчивости организаций системы потребительской кооперации.
Прогнозирование базируется на основе ретроспективного анализа внешних и внутренних связей и закономерностей.
В современном экономическом прогнозировании насчитывается большое количество разнообразных методов и приемов. В научной литературе сложно встретить конкретную методику прогнозирования оборотного капитала. Выбор конкретного метода прогнозирования зависит от ряда факторов, таких как объем информации, точность прогнозных: расчетов, трудоемкость работы и другие.
Одним из наиболее распространенных методов экономического прогнозирования является экстраполяция. Метод экстраполяции основан на прогнозировании величины оборачиваемости оборотного капитала в будущем по тенденциям изменения её динамики в прошлом. Данный метод эффективен только в том случае, когда; данные динамического ряда устойчиво выражены.
При исследовании динамического ряда оборачиваемости оборотного капитала; за несколько лет целесообразно прибегнуть к методу аналитического выравнивания; Основной задачей является подбор математической функции, по которой рассчитываются теоретические уровни тренда. Правильность выбора зависит от закономерности изменения оборачиваемости оборотного капитала. По нашему мнению, рационально использовать для расчетов функцию параболы второго порядка, так как происходит постоянное ускорение оборачиваемости:
Похожие диссертации на Анализ оборотного капитала в организациях потребительской кооперации
