Введение к работе
Актуальность проблемы
В современной России газовая отрасль является одной из наиболее успешно развивающихся и одним из основных налогоплательщиков в государственный бюджет. В настоящее время основным предприятием, обладающим лицензиями на разведку и освоение газовых месторождений и фактически монопольно осуществляющим производственную деятельность в этой отрасли, является ОАО «Газпром», дочерние предприятия которого (из них десять добычных) осуществляют добычу, переработку и транспорт газа по магистральным газопроводам (в т.ч. в зарубежные страны). При этом темпы развития всей газовой отрасли и, в конечном итоге, рынка газа в значительной степени зависят от темпов развития газодобычи. В свою очередь, развитие газодобычи определяется состоянием и развитием сырьевой базы газодобычи - запасов природного газа и конденсата на месторождениях. В настоящее время старые месторождения Восточной Сибири и Европейской части уже в значительной степени выработаны. Освоение новых месторождений севера Западной Сибири, расположенных в труднодоступных и малозаселенных районах, связано со значительными инвестиционными расходами. Дочерние газодобывающие предприятия системы ОАО «Газпром» не могут самостоятельно финансировать разработку месторождений. В качестве основного инвестора выступает головная организация ОАО «Газпром», в лице Администрации ОАО «Газпром». Добычная организация (организация-недропользователь) для получения необходимого финансирования должна представить на рассмотрение Администрации ОАО «Газпром» такой вариант проекта, который был бы перспективным с точки зрения развития сырьевой базы и одновременно технически осуществимым и экономически обоснованным. Таким образом, для организации-недропользователя правильный выбор варианта инвестиционного проекта является во многом определяющим для успешности его реализации.
В сегодняшней практике оценивания инвестиционных проектов наиболее широкое распространение получил подход, названный концепцией проектного анализа. Согласно этому подходу, инвестиционный проект разработки рассматривается как документ, различные разделы которого описывают различные аспекты проекта: технический, экономический, финансовый, коммерческий и др. Основным недостатком этого подхода является то, что при его использовании сравнительный анализ и выбор проекта осуществляется из уже существующих, полностью сформированных на момент выбора вариантов проекта. Сравнительный анализ в этом случае лишь констатирует, что один из предлагаемых вариантов является более предпочтительным, чем другой для одного из участников инвестиционного процесса. В случае же, если все предложенные варианты окажутся неудовлетворительными, процесс проектирования придется проводить с гяыпго—иячяпя чт^ інячитепі-нп увеличит
р национальная!
1 09 *07»tP/Y J
4 расходы на прединвестиционное проектирование и, в конечном итоге, снизит эффективность самого проекта. Напротив, представив инвестиционное проектирование как иерархический процесс, на каждой стадии которого решаются определенные задачи и принимаются проектные решения, лицо принимающее решение может динамически решить задачу выбора оптимального с его точки зрения варианта проекта. Такой подход к решению проблемы выбора альтернативного варианта инвестиционного проекта может сократить финансовые и временные издержки принятия решений.
Описанный подход к инвестиционному проектированию относится к структурным методам системного анализа. Структурный анализ, примененный к инвестиционному проектированию, позволит воссоздать картину принятия решений в процессе инвестиционного проектирования на его различных стадиях, что существенно облегчит прохождение проекта на фазе согласований, поскольку будет существовать четкая схема переходов от одного уровня проработки проекта к другим, и в случае необходимости будет относительно просто вернуться на шаг назад и доработать проект по спорному аспекту, не теряя времени на дополнительные согласования ранее принятых по проекту решений.
Методология структурного анализа позволяет создать модель функционирования системы, что является предпосылкой перехода к моделированию поведения системы во времени методами имитационного моделирования. Прогноз технико-экономических и финансовых показателей проекта на имитационной модели позволяет получить достаточные для сравнительного анализа альтернативных вариантов проекта данные и рассчитать финансовую рентабельность каждого рассматриваемого варианта. На основе данных расчетов осуществляется выбор наиболее перспективного варианта инвестиционного проекта по разработке газового месторождения.
Таким образом, задача выбора варианта инвестиционного проекта для реализации с использованием методологии структурного анализа является актуальной, а ее решение в рамках отрасли имеет важное практическое значение.
Решению этой задачи посвящено данное диссертационное исследование на тему: «Выбор инвестиционного проекта разработки газового месторождения с использованием методологии структурного анализа».
Цель исследования
Цель исследования заключается в создании эффективного инструментария для проектного анализа на основе структурного анализа процесса инвестиционного проектирования и прогнозирования на имитационной модели динамики основных технико-экономических показателей процесса добычи газа (объем добычи газа, себестоимость и др.).
В соответствии с этой целью поставлены и решены следующие задачи исследования.
Анализ жизненного цикла инвестиционного проекта в газодобывающей промышленности.
Описание и анализ существующих подходов к оценке инвестиционных проектов в газовой отрасли промышленности.
Структурный анализ процесса инвестиционного проектирования, оценки и выбора варианта инвестиционного проекта в газодобывающей промышленности с применением стандарта структурно-функционального моделирования.
Выявление специфики и построение структурной модели бизнес-процессов прогнозирования динамики технико-экономических показателей и денежных потоков от инвестиционного проекта разработки и эксплуатации газового месторождения.
Построение имитационной модели, позволяющей прогнозировать динамику основных технико-экономических показателей и показателей финансовой рентабельности по вариантам проекта разработки газового месторождения (суммарный объем добычи газа, себестоимость 1000 мЗ газа, балансовая и остаточная стоимость ОПФ, чистая прибыль, дисконтированный поток реальных денег, чистый дисконтированный доход и др.).
Выбор варианта проекта разработки месторождения с использованием структурной модели инвестиционного проектирования на основе результатов расчетов основных технико-экономических показателей и показателей финансовой рентабельности по проекту, полученных на имитационной модели.
Анализ чувствительности показателей эффективности инвестиционного проекта и выявление наиболее значимых факторов, влияющих на финансовую рентабельность инвестиционного проекта.
Объект исследования - проектирование и прединвестиционный анализ в газодобывающей промышленности как сложная система бизнес-процессов (формирование инвестиционного замысла, разработка проекта, экономическая оценка альтернативных вариантов проекта, экспертиза проекта, корректировка проекта и др.), обоснованием и описанием которых служит система организационно-технической, технологической, финансово-экономической и другой документации.
Предмет исследования - методология и процедуры технико-экономического обоснования и выбора оптимального варианта инвестиционного проекта разработки газового месторождения.
Методологической основой исследования является методология структурного анализа и проектирования систем, технологии структурно-функционального моделирования и моделирования деятельности (бизнес-процессов), а также метод имитационного моделирования.
Теоретической базой исследования послужили научные исследования и практические разработки российских и западных ученых, посвященные используемым подходам при формировании и выборе инвестиционных проектов в газовой промышленности. В ходе исследования были изучены методы структурно-функционального моделирования бизнес-процессов в сложных системах.
Информационную базу исследования составили: Регламент по разработке газовых и газоконденсатных месторождений, Правила разработки газовых и газоконденсатных месторождений, Налоговый Кодекс РФ, труды отечественных и зарубежных ученых в исследуемой предметной области (Уринсон Г.С, Тышляр И.С, Ойхман Е.Г., Попов Э.М., Носов С, Спектор В., Козлов А.Л., Зарембо Ю.Г., Баркер Р., Чейз Р.Б., Аквилано Н. Дж., Дэвенпорт Т.Х. и др.).
Научная новизна исследования состоит в разработке инструментария для вьгбора альтернативного варианта инвестиционного проекта в газодобывающей промышленности, сочетающего структурную модель инвестиционного проектирования и имитационную модель прогнозирования динамики основных технико-экономических показателей, а также показателей финансовой рентабельности по проекту.
Элементы новизны содержатся в следующих результатах работы:
структурно-функциональная модель процесса инвестиционного проектирования в газодобыче;
структурная модель бизнес-процессов прогнозирования динамики технико-экономических показателей и денежных потоков от инвестиционного проекта в рамках процесса проведения экспертизы инвестиционного проекта разработки и эксплуатации газового месторождения;
имитационная модель прогнозирования динамики основных технико-экономических показателей и показателей финансовой рентабельности инвестиционного проекта разработки газового месторождения. Практическая значимость исследования
Созданный инструментарий проектного анализа может быть использован при принятии управленческих решений на стадиях проектирования и выбора альтернативных вариантов инвестиционного проекта, а также оценки финансовой рентабельности проекта. Это позволяет утверждать, что данная диссертационная работа имеет теоретическую и практическую значимость.
Апробация результатов работы и публикации
Результаты работы докладывались на 17, 18 и 19 Всероссийских конференциях молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления» (2002,2003 и 2004 г.).
По теме диссертации опубликовано 6 печатных работ общим объемом 0,5 п.л.
Логика и структура исследования определили структуру работы, которая состоит из
введения, трех взаимосвязанных глав и заключения, содержит 150 страниц машинописного
текста, включая 18 рисунков, 15 таблиц, 36 формул и 1 приложение. Список использованной
литературы содержит 115 наименований (из них 19 источников иностранной литературы).
