Введение к работе
Актуальность темы исследования. Современные требования к проведению эффективной модернизации и техническому перевооружению производственного комплекса диктуют необходимость разработки рациональной инвестиционной политики и механизмов ее реализации. Для этого возникает потребность качественного обоснования инвестиционных решений, учитывающих специфику отраслей промышленности и их влияние на социально-экономическую систему.
Особо актуальна эта проблема для топливно-энергетического комплекса (ТЭК), который в значительной мере определяет устойчивость развития и финансово-экономические показатели функционирования территориального производственного комплекса. Несмотря на наличие мощного производственно-технологического, научно-технического и интеллектуально-кадрового потенциала, значительных ресурсов углеводородного сырья, Министерством Финансов РФ прогнозируется снижение вклада ТЭК в ВВП с 22 % до 16% в ближайшие четыре года. Это объясняется капиталоемкостью и инвестиционно-инерционностью отрасли с высоким уровнем физического и морального износа энергетического оборудования, что еще в большей мере, чем в других отраслях обуславливает необходимость отражения специфики энергетического производства и значимости инвестиционных проектов (ИП) в процессе принятия инвестиционных решений, в том числе с позиций их корпоративной социальной ответственности. Комплексный учет всех этих факторов позволит значительно повысить экономическую эффективность производства, увеличить сбыт продукции и усилить конкурентные позиции энергетического предприятия на целевом рынке.
В научной литературе рассматриваются лишь отдельные аспекты оценки инвестиционных проектов, в подавляющем большинстве - с позиций экономической эффективности. В тоже время, при оценке проектов в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов» предлагается учитывать количественные и качественные факторы социально-политического, экономического и технического характера без раскрытия содержания и методов определения этих факторов, что обусловило научную и практическую значимость исследований инвестиционных процессов с позиций комплексного подхода.
Не следует также забывать, что в процессе принятия инвестиционных решений декларируется применение экспертных оценок. В то же время методы извлечения экспертной информации используются недостаточно эффективно, что не позволяет сделать объективными выбор и оценку альтернатив. Сложность задач сравнительного анализа и отбора ИП определяется тем, что детальный анализ проектов приводит к существенным затратам ресурсов и времени специалистов. Кроме того, на предприятии обычно реализуются проекты различной инвестиционной направленности, что необходимо учитывать как при формировании эффективной инвестиционной стратегии, так и в процессе принятия инвестиционных решений.
Необходимость разработки методических основ процесса принятия эффективных инвестиционных решений, инструментария их обоснования в реальном секторе экономики, реализующего требования рационального сочетания экономических интересов предприятий энергетики и социальных интересов региона, предопределило выбор темы диссертационного исследования. Принятие решения на основании комплексной оценки качества ИП с использованием современных методов теории принятия решений и информационных технологий позволит повысить эффективность управления инвестиционным развитием реального сектора экономики, что в свою очередь обеспечит рост валового регионального продукта.
Степень ее разработанности. Проблемы инвестиционной деятельности промышленных предприятий, оценки эффективности инвестиций всегда привлекали к себе внимание экономистов различных школ и направлений экономической науки. Теоретические и практические основы инвестиций промышленного предприятия, показателей оценки их эффективности рассматриваются в работах В.Н. Богачева, П.Г. Бунича, В.Н. Егизаряна, В.В. Коссова, В.Н. Лившица, Д.С. Львова, М. Бромвича, С. Беренса, Г. Бирмана, У. Гетца, Мухамедьярова А.М., С. Шмидта и др.
В условиях становления рыночных отношений отдельные стороны проблемы исследовали Л.Д. Гильман., В.Д. Андрианов, И.Т. Балабанов, Ю.В. Богатин, А.В. Воронцовский, Б.И Герасимов, В.В. Ковалев, В.А. Швандар, А.Д. Шеремет и другие авторы. Подробное описание и сравнительный анализ методов реализации теории и практики принятия решений можно найти в известных работах Т.Саати, Л.Терстоуна, Ф.Мостеллера, Р.Бредли, М.Терри, Р.Люсса.
Обзор литературы по созданию научно-методических основ развития инструментария обоснования инвестиционных решений показывает, что многие вопросы инвестиционной деятельности промышленного предприятия и оценки качества ИП освещены недостаточно полно. Значительное число существующих теоретических разработок имеют разную целевую направленность и зачастую не позволяют составить целостную картину об инвестициях предприятий энергетики, показателях оценки их качества.
Целью диссертационной работы является разработка модельно- методического инструментария обоснования социально-ориентированных инвестиционных решений на предприятиях энергетики, обеспечивающих рациональное сочетание экономических интересов хозяйствующих субъектов и социальных интересов региона.
Для достижения цели исследования необходимо решить следующие задачи:
1. Сформировать методические основы квалиметрической оценки качества инвестиционных проектов, учитывающей аспекты влияния инвестиционной стратегии предприятия на социально-экономическую систему региона.
2. Разработать комплексный критерий оценки качества инвестиционных проектов с учетом психологических аспектов восприятия лица принимающего решения разнородной информации.
3. Разработать модельно-методический инструментарий обоснования социально-ориентированных инвестиционных решений на предприятиях энергетики.
4. Разработать систему поддержки принятия инвестиционных решений, реализующую предложенный модельно-методический инструментарий обоснования социально-ориентированных инвестиционных решений на предприятиях энергетики.
Объектом исследования являются предприятия энергетики.
Предметом исследования является процесс принятия социально-ориентированных инвестиционных решений на предприятиях энергетики.
Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились фундаментальные и прикладные исследования в области инструментария управления предприятиями топливно-энергетического комплекса с учетом современных требований эффективности и социальной ответственности, комплексной социально-экономической оценки эффективности принимаемых инвестиционных решений, научные труды отечественных ученых по разработке и внедрению принципов КСО при осуществлении инвестиционной деятельности предприятий энергетики.
Информационную базу исследования составили данные Федеральной службы государственной статистики Российской Федерации и Республики Башкортостан, Министерства экономического развития Республики Башкортостан, материалы, опубликованные в монографиях и периодических изданиях.
Методология и методы исследования. При решении поставленных задач использовались традиционные методы экономического анализа, в частности при исследовании операций (теория эффективности), методы теории принятий решений, методы системного анализа, а именно построение функциональных и когнитивных моделей; экспертные методы оценки и управления в экономике.
Научная новизна состоит в следующем:
1._Сформулированы методические основы разработки квалиметрического подхода к комплексной оценке качества инвестиционных проектов, включающие: разработанную когнитивную модель влияния инвестиционной стратегии предприятия на региональную социально-экономическую систему; авторскую версию понятия качества инвестиционного проекта, понимаемое как одновременное соответствие его параметров требованиям экономического, технологического, организационного и социального эффекта; векторную интерпретацию компонентов качества инвестиционного проекта (паспорт специальности 08.00.13 ВАК, п.1.4.).
2. Предложена совокупность аксиом, позволяющая выявить предпочтения в процессе экспертного оценивания, на основе которых разработан комплексный критерий оценки качества инвестиционных проектов в виде обобщенной степенной функции, отражающей закономерности естественного психологического восприятия лица принимающего решения разнородной информации в процессе принятия инвестиционных решений; разработанный комплексный критерий в отличии от известных критериев принятия решений в условиях неопределенности и риска позволяет из множества решений выбрать решение с наименьшим риском (паспорт специальности 08.00.13, п.1.1., п.1.4.).
3. Разработан модельно-методический инструментарий обоснования инвестиционных решений, включающий модель обоснования инвестиционного решения, двухуровневую процедуру экспертно-аналитического оценивания показателей качества, позволяющая привести разнородные по содержанию и по измерению показатели качества к единому представлению, а также комплексный критерий качества инвестиционных проектов с возможностью количественного учета риска. (Паспорт специальности 08.00.13 ВАК, п.1.4.).
4. На основе предложенного инструментария разработана система поддержки принятия инвестиционных решений, реализованная с использованием созданного программного продукта; работоспособность этой системы предложено определить с использованием оценочной модели, основанной на вероятностно-ресурсных оценках и адаптированной к процессу принятия инвестиционных решений на предприятиях энергетики. (Паспорт специальности 08.00.13 ВАК, п.2.3., п.1.4.).
Теоретическая и практическая значимость работы обусловлена актуальностью исследуемых проблем модернизации энергетической отрасли, их конкретной направленностью в сочетании с эффективной экспансией методов системного моделирования, теории принятия решений и экспертных методов в задачи управления инвестиционным процессом на предприятиях энергетики.
Практическую значимость составляет предложенная СППИР на предприятиях энергетики, позволяющая принимать обоснованные и своевременные инвестиционные решения.
Для реализации СППИР на предприятиях энергетики разработано программное обеспечение, позволяющее в интерактивном режиме организовать процесс обоснования инвестиционных решений, основанных на экспертных оценках, и осуществлять контроль достоверности и полноты информации на этапах ее ввода, хранения и вывода и организацию выдачи цифровой и текстовой информации (Свидетельство № 2012615613 об официальной регистрации программы для ЭВМ от 20.06.2012 г.).
Результат исследования СППИР на предприятиях энергетики может применяться при формировании стратегии социально-экономического развития экономики региона, выработке инвестиционной политики предприятия, обосновании программ распределения инвестиционных средств, принятии инвестиционных решений.
Полученные результаты применялись в ОАО «Башкирэнерго» (ныне действующих компаний ОАО «Башкирская электросетевая компания» и ООО «Башкирская генерирующая компания», образованных в процессе реорганизации ОАО «Башкирэнерго») что подтверждено актами внедрения.
Положения, выносимые на защиту:
1. Методические основы разработки квалиметрического подхода к комплексной оценке качества инвестиционных проектов.
2. Совокупность аксиом, позволяющая выявить предпочтения в процессе экспертного оценивания, на основе которых разработан комплексный критерий оценки качества инвестиционных проектов с возможностью количественного учета риска в виде обобщенной степенной функции.
3. Модельно-методический инструментарий обоснования инвестиционных решений.
4. Система поддержки принятия инвестиционных решений, реализованная с использованием созданного программного продукта; работоспособность этой системы предложено определить с использованием оценочной модели, основанной на вероятностно-ресурсных оценках и адаптированной к процессу принятия инвестиционных решений на предприятиях энергетики.
Степень достоверности и апробация результатов исследования. Основные положения, представленные в диссертации, докладывались и обсуждались на научных конференциях различного уровня, в числе которых: X-XII международные конференции с элементами научной школы для молодежи «Управление экономикой: методы, модели, технологии», Уфа, 2010-2012гг.; Вторая всероссийская конференция «Актуальные вопросы экономической теории: развитие и применение в практике российских преобразований», Уфа, 2011 г.; Международная заочная научно-практической конференции «Актуальные проблемы науки и образования: прошлое, настоящее, будущее», Тамбов, 2012г.; XIV Международная конференция по информационным наукам и информационным технологиям CSIT'2012, Гамбург, 2012г.
Публикации. Опубликовано 10 научных работ, все по теме диссертации, общим объемом 4,2 п.л., в том числе 3 - в изданиях, рекомендуемых ВАК.
Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы из 112 наименований, приложений. Содержит 160 страниц основного текста, в том числе 39 рисунков, 42 таблицы.
