Содержание к диссертации
Введение
Глава 1. Теоретические основы определения финансовой устойчивости коммерческих банков 13
1.1. Основы теории определения финансовой устойчивости -
1.2. Зарубежная теория и практика 27
1.3. Обоснование необходимости разработки инструментария определения финансовой устойчивости при применении МСФО ..41
Глава 2. Организационно-методический инструментарий определения финансовой устойчивости коммерческого банка при применении МСФО....58
2.1. Принципы, подходы, методы и модели определения финансовой устойчивости
2.2. Оценка влияния политики по управлению банковскими рисками на финансовую устойчивость 89
2.3. Организационно-методические основы определения финансовой устойчивости при применении МСФО 109
Глава 3. Реализация методик оценки финансовой устойчивости коммерческого банка 120
3.1. Реализация методики в условиях применения РСБУ -
3.2. Реализация методики в условиях применения МСФО 127
3.3. Практические рекомендации по применению методик и совершенствованию организационно-методического инструментария 136
Заключение... 141
Библиографический список 147
Приложение 1. Основные документы Банка России, составляющие нормативно-правовое обеспечение анализа результатов деятельности
кредитных организаций 162
Приложение 2. Эволюция развития системы экономических нормативов регулирования деятельности российских коммерческих банков 165
Приложение 3. Оценка финансовой устойчивости коммерческого банка для вступления в систему страхования вкладов 168
Приложение 4. Рейтинговая оценка по методике B.C. Кромонова 177
Приложение 5. Коэффициентный анализ показателей на основе рейтинговой системы CAMEL 184
Приложение 6. Политика управления банковскими рисками 191
Приложение 7. Методики расчета лимитов на активные операции . с банками-контрагентами и определения рейтинга банков-контрагентов
по кредитным и другим активным операциям 200
Приложение 8. Описание абсолютных показателей, входящих в методику определения финансовой устойчивости банка 213
Приложение 9. Анкета с коэффициентами, характеризующими финансовую устойчивость кредитной организации в условиях МСФО 215
Приложение 10. Порядок составления и представления отчетности коммерческого банка 220
Приложение 11. Структурированный баланс коммерческого банка на основе РСБУ 222
Приложение 12. Трансформация отчетности коммерческого банка по МСФО 223
Приложение 13. Баланс усредненных капиталов и прогнозный баланс коммерческого банка
- Основы теории определения финансовой устойчивости
- Принципы, подходы, методы и модели определения финансовой устойчивости
- Реализация методики в условиях применения РСБУ
Введение к работе
Актуальность темы исследования. Банковская система России — важнейшая сфера национальной экономики, где в последние годы происходят радикальные перемены, направленные на обеспечение надежности, финансовой устойчивости коммерческих банков (КБ), совершенствование их систем управления рисками, внутреннего контроля и корпоративного управления в целом.
В ходе институциональных преобразований в России создана рыночно ориентированная банковская система (БС), в основном отвечающая международным требованиям, предъявляемым к банковским системам рыночного типа. Однако российская БС по уровню своей надежности еще отстает от соответствующих систем развитых зарубежных стран. Продекларировав переход к рынку и вступление во ВТО при национальном богатстве (до настоящего времени должным образом не оцененном) около 300 трлн дол. США, национальная экономика ежегодно теряет миллиарды рублей из-за несоответствия международным стандартам (включая стандарты системы менеджмента качества ISO 9001:2000, Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО), а также стандарты Базельского комитета по банковскому надзору и др.), обременена высокими рисками, «дорогими» деньгами и БС, располагающей свободной ликвидностью (денежными ресурсами), но не способствующей оживлению предпринимательства и экономики в целом. Таким образом, не реализуется главная функция финансового посредника между реальной экономикой и финансовыми институтами.
Переход БС на составление финансовой отчетности в соответствии с принципами МСФО, планируемое вступление в силу в конце 2006 г. соглашения по капиталу (Базель-И) обозначили ряд вопросов, среди которых стоит и вопрос о достоверном определении финансовой устойчивости КБ в свете новых требований. Данное обстоятельство для молодого российского банковского сектора имеет особую актуальность. Международные стандарты определяют декларативный принцип представления финансовой отчетности, которая ориентирована, в первую очередь, на внешних пользователей: инвесторов, клиентов, собственников, государственные органы. Одна из функций МСФО - обеспечение сопоставимости показателей деятельности экономических субъектов в разных странах для анализа их инвестиционной привлекательности, надежности и устойчивости бизнеса организаций. Отсюда вытекает задача совершенствования организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости КБ с учетом влияния политики по управлению рисками и в условиях применения международных подходов и стандартов (в том числе МСФО). Эти вопросы недостаточно исследованы в теоретическом и практическом плане и являются в настоящее время чрезвычайно актуальными, имеющими существенное практическое значение для субъектов банковской системы.
Степень разработанности проблемы. Сложность и многоплановость проблем обеспечения и оценки финансовой устойчивости обусловлена широким спектром вопросов, связанных с формированием и развитием организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях модернизации национальной банковской системы и перехода на международные стандарты.
Существующие теоретические и практические разработки в этой области в основном рассматривают регулятивный подход к коммерческим банкам со стороны надзорных органов, не акцентируют внимание на необходимости самими банками достоверно определять (планировать, прогнозировать) финансовую устойчивость посредством функционирования гибкого механизма управления банковскими рисками. Несмотря на достаточно большое количество трудов отечественных и зарубежных экономистов, посвященных данной проблеме, она до сих пор недостаточно изучена.
Банковские кризисы начала 90-х годов продемонстрировали несостоятельность некоторых международных подходов, нормативно-правовых баз, обеспечивающих банковскую деятельность в различных странах, и практического инструментария, используемого для определения финансовой устойчи вости и обеспечения надежности банков, базирующихся на принципах Ба-зельского соглашения, то есть принципы и рекомендации Базельского комитета по банковскому надзору не стимулировали коммерческие банки формировать собственную эффективную систему управления рисками. Работа Базельского комитета по завершению подготовки нового Соглашения по капиталу (New Basel Capital Accord), иначе «Базель-ІІ», призвана содействовать развитию системы регулирования капитала банков и повышению чувствительности минимально допустимого размера капитала к оценке рисков. Эта система оценки включает все важнейшие компоненты устойчивости банка, и, таким образом, ее детальное изучение служит своеобразным методом обучения искусству финансового анализа банков.
Исследованию проблем обеспечения и оценки финансовой устойчивости посвящены работы отечественных авторов В.Г. Артеменко, Г.И. Белоглазовой, Т.А. Владимировой, Л.Т. Гиляровской, В.В. Ковалева, И.В. Ларионовой, Ю.С. Масленченкова, М.В. Мельник, М.В. Романовского, Н.Т. Стрельцовой, Г.М. Тарасовой, Н.В. Фадейкиной, Г.Г. Фетисова, А.Д. Шеремета, Г.Н. Щербаковой и др. Среди зарубежных авторов, занимающихся исследованием финансовой устойчивости, можно выделить Э. Альтмана, Д. Дж. Карлсона, Дж.М. Кейнса, П. Роуза, Ф. Синки (мл.), Д. Скотта, Я. Сэвиджа и др. Вопросам анализа банковских рисков посвящены работы таких отечественных авторов, как В.В. Аленичев, А.В. Беляков, А.А. Козлов, О.И. Лаврушин, В.Д. Мехрякова, Ю.А. Петров, Ю.В. Рожков, Н.А. Савинская, А.Ю. Симановский и др.
Проблемы перехода банковской системы на МСФО отражены в работах В.В. Брусанова, О.В.Грядовой, Т.В. Гвелесиани, Т.В.Парамоновой, С.А. Потемкина, О.В. Рожновой, Н.В. Фадейкиной, Т.В. Шишковой и др.
Однако в большинстве работ затрагиваются либо отдельные вопросы управления банковскими рисками, либо проблемы определения финансовой устойчивости КБ, либо процесс перехода БС на МСФО, то есть нет работ, в которых реализуется комплексный подход, позволяющий определить финан совую устойчивость коммерческого банка в условиях применения МСФО и с учетом функционирования гибкого механизма управления рисками. Развитие конкурентной среды, требования рыночной дисциплины и транспарентности деятельности КБ предполагает использование именно такого подхода при разработке нового организационно-методического инструментария для достоверного определения степени финансовой устойчивости КБ.
Цель и задачи исследования. Целью данного исследования является разработка и реализация организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческого банка при применении международных подходов и стандартов. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:
- обобщить отечественную и зарубежную теорию и практику определения финансовой устойчивости и выявить основные тенденции трансформации инструментария определения финансовой устойчивости в условиях применения международных подходов и стандартов;
- сформулировать принципы, подходы, методики формирования финансовой устойчивости на базе трансформированной в соответствии с МСФО финансовой отчетности;
- разработать систему управления банковскими рисками как неотъемлемый элемент организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости КБ и создать корпоративный документооборот по ее функционированию;
- сформировать методическое обеспечение для трансформации финансовой отчетности КБ в соответствии с МСФО и спроектировать организационную модель для ее составления и использования в целях определения финансовой устойчивости;
- произвести сравнительный анализ реализации методик оценки финансовой устойчивости КБ на основании российской системы бухгалтерского учета (РСБУ) и МСФО;
- сформулировать выводы и практические рекомендации по совершенствованию организационно-методической базы для определения финансовой устойчивости.
Объект исследования - процесс определения финансовой устойчивости в коммерческом банке.
Предмет исследования — организационно-методический инструментарий определения финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях применения международных принципов, правил и стандартов, с учетом функционирования механизма управления банковскими рисками.
Теоретической и методологической базой исследования явились фундаментальные труды по теории денежно-кредитного регулирования, финансов, банковского дела, теории систем и риск-менеджмента; научные работы в области совершенствования регулятивного процесса банковской деятельности, оценки финансовой устойчивости коммерческих банков и других организаций, а также методологические подходы по финансовому анализу, бухгалтерскому учету и трансформации отчетности.
В работе использовались методы научного познания (дедукция, индукция, абстрагирование, анализ, систематизация и идентификация), экономико-математические методы, в том числе имитационные модели по определению рисков, справедливой стоимости активов и обязательств и прогнозированию финансовых результатов банков.
Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты (в том числе национальных банковских систем); инструктивные и методические материалы Банка России, Базельского комитета по банковскому надзору, МВФ и других международных организаций, в том числе Комитета по стандартам (МСФО). Эмпирической базой послужила финансовая, управленческая, статистическая информация российских и зарубежных банков.
Работа выполнена в соответствии с п. 9.17 «Совершенствование системы управления рисками российских банков» и п. 9.18 «Проблемы оценки и обеспечения надежности банка» паспорта специальности 08.00.10 «Финансы, денежное обращение и кредит».
Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:
- сформулированы общие и частные принципы формирования организационно-методической базы для оценки финансовой устойчивости коммерческих банков в условиях применения международных подходов и стандартов;
- разработан организационно-методический инструментарий по функционированию системы управления банковскими рисками как основы финансовой устойчивости коммерческих банков;
- предложена методика оценки финансовой устойчивости коммерческого банка с учетом влияния политики по управлению банковскими рисками на основе применения МСФО;
- построена организационная модель определения финансовой устойчивости коммерческого банка с учетом международных подходов;
- на основе сравнительного анализа реализации моделей определения финансовой устойчивости в соответствии с РСБУ и МСФО предложены типовой регламент составления финансовой отчетности в соответствии с МСФО и методика определения финансовой устойчивости коммерческих банков.
Теоретическая значимость. Главный результат исследования заключается в развитии теории финансовой устойчивости коммерческих банков, в разработке организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости коммерческих банков, представляющего собой совокупность общих и частных принципов, понятий (дефиниций) и терминов, методов, методик и технологий, позволяющих достоверно (во всех существен ных аспектах) определять финансовую устойчивость в целях реализации стратегии развития банка.
Практическая значимость работы заключается в разработке конкретных мер по управлению банковскими рисками и составлению корпоративного документооборота; в формировании методик, позволяющих определить внутрибанковскую справедливую стоимость активов и обязательств (в том числе экономически обоснованную стоимость кредита); адекватные требованиям Базельского комитета и МСФО показатели финансовой устойчивости; в составлении типового регламента подготовки финансовой отчетности коммерческого банка в соответствии с МСФО.
Результаты исследования были использованы в процессе реализации научно-образовательных проектов Сибирского института финансов и банковского дела (СИФБД) в различных регионах Сибири по трансформации финансовой отчетности и разработке систем управления рисками; в ходе практической деятельности соискателя при разработке организационно-методического инструментария определения финансовой устойчивости и трансформации финансовой отчетности в соответствии с МСФО в Банке «Левобережный» (ОАО); в преподавании дисциплин «Организация деятельности коммерческих банков», «Операции коммерческих банков», «Банковский менеджмент».
Основные результаты диссертационного исследования:
- обобщены российский и международный опыт, а также лучшие практики определения финансовой устойчивости и функционирования системы управления рисками;
- обоснована необходимость формирования системы управления рисками, ориентированной на применение методов индикативного планирования показателей финансовой устойчивости с учетом международных стандартов;
- разработана методика определения финансовой устойчивости коммерческого банка, ориентированная на оценку реального имущественного и финансового положения банка с целью повышения его инвестиционной привлекательности.
Апробация работы. Отдельные результаты исследования были оформлены в виде научных отчетов СИФБД по темам: «Разработка новых технологий и методик по финансовому и управленческому учету в коммерческих банках в условиях применения МСФО» (для ООО «ФИНЭКС», Ассоциации коммерческих банков Омской области); «Трансформация финансовой отчетности коммерческих банков в соответствии с МСФО и определение финансовой устойчивости согласно методике "CAMEL"». Разработан инструментарий трансформации отчетности коммерческих банков в соответствии с МСФО (для ОАО Новосибирский муниципальный банк, Банк «Левобережный» (ОАО) и др.), о чём свидетельствуют справки о внедрении. В 2002 -2004 гг. результаты диссертационного исследования неоднократно докладывались и обсуждались на научных сессиях СИФБД, региональных научно-практических конференциях (г. Новосибирск и г. Омск) и на Международной конференции «Формирование и развитие финансовых систем России и Казахстана» (Казахстан, г. Семипалатинск, 3-4 мая 2003 г.). Практические разработки автора в области трансформации банковской отчетности в соответствии с МСФО, оценки финансовой устойчивости КБ, применения методов и моделей определения процентных ставок используются в учебном процессе СИФБД при обучении по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и «Финансы и кредит», о чем также свидетельствуют справки о внедрении.
Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 19,9 п.л., из них авторских 13,4 п.л.
Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, библиографического списка (182 наименований, в том числе 4 на английском языке) и 13 приложений. Логическая последовательность исследования иллюстрируется на рис. 1.
Основы теории определения финансовой устойчивости
Банковская система России - важная сфера национальной экономики, где в последние годы происходят радикальные перемены.
Преодоление кризисной ситуации в банковской системе России, рыночная экономика и новые формы хозяйствования обусловливают решение новых проблем, одной из которых на сегодня является обеспечение экономической стабильности развития банков. Чтобы обеспечить «выживание» кредитных организаций в условиях рынка, управленческому персоналу требуется оценивать возможные и целесообразные темпы его развития с позиции финансового обеспечения, выявлять доступные источники средств, способствуя тем самым устойчивому положению и развитию. Определение устойчивости развития коммерческих отношений необходимо не только для самих организаций, но и для их партнеров, которые справедливо желают обладать информацией о стабильности, финансовом благополучии и надежности своего партнера. Поэтому все большее количество контрагентов начинает вовлекаться в исследования и оценку устойчивости кредитных организаций. Это требует знания сущности финансовой устойчивости, глубокого изучения теоретических и практических вопросов ее определения.
Понятие финансовой устойчивости состоит из двух элементов «финансы» и «устойчивость». Многие авторы в своих работах по-разному трактуют данное понятие, добавляя и убирая из него некоторые элементы. Рассмотрим некоторые толкования понятия «финансовая устойчивость». Устойчивость — стойкость, постоянность, не подверженность риску потерь и убытков [50]. Представленное в Большом экономическом словаре понятие устойчивости разделяет последнюю на следующие виды:
- устойчивость валюты;
- устойчивость денежного обращения;
- устойчивость цен;
- устойчивость страховых операций, финансовая;
- устойчивость финансовая.
Остановимся на последних двух видах устойчивости.
Устойчивость страховых организаций, финансовая — обеспечение постоянного сбалансирования или превышения доходов над расходами страховой организации.
Устойчивость финансовая - стабильность финансового положения, выражающаяся в сбалансированности финансов, достаточной ликвидности активов, наличии необходимых резервов [52].
Рассмотрим, какой смысл вкладывают в это понятие разные авторы.
1. В философском энциклопедическом словаре под ред. Л.Ф. Ильичева и др. (1983 г.) финансовая устойчивость трактуется как «определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность» [164]. Там же в развитии данного понятия определено, что «обеспеченность запасов и затрат источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением. В то же время степень обеспеченности запасов и затрат источниками есть причина той или иной степени платежеспособности (или неплатежеспособности), выступающей как следствие обеспеченности».
2. С.Н. Капустин в одной из своих статей [78] утверждает, что финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.
3. СМ. Бухонова и её тсоллеги определяют финансовую устойчивость как способность организации сохранять нормальное финансовое состояние при неблагоприятных воздействиях факторов внутренней и внешней среды за счет оптимальной структуры капитала и активов, оптимального соотношения между активами и источниками их формирования, эффективного использования всех видов ресурсов и рациональной реинвестиционной политики. Финансовая устойчивость обеспечивает способность организации наращивать капитал и развиваться на расширенной основе, определяет его кредитоспо 15
собность, конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность [58].
4. В.Г. Артеменко и М.В. Беллендир в своём учебном пособии «Финансовый анализ» утверждают, что финансовая устойчивость организации - это такое состояние её финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска [36].
Принципы, подходы, методы и модели определения финансовой устойчивости
Формирование инструментария определения финансовой устойчивости базируется как на общефилософских методах познания, так и методах, присущих только экономической науке. Определение финансовой устойчивости базируется на познании и использовании объективных экономических законов и закономерностей. При этом экономические законы отражают строгую зависимость, причинно-следственную обусловленность экономических явлений. Закономерности выступают в роли тенденций и взаимозависимостей. Требования законов обуславливают необходимость соблюдения соответствующих принципов, то есть исходных основополагающих положений и правил. Осознанное применение закономерностей и принципов способствует получению новых знаний в области формирования и определения финансовой устойчивости коммерческих банков.
В основу построения системы определения финансовой устойчивости банка положены общие принципы построения систем: эффективности, системности, нормативности, непрерывного развития, гибкости, сформулированные в работе. Применительно к рассматриваемой нами системе эти общие принципы трактуются автором следующим образом.
Принцип эффективности. Экономическая эффективность предполагает, что определение финансовой устойчивости кредитных организаций позволит не только более эффективно защитить интересы акционеров, контрагентов, вкладчиков, но и создаст необходимые предпосылки для экономического роста кредитных организаций, а также для повышения их конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности. Данное утверждение базируется на том, что определение финансовой устойчивости должно повысить качество управления, так как оно является одним из ключевых элементов финансовой устойчивости кредитной организации.
Принцип системности определяется системным подходом и предполагает, что определение финансовой устойчивости коммерческих банков необходимо рассматривать как систему с четким выделением элементов, их задач, функций и взаимосвязей. Каждый элемент системы охватывает все основные стороны деятельности коммерческого банка.
Принцип нормативности означает закрепление всех процедур предоставления банковских услуг (продуктов), порядка проведения операций во внутрибанковских организационно-нормативных, организационно распорядительных и функционально-технологических документах. Главным примером выражения данного принципа служат нормативы деятельности банков, используемые в банковской системе России, начиная с её становления (Приложение 2).
Четвертым принципом является принцип непрерывного развития. Одним из основных проявлений этого принципа является возможность определения и формирования финансовой устойчивости коммерческого банка в условиях непрерывного преобразования банковской системы. Принцип особенно актуален при реализации основных направлений «Стратегии развития банковского сектора Российской Федерации на 2004 год и на период до 2008 года», основополагающих базельских положений и международных стандартов финансовой отчетности.
Пятым принципом построения системы следует считать принцип гибкости, означающий дифференциацию условий проведения операций, предоставления услуг (продуктов) в зависимости от направления деятельности банка, конъюнктуры банковского рынка, величины принимаемого риска и уровня взаимоотношений с клиентами и/или партнерами банка.
Автор работы убежден в том, что при формировании финансовой устойчивости коммерческого банка необходимо использовать не только общие, но и частные принципы, среди которых автор предлагает использовать следующие.
Реализация методики в условиях применения РСБУ
Рассмотрим реализацию предложенной (в п. 2.3) методики определения финансовой устойчивости коммерческого банка на примере Коммерческого банка «АБВ», по состоянию на 01.01.04 г., в условиях применения РСБУ. Для более точной оценки финансовой устойчивости на основании ф. 101 «Оборотная ведомость по счетам бухгалтерского учета» кредитной организации необходим структурированный баланс, форма которого приведена в приложении 11.
Данный баланс построен по следующим принципам. Пассивы банка делятся на бесплатные и платные источники. Данное деление позволяет оценить структуру пассивов и наглядно показывает, какую долю в валюте баланса занимают те или другие средства. Итог раздела платных источников соответствует показателю Пп (платные пассивы), необходимому для расчета коэффициентов, участвующих в расчете финансовой устойчивости.
В платных источниках выделяются следующие статьи: расчетные счета, депозиты, вклады, выпущенные векселя, межбанковские ресурсы, ресурсы филиала, прочие платные пассивы.
Кроме того, по каждой статье необходимо рассчитывать удельный вес в общей валюте баланса и платность (то есть средние ставки привлечения данных видов ресурсов).
В бесплатных источниках выделяются следующие статьи: уставный капитал и фонды банка, износ основных средств и нематериальных активов, доходы банка, доходы будущих периодов, прибыль, фонд под невозврат ссуд.
Активы банка поделены на доходные и бездоходные вложения.
Бездоходные вложения включают в себя средства на корреспондентском счете, средства в кассе, средства в расчетном центре ОРЦБ, корреспондентские отношения, фонд обязательного резервирования, средства и имущество, расходы будущих периодов, расходы банка, использование прибыли, просроченные ссуды и проценты.
Доходные вложения включают в себя кредитный портфель, в том числе по сегментам: кредиты другим банкам, учтенные векселя, операции с ценными бумагами, ресурсы филиалу.
По каждому виду вложений определяется удельный вес в общей валюте баланса и доходность каждого вложения.
Кроме того, нам необходимы: отчетность по ф. 134 «Расчет собственных средств (капитала)», составленная согласно Положению Банка России №215-П; ф. 135 «Перечень расшифровок кодов, используемых при расчете обязательных нормативов» (Инструкции ЦБ РФ № 110-И), а также ф. 102 «Отчет о прибылях и убытках кредитной организации» (составленная в соответствии с Правилами № 205-П [27] и Указаниями ЦБ РФ № 1376-У [9].
