Содержание к диссертации
Введение 3
Глава 1. Теоретические основы управления трансформацией сбережений населения в реальные инвестиции 10
1.1. Сбережения населения как экономическая категория и реальная база инвестиций .10
1.2. Понятие, виды и структура инвестиций 37
1.3. Потоки сбережений и инвестиций, механизм трансформации, модель управления .45 Глава 2. Необходимость и возможности управления трансформацией сбережений населения в инвестиции 69
2.1. Управление экономическим потенциалом сбережений населения 69
2.2. Состояние основного капитала и инвестиционные процессы в реальном секторе Российской экономики 90
2.3. Зарубежный опыт управления трансформацией сбережений населения и возможности его применения в России 112
Глава 3. Совершенствование механизма трансформации сбережений в производственные инвестиции Российской экономики 121
3.1. Государственная политика трансформации сбережений населения России в инвестиции 121
3.2. Функции Сбербанка России в трансформации сбережений населения в производственные инвестиции ..: 129
3.3.Инвестирование сбережений населения в реальный сектор экономики 145
Заключение 164
Список использованной литературы 173
Введение к работе
Актуальность исследования.
Перестройка российской экономики, продолжающаяся уже 15 лет, привела к потере основных производственных фондов. Высокая степень физического и морального износа основного капитала, неблагоприятная возрастная структура парка машин и оборудования - все это довольно жестко ограничивает темпы экономического роста. При длительно действующей тенденции к снижению валового накопления в основных фондах произошло нарушение нормального цикла воспроизводства основных фондов. Это отрицательно сказалось на динамике ВВП.
Восстановление и развитие российского производства невозможно пока экономика не получит надлежащих по объему и качеству инвестиций. Поэтому актуальным в инвестиционной политики России является определение объемов и источников основного инвестиционного ресурса для использования в реальном секторе, а также создание необходимых предпосылок для формирования и использования инвестиционных ресурсов в реальном секторе экономики. Все это определяет актуальность темы исследования.
В последнее время, сложилось мнение, что Российская экономика не сможет обеспечить устойчивого роста без иностранных инвестиций. В 2004г. в экономику России поступило 40,5 млрд. долларов иностранных инвестиций, что на 36,4% больше чем в 2003г1. Однако в последнем квартале 2004г. начался отлив иностранных капиталов из России. В 2004г. из России за рубеж "ушло" 33,8 млрд. долларов иностранных капиталов, что на 45,2% больше чем в 2003 году. Между тем, существуют и иные источники инвестиций. Одним из таких источников инвестиционных ресурсов для России должны стать сбережения населения. В работе такой вывод обосновывается тем, что:
• иностранный капитал, приходящий в Россию является в основном спекулятивным. Он не несет с собой значительного положительного эффекта, а поэтому и не обеспечивает роста реального сектора;
• между тем, даже при низких доходах, россияне ежегодно сберегают заметную их часть, что в сумме на порядок больше столь ожидаемых западных инвестиций. По различным оценкам общие сбережения населения России составляют от 150 до 200 млрд. долларов. Кроме того, за рубежом, по некоторым оценкам находится 200-300 млрд. долларов, принадлежащих российским гражданам. Важно отметить, что несмотря на общую положительную динамику сбережений, склонность российских граждан к сбережениям в 2004г. была ниже соответствующего показателя 2003г. на 2,5 процентного пункта и составила 10,2%.
К сожалению возможности населения, как основного инвестора реального сектора экономики явно недооцениваются Правительством РФ. За последнее время не было сделано сколь либо существенных шагов в направлении привлечения и использования сбережений населения в реальном секторе. Более того, в Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2005-2008 годы) сбережения населения хотя и определены как один из важных источников инвестиций, тем не менее, стратегического плана привлечения и использования этого ресурса нет, тогда как проблемам привлечения в Россию иностранных инвестиций уделено куда больше внимания. Стратегического плана по управлению трансформацией сбережений населения в производственные инвестиции в современных экономических условиях нет, тогда как привлечению в Россию иностранных инвестиций уделяется куда больше внимания. Существующая государственная политика в этой сфере не обеспечивает активного притока сбережений населения в реальный сектор экономики. Сложившийся подход говорит о необходимости глубокой методологической проработки вопроса управления трансформацией сбережений населения в производственные инвестиции, а также выработки основных направлений совершенствования механизма трансформации.
Степень разработанности темы.
Проблема трансформации сбережений населения в инвестиции остается малоизученной, а многие ее теоретические, методологические и практические аспекты все еще недостаточно разработаны. Отсутствие комплексного решения этой проблемы, как на уровне науки, так и на уровне государственной политики, не позволяет использовать инвестиционный потенциал сбережений российского населения. Исследование теоретических аспектов управления трансформацией сбережений населения в производственные инвестиции имеет исключительно важное значение для социально-экономического развития России, однако глубокого анализа положения дел в инвестиционной сфере, определения путей и средств выхода из кризисной ситуации пока еще было недостаточно. Проблемы управления сберегательными и инвестиционными процессами, как правило, в настоящее время рассматриваются отдельно друг от друга. В тоже время их объединение в единый комплекс с привязкой к процессу управления трансформацией сбережений населения в инвестиции реального сектора экономики дает ряд значимых результатов. Теоретическую основу диссертации составили фундаментальные труды ведущих отечественных экономистов: В. В. Бочарова, В. В. Булатова, В. К. Гуртова, Ю. И. Кашина, Е. Е. Кацубы, Э. М. Ко-роткова, Ю. М. Лисина, Д. С. Львова, Ю. В. Милехина, В. А. Москвина, А. Г. Поршнева, Н. М. Римашевской, 3. П. Румянцевой, В. В. Стефанова, А. В. Тихомировой и других, а также труды зарубежных ученых-экономистов: Д. Кейнса, С. Кузнеца, К. Макконела, Ф. Модильяни, Д. Риккардо, П. Самуэльсона, А. Смита, Ф. Тейлора, А. Файоля, М. Фридмана, Э. Хансена, Р. Харрода, Г. Эмерсона и других.
Объектом диссертационного исследования является система трансформации сбережений населения в инвестиции реального сектора экономики.
Предмет исследования - механизм управления трансформацией сбережений населения в производственные инвестиции.
Цель диссертационной работы состоит в разработке теоретико-методологических положений по управлению процессом трансформации сбережений населения в производственные инвестиции и выработке основных направлений его совершенствования.
Для достижения названной цели в работе были поставлены следующие задачи:
• выявить экономический потенциал сбережений населения, возможности его эффективного использования в качестве инвестиционного ресурса реального сектора экономики;
• представить концептуальные основы управления трансформацией сбережений населения в реальные инвестиции;
• определить характер, тенденции и проблемы управления сберегательными и инвестиционными процессами в современной российской экономике, оценить степень их влияния на процесс трансформации сбережений населения в производственные инвестиции;
• определить возможности и перспективы применения в российской экономике зарубежного опыта управления трансформацией сбережений населения в производственные инвестиции;
• предложить конкретные рекомендации по совершенствованию механизма трансформации сбережений населения в инвестиции реального сектора России.
Методологической основой исследования явились: анализ и синтез, индукция и дедукция, классификация, научная абстракция, метод моделирования; а также экономико-статистические методы: сравнения, группировки, построение таблиц, графиков и т.д. Совокупность всех этих методов обеспечила достоверность исследования и обоснованность теоретических и практических выводов.
Эмпирическую базу исследования составили:
• Федеральные законы Российской федерации, ведомственные подзаконные акты Правительства России и Центрального банка России;
• статистические данные Росстата России, Центрального банка России, Министерства экономического развития и торговли России, Международного Валютного Фонда;
• официальные публикации в научных и деловых периодических изданиях России и зарубежных стран.
Научная новизна исследования состоит в выработке положений по совершенствованию управления трансформацией сбережений населения в инвестиции реального сектора российской экономики. В результате исследования получены следующие результаты, обладающие элементами научной новизны:
-разработаны различные классификации сбережений населения: с учетом их проявления в хозяйственной деятельности как части дохода, как денежной массы и т.п.; предложены критерии: функции, сроки, уровень организации. Это позволило охарактеризовать сбережения населения как сложный объект управления;
-предложены концептуальные основы и модель управления трансформацией сбережений населения в инвестиции реального сектора экономики; разработаны разные уровни управления и методы, реализующие процесс управления, структурированный на 6 основных блоков, каждый из которых представляет собой обособленный этап управления;
-предложены пути совершенствования статистической оценки доходов и сбережений населения, заключающиеся в расширении учитываемых форм (ценных бумаг, кредитов, средств доверительного управления, недвижимости, договоров страхования) и финансовых операций, что позволило точнее оценить сбережения в качестве источника экономического роста;
-выявлены тенденции развития основных производственных фондов и инвестиционных процессов, происходящих в реальном секторе россий ской экономики; доказана необходимость управления трансформацией сбережений населения в производственные инвестиции; -даны рекомендации совершенствования механизма трансформации сбережений в инвестиции реального сектора российской экономики, заключающиеся в создании благоприятных социально-экономических условий использования сбережений населения в качестве инвестиционного ресурса, создании национальных банков развития и использовании возможностей Сбербанка России для инвестиционного стимулирования экономики, в названных целях. Практическая значимость и апробация результатов Практическая значимость исследования состоит в том, что:
• предложена усовершенствованная методика статистической оценки сбережений и доходов населения;
• определены приоритетные направления и формы привлечения сбережений населения в систему государственных и негосударственных ценных бумаг, инвестиционных, пенсионных, страховых и других фондов и компаний.
Рекомендации и предложения, представленные в диссертации могут быть использованы Правительством и Парламентом России - при разработке долгосрочных программ по привлечению инвестиций в экономику РФ, а так же при совершенствовании гражданского и банковского законодательства; коммерческими банками - при формировании корпоративной стратегии и тактики управления пассивами; учебными заведениями - в преподавании экономических дисциплин; научно-исследовательскими организациями - при проведении научных исследований в сфере управления трансформацией сбережений населения в производственные инвестиции.
Основные положения диссертации были представлены автором на российских и международных конференциях и семинарах. В том числе: на 20-й всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов "Реформы России и проблемы управления" (Москва, 2005), в работе 13-го всероссийского студенческого семинара "Проблемы управления" (Москва, 2005), на 10-й международной научно-практической конференции "Актуальные проблемы управ ления 2005" (Москва, 2005). Диссертация выполнена в соответствии с планом НИР Государственного университета управления. Материалы исследования опубликованы в 4-х статьях общим объемом - 1,6 п.л.
Структура и объем диссертации определяются целью и задачами исследования. Работа состоит из введения, трех глав (9 параграфов), заключения, списка литературы. В тексте диссертации содержится 12 таблиц, 24 рисунка. Библиографический список насчитывает 165 наименований.
